格林豪泰酒店(中國)有限公司一般公司類其他服務類評級報告

1、編號：KHPJ310770000201300296   中  國  建  設  銀 行 客 戶 信 用 評 級 報 告                          客戶名稱:格林豪泰酒店(中國)有限公司    &#

2、160;                 經辦機構:上海普陀支行  經辦機構公章      聲 明 與 保 證      我們在此聲明與保證： 此報告是按照中國建設銀行客戶信用評級工作管理辦法（修訂）和中國建設銀行公司類客戶信用評級辦法（修訂）的有關規(guī)定， 對客戶的各項資料經過審慎調查、核實、分析和

3、整理后，依托CLPM系統(tǒng)完成。 我們對評級報告的真實性、準確性和完整性負責。     客戶經理簽字：胡子豪   2013年12月3日 風險經理簽字：             年  月  日 評價審查人簽字：舒海奕    2013年12月3日       目&#

4、160;        錄   一、結    論              二、定性風險分析          三、定量風險分析          四、特例事項

5、調整分析      五、信用記錄分析          六、其他需要說明的事項          一、結 論 (一)系統(tǒng)評級結論 客戶名稱格林豪泰酒店(中國)有限公司 客戶規(guī)模大型 客戶類型企業(yè)類 客戶性質 單一客戶評級模型其他服務業(yè)模型 所屬行業(yè)租賃和商務服務業(yè)-商務服務業(yè)-企業(yè)管理服務-企業(yè)總部管理 所屬區(qū)域

6、60;客戶初始評級(R1)  違約概率(PD1)  是否調整評級  調整等級  客戶系統(tǒng)評級(R2)  違約概率（PD2）  重要信息提示： 無  (二)評價人員建議 客戶建議等級  特征描述  理由說明: 格林豪泰酒店（中國）有限公司是由ALEX SHUGUANG XU在國內設立的經濟型連鎖酒店集團。企業(yè)主營酒店管理、酒店經營。公司旗下?lián)碛懈窳謻|方酒店、格林豪泰酒店、青皮樹酒店、格林聯(lián)盟酒店4個優(yōu)質品牌及多個子品牌。目前，格

7、林豪泰酒店已經覆蓋北京、上海、天津等400多座城市，擁有1600多家連鎖酒店，其中直營店為55家。企業(yè)曾經獲得中國年度酒店獎“酒店集團十強”稱號，中國酒店業(yè)“金樽獎：最具競爭力精品連鎖品牌”等榮譽。同時，企業(yè)在加快國內市場推進的同時，率先走出國門。企業(yè)在美國、印度、印度尼西亞和越南等國開發(fā)連鎖酒店。根據(jù)企業(yè)2012年審計報表來看，目前企業(yè)總資產72670萬元，所有者權益17160萬元，2012年實現(xiàn)銷售收入23610萬元，凈利潤5266萬元，凈利潤率22.30%，企業(yè)盈利情況良好。二、定性風險分析 (一)客戶基本情況表 客戶名稱格林豪泰酒店(中國)有限公司 注冊地址上海市普陀區(qū)中山北

8、路1238號經營實體所在地 法定代表人（授權代理人） 聯(lián)系地址及郵編聯(lián)系地址:上海市普陀區(qū)中山北路1238號郵政編碼:200065 電話及傳真電話:50033917傳真:  規(guī)模大型客戶編碼P775761438#15營業(yè)執(zhí)照號碼310000400430114法人代碼證號77576143-8貸款卡(證)號碼310107000025850701稅務登記證號國稅:310107775761438地稅:  基本賬戶開戶行 成立時間2005-06-30主營業(yè)務 兼營業(yè)務 生產能力/服務能力 企業(yè)出資人經濟成分外商絕對控股組織類

9、別外資行業(yè)租賃和商務服務業(yè)-商務服務業(yè)-企業(yè)管理服務-企業(yè)總部管理行業(yè)資質等級 主管部門或隸屬于無主管部門注冊資本(元)1,060.00 注冊資本到位率100.00%凈資產(元)171,603,515.61 總收入(元)236,095,047.60 前次評級有效期  至   前次審定等級  已核定授信額度(元)已支用額度(元)(二)客戶發(fā)展沿革和重大機構改革:企業(yè)成立于2005年6月30日，原注冊資本為美元650萬元，實收資本美元650萬元。股東為GreenTree Inns Hotel Management Group Inc.。2008年2月5日，企

10、業(yè)增資至美元1060萬元，目前注冊資金已經100%到位。股東仍為GreenTree Inns Hotel Management Group Inc.。  (三)客戶隸屬關系或控制關系情況單位:元主要股東情況表主要股東名稱實際投資金額占實收資本比例（）主營業(yè)務GREENTREE INN HOTEL MANAGEMENT GROUP INC.  10,600,000.00  100.00    客戶下屬分公司、全資和控股子公司情況表公司名稱注冊資本主營業(yè)務資產規(guī)模本年凈利潤投資額持股比例（%）    

11、0;         客戶主要參股公司情況表公司名稱注冊資本主營業(yè)務資產規(guī)模本年凈利潤投資額持股比例（%）              客戶主要關聯(lián)公司情況表公司名稱注冊資本主營業(yè)務資產規(guī)模本年凈利潤關聯(lián)類型（選擇高管、出資人、子公司或其他關聯(lián)）          

12、60; 客戶隸屬關系或控制關系補充說明：無。                                                

13、                                                    

14、60;                                                   &

15、#160;                            客戶股權結構（組織結構）圖：（四）客戶經營情況分析 （主要介紹客戶主要產品及產銷情況、市場占有率、生產工藝、上下游情況等基本經營信息）格林豪泰酒店（中國）有限公司是由ALEX SHUGUANG XU在國內設立的經濟型連鎖酒店集團。企業(yè)主營酒店管理、酒店經營，其中酒店管理收入占企業(yè)銷售收入60%

16、，其余40%為企業(yè)直營店經營收入。公司旗下?lián)碛懈窳謻|方酒店、格林豪泰酒店、青皮樹酒店、格林聯(lián)盟酒店4個優(yōu)質品牌及多個子品牌，完成了從中高端到低端的全覆蓋。目前，格林豪泰酒店已經覆蓋北京、上海、天津等400多座城市，擁有1600多家連鎖酒店，其中直營店55家。企業(yè)曾經獲得中國年度酒店獎“酒店集團十強”稱號，中國酒店業(yè)“金樽獎：最具競爭力精品連鎖品牌”等榮譽。同時，企業(yè)在加快國內市場推進的同時，率先走出國門。企業(yè)在美國、印度、印度尼西亞和越南等國開發(fā)連鎖酒店。企業(yè)的下游主要為入住酒店的客戶。格林豪泰酒店連鎖在散客基礎上，開拓了自己的商務型客源市場，保證了企業(yè)穩(wěn)定的客源。同時企業(yè)通過特色的客戶忠誠度

17、與客源積分計劃、以及眾多渠道的市場推廣，提高了酒店入住率。企業(yè)上游主要為酒店用品公司、裝修公司等，通過企業(yè)7年的市場運作，已與供應商建立了長期穩(wěn)定的合作關系，同時降低了企業(yè)成本。 (五)定性指標評價1.管理水平1.1 公司治理    公司治理:       公司治理情況描述（包括前三大股東簡介，是否具有健全的公司治理結構，企業(yè)的治理結構是否適應并促進了企業(yè)的發(fā)展，是否會對企業(yè)的長期發(fā)展產生不良影響等）：企業(yè)股東為Greentree Inns Hotel Management Group Inc.,該公司為股權投資公

18、司，注冊在薩摩亞。該投資公司實際控制人為ALEX SHUGUANG XU。公格林豪泰酒店（中國）有限公司依法設立，公司章程符合法律規(guī)定，并對重大事項的決策、董事會等權力機構和高級管理人員的責權利等進行了詳細規(guī)定；股東大會、董事會、總經理、監(jiān)事會等能按照公司章程設立、選舉、聘用，并能夠按照章程約定嚴格執(zhí)行各自職能；各職能部門設置合理，職責明確；公司決策機制科學有效，建立了完善的決策支持、咨詢、評價、監(jiān)督、反饋系統(tǒng)。公司科學、嚴謹、高效的治理結構有利于企業(yè)發(fā)展。1.2 團隊管理能力    團隊管理能力:       團

19、隊管理能力情況描述（包括管理團隊的專業(yè)知識、管理經驗、從業(yè)經歷、過往業(yè)績及戰(zhàn)略管理能力等）： 企業(yè)實際控制人ALEX SHUGUANG XU，原名徐曙光，美籍華人。上世紀80年代，徐曙光從北京工業(yè)學院自動控制專業(yè)畢業(yè)后，赴美國南加州大學數(shù)學系就讀，獲得數(shù)學系碩士學位和計算機系碩士學位。畢業(yè)后，徐曙光先后在美國500強大型百貨連鎖企業(yè)百老匯連鎖控股和美國紐約上市公司Santa Anita娛樂房地產投資基金任職。1997年，徐曙光買下了美國太平洋之家APH100%股份（該企業(yè)主要從事社區(qū)開發(fā)，產品為小眾別墅），成為APH董事長，并帶領其走出低谷。2004年，徐曙光回到國內開辦了第一家酒店。截至今年

20、11月，企業(yè)目前已在全國開立酒店1600多家，其中直營店為55家，企業(yè)發(fā)展迅速。1.3 財務管理    財務制度:       財務制度情況描述（包括財務部門和崗位設置的科學合理性、財務人員任用和管理的科學性、財務人員的業(yè)務素質、財務制度和監(jiān)督機制的有效性等）：企業(yè)財務部門和崗位設置科學合理。由于企業(yè)全國網點較多，每日的往來賬多達數(shù)百條。為此企業(yè)對于變動較多的科目都設有專人匯總，以保證賬務的及時和準確性。企業(yè)目前財務人員主要為本科以上學歷，多來自立信會計學院、上海財經大學等財經類院校，業(yè)務素質有保證。同時，企業(yè)每年

21、進行財務報進行內審和外審，以保證財務數(shù)據(jù)的真實可靠。    應收賬款管理:       應收賬款管理情況描述（關注企業(yè)是否建立了內容全面責任清晰的應收賬款管理制度以及執(zhí)行效果如何）： 企業(yè)內部建立了內容全面責任清晰地應收賬款管理制度，對于不同帳齡的應收賬款施行專人管理催收。目前，執(zhí)行效果較好，應收賬款占銷售收入的11%，且應收賬款賬齡都在半年以內。    對外擔保:       對外擔保情況描述（企業(yè)是否存在對外擔保，被擔保單位償債能力

22、如何，對客戶的潛在影響如何）：企業(yè)目前無對外擔保。 單位:元，月對外保證情況表被保證人筆 數(shù)余額(元)墊款可能性對外擔保的期限     主要財產權利抵(質)押情況表抵(質)押權人名稱抵(質)押標的物名稱抵(質)押標的物價值抵(質)押期限抵(質)押債務余額抵債可能性      2.競爭實力2.1 融資能力    融資能力:    融資能力情況描述（包括企業(yè)可用的融資渠道，企業(yè)是否過度依賴個別渠道，企業(yè)通過各種渠道可獲得的資金量、已經使用的

23、額度、剩余可用額度，以及籌資成本等）： 企業(yè)目前為多家銀行及券商的營銷對象 。同時企業(yè)目前也在積極推進美國納斯達克上市的計劃。企業(yè)融資渠道多樣且成本較低。 2.2 營銷競爭力    市場份額:    營銷競爭力情況描述（客戶所處行業(yè)的集中度，處于何種地位，企業(yè)銷售收入增長速度變化趨勢及穩(wěn)定性，所處行業(yè)市場競爭程度，企業(yè)的銷售收入排名情況）： 該行業(yè)集中度較高，該企業(yè)屬于少數(shù)較為集中的企業(yè)之一。目前行業(yè)內主要有漢庭、如家、速8、格林豪泰、7天、莫泰等這幾個品牌，其余經濟型酒店無論從地域分布還是門店數(shù)量上都無法與以上客戶相比。企業(yè)市場分額在同行業(yè)中

24、處于領先地位，且呈逐步上升的趨勢。3. 環(huán)境3.1 市場環(huán)境    市場環(huán)境:    市場環(huán)境情況描述（企業(yè)所在行業(yè)整體的市場環(huán)境，面臨的機會與威脅，及上下游企業(yè)對客戶的影響）：目前經濟型酒店市場在國內經歷了多年的發(fā)展已經日趨成熟。對于上游來說，企業(yè)與各個供應商之間都簽訂了長期的合作協(xié)議，且企業(yè)每年舉行采購招標，通過以上方式，降低企業(yè)成本。而在下游，客戶經過多年的運營以及其會員積分計劃，已經累計了不少?？?。目前企業(yè)也在積極的推進市場，通過網絡、平面媒體等渠道，推廣品牌。近期，中央也發(fā)文反對三公消費，推廣廉潔節(jié)約的行政理念。未來會有越來越多的政府

25、機關和國有企業(yè)工作人員商務出行選擇入住經濟型酒店。對經濟型酒店來說是一個機遇。 3.2 競爭秩序與信用環(huán)境    競爭秩序與信用環(huán)境:    競爭秩序與信用環(huán)境情況描述（企業(yè)經營所在區(qū)域的市場和信用健康狀況）：企業(yè)酒店目前主要分布在東南沿海城市，主要集中于京津地區(qū)、長三角地區(qū)和珠三角地區(qū)，以上為全國經濟較為集中和活躍的地區(qū)，也為這些地區(qū)帶來了較為穩(wěn)定的客戶來源。所處環(huán)境弄虛作假、誤導、欺騙以及各種商業(yè)賄賂等不正當競爭行為基本杜絕，不存在濫用行政權力的行政性壟斷和限制競爭行為，市場競爭秩序健全規(guī)范，信用環(huán)境很好，同業(yè)競爭公開、公平，對客戶經營十分

26、有利。3.3 政策法規(guī)環(huán)境    政策法規(guī)環(huán)境:    政策法規(guī)環(huán)境情況描述（企業(yè)所處行業(yè)相關法律法規(guī)體系的完善程度及執(zhí)行情況，企業(yè)所處行業(yè)的產業(yè)政策穩(wěn)定性、透明度、變化頻率和可預期性）： 企業(yè)所處行業(yè)相關法律法規(guī)體系完善，執(zhí)行情況良好。企業(yè)所處的行業(yè)政策穩(wěn)定、透明、變化少且可預期性強。行業(yè)內有中國酒店行業(yè)協(xié)會來維護市場的平穩(wěn)，并進行市場管理。近期，中央也發(fā)文反對三公消費，推廣廉潔節(jié)約的行政理念。未來會有越來越多的政府機關和國有企業(yè)工作人員商務出行選擇入住經濟型酒店。對經濟型酒店來說，是一個利好政策。4行業(yè)發(fā)展趨勢分析（包括行業(yè)基本情況、行業(yè)發(fā)

27、展趨勢等方面內容介紹）經濟型酒店是細分市場的產物，它和高星級酒店有明顯的區(qū)別。主要區(qū)別在于：1）經濟型酒店僅提供標準化的基本服務，從而降低客戶所需要支付的成本。在成本和服務之間找到一個合適的平衡點。星級酒店追求全方位的服務，為此成本較高。2）經濟型酒店房價透明，增加了普通客戶的公平感。而星級酒店實際入住價格和掛牌價格往往有比較大的差距，有些合約客戶甚至可以拿到門市價格的五折。3）經濟型酒店盡量降低固定資產投入，降低風險。且目前有向輸出品牌和管理的方向發(fā)展，進一步降低了企業(yè)的風險。而星級酒店的商業(yè)房產投資經營是整體經營的一個重要組成部分，在固定資產上的大量投入，也增加了企業(yè)的風險。從經濟型酒店的

28、市場基礎來看。近年民間商務活動頻繁，民營企業(yè)已經成為商務活動的主流，而大部分民營企業(yè)都處于發(fā)展初期，在商務活動上注重經濟實用，經濟型酒店成為他們出差入住的首選。其次越來越多的普通外國人來中國旅游，他們也開始偏好經濟型酒店。據(jù)世界旅游組織的估算，中國的商務旅游目前年支超過200億美元，在未來幾年還可能以15的驚人速度增長。近期，中央也發(fā)文反對三公消費，推廣廉潔節(jié)約的行政理念。未來會有越來越多的政府機關和國有企業(yè)工作人員商務出行選擇入住經濟型酒店。為此，國內經濟型酒店市場將持續(xù)增長。三、定量風險分析 (一)主要財務數(shù)據(jù)財務報表審計信息     2010-12

29、-31  年報2011-12-31  年報2012-12-31  年報是否經過審計  是 是 是 審計部門  上海同大會計師事務所有限公司 上海同大會計師事務所有限公司 上海銀華同大會計師事務所有限公司 審計時間  2011-04-28 2012-03-28 2013-04-20 審計意見類型  無保留 無保留 無保留 單位:元資產負債表項  目 

30、   2010-12-31  年報2011-12-31  年報2012-12-31  年報流動資產:    貨幣資金 11,611,951.38 154,602,920.63 286,173,749.90 交易性金融資產 0.00 0.00 0.00 應收票據(jù) 0.00 0.00 0.00 應收賬款 19,689,448.08 23,713,704.93 2

31、7,076,178.02 預付款項 281,566.80 352,669.04 87,499.25 應收利息 0.00 0.00 0.00 應收股利 0.00 0.00 0.00 其他應收款 306,209,412.04 111,001,718.42 315,459,610.16 存貨 1,485,430.23 2,283,619.87 2,680,209.10 一年內到期的非流動資產&

32、#160;0.00 0.00 0.00 其他流動資產 6,128,685.76 7,533,288.62 8,482,704.80 流動資產合計 345,406,494.29 299,487,921.51 639,959,951.23 非流動資產：    可供出售金融資產 0.00 0.00 0.00 持有至到期投資 0.00 0.00 0.00 長期應收款 

33、;0.00 0.00 0.00 長期股權投資 0.00 7,000,000.00 8,000,000.00 投資性房地產 0.00 0.00 0.00 固定資產 6,605,432.75 48,028,808.12 45,233,182.18 在建工程 0.00 0.00 0.00 工程物資 0.00 0.00 0.00 固定資產清理 0.00 0

34、.00 0.00 生產性生物資產 0.00 0.00 0.00 油氣資產 0.00 0.00 0.00 無形資產 877,588.62 1,132,649.14 2,994,300.32 開發(fā)支出 0.00 0.00 0.00 商譽 0.00 0.00 0.00 長期待攤費用 59,113,801.53 42,446,559.26 30,519,6

35、81.38 遞延所得稅資產 0.00 0.00 0.00 其他非流動資產 0.00 0.00 0.00 非流動資產合計 66,596,822.90 98,608,016.52 86,747,163.88 資產合計 412,003,317.19 398,095,938.03 726,707,115.11 流動負債：    短期借款 0.00 0.00 0.00

36、 交易性金融負債 0.00 0.00 0.00 應付票據(jù) 0.00 0.00 0.00 應付賬款 14,853,955.91 10,734,351.94 9,120,844.53 預收賬款 9,150,511.96 8,314,403.64 8,456,616.09 應付職工薪酬 6,859,957.33 2,201,329.35 3,574,112.62 應交稅費 5,389

37、,070.99 4,432,508.76 3,892,104.79 應付利息 0.00 0.00 0.00 應付股利 0.00 0.00 0.00 其他應付款 206,336,598.70 186,879,537.17 465,209,921.13 一年內到期的非流動負債 0.00 0.00 0.00 其他流動負債 5,780,098.98 6,041,064.35 4,189

38、,449.15 流動負債合計 248,370,193.87 218,603,195.21 494,443,048.31 非流動負債：    長期借款 60,605,724.82 61,554,821.34 60,660,551.19 應付債券 0.00 0.00 0.00 長期應付款 0.00 0.00 0.00 專項應付款 0.00 0.00 0.00&#

39、160;預計負債 0.00 0.00 0.00 遞延所得稅負債 0.00 0.00 0.00 其他非流動負債 0.00 0.00 0.00 非流動負債合計 60,605,724.82 61,554,821.34 60,660,551.19 負債合計 308,975,918.69 280,158,016.55 555,103,599.50 所有者權益（或股東權益）：   

40、; 實收資本（或股本） 80,756,977.75 80,756,977.75 80,756,977.75 資本公積 0.00 0.00 0.00 減：庫存股 0.00 0.00 0.00 盈余公積 0.00 0.00 0.00 未分配利潤 22,270,420.75 37,180,943.73 90,846,537.86 所有者權益（或股東權益）總計 103,027,398.

41、50 117,937,921.48 171,603,515.61 負債和所有者權益合計 412,003,317.19 398,095,938.03 726,707,115.11 利潤表項  目    2010-12-31  年報2011-12-31  年報2012-12-31  年報一、營業(yè)收入:171,500,503.98169,204,938.98236,095,047.60減：營業(yè)成本 95,228,844.62 88,075,6

42、38.24 94,443,711.51 營業(yè)稅金及附加 8,951,070.28 9,494,346.80 13,228,867.79 銷售費用 602,772.21 2,629,051.55 2,851,735.22 管理費用 27,241,346.83 47,141,855.17 76,089,672.83 財務費用 5,766,480.20 -1,777,600.03 -4,071,014.95 資產減值損失&

43、#160;0.00 0.00 0.00 加：公允價值變動收益（損失以“-”號填列） 0.00 0.00 0.00 投資收益（損失以“-”號填列） 0.00 0.00 897,289.78 其中：對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益 0.00 0.00 0.00 二、營業(yè)利潤（虧損以“-”號填列） 33,709,989.84 23,641,647.25 54,449,364.98 加：營業(yè)外收入 359,

44、354.07 1,005,034.50 3,483,686.27 減：營業(yè)外支出 381,013.87 33,748.37 364,304.44 其中：非流動資產處置損失 0.00 0.00 0.00 三、利潤總額（虧損總額以“-”號填列） 33,688,330.04 24,612,933.38 57,568,746.81 減：所得稅費用 5,337,036.82 9,702,410.40 4,908,798.75&

45、#160;四、凈利潤（凈虧損以“-”號填列） 28,351,293.22 14,910,522.98 52,659,948.06 五、每股收益： 0.00 0.00 0.00 （一）基本每股收益 0.00 0.00 0.00 （二）稀釋每股收益 0.00 0.00 0.00 現(xiàn)金流量表項 目    2010-12-31  年報2011-12-31  年報2012-12-31 &

46、#160;年報一、經營活動產生的現(xiàn)金流量：    銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金 165,753,757.48 164,344,573.81 232,845,370.32 收到的稅費返還 0.00 0.00 0.00 收到其他與經營活動有關的現(xiàn)金 151,030,563.00 175,750,632.09 90,894,765.82 經營活動現(xiàn)金流入小計 316,784,320.48 340,095,205.90

47、60;323,740,136.14 購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金 93,273,537.92 85,106,892.95 78,067,459.31 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 8,128,559.25 18,928,052.96 15,151,118.77 支付的各項稅費 9,586,497.20 20,153,319.43 13,792,153.04 支付其他與經營活動有關的現(xiàn)金 206,958,345.99 18,748,281.13&

48、#160;66,267,653.43 經營活動現(xiàn)金流出小計 317,946,940.36 142,936,546.47 173,278,384.55 經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額 -1,162,619.88 197,158,659.43 150,461,751.59 二、投資活動產生的現(xiàn)金流量：    收回投資收到的現(xiàn)金 0.00 0.00 0.00 取得投資收益收到的現(xiàn)金 0.00 0.00 89

49、7,289.78 處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現(xiàn)金凈額 0.00 0.00 0.00 處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額 0.00 0.00 0.00 收到其他與投資活動有關的現(xiàn)金 0.00 0.00 0.00 投資活動現(xiàn)金流入小計 0.00 0.00 897,289.78 購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現(xiàn)金 3,363,490.38 51,222,830.50 8,

50、861,548.43 投資支付的現(xiàn)金 0.00 0.00 1,000,000.00 取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額 0.00 0.00 0.00 支付其他與投資活動有關的現(xiàn)金 0.00 0.00 0.00 投資活動現(xiàn)金流出小計 3,363,490.38 51,222,830.50 9,861,548.43 投資活動產生的現(xiàn)金流量凈額 -3,363,490.38 -51,222,830.50 

51、;-8,964,258.65 三、籌資活動產生的現(xiàn)金流量：    吸收投資收到的現(xiàn)金 0.00 0.00 0.00 取得借款收到的現(xiàn)金 0.00 0.00 0.00 收到其他與籌資活動有關的現(xiàn)金 0.00 0.00 0.00 籌資活動現(xiàn)金流入小計 0.00 0.00 0.00 償還債務支付的現(xiàn)金 0.00 0.00 0.00 分配股利、利潤或償付利

52、息支付的現(xiàn)金 0.00 0.00 7,643,408.32 支付其他與籌資活動有關的現(xiàn)金 0.00 0.00 0.00 籌資活動現(xiàn)金流出小計 0.00 0.00 7,643,408.32 籌資活動產生的現(xiàn)金流量凈額 0.00 0.00 -7,643,408.32 四、匯率變動對現(xiàn)金的影響 -1,659,802.61 -2,944,859.68 -2,357,892.54 五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加

53、額 -6,185,912.87 142,990,969.25 131,496,192.08 加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額 8,269,288.98 11,611,951.38 154,677,557.82 六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額 2,083,376.11 154,602,920.63 286,173,749.90 說明：上表最后一列填寫最新一期財務數(shù)據(jù) 補充資料         &

54、#160;    日期:2012-12-31        單位:元 應收賬款明細表賬齡筆數(shù)金額比例（%）計提壞賬準備金備注1年內應收賬款 22,613,586.59    1-2年內應收賬款 4,462,591.43    2-3年內應收賬款 0.00    3年以上應收賬款 0.00    合計

55、 27,076,178.02    其他應收款明細表賬齡筆數(shù)金額比例（%）計提壞賬 準備金備注1年內其他應收款 176,605,779.07    1-2年內其他應收款 135,446,135.11    2-3年內其他應收款 85,578.98    3年以上其他應收款 3,322,117.00    合計 315,459,610.16

56、    存貨明細表項目金額比例（%）計提跌價準備金備注原材料0.00    在產品0.00    庫存商品2,335,576.82    周轉材料0.00   消耗性生物資產344,632.28   其他0.00   合計2,680,209.10   最近一期會計報表附注有用信息：1、主要會計政策變更情況： 

57、                                                  

58、      2、長期股權投資構成情況：                                          

59、;               3、營業(yè)收入構成情況（按業(yè)務或產品列示）：                               &#

60、160;                         4、應收賬款、其他應收款主要構成分析（列出前五位金額最大的占用單位名稱及金額，并說明是否屬關聯(lián)企業(yè)，分析應收賬款到期回收可能性，對到期未收回超過60天的情況進行說明）：          &#

61、160;                                              5、客戶與關聯(lián)企業(yè)之間的關聯(lián)交易情況披露

62、（包括采購和銷售、資產收購與出讓）及分析（客戶有無借關聯(lián)交易虛構、轉移利潤和資產事項）：                                          

63、0;              6、客戶與關聯(lián)企業(yè)之間資金占用、互相擔保情況披露及分析（關聯(lián)企業(yè)占用客戶資金是否正常，是否存在收不回來可能，客戶為關聯(lián)企業(yè)擔保有無代償可能）：                        

64、;                                 7、資產減值情況：               &#

65、160;                                         8、報表合并范圍變化情況及變化原因說明（集團客戶）：    

66、                                   主要財務指標值：日期: 2012 年12月31日 指標名稱指標值盈利能力凈資產收益率（）36.37 總資產報酬率（）9.51 銷售（營業(yè)）利潤率（）2

67、3.06 成長能力利潤增長率（）133.90 銷售（營業(yè)）增長率（）39.53 資本積累率（）45.50 營運能力應收賬款周轉率（）929.69 應收賬款增長率（）14.18 存貨周轉率（）3,805.28 短期償債能力速動比率1.288884 利息保障倍數(shù)-13.141129 經營現(xiàn)金流動負債比率（）42.20 長期償債能力資產負債率（）76.39 長期資產適合率（）436.31 或有負債率（）0.00 (二)定量指標分析日期: 2012年12月31日 指標名稱指

68、標類別計算方法客戶實際值貨幣資金資產比(%)資產結構比率貨幣資金/資產合計應收賬款同比增長率(%)成長能力(期末應收賬款-期初應收賬款)/期初應收賬款流動負債率(%)負債結構比率流動負債合計/負債合計息稅前利潤率(%)盈利能力(利潤總額+財務費用)/營業(yè)收入 （三）定量風險評價意見（對相關數(shù)據(jù)進行分析，補充文字說明）1、貨幣資金資產比：                       

69、60;                                       2、應收賬款同比增長率：            

70、;                                                   3、流動負債率： 

71、0;                                                    &

72、#160;        4、息稅前利潤率：                                           

73、                                                     &#

74、160;                            總體意見說明（結合客戶本年最近一期財務數(shù)據(jù)，在對客 戶關鍵財務指標進行分析基礎上，從客戶長短期償債能力、盈利能力、成長性、經營的穩(wěn)定性、關聯(lián)方交易風險評估等方面全面分析評價客戶償債能力）：       &#

75、160;                                                 &#

76、160;                                                 &#

77、160;                            四、特例事項調整分析無特例事項調整。 五、信用記錄分析 (一)信用記錄評價     目前，該 客戶在我行的信貸余額為0.00元， 其中逾期0.00元，最長逾期時間 為0月。最近三年內客戶在我行是否發(fā)生過違約事項，違約

78、事項為              ；在我行有無“借新還舊”現(xiàn)象，“借新還舊 ”的主要類型為         。 (二)主要信貸數(shù)據(jù)日期:2013年12月3日         單位:(人民幣)元 項目余額分年到期情況逾期情況1年(含)以下1年以上金額總計0   銀行信用建

79、行合計0貸 款其中:流動資金貸款承兌匯票保函及信用證其 他其它金融機構合計 0   貸 款    其中:流動資金貸款    承兌匯票    保函及信用證    其 他    股 東 借 款 60660551.19   其他債權人借款    說明：上表中填寫評級時點的本外幣信貸余額

80、，外幣按照評級時點對應的外匯牌價折算為人民幣。 （三）各家銀行信用情況表序號金融機構名稱信貸余額擔保情況違約情況及金額1 無   2    3    4    5    合計    (四)對信用記錄評價的意見說明（違約事項，逾期及欠息情況）：無。         

81、60;                                                               &