保險(xiǎn)公司成本費(fèi)用粘性研究

1、    保險(xiǎn)公司成本費(fèi)用粘性研究    潘海娟【摘要】企業(yè)的成本或費(fèi)用粘性是既客觀又普遍存在的，因此，對(duì)于保險(xiǎn)企業(yè)的經(jīng)營者來說也是無法規(guī)避企業(yè)的成本或費(fèi)用粘性現(xiàn)象。本文就是以保險(xiǎn)公司成本費(fèi)用粘性為研究對(duì)象，指出了企業(yè)的管理人員要善于發(fā)現(xiàn)企業(yè)產(chǎn)生成本或費(fèi)用粘性的原因，同時(shí)結(jié)合企業(yè)自身的發(fā)展?fàn)顩r，制定出合理、可行的措施以改善成本或費(fèi)用粘性對(duì)企業(yè)造成的不利影響，只有這樣，才能提高企業(yè)的經(jīng)營績效，進(jìn)而促進(jìn)保險(xiǎn)企業(yè)持續(xù)、高效的成長?！娟P(guān)鍵詞】保險(xiǎn);成本費(fèi);粘性1 基本概念與理論時(shí)代的變化與科技的騰飛使成本費(fèi)用在企業(yè)中的地位越來越重要。在自由競爭的市場體制經(jīng)濟(jì)中，保

2、持相同的收益下減少成本比保持相同的成本下增加收入要更為現(xiàn)實(shí)和可行。企業(yè)在經(jīng)營活動(dòng)中與資源相關(guān)的一切決策都與成本費(fèi)用相關(guān)，如果企業(yè)不重視成本費(fèi)用，就沒有長遠(yuǎn)的發(fā)展空間。一個(gè)沒有長期可持續(xù)發(fā)展的企業(yè)是沒有投資者愿意為之待價(jià)而沽的。既然企業(yè)管理層和外部投資者都會(huì)依賴于相關(guān)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)對(duì)企業(yè)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)效益的評(píng)估，那么這些評(píng)估最根本的著眼點(diǎn)還是企業(yè)日常的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中的成本費(fèi)用問題。1.1成本費(fèi)用粘性概念成本費(fèi)用管理是保險(xiǎn)公司適應(yīng)日益激烈的競爭的重要手段之一，這是因?yàn)槌杀举M(fèi)用管理受到外界干擾最小而易于改善的領(lǐng)域。而基于生產(chǎn)的理想化條件，成本費(fèi)用管理理論認(rèn)為成本費(fèi)用的邊際變動(dòng)與業(yè)務(wù)量的變化方向沒有聯(lián)系。如果考

3、慮到管理層以及其他因素對(duì)于企業(yè)成本費(fèi)用的影響，得出的結(jié)論是成本費(fèi)用的邊際變化與業(yè)務(wù)量變動(dòng)的方向密切相關(guān)：一般來說，在業(yè)務(wù)量上升時(shí)的邊際成本費(fèi)用增加量大于業(yè)務(wù)量下降時(shí)的邊際成本費(fèi)用減少量。這就是學(xué)術(shù)界所謂的費(fèi)用粘性。按照成本管理理論，財(cái)務(wù)成本可以劃分為固定成本c和變動(dòng)成本v，則企業(yè)經(jīng)營的總成本y與業(yè)務(wù)量x的關(guān)系，已有研究表明有些成本在業(yè)務(wù)量上升時(shí)的邊際成本增加量大于業(yè)務(wù)量下降時(shí)的邊際成本減少量。因此成本費(fèi)用粘性的完整定義可以給定為：成本費(fèi)用隨著業(yè)務(wù)量的變化而變化時(shí)，邊際成本費(fèi)用變化率在不同的業(yè)務(wù)量變化方向上的不對(duì)稱性（特別是成本費(fèi)用增長率大于成本費(fèi)用降低率）。長期以來國內(nèi)外對(duì)成本費(fèi)用隨業(yè)務(wù)量增減

4、的“非對(duì)稱性”都只是在介紹管理會(huì)計(jì)的書籍和一些綜述中提到，而且沒有正式的論述。對(duì)于成本費(fèi)用“粘性”的實(shí)證研究以及相關(guān)證據(jù)非常少，主要集中在某些行業(yè)的成本費(fèi)用中。對(duì)整個(gè)美國上市公司的成本費(fèi)用粘性研究的第一篇正式文獻(xiàn)是anderson等（2003）使用芝加哥大學(xué)證券價(jià)格研究中心開發(fā)的compustat數(shù)據(jù)庫，通過對(duì)19791998年在美國上市公司的年度數(shù)據(jù)的觀察，發(fā)現(xiàn)美國上市公司成本費(fèi)用具有不對(duì)稱性。1.2成本費(fèi)用粘性的成因成本費(fèi)用粘性的成因，主要有成本管理、契約理論以及效率理論和管理者預(yù)期和機(jī)會(huì)主義，成本管理主要是企業(yè)成本費(fèi)用的便會(huì)體現(xiàn)了企業(yè)對(duì)自身資源的調(diào)整，業(yè)務(wù)量降低的時(shí)候，管理者對(duì)資源的分配

5、發(fā)生變化，從而產(chǎn)生成本費(fèi)用粘性。契約理論，企業(yè)在發(fā)展中，會(huì)與各方進(jìn)行業(yè)務(wù)來往，簽訂契約，建立長期的合作關(guān)系。因?yàn)殚L期契約存在，導(dǎo)致部分的成本費(fèi)用是不能控制的，一旦業(yè)務(wù)量出現(xiàn)減少，實(shí)現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)效益與開始簽訂契約的預(yù)期有一定的差異，如果調(diào)整契約關(guān)系中的不可控制成本，反而還會(huì)增加成本。效率理論，企業(yè)的業(yè)務(wù)量或者是經(jīng)濟(jì)收入出現(xiàn)變動(dòng)的時(shí)候，如果立即就對(duì)成本采取措施進(jìn)行調(diào)整，容易造成原本可以避免的成本費(fèi)用在經(jīng)過調(diào)整之后又出現(xiàn)，直接增加企業(yè)的損失。1.3成本費(fèi)用粘性的影響成本費(fèi)用粘性會(huì)影響企業(yè)的業(yè)績，成本費(fèi)用粘性是普遍存在的，要完全消除成本粘性是不可能的，成本粘性將會(huì)造成企業(yè)長期績效偏低。對(duì)企業(yè)的利潤產(chǎn)生影響

6、，粘性的產(chǎn)生，意味著企業(yè)的經(jīng)營狀況出現(xiàn)問題，單位成本增加，利潤減少，企業(yè)成本粘性影響企業(yè)的利潤波動(dòng)。成本費(fèi)用粘性會(huì)增加財(cái)務(wù)管理的難度，此外，成本粘性還會(huì)影響預(yù)測的準(zhǔn)確性，加了預(yù)測的難度。關(guān)于成本費(fèi)用粘性對(duì)預(yù)測的影響，唐芳芳在“成本粘性與分析師預(yù)測準(zhǔn)確性的實(shí)證研究”也進(jìn)行了實(shí)證的分析，確定了成本粘性會(huì)增加預(yù)測的難度。2 保險(xiǎn)公司成本費(fèi)用粘性研究保險(xiǎn)公司成本大致包括以下類：賠款、給付、退保支出。這是保險(xiǎn)成本的主要要素，它的成本地位相當(dāng)于制造業(yè)的原材料，在非壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)中，賠款支出一般占到保險(xiǎn)公司營業(yè)成本的20%以上。在非壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)中，手續(xù)費(fèi)支出一般占到保險(xiǎn)公司營業(yè)成本的10%以上，同時(shí)，手續(xù)費(fèi)支出與保費(fèi)

7、收入的比在12%左右。人工費(fèi)用：包括職工工資、勞動(dòng)及待業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)、勞動(dòng)保護(hù)費(fèi)、職工福利費(fèi)、職工教育經(jīng)費(fèi)、工會(huì)經(jīng)費(fèi)等，凡屬于對(duì)職工人員的各項(xiàng)支出，均是人工費(fèi)用。其他費(fèi)用：營業(yè)費(fèi)用中除各項(xiàng)人工費(fèi)用外的費(fèi)用支出.如差旅費(fèi)、印刷費(fèi)、水電費(fèi)、會(huì)議費(fèi)、咨詢費(fèi)、郵電費(fèi)等。其他營業(yè)支出，包括未決賠款準(zhǔn)備金、呆賬準(zhǔn)備金、壞賬準(zhǔn)備金、投資風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，固定資產(chǎn)折舊費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)、業(yè)務(wù)宣傳費(fèi)、防災(zāi)費(fèi)和其他支出。上述部分成本構(gòu)成，實(shí)際上與生產(chǎn)產(chǎn)品企業(yè)的料、工、費(fèi)的構(gòu)成相似。我國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定.“直接為生產(chǎn)商品和提供勞務(wù)等發(fā)生的直接人工、直接材料、商品進(jìn)價(jià)和其他直接費(fèi)用，直接計(jì)人生產(chǎn)經(jīng)營成本;企業(yè)為生產(chǎn)商品和提供勞務(wù)而發(fā)

8、生的各項(xiàng)間接費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)按一定標(biāo)準(zhǔn)分配計(jì)人生產(chǎn)經(jīng)營成本?！币簿褪钦f，產(chǎn)品成本構(gòu)成基本包括直接材料費(fèi)、直接人工費(fèi)，以及其他直接費(fèi)用和間接費(fèi)用。此外，就保險(xiǎn)公司經(jīng)營角度看，保險(xiǎn)公司成本又可分為兩部分：一是因承保業(yè)務(wù)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)事故而產(chǎn)生的損失賠償費(fèi)用，二是經(jīng)營過程中發(fā)生的營業(yè)費(fèi)用。保險(xiǎn)賠款支出大體上由技術(shù)方面決定其大小，同時(shí)具有一定的偶然性，而保險(xiǎn)營業(yè)費(fèi)用則與保險(xiǎn)公司經(jīng)營水平和經(jīng)營方針有密切聯(lián)系，對(duì)保險(xiǎn)經(jīng)營合理化、取得最大經(jīng)濟(jì)效益具有決定性的意義。2.1成本費(fèi)用粘性特點(diǎn)保險(xiǎn)公司綜合賠付成本和綜合成本費(fèi)用是具有粘性的，首先是綜合賠付成本具有粘性特征，當(dāng)營業(yè)收入等額增加和減少的時(shí)候，綜合賠付成本的增加與減少

9、是不相同的，減少的成本低于增加的成本，即在營業(yè)收入減少的時(shí)候，綜合賠付成本并沒有相應(yīng)減少，證明其經(jīng)營是存在不足的。然后是綜合成本具有粘性特征，在保險(xiǎn)公司收入等額增加和減少的時(shí)候，綜合成本的增加與減少的值是有差異的，其綜合成本的減少與收入不相同，在收入減少的時(shí)候，成本反而在增加，也證明保險(xiǎn)公司經(jīng)營存在不足。2.2綜合費(fèi)用與粘性分析通過函數(shù)關(guān)系式：y=a+bx，分析公司的成本是隨著收入的變化而變化。最終得出結(jié)論，保險(xiǎn)公司在實(shí)際的經(jīng)營管理中，綜合成本是具有粘性的，即其營業(yè)收入與綜合成本是存在不對(duì)稱的關(guān)系，在營業(yè)收入增加的時(shí)候，綜合成本隨之增加，在營業(yè)收入減少的時(shí)候，綜合成本也會(huì)隨之減少，但是減少率低

10、于增加率的。當(dāng)綜合賠付成本是隨著收入的增加而增加，增長率是大于綜合賠付成本隨著收入減少的減少率，證明的是保險(xiǎn)公司在經(jīng)營的過程中，綜合賠付成本是存在粘性特征的。對(duì)綜合費(fèi)用，綜合費(fèi)用隨著營業(yè)收入的增加大于減少的時(shí)候發(fā)生的變化費(fèi)用，營業(yè)收入等額減少的時(shí)候，綜合費(fèi)用的變化率是正數(shù)，驗(yàn)證結(jié)果是不符合粘性特征的，不論營業(yè)收入是增加還是減少，綜合費(fèi)用都是在增加的，所以是滿足剛性特征，也就說明綜合費(fèi)用是存在剛性的。3 成本費(fèi)用粘性發(fā)展與策略3.1加強(qiáng)管理推進(jìn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型針對(duì)綜合賠付成本的粘性問題，要規(guī)范保險(xiǎn)公司的發(fā)展，加強(qiáng)盈余管理，并且面對(duì)發(fā)展的新時(shí)期，要推進(jìn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，提高競爭力，及時(shí)完善保險(xiǎn)公司內(nèi)部的治理結(jié)構(gòu)，

11、對(duì)成本費(fèi)用粘性進(jìn)行一個(gè)優(yōu)化。對(duì)綜合費(fèi)用非粘性狀況，首先是就是要優(yōu)化費(fèi)用管理，從業(yè)務(wù)以及銷售上面出發(fā);然后是要加強(qiáng)對(duì)先進(jìn)管理技術(shù)的應(yīng)用，促進(jìn)現(xiàn)代化的發(fā)展。3.2完善機(jī)制管理與調(diào)控首先，對(duì)盈余管理進(jìn)行約束和控制，規(guī)范經(jīng)營管理，穩(wěn)定發(fā)展的目標(biāo)。加強(qiáng)理論學(xué)習(xí)，提高公司管理人員的素質(zhì)，確保公司健康的發(fā)展。最后是要健全內(nèi)部控制，加強(qiáng)監(jiān)管。其次，加強(qiáng)公司的轉(zhuǎn)型升級(jí)，理性的提高市場競爭力，改變傳統(tǒng)的從成本價(jià)格方面的競爭策略，轉(zhuǎn)向產(chǎn)品以及服務(wù)方面的競爭，實(shí)現(xiàn)公司市場化，產(chǎn)品差異化，服務(wù)差異化以及個(gè)性化。第三，完善公司治理，提高公司競爭力。明確職務(wù)范圍和崗位責(zé)任，構(gòu)建完善的治理結(jié)構(gòu)。優(yōu)化管理機(jī)制，建立長期的激勵(lì)機(jī)

12、制和約束機(jī)制。3.3建立非粘性管理體系保險(xiǎn)公司綜合費(fèi)用非粘性特征，其呈現(xiàn)的剛性特征，一是要優(yōu)化對(duì)費(fèi)用的管理，盡可能的減少資源投入，保證同樣的資源得到等多的產(chǎn)出;促進(jìn)業(yè)務(wù)管理，根據(jù)不同業(yè)務(wù)的特征對(duì)其實(shí)現(xiàn)針對(duì)性的管理，擴(kuò)展銷售模式。二是運(yùn)營方面，提高資源的利用率，比如提供一站式的服務(wù)，加強(qiáng)信息的共享，建立信息平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)信息的共享交流。三是管理費(fèi)用，建立完善的薪酬體系，減少管理費(fèi)用的剛性。4 總結(jié)研究發(fā)現(xiàn)，成本費(fèi)用粘性越大的保險(xiǎn)公司，其盈余分布的范圍越大，盈余波動(dòng)性越強(qiáng)，波動(dòng)的盈余在上下起伏的過程中釋放出的信息更多，釋放出的盈余信息含量越多。但是在資本市場中，投資者會(huì)考慮成本費(fèi)用粘性對(duì)公司價(jià)值及未來

13、發(fā)展的影響，表現(xiàn)為成本費(fèi)用粘性較大公司的盈余反應(yīng)系數(shù)較小，說明投資者對(duì)成本費(fèi)用粘性大的公司的市場反應(yīng)小。本文還進(jìn)一步檢驗(yàn)了不同產(chǎn)權(quán)特征、金融危機(jī)前后和不同市場化進(jìn)程各種情形下，成本費(fèi)用粘性對(duì)盈余反應(yīng)系數(shù)的影響。本文通過對(duì)保險(xiǎn)公司成本費(fèi)用粘性研究，通過基本概念的梳理，以及特點(diǎn)的分析對(duì)比，不僅在理論研究的基礎(chǔ)上進(jìn)行實(shí)證分析和檢驗(yàn)，同時(shí)，發(fā)現(xiàn)保險(xiǎn)公司的成本費(fèi)用粘性對(duì)盈余反應(yīng)系數(shù)的影響之間的關(guān)系與規(guī)律。但是市場經(jīng)濟(jì)瞬息萬變，在爆發(fā)金融危機(jī)之后，很多投資者認(rèn)可了具有成本費(fèi)用粘性特征公司的保險(xiǎn)策略和管理者預(yù)期，認(rèn)為保險(xiǎn)公司成本費(fèi)用粘性研究在未來會(huì)有一個(gè)預(yù)期的預(yù)判。并且與樂觀的管理者們一致相信經(jīng)濟(jì)在不久的將來會(huì)復(fù)蘇。所有投資者在金融危機(jī)后，包括對(duì)成本費(fèi)用粘性較大的保險(xiǎn)公司表現(xiàn)出更強(qiáng)的市場反應(yīng)能力。此外，在市場化程度較高的地區(qū)，投資者對(duì)成本費(fèi)用粘性較大公司的市場反應(yīng)更為敏感，盈余反應(yīng)系數(shù)的削弱程度更大。5 感謝本文通過對(duì)保險(xiǎn)公司成本費(fèi)用粘性的研究，分析影響成本費(fèi)用粘性的因素，通過對(duì)于成本費(fèi)用粘性的解釋作用做了闡釋。對(duì)于研究和指導(dǎo)保險(xiǎn)公司成本費(fèi)用粘性具有參考意義。在本文的寫作過程中，特別感謝老師的指導(dǎo)，同學(xué)的幫助，才有了今天論文的完成，我在此表示衷心的感謝。由于論文時(shí)間緊，文中難免有些不足之處，希望各位老師多多指導(dǎo)。相信本文對(duì)正確認(rèn)識(shí)我國保險(xiǎn)公司成本費(fèi)用