電子商務(wù)第三方支付的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與控制策略

1、電子商務(wù)第三方支付的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與控制策略近年來我國(guó)電子商務(wù)迅猛發(fā)展，推動(dòng)笫三方支付業(yè)務(wù)連續(xù)跨越式發(fā)展。根據(jù)最新數(shù)據(jù)顯 示2011年全國(guó)第三方在線支付市場(chǎng)交易規(guī)模為1.78億元，2012年將大幅度增長(zhǎng)51%至2.7 力億元。如今的在線支付已經(jīng)成為電了商務(wù)最為重要的環(huán)節(jié)之一。但是在實(shí)踐屮，第三方支 付本身的安全和信用卻沒有得到很好的保障。其屮昭含的風(fēng)險(xiǎn)不僅會(huì)影響第三方支付產(chǎn)業(yè)的 發(fā)展，而且是實(shí)實(shí)在在地影響到交易雙方的切身利益。一、電子商務(wù)第三方支付的支付流程及作用所謂第三方支付是指在電子商務(wù)金業(yè)與銀行z間建立一個(gè)中立的支付平臺(tái)，為網(wǎng)上購(gòu)物 提供資金劃撥渠道和服務(wù)的企業(yè)。在笫三方平臺(tái)參打的電子商

2、務(wù)交易屮，它充當(dāng)了信用中介 的角色，便捷的解決了網(wǎng)絡(luò)交易中信用風(fēng)險(xiǎn)的問題。第三方支付的運(yùn)營(yíng)模式為：買方選購(gòu)商站后,使用第三方平臺(tái)提供的賬八進(jìn)行貨款支付, 第三方在收到代為保管的貨款后，通知賣家貨款已經(jīng)到賬，請(qǐng)求商家發(fā)送商品；z后，買方 會(huì)確認(rèn)貨物的到達(dá)情況以及商品的質(zhì)最和數(shù)最等信息，并將確認(rèn)信息通知第三方支付平臺(tái)； 根據(jù)確認(rèn)信息，笫三方會(huì)將款項(xiàng)劃撥至賣家的賬八上。在第三方支付模式屮商家是看不到客戶的支付卡信息的，同時(shí)又可以避免客戶的支付信 息在網(wǎng)絡(luò)中公開傳輸而導(dǎo)致信息外泄的情況，很大程度上保護(hù)了客戶的支付信息和資金的安 全。第三方支付在整個(gè)交易中起到了至關(guān)重耍的作用，可以總結(jié)如下：第一，基于網(wǎng)

3、上交易的虛擬性，交易雙方無(wú)法準(zhǔn)確驗(yàn)證對(duì)方的相關(guān)信息，這就意味著網(wǎng) 上交易而臨著比傳統(tǒng)的而對(duì)而交易更人的信用風(fēng)險(xiǎn)問題。而第三方支付承擔(dān)著交易過程的中 介服務(wù)作用，它為網(wǎng)上交易的雙方做出有關(guān)真實(shí)身份及其它相關(guān)信息的誠(chéng)信擔(dān)保。第二，笫三方支付具冇資金轉(zhuǎn)移安排的信用擔(dān)保作用，保證交易在相互信任中順利完成。第三，對(duì)于網(wǎng)上交易而言，雙方交易的過程是在公開的互聯(lián)網(wǎng)上進(jìn)行，也就是說交易的 相關(guān)信息是公開傳輸?shù)?，而資金的劃撥必須在銀行支付結(jié)算系統(tǒng)的專用網(wǎng)上進(jìn)行。第三方支 付網(wǎng)關(guān)為公用網(wǎng)和銀行的專用網(wǎng)的掛接和整合做出了貢獻(xiàn)。二、電子商務(wù)第三方支付的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)分析所謂流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指機(jī)構(gòu)或者企業(yè)因無(wú)力為減少負(fù)債或增加

4、資產(chǎn)提供融資，即當(dāng)企業(yè)流 動(dòng)性不足時(shí)，它無(wú)法以合理的成木迅速增加負(fù)債或變現(xiàn)資產(chǎn)獲得足夠的資金，從而影響了其 對(duì)外的支付，進(jìn)而削弱其營(yíng)利水平。在極端的情況下，流動(dòng)性的不足會(huì)造成企業(yè)的清償危機(jī), 導(dǎo)致破產(chǎn)。第三方支付商的流動(dòng)性問題是由其占身的營(yíng)利能力決定的。在我國(guó)目前的人部分第三方 支付服務(wù)的提供商中，缺乏足夠的、良性的營(yíng)利點(diǎn)是導(dǎo)致它們出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主婆原因。 市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)界常激烈，笫三方支付商的利潤(rùn)空間已經(jīng)非常狹小，這種情況下笫三方支付服務(wù)商 出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)不靈和流動(dòng)性不足的情況也就很正常'了。另一方面，在途資金的存在也會(huì)給笫 三方支付的參少者們帶來資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的問題。原因很簡(jiǎn)單，在整個(gè)在

5、線支付的交易過程 中支付資金怎樣都會(huì)在笫三方支付平臺(tái)，也就是第三方支付服務(wù)商那里做一定時(shí)間的支付停 留。而且大部分的笫三方支付平臺(tái)都選擇兒天或一周的時(shí)間作為結(jié)算周期，這種做法無(wú)形中 延長(zhǎng)了支付資金的在途時(shí)間。當(dāng)然這種情況對(duì)于第三方服務(wù)商而言是有利的，它為第三方支 付平臺(tái)從在途資金屮獲得更人的收益提供了條件。但是收益獲得的同時(shí)，也意味著風(fēng)險(xiǎn)的存 在。第三方支付服務(wù)商若不能有效管理在途資金，合理利用，謹(jǐn)慎投資，那引發(fā)的資金風(fēng)險(xiǎn) 將會(huì)給商家和消費(fèi)者帶來難以預(yù)計(jì)的損失。同時(shí)，對(duì)于企業(yè)或者是商家而言，在途資金帶給 它們的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)問題就更為嚴(yán)重了。舉個(gè)例了，一家企業(yè)選擇第三方支付平臺(tái)作為自己的 支付屮介

6、，這就意味看它所出售的商品貨款要經(jīng)過一定的時(shí)間才能到達(dá)自己在銀行的賬戶。 在此期間，企業(yè)可能會(huì)面臨很多因素，比如擴(kuò)人生產(chǎn)規(guī)模，或者生產(chǎn)成木增加，或者銷售規(guī) 模擴(kuò)大或者萎縮等等情況，而資金不能及時(shí)到位，必然會(huì)導(dǎo)致商家資金周轉(zhuǎn)不靈，也就是所 謂的流動(dòng)性支付風(fēng)險(xiǎn)。三、電子商務(wù)笫三方支付的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是冃前第三方支付參與者面臨的主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)z,而流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)木質(zhì)上講 是流動(dòng)性和盈利性這兩個(gè)目標(biāo)的矛厲。對(duì)于企業(yè)或商家而言，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估能夠幫助企業(yè) 及時(shí)調(diào)整現(xiàn)金持有量，保證企業(yè)合理的流動(dòng)性，防止流動(dòng)性過大或者過小引發(fā)的危害；對(duì)于 第三方支付服務(wù)商而言，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是一個(gè)在途資金風(fēng)險(xiǎn)的指示信號(hào)

7、，它能夠警示服務(wù) 商及時(shí)采取防范措施，最人程度降低在途資金風(fēng)險(xiǎn)。四、笫三方支付流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控制策略1、提高第三方支付市場(chǎng)的準(zhǔn)入門檻我國(guó)對(duì)于第三方支付市場(chǎng)的監(jiān)管力度不人，市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻比較低。這就造成了一些注冊(cè) 資金規(guī)模不大，質(zhì)量不高的第三方支付平臺(tái)的服務(wù)商進(jìn)入了第三方支付市場(chǎng)。但這些服務(wù)商 的進(jìn)入，無(wú)形小引發(fā)了更大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。要避免類似情況，國(guó)家應(yīng)該盡快提高第三方市場(chǎng)的 準(zhǔn)入條件，使得進(jìn)入第三方支付市場(chǎng)的企業(yè)都是具有相當(dāng)資金規(guī)模和一定實(shí)力的企業(yè)。另一 方面，準(zhǔn)入條件的制定要規(guī)范，并使具具有比較高的可操作性。2、對(duì)第三方支付平臺(tái)在途資金進(jìn)行臨管監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)要求第三方支付服務(wù)提供商將客戶的自有資金賬戶和

8、在途資金賬戶分離。明 確規(guī)定笫三方支付服務(wù)商不得損自使用或挪用客八的在途資金，同時(shí)要求用戶的在途資金應(yīng) 由銀行托管，第三方支付平臺(tái)不能將具用于投資、放貸等投資行為。3、參照商業(yè)銀行保證金制度，要求第三方支付服務(wù)商向相關(guān)部門繳納一定數(shù)額的保證 金第三方支付服務(wù)商應(yīng)該按照監(jiān)管部門的要求，在其開戶銀行設(shè)立保證金賬戶，并存有一 定比例或一定數(shù)額的保證金。這筆保證金用于保證廣大笫三方支付平臺(tái)客戶的資金安全，一 旦支付平臺(tái)出現(xiàn)資金風(fēng)險(xiǎn)，銀行可以凍結(jié)這筆資金用于賠償各方面的損失，將風(fēng)險(xiǎn)降低到最 低的程度。4、增強(qiáng)第三方支付服務(wù)商的營(yíng)利能力，要求企業(yè)合理配置資金由于激烈的市場(chǎng)竟?fàn)?，笫三方支付市?chǎng)的行業(yè)利潤(rùn)一再

9、走低，第三方支付企業(yè)的獲利能 力也受到很大影響。資產(chǎn)獲利能力下降，也就意味著企業(yè)的造血機(jī)能不足，進(jìn)而導(dǎo)致資產(chǎn)質(zhì) 量下降，產(chǎn)生的現(xiàn)金流無(wú)法支持正常運(yùn)營(yíng)開支，造成流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。在這種情況下，第三方支 付服務(wù)商應(yīng)該著眼于尋找新的營(yíng)利點(diǎn)，降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的概率。例如，適當(dāng)収消免費(fèi)策 略，收取合理的服務(wù)費(fèi)用，增加企業(yè)收入。這也是第三方支付市場(chǎng)的主流趨勢(shì)。除此z外, 第三方支付服務(wù)商述應(yīng)該積極拓展新的營(yíng)利模式，開展一些增值業(yè)務(wù)，如誠(chéng)信認(rèn)證、信用擔(dān) 保、售后服務(wù)與協(xié)調(diào)等等?，F(xiàn)在看來，增值服務(wù)有可能成為第三方支付企業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)的關(guān)鍵。5、枳極同銀行開展業(yè)務(wù)合作，互惠互利第三方支付平臺(tái)始終要以銀行為依托，銀行作為

10、電了支付和結(jié)算的最終執(zhí)行者，承擔(dān)著 網(wǎng)上支付最為重要的一個(gè)環(huán)節(jié)。所以說，沒冇銀行的支持，電子支付會(huì)成為空談，也就不會(huì) 有今天的第三方支付業(yè)務(wù)的存在。笫三方支付企業(yè)應(yīng)該積極開展眾多銀行的合作，利用其 在技術(shù)、資源和管理理念上的優(yōu)勢(shì)，提升自身的競(jìng)爭(zhēng)力。五、總結(jié)在電子商務(wù)的實(shí)際運(yùn)營(yíng)過程中，在線支付發(fā)揮著舉足輕重的作用。如果沒有在線支付的 支持，電子商務(wù)很有可能淪為信息發(fā)布或者是廣告宣傳的平臺(tái)，電子商務(wù)也就不是完整的商 務(wù)模式了。而第三方支付的模式為在線支付的實(shí)際運(yùn)營(yíng)提供了一種町實(shí)現(xiàn)的渠道，它對(duì)于整 個(gè)電了商務(wù)流程而言都是非常有價(jià)值的支付模式。對(duì)于第三方支付企業(yè)而言，它是電了商務(wù) 企業(yè)與銀行z間的一個(gè)中立的支付平臺(tái)；雖然從性質(zhì)卜講,第三方支付企業(yè)屬于非金融機(jī)構(gòu), 但它所提供的服務(wù)是資金劃撥與結(jié)算，以及少銀行業(yè)務(wù)息息相關(guān)的資金業(yè)務(wù)。從這個(gè)角度講, 第三方支付服務(wù)商面臨的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是高于-其它性質(zhì)的企業(yè)的。目前，比