金融衍生工具試題

1、29可轉(zhuǎn)換證券通常是指其持有者可以將一定數(shù)量的證券轉(zhuǎn)換為一定數(shù)量的 () 的證券。A 債券 B 公司債券 C.優(yōu)先股D 普通股D30看跌期權(quán)也稱為 ()，投資者之所以買入它，是因為預(yù)期該看跌期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格將下跌。A 買入期權(quán)B 賣出期權(quán)C 歐式期權(quán)D 貨幣資產(chǎn)期權(quán)B31金融衍生工具產(chǎn)生的直接動因是 ()。A .規(guī)避風(fēng)險和套期保值 B.金融創(chuàng)新C 投機者投機的需要D .金融衍生工具的高風(fēng)險高收益刺激A32. 金融期貨是以 ()為對象的期貨交易品種。A. 股票 B.債券C.金融期貨合約D .金融證券C33. 利率期貨以 ()作為交易的標(biāo)的物。A .浮動利率B .固定利率C. 市場利率D

2、.固定利率的有價證券D31. 金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是 ()。A .跨期交易B.規(guī)避風(fēng)險C. 杠桿效應(yīng)D .套期保值與投機套利B36金融期貨交易結(jié)算所所實行的每日清算制度是一種 ( )A 無資產(chǎn)的結(jié)算制度B 有資產(chǎn)的結(jié)算制度C 無負(fù)債的結(jié)算制度D 有負(fù)債的結(jié)算制度C38看跌期權(quán)的買方對標(biāo)的金融資產(chǎn)具有()的權(quán)利A 買入B賣出C 持有D 注銷)之比。B40可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價格取決于可轉(zhuǎn)換證券面值與(A 轉(zhuǎn)換比例B 轉(zhuǎn)換價值C 轉(zhuǎn)換期限D(zhuǎn) 轉(zhuǎn)換數(shù)量42看跌期權(quán)也稱為()A 買入期權(quán)B賣出期權(quán)C 歐式期權(quán)D 貨幣資產(chǎn)期權(quán)B43可在期權(quán)到期日或到期日之前的任一個營業(yè)日執(zhí)行的期權(quán)是()A 美式期權(quán)

3、B .歐式期權(quán)C 看漲期權(quán)AD.看跌期權(quán)44金融期權(quán)的 (系。)取決于期權(quán)的協(xié)定價格與基礎(chǔ)資產(chǎn)的市場價格之間的關(guān)系。A 市場價值B 內(nèi)在價值C 時間價值D 票面價值41根據(jù)金融期貨交易中的大戶報告制度，通常交易所大戶報告限額()A .小于限倉限額B.等于限倉限額C. 大于限倉限額D .小于或等于限倉限額A35. 國債基金收益受貨幣市場利率的影響，具體表現(xiàn)為（ ）A .市場利率下調(diào)，收益下降；市場利率上調(diào)，收益上升B. 市場利率下調(diào)，收益上升；市場利率上調(diào)，收益下降C. 市場利率下調(diào)，收益上升；市場利率上調(diào)，收益上升D. 市場利率下調(diào)，收益下降；市場利率上調(diào)，收益下降B36. 外匯風(fēng)險中最常見最

4、重要的風(fēng)險是 （）。A .商業(yè)性匯率風(fēng)險B.金融性匯率風(fēng)險C.違約性匯率風(fēng)險D .政治性匯率風(fēng)險A61、 存托憑證業(yè)務(wù)中，托管銀行所提供的服務(wù)包括（）A 領(lǐng)取紅利或利息，用于再投資或匯回 ADR 發(fā)行國 B 負(fù)責(zé) ADR 的注冊和過戶C 負(fù)責(zé)保管 ADR 所代表的基礎(chǔ)證券D 負(fù)責(zé)對公司管理監(jiān)督37、首先在期貨市場上買入期貨， 以便在將來的現(xiàn)貨市場上賣進(jìn)時免受價格上漲 的損失的期貨交易方式是（ ）A、空頭套期保值B、交叉套期保值C、多頭套期保值D、混合套期保值）的頭寸，從而鎖39、套期保值是指通過在現(xiàn)貨市場和期貨市場之間建立（ 定未來現(xiàn)金流的交易行為。A、方向相同，數(shù)量不同B、方向相反，數(shù)量不同

5、C、向相反，數(shù)量相同D、方向相同，數(shù)量相同C 40、在期貨市場上， 根據(jù)不同品種的合約之間的價格差異， 進(jìn)行雙向操作的行為 稱為（ ）A、跨市場套利B、跨期限套利C、混合套利D、跨品種套利D22金融期權(quán)的主要特征有（） 。A 交換的是買賣權(quán)利B. 買方無需交納保證金C 買賣雙方均無須支付標(biāo)的物的全部價格D.只有買入方才支付期權(quán)費ABCD23在現(xiàn)實的各種金融期權(quán)交易中， 以高于內(nèi)在價值的價格買賣的期權(quán)有 （）A 實值期權(quán)B 虛值期權(quán)C 平價期權(quán)D 溢價期權(quán)ABC24參與期貨交易的目的包括 ( )。A 投資獲利B.投機獲利C 套期保值D 規(guī)避風(fēng)險BCD25影響金融期貨理論價格的主要因素是 ()。A

6、 .持有現(xiàn)貨的成本B.資金成本C. 持有現(xiàn)貨的時間價值D .貨幣的時間價值A(chǔ)C30. 根據(jù)國際會計準(zhǔn)則第 39 號的定義，衍生工具是指具有以下特征的金融工具 ( ) 。A .在未來日期結(jié)算B. 合約條款要求或允許凈額結(jié)算C. 其價值隨匯率、利率指數(shù)、信用等級或類似變量的變動而變動D. 不要求初始凈投資或要求較少的凈投資ACD31. 按照市場形態(tài)劃分，金融衍生工具可以劃分為()。B.內(nèi)置型衍生工具D. OTC 交易的衍生工具A .股權(quán)式衍生工具C.交易所交易的衍生工具BCD32. 金融互換具體類型主要有 (A .貨幣互換B.利率互換C.期貨互換D .期權(quán)互換AB34. 金融期貨交易與金融現(xiàn)貨交易

7、相比，區(qū)別在于(A .交易對象不同B.交易目的不同C.價格決定不同D .結(jié)算方式不同ABD35. 期貨交易中套期保值的基本類型有（） 。A .多頭套期保值B.空頭套期保值C.交叉套期保值D .平行套期保值A(chǔ)B36. 期貨交易的限倉可以采?。ǎ追N形式。A .根據(jù)保證金數(shù)量規(guī)定持倉限額B. 對會員的持倉量限制C. 對客戶的持倉量限制D. 對投資者的持倉量限制ABC34. 金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別主要表現(xiàn)在（）A .套期保值的作用與效果不同B.投資者權(quán)利與義務(wù)的對稱性不同C. 現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同D. 基礎(chǔ)資產(chǎn)不同ABCD35. 根據(jù)選擇權(quán)的性質(zhì)劃分，金融期權(quán)可以分為 （）A .股票期權(quán)B.看漲期權(quán)C.貨

8、幣期權(quán)D .看跌期權(quán)BD37. 可轉(zhuǎn)換證券主要包括 （）。A .可轉(zhuǎn)換普通股票B.可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股C.可轉(zhuǎn)換國債D .可轉(zhuǎn)換公司債券BD39貨幣期權(quán)也可以稱為 （）。A外幣期權(quán)B本幣期權(quán)C 資金期權(quán)D 外匯期權(quán)AD28、 金融期貨的主要交易制度（）（1 分）A、保證金及其杠桿作用B、標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約和對沖機制C、結(jié)算所和無負(fù)債結(jié)算制度D、限倉制度E、集中交易制度F、大戶報告制度1 分）ABCDEF29、 金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別主要表現(xiàn)在（）A、基礎(chǔ)資產(chǎn)不同B、交易者的權(quán)利和義務(wù)的對稱性不同C、履約保證不同D、現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同E、盈虧特點不同F(xiàn)、套期保值的作用與效果不同ABCDEF30、 金融衍生工具

9、的基本特征（） （1 分）A、杠桿性B、跨期性C、聯(lián)動性D、不確定性E、高風(fēng)險性） （1 分）ABCDE 31、金融衍生工具按照基礎(chǔ)工具分類可以分為（A、股權(quán)式衍生工具B、貨幣衍生工具C、利率衍生工具D、 信用衍生工具E、其他衍生工具F、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具ABCDE 30、 在期貨交易中， 設(shè)立保證金的主要目的是當(dāng)交易者出現(xiàn)虧損時能及時制止， 防止出現(xiàn)不能償付的現(xiàn)象，起履約保證的作用。 Y31、 從一定意義上說，金融期權(quán)是金融期貨功能的延伸和發(fā)展，具有與金融期 貨相同的套期保值和發(fā)現(xiàn)價格的功能，是一種有效的控制風(fēng)險的工具。 Y32、在金融期貨交易和金融期權(quán)交易中， 交易雙方都必須開立保證金帳戶

10、， 在交 易過程中，根據(jù)虧損情況及時增加保證金，否則將強行平倉。 N33、目前，我國內(nèi)地已有交易所交易的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品。N34、金融期貨交易雙方的權(quán)利和義務(wù)是對稱的，即對于任何一方而言，都既有 要求對方履約的權(quán)利， 又有自己對對方履約的義務(wù)， 而金融期權(quán)交易雙方的權(quán)利 和義務(wù)存在著明顯的不對稱、 Y35、金融期權(quán)是一種權(quán)利的交易，其價格受多種因素影響，但從理論上說，有兩 個部分組成即內(nèi)在價值和風(fēng)險價值、 N36、金融期貨合約是由期貨交易所設(shè)計的一種對指定金融工具的種類，規(guī)格， 數(shù)量，交收月份，交收地點都做出統(tǒng)一規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)化書面協(xié)議、 Y38、套期保值的基本做法是 :在現(xiàn)貨市場上買進(jìn)或賣出某種金融工

11、具的同時，作 一筆與現(xiàn)貨交易品種， 數(shù)量，期限相當(dāng)?shù)较蛳喾吹钠谪浗灰祝?以期未來某一時 間通過期貨合約的對沖，從而規(guī)避現(xiàn)貨價格變動帶來的風(fēng)險，實現(xiàn)保值的目的。30期權(quán)出售者在交易中所取得的盈利是有限的，而他可能遭受的損失卻是無限的。A31對看跌期權(quán)而言，若市場價格低于協(xié)定價格，即為虛值期權(quán)。B26金融衍生品市場上，套期保值者和投機套利者的關(guān)系是相互利用的共存關(guān)系。A27金融衍生工具都是在金融變量的基礎(chǔ)上開發(fā)的。B28所謂儲備風(fēng)險是指國家、 銀行、 公司等持有的儲備性外匯資產(chǎn)因匯率變動而使其實際價 值減少的可能性。A29期貨市場上的投機者當(dāng)預(yù)計價格上漲時，就會建立期貨空頭。B30期貨交易所的經(jīng)紀(jì)公司也必須向交易所或結(jié)算所繳納保證金。A31所有期貨交易的結(jié)算必須通過結(jié)算會員由結(jié)算機構(gòu)講行，而不是由結(jié)算雙方直接進(jìn)行。A32理論上，期貨價格有可能高于、等于、低于相應(yīng)的現(xiàn)貨金融工具。A33對看跌期權(quán)而言，基礎(chǔ)資產(chǎn)市場價格低于協(xié)定價格時為虛值期權(quán)。B 34一般而言，協(xié)定價格與市場價格間的差距越大，時間價值也