工程項目的財務(wù)評價ppt課件

1、工程經(jīng)濟學(xué)工程經(jīng)濟學(xué)Engineering Economy第六章第六章 工程工程的財務(wù)評價工程工程的財務(wù)評價經(jīng)過案例分析，以了解財務(wù)評價方法在實踐中的運用經(jīng)過案例分析，以了解財務(wù)評價方法在實踐中的運用掌握財務(wù)評價的主要內(nèi)容、根本報表的編制和財務(wù)評價方法掌握財務(wù)評價的主要內(nèi)容、根本報表的編制和財務(wù)評價方法 財務(wù)評價是工程可行性研討的中心內(nèi)容，因此，需了解可行性財務(wù)評價是工程可行性研討的中心內(nèi)容，因此，需了解可行性分析目的和意義分析目的和意義 工程可行性研討概述工程可行性研討概述1 工程工程的財務(wù)評價工程工程的財務(wù)評價2 財務(wù)評價案例分析財務(wù)評價案例分析 3投資前時期投資前時期投資時期投資時期消費

2、時期消費時期工程立項工程立項機機 會會 研研 究究 階階 段段初初 步步 可可 行行 性性 研研 究究 階階 段段詳詳 細細 可可 行行 性性 研研 究究 階階 段段 項項 目目 評評 估估 與與 決決 策策工工 程程 設(shè)設(shè) 計計建立預(yù)備、實施建立預(yù)備、實施試試 運運 轉(zhuǎn)，開工驗收轉(zhuǎn)，開工驗收正正 式式 生生 產(chǎn)產(chǎn)項項 目目 后后 評評 價價可行性研討可行性研討義務(wù)和作用義務(wù)和作用 以市場為前提，以技術(shù)為手段，以經(jīng)濟效益為最終目的，以市場為前提，以技術(shù)為手段，以經(jīng)濟效益為最終目的，對擬建工程在投資前全面系統(tǒng)地論證其必要性、有效性和合理對擬建工程在投資前全面系統(tǒng)地論證其必要性、有效性和合理性，以

3、判別工程的可行性，為決策提供根據(jù)性，以判別工程的可行性，為決策提供根據(jù)義務(wù)義務(wù) 為決策提供根據(jù)，以減少決策的盲目性為決策提供根據(jù)，以減少決策的盲目性 為簽署合同，向銀行貸款提供根據(jù)為簽署合同，向銀行貸款提供根據(jù) 是工程建立的根底，也是進展設(shè)計任務(wù)和實施任務(wù)的根底是工程建立的根底，也是進展設(shè)計任務(wù)和實施任務(wù)的根底 為企業(yè)組織管理、機構(gòu)設(shè)置等任務(wù)提供根據(jù)；為企業(yè)組織管理、機構(gòu)設(shè)置等任務(wù)提供根據(jù)；作用作用可行性研討的任務(wù)階段可行性研討的任務(wù)階段時機研討時機研討初步可行性研討初步可行性研討詳細可行性研討詳細可行性研討評價與決策評價與決策任務(wù)性質(zhì)任務(wù)性質(zhì)工程想象工程想象工程初選工程初選工程擬定工程擬定工

4、程評價工程評價任務(wù)內(nèi)容任務(wù)內(nèi)容鑒別投資方鑒別投資方向，選擇最向，選擇最正確投資時正確投資時機并提出工機并提出工程投資建議程投資建議對工程進展廣泛對工程進展廣泛分析，挑選方案，分析，挑選方案，確定初步可行方確定初步可行方案案對工程進展深化對工程進展深化和細致的技術(shù)經(jīng)和細致的技術(shù)經(jīng)濟分析，并進展?jié)治觯⑦M展多方案比選多方案比選對可行性研討對可行性研討報告進展評價報告進展評價和審核，提出和審核，提出結(jié)論性意見；結(jié)論性意見；任務(wù)成果任務(wù)成果及作用及作用工程投資建工程投資建議或投資方議或投資方向向編制初步可行性編制初步可行性研討報告，并判研討報告，并判別能否進展詳細別能否進展詳細研討研討編制可行性研討

5、編制可行性研討報告報告提出工程評價提出工程評價報告，為投資報告，為投資決策提供最后決策提供最后決策根據(jù)決策根據(jù)back可行性研討的內(nèi)容可行性研討的內(nèi)容建廠條件及廠建廠條件及廠址選擇址選擇企業(yè)組織機構(gòu)、企業(yè)組織機構(gòu)、定員何職工培訓(xùn)定員何職工培訓(xùn)環(huán)境維護、勞動維護環(huán)境維護、勞動維護與平安維護與平安維護工程實施計工程實施計劃和進度劃和進度工程的財務(wù)評工程的財務(wù)評價價工程的國民經(jīng)工程的國民經(jīng)濟評價濟評價原資料、燃料及原資料、燃料及公用設(shè)備情況公用設(shè)備情況需求預(yù)測和需求預(yù)測和擬建規(guī)模擬建規(guī)?？傉摚汗こ痰谋晨傉摚汗こ痰谋尘昂蜌v史景和歷史工程的結(jié)工程的結(jié)論及建議論及建議工程設(shè)計工程設(shè)計投資和本錢費用投資和本

6、錢費用估算及資金籌措估算及資金籌措是在國家現(xiàn)行財稅制度和價錢體系下，計算工程的效是在國家現(xiàn)行財稅制度和價錢體系下，計算工程的效益和費用，分析工程的盈利才干、清償才干和外匯平益和費用，分析工程的盈利才干、清償才干和外匯平衡才干等，以調(diào)查工程在財務(wù)上的可行性衡才干等，以調(diào)查工程在財務(wù)上的可行性 財務(wù)評價是從投資工程或企業(yè)角度進展的經(jīng)濟分析，是企財務(wù)評價是從投資工程或企業(yè)角度進展的經(jīng)濟分析，是企業(yè)投資決策的根底。業(yè)投資決策的根底。作用作用 調(diào)查工程的實踐效益為工程制定資金規(guī)劃； 為協(xié)調(diào)企業(yè)的利益和國家利益提供根據(jù)；財務(wù)數(shù)據(jù)調(diào)查和預(yù)測財務(wù)數(shù)據(jù)調(diào)查和預(yù)測 固定資產(chǎn)估算表固定資產(chǎn)估算表 流動資金估算表流動

7、資金估算表 總本錢費用估算表總本錢費用估算表 投資方案與籌措表投資方案與籌措表 固定資產(chǎn)折舊估算表固定資產(chǎn)折舊估算表 無形資產(chǎn)攤銷表無形資產(chǎn)攤銷表現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表 損益與利潤分配表損益與利潤分配表資金來源與運用表資金來源與運用表 資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表 投資回收期投資回收期 財務(wù)凈現(xiàn)值財務(wù)凈現(xiàn)值 財務(wù)內(nèi)部收益率財務(wù)內(nèi)部收益率 投資利潤率等投資利潤率等 借款歸還期借款歸還期 資產(chǎn)負債率資產(chǎn)負債率 速動比率速動比率 流動比率流動比率 編制根本財務(wù)報表編制根本財務(wù)報表效果分析及評價效果分析及評價不確定性分析不確定性分析盈利才干分析、清償才干分析、外匯平衡分析、財務(wù)風(fēng)險分析盈利才干分析、清償才干分析

8、、外匯平衡分析、財務(wù)風(fēng)險分析財務(wù)評價內(nèi)容和步驟財務(wù)評價內(nèi)容和步驟財務(wù)評價報告財務(wù)評價報告 現(xiàn)金流量表反映工程計算期內(nèi)各年的現(xiàn)金流入或流出，用以計現(xiàn)金流量表反映工程計算期內(nèi)各年的現(xiàn)金流入或流出，用以計算各項動態(tài)和靜態(tài)評價目的，進展工程財務(wù)盈利才干分析。分為全算各項動態(tài)和靜態(tài)評價目的，進展工程財務(wù)盈利才干分析。分為全部投資現(xiàn)金流量表、自有資金現(xiàn)金流量表和各投資方現(xiàn)金流量表。部投資現(xiàn)金流量表、自有資金現(xiàn)金流量表和各投資方現(xiàn)金流量表?，F(xiàn)金流量表表表1 全部投資現(xiàn)金流量表全部投資現(xiàn)金流量表表表2 自有資金現(xiàn)金流量表自有資金現(xiàn)金流量表表表3投資各方現(xiàn)金流量表投資各方現(xiàn)金流量表盈利才干分析盈利才干分析序序號

9、號年份年份科目科目建立期建立期投產(chǎn)期投產(chǎn)期達產(chǎn)期達產(chǎn)期012345n1現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入1.1 產(chǎn)品銷售收入產(chǎn)品銷售收入1.2 回收固定資產(chǎn)余值回收固定資產(chǎn)余值1.3 回收流動資金回收流動資金2現(xiàn)金流出現(xiàn)金流出2.1 建立投資建立投資2.2 流動資金流動資金2.3 運營本錢運營本錢2.4 銷售稅金及附加銷售稅金及附加2.5 所得稅所得稅3凈現(xiàn)金流量凈現(xiàn)金流量(1-2)(1-2)4累計凈現(xiàn)金流量累計凈現(xiàn)金流量表表1全部投資現(xiàn)金流量表全部投資現(xiàn)金流量表序號序號年份年份科目科目建立期建立期投產(chǎn)期投產(chǎn)期達產(chǎn)期達產(chǎn)期012345n1現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入1.1 產(chǎn)品銷售收入產(chǎn)品銷售收入1.2 回收固定資產(chǎn)余值回

10、收固定資產(chǎn)余值1.3 回收流動資金回收流動資金2現(xiàn)金流出現(xiàn)金流出2.1 自有資金自有資金2.2 借款本金歸還借款本金歸還2.3 借款利息支付借款利息支付2.4 運營本錢運營本錢2.5 銷售稅金及附加銷售稅金及附加2.6 所得稅所得稅3凈現(xiàn)金流量凈現(xiàn)金流量(1-2)(1-2)表表2 自有資金現(xiàn)金流量表自有資金現(xiàn)金流量表序號序號年份年份科目科目建立期建立期投產(chǎn)期投產(chǎn)期達產(chǎn)期達產(chǎn)期012345n1現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入1.1實分利潤實分利潤1.2資產(chǎn)處置收益分配資產(chǎn)處置收益分配1.3租賃費收入租賃費收入1.4技術(shù)轉(zhuǎn)讓收入技術(shù)轉(zhuǎn)讓收入1.5其他現(xiàn)金流入其他現(xiàn)金流入2現(xiàn)金流出現(xiàn)金流出2.1實繳資本實繳資本2.

11、2租賃資產(chǎn)支出租賃資產(chǎn)支出2.3其他現(xiàn)金流出其他現(xiàn)金流出3凈現(xiàn)金流量凈現(xiàn)金流量(1-2)(1-2)表表3 投資各方現(xiàn)金流量表投資各方現(xiàn)金流量表 損益與利潤分配表反映工程計算期內(nèi)各年的利潤總額、所損益與利潤分配表反映工程計算期內(nèi)各年的利潤總額、所得稅和稅后利潤的分配情況，用以計算投資利潤率、投資利稅得稅和稅后利潤的分配情況，用以計算投資利潤率、投資利稅率和資本金利潤率等目的。率和資本金利潤率等目的。損益與利潤分配表表表4 損益及利潤分配表損益及利潤分配表盈利才干分析盈利才干分析序號序號年份年份科目科目投產(chǎn)期投產(chǎn)期達產(chǎn)期達產(chǎn)期2345n1產(chǎn)品銷售收入產(chǎn)品銷售收入2銷售稅金及附加銷售稅金及附加3總本

12、錢費用總本錢費用4利潤總額利潤總額(1-2-3)5所得稅所得稅6稅后利潤稅后利潤(4-5)7可供分配利潤可供分配利潤(6-7)7.1盈余公積金盈余公積金7.2公益金公益金7.3應(yīng)付利潤應(yīng)付利潤(股利分配股利分配)7.4未分配利潤未分配利潤8息稅前利潤息稅前利潤息稅前折舊攤銷利潤息稅前折舊攤銷利潤表表4 損益與利潤分配估算表損益與利潤分配估算表總總投投資資總總額額年年利利潤潤總總額額或或年年均均利利潤潤投投資資利利潤潤率率 總總投投資資總總額額年年利利稅稅總總額額或或年年均均利利稅稅投投資資利利稅稅率率資資本本金金總總額額年年平平均均利利潤潤總總額額資資本本金金利利潤潤率率 表表5 借款還本付息

13、方案表借款還本付息方案表 調(diào)查方案在計算期內(nèi)的財務(wù)風(fēng)險和按期償債才干。調(diào)查方案在計算期內(nèi)的財務(wù)風(fēng)險和按期償債才干。方法：運用借款還本付息方案表、資金來源與運用表和資產(chǎn)負債方法：運用借款還本付息方案表、資金來源與運用表和資產(chǎn)負債表，來計算資產(chǎn)負債率等目的加以實現(xiàn)表，來計算資產(chǎn)負債率等目的加以實現(xiàn)清償才干分析清償才干分析序序號號年份年份科目科目建立期建立期消費運營期消費運營期期末余值期末余值0123n1借款借款1.1 期初借款余額期初借款余額1.2 當(dāng)期借款當(dāng)期借款1.3 當(dāng)期應(yīng)計利息當(dāng)期應(yīng)計利息2還本付息還本付息2.1 當(dāng)期還本當(dāng)期還本2.2 當(dāng)期付息當(dāng)期付息3期末本息余額期末本息余額4償債資金

14、來源償債資金來源3.1可用于還本的未分配利潤可用于還本的未分配利潤3.2 折舊費折舊費3.3 攤銷費攤銷費3.4以前結(jié)余可用于還本資金以前結(jié)余可用于還本資金3.5其他資金其他資金表表5 借款還本付息方案表借款還本付息方案表當(dāng)當(dāng)期期應(yīng)應(yīng)還還本本付付息息金金額額用用于于還還本本付付息息資資金金償償債債備備付付率率 當(dāng)當(dāng)期期應(yīng)應(yīng)付付利利息息費費用用息息稅稅前前利利潤潤利利息息備備付付率率 資金來源與運用表反映了工程計算期內(nèi)各年的資金盈余或資金來源與運用表反映了工程計算期內(nèi)各年的資金盈余或短缺情況，用于選擇資金籌措、制定適宜的借款及歸還方案，短缺情況，用于選擇資金籌措、制定適宜的借款及歸還方案，并為編

15、制資產(chǎn)負債表提供根據(jù)。并為編制資產(chǎn)負債表提供根據(jù)。表表6 資金來源及運用表資金來源及運用表清償才干分析清償才干分析資金來源與運用表資金來源與運用表序號序號年份年份科目科目建立期建立期消費運營期消費運營期期末余值期末余值0123n1資金來源資金來源1.1 利潤總額利潤總額1.2 折舊與攤銷費折舊與攤銷費1.3 長期借款長期借款1.4 短期借款短期借款1.5 自有資金自有資金1.6 回收固定資產(chǎn)余值回收固定資產(chǎn)余值1.7 回收流動資金回收流動資金2資金運用資金運用2.1 固定資產(chǎn)投資固定資產(chǎn)投資2.2 建立期利息建立期利息2.3 流動資金流動資金2.4 所得稅所得稅2.5 應(yīng)付利潤應(yīng)付利潤2.6

16、長期借款本金歸還長期借款本金歸還2.7 短期借款本金歸還短期借款本金歸還3盈余資金盈余資金(1-2)(1-2)4累計盈余資金累計盈余資金表表6 資金來源與運用表資金來源與運用表 資產(chǎn)負債表綜合反映工程計算期內(nèi)各年年末資產(chǎn)、負債和資產(chǎn)負債表綜合反映工程計算期內(nèi)各年年末資產(chǎn)、負債和一切者權(quán)益的情況，以調(diào)查工程財務(wù)構(gòu)造能否合理，用以計算一切者權(quán)益的情況，以調(diào)查工程財務(wù)構(gòu)造能否合理，用以計算資產(chǎn)負債率、流動比率及速動比率，進展清償才干和資金流動資產(chǎn)負債率、流動比率及速動比率，進展清償才干和資金流動性分析。性分析。資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表表表9-8 資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表清償才干分析清償才干分析序號序號年份年

17、份科目科目建立期建立期消費運營期消費運營期0123n1資產(chǎn)資產(chǎn)1.1流動資產(chǎn)總額流動資產(chǎn)總額1.1.1應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款1.1.2存貨存貨1.1.3現(xiàn)金現(xiàn)金1.1.4累計盈余資金累計盈余資金1.2在建工程在建工程1.3固定資產(chǎn)凈值固定資產(chǎn)凈值1.4無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)凈值無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)凈值2負債負債2.1流動負債總額流動負債總額2.1.1應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款2.1.2短期借款短期借款2.2長期負債長期負債3 一切者權(quán)益一切者權(quán)益3.1資本金資本金3.2資本公積金資本公積金3.3累計盈余公積金及未分配累計盈余公積金及未分配利潤利潤)8 . 05 . 0%(100資資產(chǎn)產(chǎn)合合計計負負債債合合計計資資產(chǎn)

18、產(chǎn)負負債債率率）（流流動動負負債債總總額額流流動動資資產(chǎn)產(chǎn)總總額額流流動動比比率率0 . 2%100)0 . 1%(100流動負債總額流動負債總額存貨存貨流動資產(chǎn)總額流動資產(chǎn)總額速動比率速動比率 例例 新建一個化肥廠，估計從此工程建立開新建一個化肥廠，估計從此工程建立開場壽命期為場壽命期為15年。工程建立期為年。工程建立期為3年，第年，第4 年年投產(chǎn)，第投產(chǎn)，第5年開場到達設(shè)計消費才干。年開場到達設(shè)計消費才干。 固定資產(chǎn)投資固定資產(chǎn)投資8000萬元，其中自有資金投資為萬元，其中自有資金投資為4000萬元。萬元。投資估算表投資估算表40001 0001 5001 500其中：自有資金投資其中：自

19、有資金投資80002 0003 5002 500固定投資固定投資合計合計210年份年份工程工程? 步驟一步驟一 財務(wù)數(shù)據(jù)估算，并編制輔助報財務(wù)數(shù)據(jù)估算，并編制輔助報表表 i借借=10%，建立期間只記息不還款，第，建立期間只記息不還款，第4年投產(chǎn)后開場年投產(chǎn)后開場還貸，每年付清利息并分還貸，每年付清利息并分10年等額歸還建立期利息資本化后年等額歸還建立期利息資本化后的全部借款本金。的全部借款本金。 流動資金投資約需流動資金投資約需2490萬元，全部用銀行貸款，年萬元，全部用銀行貸款，年利率利率10%。 銷售收入、銷售稅金及附加和運營本錢經(jīng)過市場分銷售收入、銷售稅金及附加和運營本錢經(jīng)過市場分析和專

20、家調(diào)查得到估算值。析和專家調(diào)查得到估算值。5 0004808 000155 0005 0003 500運營本錢運營本錢480480320銷售稅金及附加銷售稅金及附加8 0008 0005 600銷售收入銷售收入654年份年份工程工程單位：萬元單位：萬元? 步驟一步驟一 財務(wù)數(shù)據(jù)估算財務(wù)數(shù)據(jù)估算? 步驟一步驟一 財務(wù)數(shù)據(jù)估算財務(wù)數(shù)據(jù)估算6 4902 490100020001000借款需求量借款需求量4 000100015001500自有資金自有資金249032 490流動資金流動資金8 000200035002500固定投資總額固定投資總額合計合計210年份年份工程工程借款需求量計借款需求量計算

21、表算表單位：萬元單位：萬元年份年份內(nèi)容內(nèi)容456789101112131415(1) 折舊折舊547547547547547547547547547547547547(2) 攤銷攤銷(3) 利息支出利息支出712666619573527481434388342295249249(4) 運營本錢運營本錢350050005000500050005000500050005000500050005000(5) 總本錢費總本錢費用用4759475962136166612060746028598159355889584257965796總本錢費用估算表總本錢費用估算表（萬萬元元）年年折折舊舊額額則則：年年

22、，殘殘值值為為平平均均折折舊舊年年限限為為547122066-630000,8206612年份年份內(nèi)容內(nèi)容123456781 借款借款 1.1 期初借款本息和期初借款本息和01050325546304167370432412778 1.2 當(dāng)期借款當(dāng)期借款1000200010002490(1) 長期借款長期借款1000200010000(2) 短期借款短期借款0002490 1.3 當(dāng)期應(yīng)計利息當(dāng)期應(yīng)計利息50205375.5712665.7619.4573.1526.8(1) 長期借款利息長期借款利息50205375.5463416.7370.4324.1277.8(2) 短期借款利息短期借

23、款利息0002492492492492492 還本付息還本付息11751128.71082.41036989.82.1 當(dāng)期還本當(dāng)期還本4634634634634632.2 當(dāng)期付息當(dāng)期付息712665.7619.4573.1526.82.3 期末本息余額期末本息余額105032554630416737043241277823153 還本資金來源還本資金來源表表 借款還本付息表借款還本付息表年份年份內(nèi)容內(nèi)容91011121314151 借款借款 1.1 期初借款本息和期初借款本息和231518529926463 1.2 當(dāng)期借款當(dāng)期借款(1) 長期借款長期借款(2) 短期借款短期借款1.3 當(dāng)

24、期應(yīng)計利息當(dāng)期應(yīng)計利息480.5434.2387.9341.6295.3249249(1) 長期借款利息長期借款利息231.5185.2.992.646.3(2) 短期借款利息短期借款利息2492492492492492492492 還本付息還本付息943.5897.2850.9804.6758.324927392.1 當(dāng)期還本當(dāng)期還本4634634634634632.2 當(dāng)期付息當(dāng)期付息480.5434.2387.9341.6295.32492492.3 期末本息余額期末本息余額185299264630003 還本資金來源還本資金來源表表 借款還本付息表借款還本付息表年份年份內(nèi)容內(nèi)容4567

25、89101112131415銷售收入銷售收入560080008000800080008000800080008000800080008000總本錢費用總本錢費用4759475962136166612060746028598159355889584257965796銷售稅金附銷售稅金附320480480480480480480480480480480480利潤總額利潤總額52113074140014461492153915851631167817241724所得稅所得稅130327339350362373385396408420431431稅后利潤稅后利潤39198010151050118411

26、19115411891223125812931293盈余公積金盈余公積金3998102105118112115119122126129129公益金公益金204951535956586061636565應(yīng)付利潤應(yīng)付利潤296744771791824850876903929956981981未分配利潤未分配利潤200500600600700700700700800800800800息稅前利潤息稅前利潤息稅折舊攤息稅折舊攤銷前利潤銷前利潤表一表一 損益及利潤分配表損益及利潤分配表1233123319731973197319731973197319731973197319731973197319731

27、97319731973197319731973197319731973178017802520252025202520252025202520252025202520252025202520252025202520252025202520252025202520年份年份內(nèi)容內(nèi)容建立期建立期投產(chǎn)期投產(chǎn)期達產(chǎn)期達產(chǎn)期01234567( (一一) )現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入1.銷售收入銷售收入56008000800080002.回收固定資產(chǎn)回收固定資產(chǎn)3.回收流動資金回收流動資金( (二二) )現(xiàn)金流出現(xiàn)金流出1.固定投資固定投資250035002 0002.流動資金流動資金2 4903.運營本錢運營本錢3

28、5005000500050004.銷售稅金及附加銷售稅金及附加3204804804805.所得稅所得稅130327339350( (三三) )凈現(xiàn)金流量凈現(xiàn)金流量-2500-3500-2000-24901650219521792170表二表二 全部投資現(xiàn)金流量表全部投資現(xiàn)金流量表? 步驟二步驟二 編制根本財務(wù)報表編制根本財務(wù)報表年份年份內(nèi)容內(nèi)容達產(chǎn)期達產(chǎn)期89101112131415(一一) 現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入1.銷售收入銷售收入800080008000800080008000800080002.回收固定資產(chǎn)回收固定資產(chǎn)20663.回收流動資金回收流動資金2490(二二) 現(xiàn)金流出現(xiàn)金流出1.固

29、定投資固定投資2.流動資金流動資金3.運營本錢運營本錢500050005000500050005000500050004.銷售稅金及附加銷售稅金及附加4804804804804804804804805.所得稅所得稅362373385396408420431431(三三) 凈現(xiàn)金流量凈現(xiàn)金流量21582147220242112210020896645表二表二 全部投資現(xiàn)金流量表全部投資現(xiàn)金流量表? 步驟二步驟二 編制根本財務(wù)報表編制根本財務(wù)報表表三表三 自有資金投資現(xiàn)金流量表自有資金投資現(xiàn)金流量表年份年份內(nèi)容內(nèi)容建立期建立期投產(chǎn)期投產(chǎn)期達產(chǎn)期達產(chǎn)期01234567(一一) 現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入1.銷

30、售收入銷售收入56008000800080002.回收固定資產(chǎn)回收固定資產(chǎn)3.回收流動資金回收流動資金(二二) 現(xiàn)金流出現(xiàn)金流出1.固投中的自有資金固投中的自有資金1500150010002.流動資金自有資金流動資金自有資金3.運營本錢運營本錢35005000500050004.銷售稅金及附加銷售稅金及附加3204804804805.所得稅所得稅1724314474626.固定投資本金歸還固定投資本金歸還4634634634637.固定投資利息支付固定投資利息支付4634173703248.流動資金本金歸還流動資金本金歸還9.流動資金利息支付流動資金利息支付249249249249(三三) 凈

31、現(xiàn)金流量凈現(xiàn)金流量-1500-1500-10004339609911022年份年份內(nèi)容內(nèi)容達產(chǎn)期達產(chǎn)期89101112131415(一一) 現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入1.銷售收入銷售收入800080008000800080008000800080002.回收固定資產(chǎn)回收固定資產(chǎn)3.回收流動資金回收流動資金2490(二二) 現(xiàn)金流出現(xiàn)金流出1.固投中的自有資金固投中的自有資金2.流資中的自有資金流資中的自有資金3.運營本錢運營本錢500050005000500050005000500050004.銷售稅金及附加銷售稅金及附加4804804804804804804804805.所得稅所得稅477492508

32、5235385545695696.固定投資本金歸還固定投資本金歸還4634634634634634634634637.固定投資利息支付固定投資利息支付2782321859346008.流動資金本金歸還流動資金本金歸還24909.流動資金利息支付流動資金利息支付249249249249249249249249(三三) 凈現(xiàn)金流量凈現(xiàn)金流量10531084111511461177120817023768表三表三 自有資金投資現(xiàn)金流量表自有資金投資現(xiàn)金流量表年份年份內(nèi)容內(nèi)容建立期建立期消費運營期消費運營期012345671.資金來源資金來源250035002000249010681854190119

33、471.1利潤總額利潤總額5211307414001.2折舊與攤銷費折舊與攤銷費5475475475471.3長期借款長期借款1000200010001.4短期借款短期借款24901.5自有資金自有資金1500150010002.資金運用資金運用2500350020002.1固定投資固定投資2500350020002.3流動資金流動資金24902.4所得稅所得稅1724314474622.5應(yīng)付利潤應(yīng)付利潤2967447717972.6長期借款本金歸還長期借款本金歸還4634634634632.7短期借款本金歸還短期借款本金歸還3.盈余資金盈余資金1-200002162202254.累計盈余資

34、金累計盈余資金0000353573798表四表四 資金來源與運用表資金來源與運用表年份年份內(nèi)容內(nèi)容消費運營期消費運營期891011121314151.資金來源資金來源199320392086213221782225227168271.1利潤總額利潤總額144614921539158516311678172417241.2折舊與攤銷費折舊與攤銷費5475475475475475475475471.6回收固定資產(chǎn)余值回收固定資產(chǎn)余值20661.7回收流動資金回收流動資金24902.資金運用資金運用176418051847188919301973155040402.1固定投資固定投資2.3流動資金流

35、動資金2.4所得稅所得稅4774925085235385545695692.5應(yīng)付利潤應(yīng)付利潤8248508769039299569819812.6長期借款本金歸還長期借款本金歸還463463463463463463002.7短期借款本金歸還短期借款本金歸還24903.盈余資金盈余資金1-222923423924324825272127874.累計盈余資金累計盈余資金10271261150017431991224329645751表四表四 資金來源與運用表資金來源與運用表年份年份內(nèi)容內(nèi)容建立期建立期消費運營期消費運營期12345671.資產(chǎn)資產(chǎn)1.1+1.2+1.325506255111201

36、0710103791005297301.1流動資產(chǎn)總額流動資產(chǎn)總額249026272843306332881.1.1流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)249024902490249024901.1.2累計盈余資金累計盈余資金3535727981.2在建工程在建工程2550625586301.3固定資產(chǎn)凈值固定資產(chǎn)凈值80837536698964422負債負債10503255712066576194573152682.1流動負債總額流動負債總額249024902490249024902.1.1短期借款短期借款249024902490249024902.2長期負債長期負債1050325546304167370432

37、4127783一切者權(quán)益一切者權(quán)益15003000400040534185432144633.1資本金資本金15003000400040004000400040003.2累計盈余公積金累計盈余公積金000351232143083.3累計公益金累計公益金0001862107154表五表五 資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表年份年份內(nèi)容內(nèi)容消費運營期消費運營期891011121314151.資產(chǎn)資產(chǎn)1.1+1.2+1.3941290998791848781887893806782411.1流動資產(chǎn)總額流動資產(chǎn)總額351737513990423344814733545461751.1.1流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)24902

38、4902490249024902490249024901.1.2累計盈余資金累計盈余資金102712611500174319912243296436851.2在建工程在建工程1.3固定資產(chǎn)凈值固定資產(chǎn)凈值589553484801425437073160261320662負債負債480543423879341629532490249024902.1流動負債總額流動負債總額249024902490249024902490249024902.1.1短期借款短期借款249024902490249024902490249024902.2長期負債長期負債2315185299264630003一切者權(quán)益一切

39、者權(quán)益460747574912501752355403557757513.1資本金資本金400040004000400040004000400040003.2累計盈余公積金累計盈余公積金405505608714823935105111673.3累計公益金累計公益金202252304357412468526584表五表五 資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表? 步驟三步驟三 財務(wù)評價財務(wù)評價 盈利才干分析盈利才干分析年份年份內(nèi)容內(nèi)容建立期建立期投產(chǎn)期投產(chǎn)期達產(chǎn)期達產(chǎn)期01234567( (三三) )凈現(xiàn)金流量凈現(xiàn)金流量-2500-3500-2000-24901650219521792170年份年份內(nèi)容內(nèi)容達產(chǎn)期達產(chǎn)期89101112131415(三三) 凈現(xiàn)金流量凈現(xiàn)金流量21582147220242112210020896645FNPV全全=2272.59FIRR全全=13.54%動態(tài)目的動態(tài)目的? 步驟三步驟三 財務(wù)評價財務(wù)評價 盈利才干分析盈利才干分析投資利潤率投資利潤率=年平均利潤總額年平均利潤總額/總投資總投資=13.8%年利稅總額年利稅總額靜態(tài)目的靜態(tài)目的年份年份內(nèi)容內(nèi)容45678910111213141