經(jīng)濟學(xué)基礎(chǔ)(第十六至十八章)

1、第三部分 貨幣與金融本部分近四年考情：年度單項選擇題多項選擇題合計分值題量分值題量分值2007111161223200811116122320091111612232010111161223本部分具體內(nèi)容：第十五章 貨幣供求與貨幣均衡本章考情分析：年份單選題多選題合計2007年1題1分1題2分3分2008年3題3分1題2分5分2009年2題2分1題2分4分2010年1題1分1分本章主要考點：1、貨幣需求的概念2、貨幣需求理論3、貨幣供給層次劃分4、貨幣供給機制5、貨幣均衡6、通貨膨脹本章考點串講：考點一、貨幣需求的概念貨幣需求指經(jīng)濟主體在既定的收入和財富范圍內(nèi)能夠并愿意持有貨幣的行為。這種需求

2、是經(jīng)濟需求、有效需求、派生需求和客觀需求?？键c二、貨幣需求理論貨幣需求理論函數(shù)內(nèi)容傳統(tǒng)貨幣數(shù)量說費雪現(xiàn)金交易數(shù)量說MV=PT假定其他因素不變，物價水平與貨幣量成正比。劍橋?qū)W派的現(xiàn)金余額數(shù)量說假定其他因素不變，貨幣價值與貨幣量成反比。凱恩斯貨幣需求理論（流動性偏好論）L=L1（Y）+L2（i）影響流動性偏好的三種動機交易動機-進行日常交易預(yù)防動機-應(yīng)付各種緊急情況投機動機-根據(jù)市場利率變化的預(yù)期持有貨幣以便從中獲利弗里德曼現(xiàn)代貨幣數(shù)量說(貨幣需求理論)=f（Yp；W；im,ib,ie；1/p·dp/dt;）影響貨幣需求的因素:(1)財富總額:恒久性收入越高，所需貨幣越多。（同向）(2)

3、財富構(gòu)成:人力財富比例越高，所需準備的貨幣就越多。（同向）(3)金融資產(chǎn)的預(yù)期收益率（反向）:其他金融資產(chǎn)的收益率越高，持有貨幣的機會成本越大，持有貨幣的數(shù)量就會越少。(4)其他因素考點三：貨幣供給層次劃分（1）貨幣供給層次劃分基本原則：一般依據(jù)資產(chǎn)的流動性，即各種貨幣資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為通貨或現(xiàn)實購買力的能力來劃分不同貨幣層次。（2）我國貨幣層次劃分為：M0流通中現(xiàn)金M1（狹義的貨幣供應(yīng)量）M0+銀行活期存款M2（廣義貨幣供應(yīng)量）M1+定期存款+儲蓄存款+證券公司客戶保證金考點四、貨幣供給的機制1、中央銀行的信用創(chuàng)造貨幣機制2、商業(yè)銀行的擴張信用、創(chuàng)造派生存款機制一般來說，銀行體系擴張信用、創(chuàng)造派生存

4、款的能力要受到這樣三類因素的制約：受到交存中央銀行存款準備金的限制。要受到提取現(xiàn)金數(shù)量的限制。要受到企事業(yè)單位及社會公眾繳付稅款等限制。3、貨幣供應(yīng)量的公式M=B×k其中：B-“基礎(chǔ)貨幣”，包括現(xiàn)金和商業(yè)銀行在中央銀行的存款k-基礎(chǔ)貨幣的擴張倍數(shù)稱為“貨幣乘數(shù)”貨幣乘數(shù)=存款準備金率和貨幣結(jié)構(gòu)比率合計的倒數(shù)考點五：貨幣均衡1、貨幣均衡的特征：（1）貨幣均衡是貨幣供給與貨幣需求的大體一致（2）貨幣均衡是一個動態(tài)過程（3）現(xiàn)代經(jīng)濟中的貨幣均衡在一定程度上反映了經(jīng)濟總體均衡狀況。2、貨幣數(shù)量與經(jīng)濟增長的關(guān)系若考慮物價自然上升的因素，流通領(lǐng)域中貨幣數(shù)量的增長應(yīng)略高于國內(nèi)生產(chǎn)總值的增長。即貨幣

5、供應(yīng)量增長率M=Y+P考點六：通貨膨脹一、通貨膨脹的類型分類標準具體類別按通貨膨脹的成因需求拉上型通貨膨脹；成本推進型通貨膨脹；輸入型通貨膨脹；結(jié)構(gòu)型通貨膨脹按通貨膨脹的表現(xiàn)形式公開型通貨膨脹：表現(xiàn)形式是“物價上漲”。抑制型通貨膨脹：表現(xiàn)形式是“人們普遍持幣待購而使貨幣流通速度減慢”二、通貨膨脹的原因過度的信貸供給是造成通貨膨脹的直接原因。三、通貨膨脹的治理綜合國際國內(nèi)一般經(jīng)驗，治理措施主要有緊縮的需求政策和積極的供給政策。緊縮性財政政策減少政府支出增加稅收發(fā)行公債緊縮性貨幣政策提高法定存款準備金率提高再貼現(xiàn)率公開市場業(yè)務(wù)：央行出售有價證券。第10講第十七章 中央銀行與貨幣政策本章考情分析：年

6、份單選題多選題合計2007年2題2分1題2分4分2008年3題3分2題4分7分2009年2題2分2題4分6分2010年2題2分1題2分4分本章主要考點：1.建立中央銀行制度的必要性2.中央銀行的業(yè)務(wù)活動特征3.中央銀行的主要業(yè)務(wù)4.中央銀行資產(chǎn)負債表5.中央銀行組織體制下的支付清算系統(tǒng)6.貨幣政策目標7.貨幣政策工具8.貨幣政策的中介目標9.近年來我國貨幣政策的實踐本章考點串講：考點一：建立中央銀行制度的必要性（1）集中貨幣發(fā)行權(quán)的需要。（2）代理國庫和為政府籌措資金的需要。（3）管理金融業(yè)的需要。（4）國家對社會經(jīng)濟發(fā)展實行干預(yù)的需要。中央銀行是伴隨著資本主義銀行業(yè)的發(fā)展而產(chǎn)生的，獨占銀行券

7、的發(fā)行權(quán)是其產(chǎn)生的第一個標志。中央銀行獨立性問題的實質(zhì)就是如何處理中央銀行和政府之間關(guān)系的問題，即中央銀行對政府直接負責(zé)還是對政府相對負責(zé)的問題?？键c二：中央銀行的業(yè)務(wù)活動特征不以盈利為目的以金融調(diào)控為己任，穩(wěn)定貨幣，促進經(jīng)濟發(fā)展是其宗旨。不經(jīng)營普通銀行業(yè)務(wù)只與政府或商業(yè)銀行等金融機構(gòu)發(fā)生資金往來關(guān)系在制定和執(zhí)行貨幣政策時，中央銀行具有相對獨立性考點三：中央銀行的主要業(yè)務(wù)中央銀行的主要業(yè)務(wù)具體業(yè)務(wù)內(nèi)容貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)貨幣發(fā)行是中央銀行的主要業(yè)務(wù)。中國人民銀行是我國法定的唯一的貨幣發(fā)行機構(gòu)。對銀行的業(yè)務(wù)集中準備金以法律形式規(guī)定商業(yè)銀行繳存中央銀行的存款準備金比率，并通過這部分準備金來管理商業(yè)銀行及其

8、他金融機構(gòu)。最后貸款人中央銀行的信貸業(yè)務(wù)主要有再抵押貸款；再貼現(xiàn)；再貸款全國清算各商業(yè)銀行都向中央銀行繳存存款準備金，并在中央銀行開立往來賬戶，各商業(yè)銀行之間可通過該賬戶辦理非現(xiàn)金結(jié)算，此項業(yè)務(wù)為中央銀行的主要中間業(yè)務(wù)，并由此使中央銀行成為全國金融業(yè)的清算中心。對政府的業(yè)務(wù)代理國庫代理國家債券發(fā)行對國家給予信貸支持保管外匯和黃金儲備制定并監(jiān)督執(zhí)行有關(guān)金融管理法規(guī)考點四、中央銀行資產(chǎn)負債表中央銀行資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債貼現(xiàn)與放款政府債券和財政借款外匯、黃金儲備其他資產(chǎn)流通中通貨國庫及公共機構(gòu)存款商業(yè)銀行等金融機構(gòu)存款其他負債和資本項目合計合計考點五、中央銀行組織體制下的支付清算系統(tǒng)（1）以中國人民銀

9、行大額支付系統(tǒng)、小額批量支付系統(tǒng)為中樞；（2）以銀行業(yè)金融機構(gòu)行內(nèi)業(yè)務(wù)系統(tǒng)為基礎(chǔ)；（3）以票據(jù)支付系統(tǒng)、銀行卡系統(tǒng)、證券結(jié)算系統(tǒng)和境內(nèi)外幣支付系統(tǒng)為重要組成部分；（4）以行業(yè)清算組織和互聯(lián)網(wǎng)支付服務(wù)組織業(yè)務(wù)系統(tǒng)為補充。在我國支付清算網(wǎng)絡(luò)體系中，大額實時支付系統(tǒng)、小額批量支付系統(tǒng)、票據(jù)支付系統(tǒng)和境內(nèi)外幣支付系統(tǒng)由中國人民銀行建設(shè)并運行，主要面向各銀行業(yè)金融機構(gòu)提供服務(wù)，是銀行間支付清算的主渠道?？键c六：貨幣政策目標中華人民共和國中國人民銀行法規(guī)定，貨幣政策目標是保持貨幣幣值穩(wěn)定，并以此促進經(jīng)濟的增長?？键c七、貨幣政策工具（一）、一般性政策工具一般性貨幣政策工具具體內(nèi)容法定存款準備金率含義：法定存

10、款準備金率是指根據(jù)法律規(guī)定，商業(yè)銀行等將其吸收的存款和發(fā)行的票據(jù)存放在中央銀行的最低比率。通常以不兌現(xiàn)貨幣形式存放在中央銀行。缺陷：一是央行調(diào)整法定存款準備金率時，商業(yè)銀行可以變動其在央行的超額存款準備金，從反方向抵銷法定存款準備金率政策的作用。二是對貨幣乘數(shù)的影響很大，作用力度很強，往往被當(dāng)作是一劑“猛藥”三是成效較慢、時滯較長法定存款準備金率政策往往是作為貨幣政策的一種自動穩(wěn)定機制。再貼現(xiàn)含義：是指商業(yè)銀行持客戶貼現(xiàn)的商業(yè)票據(jù)向中央銀行請求貼現(xiàn)，以取得中央銀行的信用支持。優(yōu)缺點：與法定存款準備金率比較，再貼現(xiàn)工具的彈性相對較大，作用力度相對要緩和一些。但主動權(quán)操縱在商業(yè)銀行手中。公開市場業(yè)

11、務(wù)含義：中央銀行在證券市場上公開買賣國債、發(fā)行票據(jù)的活動即為公開市場業(yè)務(wù)。中央銀行在公開市場的證券交易活動對象主要是商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)。與法定存款準備金率政策相比較，公開市場操作更具有彈性、更具優(yōu)越性。一是影響商業(yè)銀行的準備金，直接影響貨幣供應(yīng)量；二是中央銀行能夠隨時根據(jù)金融市場的變化，進行經(jīng)常性、連續(xù)性的操作；三是中央銀行可以主動出擊四是中央銀行有可能用其對貨幣供應(yīng)量進行微調(diào)。（二）、選擇性貨幣政策工具選擇性貨幣政策包括：消費者信用控制、證券市場信用控制、優(yōu)惠利率、預(yù)繳進口保證金選擇性貨幣政策工具具體內(nèi)容消費者信用控制中央銀行對不動產(chǎn)以外的各種耐用消費品的銷售融資予以控制，包括規(guī)定分期付

12、款購買耐用消費品的首付最低金額，還款最長期限，適用的耐用消費品種類等。證券市場信用控制中央銀行對有關(guān)證券交易的各種貸款進行限制，目的在于抑制過度投機。3直接信用控制直接信用控制是指中央銀行以行政命令或其他方式，從質(zhì)和量兩個方面，直接對金融機構(gòu)尤其是商業(yè)銀行的信用活動進行控制。其手段：利率最高限、信用配額、流動比率和直接干預(yù)等。其中規(guī)定存貸款最高利率限制，是最常使用的直接信用管制工具。4.間接信用指導(dǎo)：道義勸告、窗口指導(dǎo)考點八、貨幣政策的中間目標中央銀行可以按照可控性、可測性和相關(guān)性的三大原則選擇相應(yīng)的中介目標。1、 利率：通常指短期的市場利率2、 貨幣供應(yīng)量：從1996年開始，中國人民銀行正式

13、將貨幣供應(yīng)量定為貨幣政策的中介目標3、 超額準備金或基礎(chǔ)貨幣：4、通貨膨脹率考點九、近年來我國貨幣政策的實踐1、“十一五規(guī)劃”期間（2006-2010年）我國貨幣政策的演變2、2010年中央工作會議確定2011年實行穩(wěn)健的貨幣政策。第十八章 商業(yè)銀行與金融市場本章考情分析：年份單選題多選題合計2007年2題2分2題4分6分2008年3題3分1題2分5分2009年3題3分1題2分5分2010年3題3分2題4分7分本章主要考點：1、商業(yè)銀行的性質(zhì)2、商業(yè)銀行的職能與組織形式3、商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)4、商業(yè)銀行經(jīng)營管理的主要原則5、金融市場效率及有效市場理論6、金融市場結(jié)構(gòu)本章考點串講：考點一、商業(yè)銀

14、行的性質(zhì)：（1）商業(yè)銀行是金融企業(yè)，是承擔(dān)著資金融資職能的企業(yè)。（2）商業(yè)銀行是以盈利為目的的企業(yè)，它的經(jīng)營目標是利潤最大化，中央銀行和政策性銀行一般不以盈利為目的。（3）商業(yè)銀行的經(jīng)營范圍廣泛，業(yè)務(wù)種類齊全，是唯一能夠吸收活期存款的金融機構(gòu)。非銀行金融機構(gòu)經(jīng)營范圍窄，經(jīng)營不完全的信用業(yè)務(wù)，或不以銀行信用方式融通資金?？键c二、商業(yè)銀行的職能與組織形式職能內(nèi)容信用中介吸收存款、發(fā)放貸款，發(fā)揮著化貨幣為資本的作用。是最基本職能。支付中介接受客戶的委托，為工商企業(yè)辦理與貨幣資本有關(guān)的技術(shù)性業(yè)務(wù)，如匯兌、非現(xiàn)金結(jié)算等。使商業(yè)銀行成為企業(yè)的總會計、總出納。信用創(chuàng)造商業(yè)銀行發(fā)行信用工具，滿足流通界對流通手

15、段和支付手段的需要，并使銀行可以超出自有資本與吸收資本的總額而擴張信用。商業(yè)銀行的組織形式按機構(gòu)設(shè)置分類單一銀行制不設(shè)分支機構(gòu)，美國許多州立銀行?？偡中兄圃O(shè)多層分支機構(gòu)，目前世界各國一般都采用這種銀行制度。按業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍專業(yè)化只經(jīng)營吸存發(fā)貸的傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)。綜合化可經(jīng)營所有商業(yè)性融資業(yè)務(wù)，即全能銀行制考點三、商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)主要業(yè)務(wù)類型內(nèi)容負債業(yè)務(wù)（外來資金）吸收存款是銀行組織資金來源的主要業(yè)務(wù)。借款業(yè)務(wù)再貼現(xiàn)或向中央銀行借款、同業(yè)拆借、發(fā)行金融債券、國際貨幣市場借款、結(jié)算過程中的短期資金占用資產(chǎn)業(yè)務(wù)商業(yè)銀行將所聚集的貨幣資金加以運用的業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行獲得收益的主要業(yè)務(wù)。票據(jù)貼現(xiàn)銀行應(yīng)客戶要求

16、，買進未到付款日期的票據(jù)。貸款在銀行資產(chǎn)中的比重一般排在首位。投資業(yè)務(wù)是銀行以其資金作為投資而持有各種有價證券的業(yè)務(wù)活動。中間業(yè)務(wù)商業(yè)銀行不使用自己的資金而為客戶辦理支付和其他委托事項，并從中收取手續(xù)費的業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行作為“支付中介”而提供的金融服務(wù)。也稱為無風(fēng)險業(yè)務(wù)。結(jié)算業(yè)務(wù)商業(yè)銀行將款項從付款單位賬戶劃轉(zhuǎn)到收款單位賬戶，從而完成貨幣收付，并向委托人收取結(jié)算手續(xù)費的業(yè)務(wù)。信托業(yè)務(wù)租賃業(yè)務(wù)代理業(yè)務(wù)咨詢業(yè)務(wù)考點四、商業(yè)銀行的經(jīng)營管理原則內(nèi)容盈利性原則商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營的首要原則流動性原則商業(yè)銀行必須保有一定比例的現(xiàn)金資產(chǎn)或其他容易變現(xiàn)的資產(chǎn)；商業(yè)銀行取得現(xiàn)款的能力。安全性原則要能夠按期收回本息，

17、特別是要避免本金受損考點五：金融市場效率及有效市場理論一、金融市場效率包含兩方面的內(nèi)容：（1）金融市場以最低交易成本為資金需求者提供金融資源的能力；（2）金融市場的資金需求者使用金融資源向社會提供有效產(chǎn)出的能力。二、有效市場理論市場有效性具體含義弱型效率證券市場效率的最低程度，如果有關(guān)證券的歷史資料（如價格、交易量等）對證券的價格變動沒有任何影響，則市場達到弱型效率。半強型效率證券市場效率的中等程度，如果有關(guān)證券公開發(fā)表的資料（如公司對外公布的盈利報告等）對證券的價格變動沒有任何影響，則市場達到半強型效率。強型效率證券市場效率的最高程度，如果有關(guān)證券的所有相關(guān)信息，包括公開發(fā)表的資料以及內(nèi)幕信

18、息對證券的價格變動沒有任何影響，即證券價格充分、及時的反映了與證券有關(guān)的所有信息，則證券市場達到強型效率?？键c六：金融市場結(jié)構(gòu)1、金融市場的類型市場類型功能子市場貨幣市場供應(yīng)短期貨幣資金，主要解決短期內(nèi)資金余缺的融通問題。同業(yè)拆借市場、票據(jù)市場、短期債券市場資本市場供應(yīng)長期貨幣資金，主要解決投資方面的資金需要。股票市場、長期債券市場、投資基金市場2、各子市場的含義及有關(guān)內(nèi)容子市場含義有關(guān)內(nèi)容同業(yè)拆借市場金融機構(gòu)之間以貨幣借貸方式進行短期資金融通活動的市場。特點：期限短、流動性高、利率敏感性強和交易方便。同業(yè)拆借資金主要用于彌補短期資金不足、票據(jù)清算的差額以及解決臨時性的資金短缺需求。票據(jù)市場以各種票據(jù)為媒體進行資金融通的市場。商業(yè)票據(jù)市場和銀行承兌匯票市場是票據(jù)市場中最主要的