CFP考試《綜合案例分析》真題

1、cfp 金融理財(cái)師考試網(wǎng)（http:/ 1 的背景信息回答第 1-18 題：1. 按市場(chǎng)價(jià)值計(jì)價(jià)，2009 年初老紀(jì)家庭資產(chǎn)負(fù)債表的凈值為( )。a.1 683 900 元 b.1 618 000 元c.1 613 000 元 d.1 689 500 元答案：a2. 下列關(guān)于老紀(jì)一家當(dāng)前財(cái)務(wù)狀況的分析，符合實(shí)際情況的是( )。a.老紀(jì)一家緊急備用金高于 6 個(gè)月家庭開支，暫時(shí)不需調(diào)整b.老紀(jì)一家財(cái)務(wù)杠桿率低，可考慮增加負(fù)債以加速資產(chǎn)積累速度c.老紀(jì)一家保障不足，應(yīng)增加國(guó)家基本養(yǎng)老保險(xiǎn)和商業(yè)保險(xiǎn)d.老紀(jì)一家投資性資產(chǎn)占比低，需增大投資性資產(chǎn)比例答案：b3. 老紀(jì)一家 2008 年月稅后可支配工資

2、收入為( )。(為計(jì)算方便，2008 年全年工資薪金所得費(fèi)用扣除標(biāo)準(zhǔn)均為每人每月 2 000 元，2008 年老紀(jì)夫婦社保繳費(fèi)基數(shù)均為當(dāng)年工資收入。)a.6 600 元 b.7 900 元 c.5 727 元 d.4 200 元答案：c4. 如果 2009 年底老紀(jì)將房產(chǎn) a 按市值轉(zhuǎn)讓，假設(shè)該地區(qū)房產(chǎn)轉(zhuǎn)讓時(shí)按照實(shí)際征收率 1%核定征收個(gè)人所得稅，則轉(zhuǎn)讓房產(chǎn) a 可獲得的凈現(xiàn)金流為( )。a.357 788 元 b.343 312 元c.309 476 元 d.543 312 元答案：a5. 金融理財(cái)師高平在為老紀(jì)一家作規(guī)劃的過程中存在著以下行為，其中違反了金融理財(cái)師職業(yè)道德準(zhǔn)則或金融理財(cái)師執(zhí)

3、業(yè)操作準(zhǔn)則的是( )。a.高平向老紀(jì)一家收取了報(bào)告撰寫費(fèi)，同時(shí)還按服務(wù)時(shí)間收取了顧問費(fèi)，并就收費(fèi)方式向老紀(jì)進(jìn)行了披露b.高平向老紀(jì)推薦了一名保險(xiǎn)顧問，并告知老紀(jì)該顧問是自己的弟弟c.高平在為老紀(jì)配置投資產(chǎn)品過程中，同等條件下優(yōu)先考慮自己所在銀行代理的基金d.高平向老紀(jì)銷售其所代理的某理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，沒有告知可從中獲得的傭金答案：d6. 金融理財(cái)師高平在用 excel 表對(duì)老紀(jì)一家作生涯仿真時(shí)，誤將自用房產(chǎn)算入了理財(cái)準(zhǔn)備，這會(huì)帶來(lái)什么后果?( )a.高估內(nèi)部報(bào)酬率，導(dǎo)致高平有可能建議老紀(jì)開源節(jié)流，對(duì)理財(cái)方案進(jìn)行調(diào)整。b.高估內(nèi)部報(bào)酬率，導(dǎo)致高平有可能建議老紀(jì)增加家庭支出，提高生活質(zhì)量，并提早進(jìn)行有關(guān)

4、遺產(chǎn)規(guī)劃的準(zhǔn)備。c.低估內(nèi)部報(bào)酬率，導(dǎo)致高平有可能建議老紀(jì)開源節(jié)流，對(duì)理財(cái)方案進(jìn)行調(diào)整。d.低估內(nèi)部報(bào)酬率，導(dǎo)致高平有可能建議老紀(jì)增加家庭支出，提高生活質(zhì)量，并提早進(jìn)行有關(guān)遺產(chǎn)規(guī)劃的準(zhǔn)備。答案：d7. 金融理財(cái)師高平在對(duì)老紀(jì)一家作生涯仿真時(shí)，發(fā)現(xiàn)某個(gè)理財(cái)方案的內(nèi)部報(bào)酬率超過 12%，高平準(zhǔn)備對(duì)理財(cái)方案做出調(diào)整，請(qǐng)問下列做法中通常不予考慮的有( )。.推遲女兒接受高等教育的時(shí)間.延后退休.提早退休以享受生活cfp 金融理財(cái)師考試網(wǎng)（http:/ b.、c.、 d.、答案：d8. 金融理財(cái)師高平在對(duì)某個(gè)理財(cái)方案進(jìn)行敏感性分析時(shí)發(fā)現(xiàn)，當(dāng)投資報(bào)酬率為 7.5%時(shí)，該方案下老紀(jì)家庭的理財(cái)資源現(xiàn)值超過目標(biāo)

5、需求現(xiàn)值。以下說(shuō)法正確的是( )。a.當(dāng)投資報(bào)酬率為 7%時(shí)，該方案下老紀(jì)一家在生涯仿真表中最后一年末的理財(cái)準(zhǔn)備金會(huì)表現(xiàn)為負(fù)值b.當(dāng)投資報(bào)酬率為 8%時(shí)，該方案下老紀(jì)一家在生涯仿真表中最后一年末的理財(cái)準(zhǔn)備金會(huì)表現(xiàn)為正值c.以該方案對(duì)老紀(jì)一家作生涯仿真分析時(shí)，內(nèi)部報(bào)酬率不低于 7.5%d.該方案下如果老紀(jì)一家投資組合的期望報(bào)酬率高于 7.5%，則其生涯仿真表上各年末的理財(cái)準(zhǔn)備金一定表現(xiàn)為正值答案：b9. 金融理財(cái)師高平在對(duì)老紀(jì)一家做資產(chǎn)配置時(shí)建議選擇股票基金、債券基金和國(guó)庫(kù)券，三種資產(chǎn)所占比例分別為 45%、35%和 20%。已知各資產(chǎn)的期望收益率和標(biāo)準(zhǔn)差如下表：股票基金 債券基金 國(guó)庫(kù)券期望收

6、益率 10% 6% 3%標(biāo)準(zhǔn)差 15% 10% 0假定此資產(chǎn)組合的收益率服從正態(tài)分布，已知對(duì)于正態(tài)分布有如下特點(diǎn)：置信概率置信區(qū)間68% e(r)-1 ，e(r)+1 95% e(r)-2 ，e(r)+2 99.75% e(r)-3 ，e(r)+3 股票基金與債券基金的相關(guān)系數(shù)為 0.6，則該資產(chǎn)組合的報(bào)酬率不低于( )的概率為97.5%。a.-11.36% b.-7.20% c.16.00% d.15.36%答案：a10. 按上題的金融資產(chǎn)配置方案，金融理財(cái)師高平為老紀(jì)一家測(cè)算的生涯仿真表部分?jǐn)?shù)據(jù)如下表。如果金融理財(cái)師高平采取恒定混合法，每年末幫助老紀(jì)一家調(diào)整資產(chǎn)組合配置，那么在 2012

7、年初老紀(jì)一家的資產(chǎn)組合中，預(yù)期股票基金與債券基金市值分別為( )。時(shí)間 凈現(xiàn)金流量 年末理財(cái)準(zhǔn)備2010 -29 000 215 4602011 31 250 ?a.90 888 元和 70 691 元b.147 500 元和 114 723 元c.129 519 元和 100 737 元d.118 000 元和 91 778 元答案：d11. 金融理財(cái)師高平在用 excel 表為老紀(jì)一家作生涯仿真時(shí)遇到了一些疑惑，以下是其他金融理財(cái)師的相關(guān)說(shuō)法，其中正確的是( )。a.將投資性房產(chǎn)的凈值放入生涯仿真表的期初理財(cái)準(zhǔn)備中，同時(shí)將未來(lái)的房租收入計(jì)入各年的現(xiàn)金流入b.如果老紀(jì)不考慮變現(xiàn)投資性房產(chǎn)，則

8、不能將房產(chǎn)的升值部分計(jì)入現(xiàn)金流入cfp 金融理財(cái)師考試網(wǎng)（http:/ 2009 年初某出版社看中了老紀(jì)正在創(chuàng)作的一份書稿，愿支付稿費(fèi) 8 萬(wàn)元，老紀(jì)預(yù)計(jì)寫作過程中會(huì)有 2 萬(wàn)元費(fèi)用產(chǎn)生。出版社提供以下 2 種付費(fèi)方式供老紀(jì)選擇：1)直接支付稿酬 8 萬(wàn)元;2)支付 6 萬(wàn)元稿費(fèi)，另報(bào)銷費(fèi)用 2 萬(wàn)元。則方案 2 比方案 1 少繳稅款( )。a.2 060 元 b.2 140 元 c.2 240 元 d.3 200 元答案：c13. 如果老紀(jì)以目前的基金與國(guó)債合計(jì) 170 000 元作為女兒高等教育準(zhǔn)備金，不足部分?jǐn)M定期定額投資某基金。若投資報(bào)酬率預(yù)估為 6.5%，要恰好實(shí)現(xiàn)女兒高等教育目標(biāo)，

9、從 2009年初開始到女兒上大學(xué)前的 6 年間，每月底還需定期定額投入( )。(以女兒 6 年后讀大學(xué) 4 年 22 歲出國(guó)留學(xué) 2 年計(jì)算，答案取最接近值)a.5 252 元 b.4 300 元 c.2 394 元 d.3 420 元答案：c14. 只考慮工資收入，假設(shè)老紀(jì)稅費(fèi)后收入的年增長(zhǎng)率是 5%，老紀(jì)一家的投資報(bào)酬率為6.5%，按生命價(jià)值法計(jì)算，老紀(jì)的應(yīng)有保額約為( )。(為計(jì)算方便，假設(shè) 2008 年全年的工資薪金所得費(fèi)用扣除標(biāo)準(zhǔn)為每人每月 2 000 元，收入、支出均在期初發(fā)生。答案取最接近值)a.30 萬(wàn)元 b.40 萬(wàn)元 c.45 萬(wàn)元 d.60 萬(wàn)元答案：a 15. 在做保險(xiǎn)

10、規(guī)劃時(shí)，老紀(jì)希望保額為自己 2008 年稅前年工資收入的 10 倍，保費(fèi)支出為自己 2008 年稅前年工資收入的 10%。依老紀(jì)目前年齡，繳費(fèi) 15 年的 15 年期定期壽險(xiǎn)每年保費(fèi) 48 元/萬(wàn)元保額，繳費(fèi) 15 年的終身壽險(xiǎn)每年保費(fèi) 400 元/萬(wàn)元保額，若老紀(jì)僅購(gòu)買定期壽險(xiǎn)和終身壽險(xiǎn)，則合理保額為( )。(答案取最接近值)a.定期壽險(xiǎn) 80 554 元，終身壽險(xiǎn) 459 446 元b.定期壽險(xiǎn) 735 000 元，終身壽險(xiǎn) 470 000 元c.定期壽險(xiǎn) 576 000 元，終身壽險(xiǎn) 65 000 元d.定期壽險(xiǎn) 460 227 元，終身壽險(xiǎn) 79 773 元答案：d16. 金融理財(cái)師高

11、平考慮向老紀(jì)推薦投資連結(jié)保險(xiǎn)，并就投資連結(jié)保險(xiǎn)的特點(diǎn)向老紀(jì)作了下述介紹，其中錯(cuò)誤的是( )。a.老紀(jì)如果投保投資連結(jié)保險(xiǎn)，在確定其個(gè)人賬戶投資組合時(shí)，需考慮老紀(jì)一家的風(fēng)險(xiǎn)承受能力b.老紀(jì)如果投保投資連結(jié)保險(xiǎn)，其支付的計(jì)劃保費(fèi)第 1 年附加費(fèi)用率最高，而后逐年遞減c.老紀(jì)如果投保投資連結(jié)保險(xiǎn)，其支付的增額保費(fèi)每年繳費(fèi)可增減d.老紀(jì)如果投保 b 型保單，出險(xiǎn)后受益人獲得的保險(xiǎn)金為保單賬戶價(jià)值與保額二者相比較高者答案：d17. 李賢所在企業(yè)受金融危機(jī)影響嚴(yán)重，計(jì)劃裁員，將于 2009 年初解除李賢與企業(yè)的勞動(dòng)合同。則按勞動(dòng)合同法的規(guī)定，企業(yè)至少應(yīng)支付李賢經(jīng)濟(jì)賠償金( )。a.45 885 元 b.4

12、5 470 元 c.27 600 元 d.28 980 元cfp 金融理財(cái)師考試網(wǎng)（http:/ 如果老紀(jì)的繳費(fèi)工資指數(shù)一直為 2.3，繳費(fèi)年限含視同繳費(fèi)年限為 25 年，根據(jù)老紀(jì)的工作和社會(huì)保險(xiǎn)情況，如果老紀(jì) 60 歲退休，則其退休后第一年每月可領(lǐng)取的國(guó)家基礎(chǔ)養(yǎng)老金為( )。(假設(shè)社平工資按年增長(zhǎng))a.1 972.25 元 b.2 174.55 元 c.1 256.66 元 d.1 304.73 元答案：b請(qǐng)根據(jù)案例 2 的背景信息回答第 19-38 題：19. 金融理財(cái)師小張的朋友薛巖正參加國(guó)際金融理財(cái)師 cfp 資格認(rèn)證培訓(xùn)。為幫助薛巖更好地理論聯(lián)系實(shí)際，小張未經(jīng)孟女士同意就將編制好的孟

13、女士家庭資產(chǎn)負(fù)債表及收支儲(chǔ)蓄表給薛巖學(xué)習(xí)參考。根據(jù)金融理財(cái)師職業(yè)道德準(zhǔn)則，小張的上述行為違反了( )。a.保守秘密原則b.恪盡職守原則c.客觀公正原則d.專業(yè)勝任原則答案：a20. 分析孟女士的家庭財(cái)務(wù)，下列敘述正確的是( )。a.流動(dòng)性資產(chǎn)適當(dāng)，足以負(fù)擔(dān)三個(gè)月的支出b.自用性資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重在一半以上，偏高c.理財(cái)收入偏低，導(dǎo)致財(cái)務(wù)自由度偏低d.家庭開銷過高，導(dǎo)致儲(chǔ)蓄率偏低答案：a21. 孟女士 2008 年度每月租金收入應(yīng)繳納的個(gè)人所得稅為( )。(暫不考慮印花稅)a.523 元 b.864 元 c.598 元 d.374 元答案：a22. 改制前，孟女士從加盟店獲得的特許權(quán)使用費(fèi)收入應(yīng)

14、繳納以下所列的哪幾項(xiàng)稅( )。.營(yíng)業(yè)稅 .企業(yè)所得稅.個(gè)人所得稅 .增值稅.城市維護(hù)建設(shè)稅 .教育費(fèi)附加a.、 b.、c.、 d.、答案：b 23. 2008 年孟女士從加盟店獲得的特許權(quán)使用費(fèi)收入應(yīng)繳納個(gè)人所得稅( )。a.241 920 元 b.256 000 元c.278 640 元 d.295 420 元答案：a24. 假設(shè)孟女士在孟然休閑美容連鎖店不領(lǐng)取工資，且假設(shè) 2008 年全年個(gè)體工商戶業(yè)主的生計(jì)費(fèi)用扣除標(biāo)準(zhǔn)均為 2 000 元/人月，則 2008 年孟女士的 6 家自營(yíng)店共需繳納個(gè)人所得稅( )。(根據(jù)稅法規(guī)定，個(gè)人通過非盈利的社會(huì)團(tuán)體、國(guó)家機(jī)關(guān)向農(nóng)村義務(wù)教育的捐贈(zèng)，準(zhǔn)予在稅

15、前的所得額中全額扣除)a.24 萬(wàn)元 b.240 萬(wàn)元 c.275 萬(wàn)元 d.282 萬(wàn)元答案：b25. 2008 年孟女士擔(dān)任嘉賓主持獲得的收入應(yīng)繳納個(gè)人所得稅( )。a.49 920 元 b.50 880 元 c.62 520 元 d.92 840 元答案：bcfp 金融理財(cái)師考試網(wǎng)（http:/ 下列方案中可合法降低孟女士所得稅負(fù)擔(dān)的是( )。a.由企業(yè)與加盟店簽約，將特許權(quán)使用費(fèi)收入轉(zhuǎn)為個(gè)人獨(dú)資企業(yè)的收入，比照個(gè)體工商戶生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)所得計(jì)算繳納個(gè)人所得稅b.將自用汽車轉(zhuǎn)賣給企業(yè)，購(gòu)車費(fèi)用列為企業(yè)當(dāng)期費(fèi)用開支c.將自用汽車租給企業(yè)使用，月租金 2 000 元，司機(jī)薪資、養(yǎng)車費(fèi)用與租金費(fèi)用列

16、為企業(yè)開支d.每年捐贈(zèng)的 10 萬(wàn)元改為支付給電影公司的企業(yè)贊助文化演出費(fèi)用答案：c27. 若孟女士的個(gè)人獨(dú)資企業(yè)在 2009 年初改制為有限責(zé)任公司，屆時(shí)公司的企業(yè)所得稅率為 25%。預(yù)計(jì) 2009 年企業(yè)稅前利潤(rùn)與 2008 年相同。改制后孟女士給自己計(jì)發(fā)月工資50 000 元，并經(jīng)稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定為合理的工資支出;孟女士持股 100%，假設(shè)企業(yè)稅后收入 100%分紅。請(qǐng)問 2009 年改制后與未改制前的 2008 年相比，所得稅差異為( )。(不考慮特許權(quán)使用費(fèi)所得、勞務(wù)報(bào)酬所得及房屋租賃所得，忽略捐贈(zèng)支出。另假設(shè)企業(yè)改制后孟女士可稅前扣除的社保支出為每月 1 000 元。2008 年個(gè)人投

17、資者的生計(jì)費(fèi)用扣除標(biāo)準(zhǔn)為 24 000 元/年，工資薪金所得的費(fèi)用扣除標(biāo)準(zhǔn)為每人每月 2 000 元)a.改為公司后所得稅負(fù)擔(dān)比個(gè)人獨(dú)資企業(yè)時(shí)增加 25.39 萬(wàn)元b.改為公司后所得稅負(fù)擔(dān)比個(gè)人獨(dú)資企業(yè)時(shí)增加 29.34 萬(wàn)元c.改為公司后所得稅負(fù)擔(dān)比個(gè)人獨(dú)資企業(yè)時(shí)減少 70.62 萬(wàn)元d.改為公司后所得稅負(fù)擔(dān)比個(gè)人獨(dú)資企業(yè)時(shí)減少 39.45 萬(wàn)元答案：a28. 2009 年孟女士打算在上海開設(shè)精品美容休閑中心，需投資 800 萬(wàn)元，其中 50%可用自有資金支付，其它需向銀行借款，借貸利率 7%，每年底支付利息，五年后一次性償還本金。精品美容休閑中心未計(jì)利息前的銷售利潤(rùn)率為 40%，如果孟女士

18、自有資金的必要收益率為 13%，以五年投資期來(lái)算，若五年后的轉(zhuǎn)讓價(jià)預(yù)估為 600 萬(wàn)元，則年?duì)I業(yè)額應(yīng)至少達(dá)到( )。(答案取最接近值，不考慮稅收的因素)a.277 萬(wàn)元 b.435 萬(wàn)元 c.505 萬(wàn)元 d.573 萬(wàn)元答案：a 29. 為滿足兒子將來(lái)中學(xué)、大學(xué)及出國(guó)留學(xué)的費(fèi)用需求，孟女士想現(xiàn)在為兒子設(shè)立一個(gè)教育信托基金，假設(shè)名義投資報(bào)酬率為 8%，則現(xiàn)在應(yīng)一次性投入資金( )。(答案取最接近值)a.56.25 萬(wàn)元 b.52.19 萬(wàn)元 c.83.38 萬(wàn)元 d.84.91 萬(wàn)元答案：d30. 孟女士想為自己設(shè)立一個(gè)包含環(huán)游世界所需的養(yǎng)老信托基金，假設(shè)投資報(bào)酬率為 10%。請(qǐng)問，年滿 60

19、 歲退休前，未來(lái) 18 年間，不考慮其他一次性投資，每年初應(yīng)投入資金( )。(答案取最接近值)a.7.13 萬(wàn)元 b.9.21 萬(wàn)元 c.9.39 萬(wàn)元 d.13.63 萬(wàn)元答案：b31. 孟女士計(jì)劃一年內(nèi)在上海市購(gòu)置一套價(jià)值 200 萬(wàn)元的房子，想辦理房屋貸款。請(qǐng)問改制前，下列哪種方式是可行的，且所支付利息總額最少( )。a.申請(qǐng) 5 年期住房公積金貸款 b.申請(qǐng) 20 年期住房公積金貸款c.申請(qǐng) 5 年期商業(yè)房屋貸款 d.申請(qǐng) 20 年期商業(yè)房屋貸款答案：c32. 關(guān)于孟女士目前的保單，在發(fā)生保險(xiǎn)事故時(shí)可能獲得的保險(xiǎn)給付，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是( )。cfp 金融理財(cái)師考試網(wǎng)（http:/ 10

20、0%給付)，發(fā)生手術(shù)費(fèi)用10 萬(wàn)元。受益人可得到 205 萬(wàn)元的給付b.孟女士若因病身故，受益人可得到 150 萬(wàn)元的保險(xiǎn)給付c.孟女士若意外身故，受益人可得到 200 萬(wàn)元的保險(xiǎn)給付d.孟女士若因病住院 40 天，受益人可得到 12 000 元的保險(xiǎn)給付答案：c33. 孟女士計(jì)劃 18 年后年滿 60 歲時(shí)退休，屆時(shí)將企業(yè)轉(zhuǎn)移給兒子經(jīng)營(yíng)，預(yù)計(jì)改制后 18 年間公司將一直維持紅利發(fā)放比例 30%，18 年后市盈率將穩(wěn)定在 15 倍，則孟女士退休時(shí)其所持股份的合理價(jià)值為( )。(答案取最接近值)a.20 361 萬(wàn)元 b.22 450 萬(wàn)元 c.4 077 萬(wàn)元 d.3 375 萬(wàn)元答案：a34

21、. 金融理財(cái)師小張?jiān)谂c孟女士溝通后，為孟女士進(jìn)行了壽險(xiǎn)需求測(cè)算。按孟女士的意愿，只考慮以下遺屬需求：1)贍養(yǎng)父母 15 年，除了父母生活費(fèi)每年 5 萬(wàn)元(按當(dāng)前的價(jià)格水平計(jì)算)外，還包括母親的檢查費(fèi)用和保姆的工資津貼;2)支付兒子留學(xué)前的教育撫養(yǎng)費(fèi)用：除了教育費(fèi)外，每年還需保證兒子 3 萬(wàn)元(按當(dāng)前的價(jià)格水平計(jì)算)的生活費(fèi)支出，不考慮孟女士的前夫每年支付的撫養(yǎng)費(fèi);3)支付兒子的留學(xué)費(fèi)用。如果不考慮家庭現(xiàn)有負(fù)債，也不考慮投資性資產(chǎn)變現(xiàn)。請(qǐng)問，孟女士至少應(yīng)增加壽險(xiǎn)保額( )。(保險(xiǎn)給付金可實(shí)現(xiàn)的投資回報(bào)率為 5%，子女學(xué)費(fèi)成長(zhǎng)率為 6%，此外其他各項(xiàng)費(fèi)用成長(zhǎng)率均為 4%，答案取最接近值)a.55

22、萬(wàn)元 b.100 萬(wàn)元 c.120 萬(wàn)元 d.72 萬(wàn)元答案：d35. 改制后，孟女士為員工建立了社會(huì)保險(xiǎn)賬戶和企業(yè)年金賬戶。其中國(guó)家基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、基本醫(yī)療保險(xiǎn)、住房公積金賬戶的個(gè)人繳費(fèi)比例分別為 8%、2%、6%，住房公積金賬戶單位對(duì)等供款，醫(yī)療保險(xiǎn)賬戶企業(yè)繳費(fèi)率為 6%，其中的 30%劃入個(gè)人賬戶。企業(yè)年金計(jì)劃規(guī)定個(gè)人繳費(fèi)為上年度個(gè)人工資總額的 5%，年底繳納，企業(yè) 1：1 配款，全部進(jìn)入個(gè)人賬戶。小徐是公司員工，其 09 年工資為每月 8 000 元，月社平工資為 2 500 元，社平工資和個(gè)人工資年增長(zhǎng)率均為 5%。則 2010 年進(jìn)入小徐各項(xiàng)個(gè)人賬戶的延期收入總額為( )。 a.11

23、 385 元 b.31 020 元 c.32 448 元 d.11 504 元答案：b36. 以下 4 個(gè)資產(chǎn)配置方案中，能夠滿足孟女士對(duì)風(fēng)險(xiǎn)-收益的偏好的是( )。a.配置 1：現(xiàn)金及活期存款 30%，股票指數(shù)基金 70%b.配置 2：現(xiàn)金及活期存款 40%，股票指數(shù)基金 60%c.配置 3：現(xiàn)金及活期存款 50%，股票指數(shù)基金 50%d.配置 4：現(xiàn)金及活期存款 60%，股票指數(shù)基金 40%答案：b37. 孟女士想投資某保本基金，該基金以投資組合保險(xiǎn)法運(yùn)作(每年調(diào)整一次組合)。每 100元保本 97 元，保本期為 2 年，風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)為 3，股票以外的資產(chǎn)投資于收益率為 3%的國(guó)庫(kù)券。假設(shè)第一

24、年股票下跌了 35%，第二年初資產(chǎn)組合再平衡時(shí)，正確的操作是( )。a.減持股票 b.增持股票c.不做任何調(diào)整 d.賣出所有國(guó)庫(kù)券答案：acfp 金融理財(cái)師考試網(wǎng)（http:/ 孟女士在 2005 年初投資的房產(chǎn)，若在 2009 年初公司改制時(shí)作價(jià)以 150 萬(wàn)元賣給公司，4 年間的月租金均為 4 000 元。不考慮相關(guān)稅負(fù)，則該投資用房產(chǎn) 4 年間的自有資金年投資報(bào)酬率為( )。(假設(shè)房貸月供在期初支出，答案取最接近值)a.17.58% b.20.14% c.18.13% d.22.74%答案：d請(qǐng)根據(jù)案例 3 的背景信息回答第 39-60 題：39. 根據(jù)樂天先生的價(jià)值取向和行為特征，金融

25、理財(cái)師郭先生幫他進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃的重點(diǎn)是什么?( )a.輔導(dǎo)樂天先生一家從正確記賬開始，逐步加強(qiáng)理財(cái)規(guī)劃的觀念b.告訴樂天先生應(yīng)慎選投資標(biāo)的，以便分散風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于提高收入和積累財(cái)富的各項(xiàng)渠道，應(yīng)進(jìn)行科學(xué)評(píng)估，并對(duì)此提供一些專業(yè)建議c.告訴樂天先生“收入-儲(chǔ)蓄目標(biāo)=支出預(yù)算”，無(wú)需過分精打細(xì)算，應(yīng)該在如何有效消費(fèi)方面加強(qiáng)對(duì)樂天先生一家的輔導(dǎo)d.說(shuō)明理財(cái)規(guī)劃的必要性，為了避免樂天先生覺得理財(cái)規(guī)劃過于復(fù)雜，不妨介紹樂天先生購(gòu)買幾種簡(jiǎn)單的投資產(chǎn)品答案：b40. 若樂天公司 2009 年底資產(chǎn)負(fù)債表顯示，較 2008 年底，流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債各降低了 10%，而其他資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目及實(shí)收資本金額均保持不變。200

26、9 年利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表顯示，營(yíng)業(yè)收入較 2008 年下降了 15%，則下列分析錯(cuò)誤的是( )。a.2009 年樂天公司的凈資產(chǎn)收益率為 14.5%b.2009 年樂天公司的銷售凈利率為 1.85%c.2009 年樂天公司的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為 2.14d.2009 年底樂天公司的資產(chǎn)為實(shí)收資本的 4.52 倍答案：b41. 以前年度，樂天公司均將凈利潤(rùn)以股息、紅利形式全額發(fā)放給樂天先生本人，金融理財(cái)師郭先生建議樂天先生在 2009 年進(jìn)行稅務(wù)籌劃以減少稅負(fù)。2009 年，鑒于樂天公司的美國(guó)貿(mào)易伙伴深受經(jīng)濟(jì)衰退的影響而紛紛減少了家具訂單，郭先生預(yù)測(cè)如果不進(jìn)行稅務(wù)籌劃 2009 年樂天公司的稅前利潤(rùn)為 3

27、0 萬(wàn)元。則下列方案中節(jié)稅效果最大的是( )。(企業(yè)所得稅稅率為 25%)a.樂天先生將 50%的股權(quán)贈(zèng)與妻子，公司凈利潤(rùn)仍全額分配b.樂天先生將企業(yè)稅前利潤(rùn)改為自己的年終獎(jiǎng)金發(fā)放(假定經(jīng)稅務(wù)機(jī)構(gòu)核定為合理的工資)c.樂天先生將企業(yè)稅前利潤(rùn)改為自己與妻子各半的年終獎(jiǎng)金發(fā)放(假定經(jīng)稅務(wù)機(jī)構(gòu)核定為合理的工資)d.樂天先生將 50%的企業(yè)稅前利潤(rùn)改為自己與妻子各半的年終獎(jiǎng)金發(fā)放(假定經(jīng)稅務(wù)機(jī)構(gòu)核定為合理的工資)，剩余利潤(rùn)以股息、紅利形式發(fā)放給樂天先生本人答案：c42. 萊恩小姐屬于中國(guó)稅法上的( )，原因是( )。a.居民，習(xí)慣性居住地在中國(guó)b.居民，所有收入都來(lái)自中國(guó)c.非居民，擁有美國(guó)國(guó)籍d.非

28、居民，每年有一次回美國(guó)超過 30 天答案：a43. 若樂天先生就 2008 年未分配利潤(rùn)有 a、b 兩種處理方案。cfp 金融理財(cái)師考試網(wǎng)（http:/ 方案：將未分配利潤(rùn)全部分配給自己后于 2009 年初用于一次性提前償還個(gè)人房貸。b 方案：將未分配利潤(rùn)于 2009 年初全部轉(zhuǎn)增資本，并用來(lái)償還公司短期借款。若公司短期借款年利率為 8%。假設(shè) 2009 年公司除利息、所得稅以外的其他成本和收入不變，個(gè)人其他收入與支出不變，且 2009 年凈利潤(rùn)依舊全額分配，下列敘述正確的是( )。(為簡(jiǎn)便起見，假設(shè)貸款以年計(jì)算利息。根據(jù)國(guó)家稅法規(guī)定，有限責(zé)任公司若將稅后的盈余公積金或未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增資本，應(yīng)先

29、分配未分配利潤(rùn)給股東，并代扣個(gè)人所得稅后再轉(zhuǎn)增成為注冊(cè)資本。若將資本公積金實(shí)施轉(zhuǎn)增資本可以免稅。)a.b 方案與 a 方案使樂天先生 2009 年個(gè)人稅后凈收入的增加幅度相同b.a 方案可比 b 方案使樂天先生 2009 年個(gè)人稅后凈收入高出 4 800 元c.b 方案可比 a 方案使樂天先生 2009 年個(gè)人稅后凈收入高出 10 000 元d.b 方案可比 a 方案使樂天先生 2009 年個(gè)人稅后凈收入高出 16 000 元答案：b44. 以下 2009 年宏觀經(jīng)濟(jì)的可能發(fā)展趨勢(shì)，對(duì)樂天家庭理財(cái)規(guī)劃最不利的因素是( )。a.存貸款利率大幅降低 b.人民幣兌美元大幅升值c.學(xué)費(fèi)大幅提高 d.國(guó)

30、內(nèi)失業(yè)率提高答案：b45. 根據(jù)表 3-6 的信息，樂天家庭 2008 年的凈現(xiàn)金流量為( )。(2008 年全年個(gè)人工資薪金所得費(fèi)用扣除標(biāo)準(zhǔn)均按 2 000 元/人月計(jì)算，答案取最接近值)a.25.1 萬(wàn)元 b.25.6 萬(wàn)元 c.38.3 萬(wàn)元 d.45.0 萬(wàn)元答案：a46. 就樂天家庭 2008 年財(cái)務(wù)報(bào)表的財(cái)務(wù)診斷，下列敘述正確的是( )。a.緊急備用金不足以應(yīng)付三個(gè)月的支出b.資產(chǎn)負(fù)債率太高，應(yīng)變現(xiàn)投資償還負(fù)債c.自由儲(chǔ)蓄率(自由儲(chǔ)蓄額/可支配收入)約 50%，財(cái)務(wù)規(guī)劃的彈性比較大d.當(dāng)前即使不考慮實(shí)業(yè)投資的收益，財(cái)務(wù)自由度也很高，可規(guī)劃提前退休答案：c47. 如果只考慮樂天夫妻的

31、薪資收入(假設(shè)年稅后收入為 18 萬(wàn)元并保持不變)與金融投資(以100 萬(wàn)元計(jì))，若樂天夫妻 25 年后退休，退休后預(yù)計(jì)余壽均為 25 年，以投資報(bào)酬率 5%計(jì)算，樂天夫妻終身的年平滑消費(fèi)水平為( )。(按期初年金計(jì)算，答案取最接近值)a.13.2 萬(wàn)元 b.15.0 萬(wàn)元 c.16.4 萬(wàn)元 d.18.5 萬(wàn)元答案：d48. 2009 年樂天先生考慮為公司員工建立企業(yè)年金計(jì)劃，假設(shè) 2008 年與 2009 年公司的年工資總額均為 150 萬(wàn)元，那么樂天先生對(duì)企業(yè)年金計(jì)劃的下列設(shè)想，符合國(guó)家有關(guān)法規(guī)的是( )。a.企業(yè)年金計(jì)劃只為公司中級(jí)以上管理人員設(shè)立b.2009 年企業(yè)年金計(jì)劃的企業(yè)繳費(fèi)

32、稅前列支上限為 12 萬(wàn)元c.2009 年企業(yè)年金計(jì)劃的企業(yè)繳費(fèi)上限為 12.5 萬(wàn)元d.公司建立企業(yè)年金計(jì)劃后就不需再參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)并履行繳費(fèi)義務(wù)了答案：c49. 若年貼現(xiàn)率為 6%，退休時(shí)不考慮變現(xiàn)樂天公司，且住房公積金在退休前已全部用于換房規(guī)劃，樂天先生退休后可領(lǐng)取的退休金在退休時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)值約為( )。(答案取最接近值)a.78 萬(wàn)元 b.220 萬(wàn)元 c.130 萬(wàn)元 d.84 萬(wàn)元cfp 金融理財(cái)師考試網(wǎng)（http:/ 50. 若年貼現(xiàn)率為 6%，退休時(shí)不考慮變現(xiàn)樂天公司，且住房公積金在退休前已全部用于換房規(guī)劃，根據(jù)樂天夫妻的退休目標(biāo)，扣除可領(lǐng)取的基本養(yǎng)老金，在退休時(shí)點(diǎn)，樂天夫妻的養(yǎng)

33、老金總赤字約為( )。(每年年初領(lǐng)取當(dāng)年基本養(yǎng)老金，答案取最接近值)a.19.5 萬(wàn)元 b.247 萬(wàn)元 c.345 萬(wàn)元 d.355 萬(wàn)元答案：b51. 樂天先生的投資組合所面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)包括( )。.信用風(fēng)險(xiǎn) .利率風(fēng)險(xiǎn) .市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) .匯率風(fēng)險(xiǎn)a.、 b.、c.、 d.、答案：d52. 就樂天先生 2008 年投資組合的表現(xiàn)，客戶經(jīng)理郭先生對(duì)各投資產(chǎn)品的下列判斷中，錯(cuò)誤的是( )。a.2008 年港股股指大跌 50%，據(jù)此可推斷，掛鉤恒生指數(shù)的港幣理財(cái)產(chǎn)品設(shè)有保本機(jī)制，賬面損失主要為匯率損失b.資產(chǎn)組合中國(guó)債在 2008 年的持有期收益率為 11.11%c.信托貸款人民幣理財(cái)產(chǎn)品，若發(fā)生違約風(fēng)

34、險(xiǎn)，由投資人承擔(dān)全部損失d.2008 年國(guó)內(nèi)股指大跌 65%，以投資組合保險(xiǎn)策略操作的保本基金 2008 年底大部分持有無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)答案：b53.樂天先生投資的保本基金采用的是投資組合保險(xiǎn)策略來(lái)實(shí)現(xiàn)保本目標(biāo)。假設(shè)該基金每半年調(diào)整一次股票與國(guó)債的配置，在( )情況下，2009 年底時(shí)該保本基金持有的股票比率最高。a.2009 年上半年股票上漲 20%，2009 年下半年股票再漲 20%b.2009 年上半年股票上漲 20%，2009 年下半年股票下跌 20%c.2009 年上半年股票下跌 20%，2009 年下半年股票上漲 20%d.2009 年上半年股票下跌 20%，2009 年下半年股票再跌

35、20%答案：a54. 樂天先生打算用年收支結(jié)余來(lái)?yè)Q房與籌集子女教育金，而 2008 年期初的 144.5 萬(wàn)元的投資性資產(chǎn)，原計(jì)劃通過投資在退休時(shí)累積 800 萬(wàn)元的財(cái)富彌補(bǔ)退休金赤字并預(yù)留遺產(chǎn)。遺憾的是，2008 年股市大幅下挫，導(dǎo)致投資市值縮水至 100 萬(wàn)元。假設(shè)未來(lái) 25 年的預(yù)期投資報(bào)酬率仍與 2008 年期初時(shí)預(yù)期的相同，那么，到退休時(shí)累積的實(shí)際財(cái)富將會(huì)比2008 年初的規(guī)劃財(cái)富縮水( )。(答案取最接近值)a.30.8% b.32.5% c.35.3% d.37.2%答案：c55. 就樂天先生 2008 年底的保險(xiǎn)產(chǎn)品組合，下列敘述錯(cuò)誤的是( )。a.如果樂天先生個(gè)人年支出占家庭年支出的 50%，則依照生命價(jià)值法計(jì)算，樂天先生現(xiàn)有的壽險(xiǎn)保額不足b.不考慮實(shí)業(yè)投資，依照遺屬需要法計(jì)算，樂天先生現(xiàn)有的壽險(xiǎn)保額不足c.如果樂天先生和萊恩小姐年支出相等，依照生命價(jià)值法計(jì)算，樂天先生的應(yīng)有壽險(xiǎn)保額應(yīng)該大于萊恩小姐d.樂天家庭不足的壽險(xiǎn)保額應(yīng)用意外險(xiǎn)來(lái)補(bǔ)足，保費(fèi)的負(fù)擔(dān)最輕答案：d5