擔(dān)保公司風(fēng)險控制整理

1、1 擔(dān)保公司風(fēng)險控制擔(dān)保公司從事的就是具有很高風(fēng)險性的商業(yè)行為，從理論上講風(fēng)險始終存在，風(fēng)險只能分散、轉(zhuǎn)移和降低，不能消失。作為從事高風(fēng)險性的擔(dān)保公司，怎樣進(jìn)行風(fēng)險管理，就該問題談?wù)勛约旱囊稽c(diǎn)觀點(diǎn)。風(fēng)險分為系統(tǒng)內(nèi)風(fēng)險和系統(tǒng)外風(fēng)險系統(tǒng)內(nèi)風(fēng)險主要包含以下幾點(diǎn)1、公司內(nèi)部風(fēng)險：業(yè)務(wù)操作風(fēng)險、業(yè)務(wù)道德風(fēng)險、業(yè)務(wù)操作風(fēng)險分以下幾個步驟，a 基本資料收集， 貸款客戶資料的真實(shí)性核實(shí)，包括，營業(yè)執(zhí)照、稅務(wù)登記證、代碼證、貸款卡、生產(chǎn)許可證、環(huán)評等等，根據(jù)不同行業(yè)要關(guān)注其相關(guān)證件的真實(shí)與否，是否完全符合行業(yè)生產(chǎn)的要求。b 調(diào)查階段，主要關(guān)注經(jīng)營真實(shí)性風(fēng)險，企業(yè)負(fù)責(zé)人道德風(fēng)險，企業(yè)負(fù)責(zé)人信用風(fēng)險等，c 合同簽訂

2、階段，主要關(guān)注合同的完整性、合法性、抵押手續(xù)的完備性等， d 保后管理階段，定期走訪，實(shí)質(zhì)性走訪，及時發(fā)現(xiàn)風(fēng)險點(diǎn)，進(jìn)行風(fēng)險防范。業(yè)務(wù)道德風(fēng)險：主要是公司內(nèi)部員工的道德建設(shè)和責(zé)任心建設(shè)，系統(tǒng)外風(fēng)險主要為：政策風(fēng)險、市場風(fēng)險。流動性風(fēng)險風(fēng)險分散、風(fēng)險對沖、風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險規(guī)避、風(fēng)險補(bǔ)償風(fēng)險分散指通過多樣化的投資來分散和降低風(fēng)險的策略性選擇；“ 不要將所有的雞蛋放在一個籃子里” 的古老投資格言形象地說明了2 這一方法。風(fēng)險轉(zhuǎn)移指通過其他合法的經(jīng)濟(jì)措施將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟(jì)主體的一種策略性選擇。風(fēng)險轉(zhuǎn)移可分為保險轉(zhuǎn)移和非保險轉(zhuǎn)移。其中保險轉(zhuǎn)移是指企業(yè)投保，以繳納保險費(fèi)為代價， 將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給保險人。當(dāng)發(fā)生風(fēng)

3、險損失時， 保險人按照保險合同約定責(zé)任給予經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償。非保險轉(zhuǎn)移的例子如第三方擔(dān)保。風(fēng)險規(guī)避指通過拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場來消除本公司對該業(yè)務(wù)或市場承擔(dān)的風(fēng)險。 就是：不做業(yè)務(wù)， 不承擔(dān)風(fēng)險。 風(fēng)險規(guī)避策略的局限性在于它是一種消極策略， 不能成為公司主導(dǎo)的風(fēng)險管理策略。風(fēng)險補(bǔ)償主要是指事前（損失發(fā)生以前）對風(fēng)險承擔(dān)的價格補(bǔ)償。抵押、質(zhì)押等反擔(dān)保物的處理。風(fēng)險管理理念風(fēng)險管理水平體現(xiàn)公司的核心競爭力，是創(chuàng)造資本增值和股東回報的重要手段。風(fēng)險管理的目標(biāo)不是消除風(fēng)險， 而是通過主動的風(fēng)險管理過程實(shí)現(xiàn)風(fēng)險與收益的平衡。風(fēng)險管理戰(zhàn)略應(yīng)該納入公司整體戰(zhàn)略之中，并服務(wù)于業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略3 公司應(yīng)該充分了解所有風(fēng)險

4、， 建立和完善風(fēng)險控制機(jī)制， 對于不了解或無把握控制風(fēng)險的業(yè)務(wù)，應(yīng)該采取審慎態(tài)度。風(fēng)險文化的培植首先，風(fēng)險文化不是階段性工作，而是公司的一項終身事業(yè)其次，公司應(yīng)向全體員工廣泛宣講正確的風(fēng)險管理理念等內(nèi)容，使之成為員工的價值觀。最后，公司應(yīng)該通過建立管理制度和實(shí)施績效考核，將風(fēng)險文化融入到每一位員工的日常行為。風(fēng)險管理流程可以概括為：風(fēng)險識別、風(fēng)險計量、風(fēng)險監(jiān)測和風(fēng)險控制四個主要步驟。適時、準(zhǔn)確地識別風(fēng)險是風(fēng)險管理的最基本要求。風(fēng)險識別包括感知風(fēng)險和分析風(fēng)險兩個環(huán)節(jié)：感知風(fēng)險是通過系統(tǒng)化的方法發(fā)現(xiàn)所面臨的風(fēng)險種類、性質(zhì); 分析風(fēng)險是深入理解各種風(fēng)險內(nèi)在的風(fēng)險因素。制作風(fēng)險清單是公司行識別風(fēng)險的最

5、基本、最常用的方法。它是指采用類似于備忘錄的形式，將商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險逐一列舉，并聯(lián)系經(jīng)營活動對這些風(fēng)險進(jìn)行深入理解和分析。風(fēng)險計量：風(fēng)險計量 / 量化是全面風(fēng)險管理、資本監(jiān)管和經(jīng)濟(jì)資本配置得以有效實(shí)施的基礎(chǔ)；實(shí)現(xiàn)方法：準(zhǔn)確的風(fēng)險計量結(jié)果是建立在卓越的風(fēng)險模型基礎(chǔ)之上；風(fēng)險監(jiān)測包含兩個層面：4 監(jiān)測各種可量化的關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)、以及不可量化的風(fēng)險因素的變化和發(fā)展趨勢，確?？梢詫L(fēng)險在進(jìn)一步惡化之前識別出來；建立功能強(qiáng)大、動態(tài) /交互式的風(fēng)險監(jiān)測和報告系統(tǒng)，對于提高金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理效率和質(zhì)量具有非常重要的作用。風(fēng)險控制是對經(jīng)過識別和計量的風(fēng)險采取分散、對沖、轉(zhuǎn)移、規(guī)避和補(bǔ)償?shù)却胧?，進(jìn)行有效管理和控

6、制的過程。風(fēng)險管理 / 控制措施應(yīng)當(dāng)實(shí)現(xiàn)以下目標(biāo)：風(fēng)險管理戰(zhàn)略和策略符合經(jīng)營目標(biāo)的要求；所采取的具體措施符合風(fēng)險管理戰(zhàn)略和策略的要求，并在成本/收益基礎(chǔ)上保持有效性；通過對風(fēng)險誘因的分析， 能夠發(fā)現(xiàn)風(fēng)險管理中存在的問題，以完善風(fēng)險管理程序；按照國際最佳實(shí)踐，在日常風(fēng)險管理操作中，具體的風(fēng)險管理/ 控制措施可以采取從基層業(yè)務(wù)單位到業(yè)務(wù)領(lǐng)域風(fēng)險管理委員會，最終到達(dá)高級管理層的三級管理方式。首先，基層業(yè)務(wù)部門應(yīng)當(dāng)配備風(fēng)險管理專業(yè)人員（12人） ，有時也被稱為風(fēng)險管理經(jīng)理， 負(fù)責(zé)基層風(fēng)險信息的收集、 整理和不同部門 /信息系統(tǒng)之間的傳遞，識別和降低業(yè)務(wù)部門潛在的風(fēng)險因素；其次，每個業(yè)務(wù)領(lǐng)域設(shè)置風(fēng)險管理

7、委員會（35人） ，負(fù)責(zé)所屬業(yè)務(wù)部門的日常風(fēng)險管理， 并對常規(guī)風(fēng)險狀況做出判斷， 決定采取何種風(fēng)險控制措施；5 最后，作為定期匯報或在遭遇特殊風(fēng)險因素的情況下，業(yè)務(wù)領(lǐng)域風(fēng)險委員會向最高管理層（或風(fēng)險總監(jiān)）匯報。最高管理層或風(fēng)險總監(jiān)直接領(lǐng)導(dǎo)商業(yè)銀行最高風(fēng)險管理委員會（57 人） ，作為金融風(fēng)險管理的最高決策單位，決定采取何種有效措施控制公司的整體或重大風(fēng)險。法人客戶的財務(wù)狀況分析財務(wù)分析是通過對企業(yè)的經(jīng)營成果、財務(wù)狀況以及現(xiàn)金流量情況的分析，達(dá)到評價企業(yè)經(jīng)營管理者的管理業(yè)績、經(jīng)營效率，進(jìn)而識別企業(yè)信用風(fēng)險的目的。主要內(nèi)容包括：財務(wù)報表分析、 財務(wù)比率分析以及現(xiàn)金流量分析。(1) 財務(wù)報表分析識別

8、和評價財務(wù)報表風(fēng)險。主要關(guān)注財務(wù)報表的編制方法及其質(zhì)量能否充分反映客戶實(shí)際和潛在的風(fēng)險。識別和評價經(jīng)營管理狀況。識別和評價資產(chǎn)管理狀況。識別和評價負(fù)債管理狀況。(2)財務(wù)比率分析盈利能力比率， 用來衡量管理層將銷售收入轉(zhuǎn)換成實(shí)際利潤的效率，體現(xiàn)管理層控制費(fèi)用并獲得投資收益的能力。6 銷售毛利率 =(銷售收入- 銷售成本 )/銷售收入 100% 銷售凈利率 =(凈利潤/銷售收入 )100% 資產(chǎn)凈利率 (總資產(chǎn)報酬率 )=凈利潤 /(期初資產(chǎn)總額 +期末資產(chǎn)總額)/2100% 凈資產(chǎn)收益率 (權(quán)益報酬率 )=凈利潤 /(期初所有者權(quán)益合計 +期末所有者權(quán)益合計 )/2100% 總資產(chǎn)收益率 =凈

9、利潤 /平均總資產(chǎn) =(凈利潤/銷售收入 )(銷售收入/平均總資產(chǎn) ) 效率比率， 又稱營運(yùn)能力比率， 體現(xiàn)管理層管理和控制資產(chǎn)的能力。存貨周轉(zhuǎn)率 =產(chǎn)品銷售成本 /(期初存貨 +期末存貨 )/2 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) =360/存貨周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 =銷售收入 /(期初應(yīng)收賬款 +期末應(yīng)收賬款 )/2 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) =360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率 =購貨成本 /(期初應(yīng)付賬款 +期末應(yīng)付賬款 )/2 應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) =360/應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =銷售收入 /(期初流動資產(chǎn) +期末流動資產(chǎn) )/2 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =銷售收入 /(期初資產(chǎn)總額 +期末資產(chǎn)總額 )/2 資產(chǎn)回

10、報率 (roa.= 稅后損益 +利息費(fèi)用 (1 - 稅率)/平均資產(chǎn)總額權(quán)益收益率 (roe)=稅后損益 /平均股東權(quán)益凈額雖然從表面上看，各項周轉(zhuǎn)率越高，盈利能力和償債能7 力就越好，但實(shí)踐中并非如此。杠桿比率，用來衡量企業(yè)所有者利用自有資金獲得融資的能力，也用于判斷企業(yè)的償債資格和能力。資產(chǎn)負(fù)債率 =(負(fù)債總額 /資產(chǎn)總額 )100% 有形凈值債務(wù)率 =負(fù)債總額 /(股東權(quán)益- 無形資產(chǎn)凈值 )100% 利息償付比率 (利息保障倍數(shù) )=(稅前凈利潤 +利息費(fèi)用 )/利息費(fèi)用=(經(jīng)營活動現(xiàn)金流量 +利息費(fèi)用 +所得稅 )/利息費(fèi)用 =(凈利潤 +折舊+無形資產(chǎn)攤銷 )+利息費(fèi)用 +所得稅

11、/利息費(fèi)用?利息保障倍數(shù)的缺陷是僅僅考慮利息因素，更理想的保障倍數(shù)應(yīng)當(dāng)是將企業(yè)的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量與本息支付合計數(shù)相比較。流動比率， 用來判斷企業(yè)歸還短期債務(wù)的能力，即分析企業(yè)當(dāng)前的現(xiàn)金償付能力和應(yīng)付突發(fā)事件和困境的能力。流動比率 =流動資產(chǎn)合計 /流動負(fù)債合計速動比率 =速動資產(chǎn) /流動負(fù)債合計?其中：速動資產(chǎn) =流動資產(chǎn)- 存貨?或：速動資產(chǎn) =流動資產(chǎn)- 存貨- 預(yù)付賬款- 待攤費(fèi)用通常，流動比率較高或呈增長趨勢表明企業(yè)償債能力較好或得到改善。但流動比率不能反映資產(chǎn)的構(gòu)成和質(zhì)量，尤其不能反映存貨方面可能存在的問題。速動比率在分子中扣除了存貨，能夠更好地反映短期流動性。但速動比率也有其局限性

12、，沒有8 將應(yīng)收賬款收回的可能性或時間預(yù)期考慮進(jìn)來?，F(xiàn)金流量表分為三個部分： 經(jīng)營活動的現(xiàn)金流、 投資活動的現(xiàn)金流、融資活動的現(xiàn)金流。凈營運(yùn)現(xiàn)金流量 (經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量)=凈損益 +折舊+/ - 非現(xiàn)金的收入、費(fèi)用項目(攤銷、遞延稅項等 )+/ - 營運(yùn)資金的變化額本年度現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的凈增加額=經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量+/ - 投資活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量+/ - 融資活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量分析通常首先分析經(jīng)營性現(xiàn)金流；其次分析投資活動的現(xiàn)金流；最后分析融資活動的現(xiàn)金流。在分析企業(yè)現(xiàn)金流量時，應(yīng)當(dāng)全面考慮所有與信用風(fēng)險相關(guān)的信息， 通過完整的現(xiàn)金流入和流出的總量分析、結(jié)構(gòu)分析和趨

13、勢分析，揭示出借款人的財務(wù)健康狀況，以判斷還款來源和還款的可能性。針對不同類型的貸款，對于企業(yè)現(xiàn)金流量的分析側(cè)重點(diǎn)也是不同的。對于短期貸款，應(yīng)當(dāng)考慮正常經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量是否能夠及時而且足額償還貸款；對于中長期貸款，應(yīng)當(dāng)主要分析未來的經(jīng)營活動是否能夠產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流量以償還貸款本息，但在貸款初期，應(yīng)當(dāng)考察借款人是否有足夠的融資能力和投資能力來獲得所需的現(xiàn)金流量以償還貸款利息。此外，由于企業(yè)發(fā)展可能處于開發(fā)期、成長期、成熟期或衰退期，進(jìn)行現(xiàn)金流量分析時需要考慮不同發(fā)展時期的現(xiàn)金流特征。9 法人客戶的非財務(wù)因素分析管理層風(fēng)險分析重點(diǎn)考核企業(yè)管理者的人品、誠信度、授信動機(jī)、經(jīng)營能力及道德水準(zhǔn)：行業(yè)風(fēng)

14、險分析： 每個借款人都處于某一特定的行業(yè)中，每一特定行業(yè)因所處的發(fā)展階段不同而具有其特有的行業(yè)風(fēng)險。生產(chǎn)與經(jīng)營風(fēng)險分析行業(yè)風(fēng)險分析只能夠幫助商業(yè)銀行對行業(yè)整體的共性風(fēng)險有所認(rèn)識，但行業(yè)中的每個企業(yè)又都有其獨(dú)特的自身特點(diǎn)。就國內(nèi)企業(yè)而言，存在的最突出的問題是經(jīng)營管理不善。總體經(jīng)營風(fēng)險產(chǎn)品風(fēng)險原料供應(yīng)風(fēng)險生產(chǎn)風(fēng)險銷售風(fēng)險宏觀經(jīng)濟(jì)及自然環(huán)境分析反擔(dān)保分析保證在對貸款保證進(jìn)行分析時，最關(guān)心的是保證的有效性。保證人的資格。具有代為清償能力的法人、其它組織或者公民可以作為保證人。 國家機(jī)關(guān) (除經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn) )，學(xué)校、幼兒園、醫(yī)院等以公益為目的的事業(yè)單位、社會團(tuán)體，企業(yè)法人的分支10 機(jī)構(gòu)和職能部門，均不

15、得作為保證人。保證人的財務(wù)實(shí)力。保證人的保證意愿。保證人履約的經(jīng)濟(jì)動機(jī)及其與借款人之間的關(guān)系。保證的法律責(zé)任。保證分為連帶責(zé)任保證和一般保證兩種。連帶責(zé)任保證的債務(wù)人在主合同規(guī)定的債務(wù)履行期屆滿沒有履行債務(wù)的，債權(quán)人可以要求債務(wù)人履行債務(wù)，也可以要求保證人在其保證范圍內(nèi)承擔(dān)保證責(zé)任；一般保證的保證人在主合同糾紛未經(jīng)審判或仲裁，并就債務(wù)人財產(chǎn)依法強(qiáng)制執(zhí)行仍不能履行債務(wù)前，對債權(quán)人可以拒絕承擔(dān)保證責(zé)任。(2) 抵押抵押是指債務(wù)人或第三方不轉(zhuǎn)移財產(chǎn)的占有，將該財產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。債務(wù)人或第三方為抵押人，債權(quán)人為抵押權(quán)人，提供擔(dān)保的財產(chǎn)為抵押物?？梢宰鳛榈盅浩返呢敭a(chǎn)的范圍及種類。抵押合同應(yīng)包括的基本內(nèi)

16、容。抵押物的所有權(quán)轉(zhuǎn)移。抵押物登記抵押權(quán)的實(shí)現(xiàn)11 (3) 質(zhì)押質(zhì)押又稱動產(chǎn)質(zhì)押，是指債務(wù)人或第三方將其動產(chǎn)移交債權(quán)人占有，將該動產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。在動產(chǎn)質(zhì)押中，債務(wù)人或第三方為出質(zhì)人，債權(quán)人為質(zhì)權(quán)人，移交的動產(chǎn)為質(zhì)物。出質(zhì)人和質(zhì)權(quán)人應(yīng)當(dāng)以書面形式訂立質(zhì)押合同。質(zhì)押合同時效質(zhì)押合同應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容。質(zhì)物的所有權(quán)轉(zhuǎn)移質(zhì)押擔(dān)保的范圍質(zhì)權(quán)人對質(zhì)物承擔(dān)的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任。債務(wù)履行期屆滿時質(zhì)物的處理。權(quán)利質(zhì)押的范圍權(quán)利質(zhì)押物的權(quán)利行使日與債務(wù)履行期不一致時的處理。權(quán)利質(zhì)押的生效及轉(zhuǎn)讓個人客戶信用風(fēng)險識別1. 個人客戶的基本信息分析首先，要求個人客戶提供各種能夠證明個人的年齡、職業(yè)、收入、財產(chǎn)、信用記錄、

17、 教育背景等相關(guān)資料和基本信息?？梢酝ㄟ^與借款人面談、電話訪談、 實(shí)地考察等方式了解調(diào)查借款人信息的真實(shí)12 性。其次，從外部權(quán)威的個人信用評級機(jī)構(gòu)（如人民銀行個人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫）及其他如稅務(wù)、海關(guān)、法院等權(quán)威部門獲得個人客戶的信用記錄。最后，結(jié)合公司內(nèi)部數(shù)據(jù)系統(tǒng)已有的相關(guān)信息、客戶提供的資料以及外部權(quán)威機(jī)構(gòu)的資料加以匯總，綜合識別和分析個人客戶。借款人資信情況調(diào)查通過相關(guān)的征信系統(tǒng)調(diào)查了解借款人的資信狀況；重點(diǎn)調(diào)查可能影響第一還款來源的因素。第一還款來源調(diào)查的內(nèi)容主要包括：?主要收入來源為銷售收入的，對其收入水平及證明材料的真實(shí)性做出判斷。?主要收入來源為其他合法收入的，如利息和租金收入

18、等，應(yīng)檢查其提供的財產(chǎn)情況，證明文件包括租金收入證明、房產(chǎn)證、銀行存單、有現(xiàn)金價值的保單等。借款人的資產(chǎn)與負(fù)債情況調(diào)查：調(diào)查確認(rèn)借款人及家庭的人均月收入和年薪收入情況。調(diào)查其他可變現(xiàn)資產(chǎn)情況。調(diào)查借款人在本行或他行是否有其他負(fù)債或擔(dān)保、家庭負(fù)債總額與家庭收入的比重情況等。13 應(yīng)分析借款人及其家庭收入的穩(wěn)定性，判斷其是否具備良好的還款意愿和還款能力。貸款用途及還款來源的調(diào)查。 主要調(diào)查借款人的貸款用途是否與所申請的信貸品種管理辦法的規(guī)定一致，還款來源是否有效落實(shí)并足以履約等。對擔(dān)保方式的調(diào)查。 借款人是否以價值穩(wěn)定、 易變現(xiàn)的財產(chǎn)提供抵押。借款人是否能按要求，為其所購商品辦理財產(chǎn)保險，購買貸款

19、信用保險等。目前，在對個人客戶的貸前調(diào)查完成后，要求客戶經(jīng)理填寫貸前調(diào)查報告或貸前調(diào)查表，然后將客戶的所有資料連同貸前調(diào)查報告或貸前調(diào)查表呈送個人貸款的審核、審批部門；但許多外資銀行可以由分析員直接將客戶的相關(guān)信息資料輸入個人信用評分系統(tǒng)，由評分系統(tǒng)自動對個人客戶的信息進(jìn)行分析處理，給予評分，根據(jù)評分一般即可做出是否貸款的決定。個人住宅抵押貸款及其風(fēng)險分析經(jīng)銷商風(fēng)險。經(jīng)銷商風(fēng)險的主要類型包括：經(jīng)銷商不具備銷售資格或違反法律規(guī)定，導(dǎo)致銷售行為、銷售合同無效。如房地產(chǎn)商尚未獲得銷售許可證即銷售房屋。經(jīng)銷商在商品合同下出現(xiàn)違約，導(dǎo)致購買人（借款人）違約。如不能按合同規(guī)定的時間交付或質(zhì)量出現(xiàn)問題，與借

20、款人發(fā)生糾紛，直接影響借款人的還款意愿。在個人購房貸款中，項目14 爛尾，無法完工，往往使銀行抵押權(quán)益落空。經(jīng)銷商高度負(fù)債經(jīng)營時，存在經(jīng)銷商卷款外逃的風(fēng)險?！?假按揭” 風(fēng)險：所謂個人住房貸款“ 假按揭” ，是指以不真實(shí)的購買住房為目的，開發(fā)商以本單位職工或其他關(guān)系人冒充客戶作為購房人，通過虛假銷售（購買）為方式，套取銀行貸款的行為?！?假按揭” 的主要特征是開發(fā)商將積壓房產(chǎn)套取銀行信用，欺詐銀行信貸資金。“ 假按揭” 的表現(xiàn)形式包括：開發(fā)商不具備按揭合作主體資格，或者未與銀行簽訂按揭貸款業(yè)務(wù)合作協(xié)議，未有任何承諾，與某些不法之徒相互勾結(jié)，以虛假銷售方式套取銀行按揭貸款。以個人住房按揭貸款名義

21、套取企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營用的貸款。以個人住房貸款方式參與不具真實(shí)、合法交易基礎(chǔ)的銀行債權(quán)置換或企業(yè)重組。銀行信貸人員與企業(yè)串謀，對銷售的房子定價水分大，向虛擬借款人或不具備真實(shí)購房行為的借款人發(fā)放高成數(shù)的個人住房按揭貸款。所有借款人均為虛假購房，有些身份和住址不明，有些為外來民工，或由開發(fā)商一手包辦，或由包工頭一手包辦。開發(fā)商與購房人串通，規(guī)避不允許零首付的政策限制，其常用的做法是：將實(shí)際售房價提高一定比例，再將此虛價售價寫入售房合同中，然后購房人出具收到首付款的收據(jù)，雙方按照售房合同規(guī)定的虛假售價，依銀行要求的按揭成數(shù)辦理貸款手續(xù)。15 采取這種 “ 假按揭 ” 的方式，購房人事實(shí)上未向開發(fā)商支付一

22、分錢的首付款，而銀行要向購房人提供售房總價100%的借款。由于房產(chǎn)價值下跌而導(dǎo)致超額押值不足的風(fēng)險房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展周期以及政府宏觀調(diào)控政策對房地產(chǎn)市場價格的影響，可能會導(dǎo)致按揭貸款的借款人所購房產(chǎn)的價值波動。如果借款人所購房產(chǎn)的價值下跌，就可能會產(chǎn)生超額押值不足的風(fēng)險。借款人的經(jīng)濟(jì)財務(wù)狀況變動風(fēng)險住房按揭貸款有不同的期限。一般來說，期限越長，借款人經(jīng)濟(jì)財務(wù)狀況變化的可能性就越大。如果由于工作崗位、身體狀況等因素導(dǎo)致借款人經(jīng)濟(jì)財務(wù)狀況出現(xiàn)不利變化而無法按期償還按揭貸款，而借款人是以其住房作為抵押的，則銀行的抵押權(quán)益在現(xiàn)行法律框架下難以實(shí)施，該筆貸款就可能會成為不良貸款。個人零售貸款及其風(fēng)險分析個人

23、零售貸款的風(fēng)險點(diǎn)真實(shí)收入狀況難以掌握；尤其是無固定職業(yè)者和自由職業(yè)者的收入狀況難以掌握；借款人償債能力不穩(wěn)定（職業(yè)不穩(wěn)定、大學(xué)生就業(yè)困難）；貸款購買的商品質(zhì)量有問題或價格下跌導(dǎo)致消費(fèi)者不愿履約；抵押實(shí)現(xiàn)困難。由于個人貸款的抵押權(quán)實(shí)現(xiàn)困難，因此應(yīng)當(dāng)重視16 第一還款來源；要求借款人以不影響其正常生活的可以變現(xiàn)的財產(chǎn)抵押；要求借款人投保財產(chǎn)保險。影響違約損失率的因素產(chǎn)品因素。這類因素直接與債項的具體設(shè)計相關(guān)，反映了違約損失率的產(chǎn)品特性，也反映了銀行在具體交易中通過交易方式的設(shè)計來管理和降低信用風(fēng)險的努力。這類因素具體包括清償優(yōu)先性（seniority） 、抵押品等。公司因素。該類因素是指與特定的借

24、款企業(yè)相關(guān)的因素，但不包括其行業(yè)特征。影響違約損失率的公司因素主要是借款企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)。該結(jié)構(gòu)一方面表現(xiàn)為企業(yè)的融資杠桿率，即總資產(chǎn)和總負(fù)債的比率；另一方面表現(xiàn)為企業(yè)融資結(jié)構(gòu)下相對清償優(yōu)先性。行業(yè)因素。企業(yè)所處的行業(yè)對違約損失率有明顯的影響，統(tǒng)計表明，在其他因素相同的情況下，不同的行業(yè)往往有不同的違約損失率。研究表明，有形資產(chǎn)較少的行業(yè)（如服務(wù)業(yè)）的違約損失率往往比有形資產(chǎn)密集型行業(yè)（如公用事業(yè)部門）的違約損失率高。地區(qū)因素。對于國內(nèi)銀行而言，由于不同地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、法律環(huán)境、社會誠信文化、分行管理水平等存在較大差異，因此，企業(yè)所17 處的地區(qū)對違約損失率也具有明顯的影響。宏觀經(jīng)濟(jì)周期因素。

25、宏觀經(jīng)濟(jì)的周期性變化是影響違約損失率的重要因素。通過對穆迪評級公司的債券數(shù)據(jù)的研究表明，經(jīng)濟(jì)蕭條時期的債務(wù)回收率要比經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張時期的回收率低1/3。而且，經(jīng)濟(jì)體系中的總體違約率（代表經(jīng)濟(jì)的周期性變化）與回收率呈負(fù)相關(guān)的關(guān)系。五個方面因素的影響差異上述五個方面的因素共同決定了違約損失率的水平及其變化，但其對違約損失率的影響程度是有差異的。行業(yè)風(fēng)險預(yù)警行業(yè)風(fēng)險預(yù)警屬于中觀層面的預(yù)警，主要包括對以下行業(yè)風(fēng)險因素的預(yù)警：（1 ）行業(yè)環(huán)境風(fēng)險因素（2 ）行業(yè)經(jīng)營風(fēng)險因素（3 ）行業(yè)財務(wù)風(fēng)險因素（4 ）行業(yè)重大突發(fā)事件行業(yè)環(huán)境風(fēng)險因素主要包括宏觀經(jīng)濟(jì)周期、 財政金融政策、法律法規(guī)、產(chǎn)業(yè)政策及外部沖擊等方面。

26、從行業(yè)環(huán)境信息中可捕捉到以下行業(yè)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)：國家財政、貨幣、產(chǎn)業(yè)等宏觀經(jīng)濟(jì)政策變化，如匯率、利率18 的調(diào)整，政府產(chǎn)業(yè)政策鼓勵或限制某一產(chǎn)業(yè)。行業(yè)相關(guān)的法律法規(guī)出現(xiàn)重大調(diào)整。多邊或雙邊貿(mào)易政策變化，如對進(jìn)口、出口的限制和保護(hù)。政府優(yōu)惠政策的停止。行業(yè)經(jīng)營風(fēng)險因素主要包括市場供求、產(chǎn)業(yè)成熟度、行業(yè)壟斷程度、產(chǎn)業(yè)依賴度、產(chǎn)品替代性、 行業(yè)競爭主體的經(jīng)營狀況、行業(yè)整體財務(wù)狀況，目的是預(yù)測目標(biāo)行業(yè)的發(fā)展前景，以及該行業(yè)中企業(yè)所面臨的共同風(fēng)險。行業(yè)財務(wù)風(fēng)險因素對行業(yè)財務(wù)風(fēng)險因素的分析要從行業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)的角度，把握行業(yè)的盈利能力、資本增值能力和資金營運(yùn)能力，進(jìn)而更深入地剖析行業(yè)發(fā)展中的潛在風(fēng)險。行業(yè)財務(wù)風(fēng)險分析指標(biāo)體系主要包括：行業(yè)凈資產(chǎn)收益率、 行業(yè)盈虧系數(shù)、資本積累率、行業(yè)銷售利潤率、行業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)銷率以及全員勞動生產(chǎn)率等 6 項關(guān)鍵指標(biāo)。行業(yè)重大突發(fā)事件當(dāng)行業(yè)發(fā)生重大突發(fā)事件后， 一般都會對行業(yè)中的企業(yè)以及相關(guān)行業(yè)中的企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營造成影響，從而對銀行正常的本息回收19 工作帶來不利影響。區(qū)域風(fēng)險預(yù)警區(qū)域風(fēng)險通常反映為區(qū)域政策法規(guī)的重大變化、區(qū)域經(jīng)營環(huán)境的惡化以及區(qū)域內(nèi)部經(jīng)營管理水平下降、區(qū)域信貸資產(chǎn)質(zhì)量惡化等。區(qū)域風(fēng)險應(yīng)對中常用的一些主要措施包括如區(qū)域風(fēng)險監(jiān)測與預(yù)警、建議調(diào)整區(qū)域授信政策、 建議調(diào)整區(qū)域信貸授權(quán)、 建議調(diào)整區(qū)域資產(chǎn)