網(wǎng)絡(luò)金融考試重點(diǎn)

1、網(wǎng)絡(luò)金融一、 網(wǎng)絡(luò)金融1定義：狹義，網(wǎng)絡(luò)金融試著以金融服務(wù)提供者的主機(jī)為基礎(chǔ)，以因特網(wǎng)或者通信網(wǎng)絡(luò)為媒介，通過內(nèi)嵌金融數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)流程的軟件平臺，以用戶終端為操作界面的新型金融運(yùn)作模式。它包括網(wǎng)絡(luò)銀行、網(wǎng)絡(luò)證券、網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)、網(wǎng)上支付與結(jié)算等。廣義：網(wǎng)絡(luò)金融事宜計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)為支撐的全球范圍的各種金融活動(dòng)和相關(guān)問題的總稱，即在任何時(shí)間、任何地點(diǎn)、以任何方式提供綜合的、多元化的金融服務(wù)。網(wǎng)絡(luò)金融是網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)與現(xiàn)代金融有機(jī)、緊密結(jié)合后的產(chǎn)物，是整個(gè)金融行業(yè)基于互聯(lián)網(wǎng)、計(jì)算機(jī)和現(xiàn)代通訊技術(shù)的重組和創(chuàng)新。2特點(diǎn)：（1） 高效性與經(jīng)濟(jì)性（網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的應(yīng)用）（2） 科技性與共享性（現(xiàn)代信息技術(shù)的應(yīng)用）（3） 信息化

2、與虛擬化網(wǎng)絡(luò)金融的信息化是指網(wǎng)絡(luò)金融是金融信息的收集、整理、加工、反饋的載體，同時(shí)也是金融信息化的產(chǎn)物。從本質(zhì)上來說，金融市場是一個(gè)信息市場。（4） 非中介化和一體化金融市場供求方之間的聯(lián)系趨于緊密，可以繞過中介機(jī)構(gòu)來直接進(jìn)行交易的趨勢明顯，“地球家”概念形成，全球經(jīng)濟(jì)一體化的目標(biāo)即將實(shí)現(xiàn)。3職能：（1） 提供了更為直接、更為廣泛的服務(wù)，大大提高了金融服務(wù)的效率（2） 極大降低了交易成本（3） 打破了傳統(tǒng)金融業(yè)的地域限制，能夠在全球范圍內(nèi)提供金融服務(wù)（4） 將使不同金融機(jī)構(gòu)之間、金融機(jī)構(gòu)與非金融機(jī)構(gòu)之間的界限趨于模糊，金融非中介化加劇4限制網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展的因素：信息技術(shù)的發(fā)展、人才素質(zhì)的落后、法

3、律規(guī)范5發(fā)展趨勢：P116我國網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展面臨的主要問題：（1） 經(jīng)營水平不高，未能進(jìn)行有效的統(tǒng)一規(guī)劃（2） 金融企業(yè)的軟硬件嚴(yán)重依賴外國，且投資比例不協(xié)調(diào)（3） 金融人才隊(duì)伍結(jié)構(gòu)性矛盾比較突出，人才隊(duì)伍素質(zhì)有待進(jìn)一步提高（4） 立法滯后，體制性障礙不利于深化發(fā)展（5） 轉(zhuǎn)變金融管理者的經(jīng)營者的管理觀念7內(nèi)容：網(wǎng)絡(luò)銀行、網(wǎng)絡(luò)證券、網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)二、 電子貨幣1.定義：在零售支付機(jī)制中，通過銷售終端、各類電子設(shè)備，以及在公開網(wǎng)絡(luò)（如Internet）上執(zhí)行支付的“儲值”產(chǎn)品和預(yù)付支付機(jī)制。2.性質(zhì)：1) 電子貨幣是繼中世紀(jì)鑄幣被法幣取代以來，貨幣形式發(fā)生的第二次標(biāo)志性變革。2) 本質(zhì)是突破時(shí)空限制的全

4、球網(wǎng)上電子商務(wù)活動(dòng)和資金運(yùn)動(dòng)過程中價(jià)值關(guān)系的體現(xiàn)，是在電子商務(wù)活動(dòng)過程中產(chǎn)生的電子信用基礎(chǔ)上發(fā)展起來的一種最新的價(jià)值尺度和流通手段。3) 電子貨幣是信用貨幣4) 電子貨幣是一種價(jià)值符號5) 電子貨幣具有可兌換性6) 電子貨幣是強(qiáng)制性貨幣3.特點(diǎn)：（1） 以計(jì)算機(jī)技術(shù)為依托，進(jìn)行儲存、支付和流通；（2） 應(yīng)用廣泛，可廣泛應(yīng)用于生產(chǎn)、交換、分配和消費(fèi)領(lǐng)域；（3） 集儲蓄、信貸和非現(xiàn)金結(jié)算等多種功能為一體；（4） 使用簡便、安全、迅速、可靠；（5） 現(xiàn)在階段電子貨幣的使用通常以銀行卡(磁卡、智能卡)為媒體等。特性（與傳統(tǒng)貨幣的區(qū)別）：（1） 發(fā)行者不唯一：傳統(tǒng)貨幣由中央銀行或特定機(jī)構(gòu)壟斷發(fā)行；電子貨

5、幣的發(fā)行既有中央銀行，也有一般金融機(jī)構(gòu)，甚至非金融機(jī)構(gòu)，且后者居多。（2） 一般來說，通貨具有匿名性，但不可能做到完全匿名；電子貨幣要么是非匿名的，要么是匿名的。（3） 傳統(tǒng)貨幣的流通、防偽、更新等可依賴于物理設(shè)備；電子貨幣的防偽只能采取技術(shù)上的加密算法和認(rèn)證系統(tǒng)來實(shí)現(xiàn)（4） 除歐元外，傳統(tǒng)貨幣的使用具有嚴(yán)格的地域限制，一國貨幣一般都是在本國強(qiáng)制使用的貨幣符號；電子貨幣打破了境域的限制，只要交易雙方認(rèn)可，可以使用多國貨幣進(jìn)行交易。4.分類： 廣義的電子貨幣可以分為兩類：一類是以信用卡、支票等為代表的現(xiàn)金替代型電子貨幣；一類是以數(shù)字現(xiàn)金為代表的獨(dú)立支付型電子貨幣，主要用于網(wǎng)上支付。按照不同的分類

6、方法還有以下劃分。（1） 按電子貨幣被接受程度可分為：“單一用途”電子貨幣（電話卡、購餐卡等）和“多用途”電子貨幣（銀行卡等）。（2） 按電子貨幣使用方式和條件不同，可分為“認(rèn)證”(Identified)或“匿名”(Anonymous)系統(tǒng)和“在線” (On-line)或“離線”(Off-line)系統(tǒng)。則可組合成四類：在線認(rèn)證系統(tǒng)、在線匿名系統(tǒng)、離線認(rèn)證系統(tǒng)、離線匿名系統(tǒng)。（3） 按電子貨幣月信息的流通形態(tài)可分為：開環(huán)型和閉環(huán)型（4） 按電子貨幣交易金額的內(nèi)容不同可分為：電子支票、信用卡和電子現(xiàn)金（數(shù)字現(xiàn)金）n 信用卡應(yīng)用型電子貨幣（信用卡）廣義：凡是能夠?yàn)槌挚ㄈ颂峁┬庞米C明、持卡人可憑卡購

7、物、消費(fèi)或享受特定服務(wù)的特制卡片均可稱為信用卡。狹義：主要是由銀行或其他財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)發(fā)行的貸記卡。信用卡的功能：儲蓄、轉(zhuǎn)賬、結(jié)算、消費(fèi)貸款、匯兌。信用卡的分類：按發(fā)行機(jī)構(gòu)分：購物卡、用餐卡、電話卡、儲蓄卡、信用卡按結(jié)算（清償）方式分：借記卡、準(zhǔn)貸記卡和貸記卡按發(fā)卡對象分：個(gè)人卡、公司卡按流通范圍分：國際卡和地區(qū)卡按授信額度分：白金卡、金卡（15W）、銀卡、普通卡（1W以下）按持卡人的地位分：主卡、附屬卡按載體材料分：磁卡和IC卡n 存款利用型電子貨幣（電子支票）電子支票是將支票改變?yōu)閹в袛?shù)字簽名的電子報(bào)文，多數(shù)采用公共關(guān)鍵字加密簽名或個(gè)人身份證號碼（PIN）代替手寫簽名，是電子銀行常用的一種電子支

8、付工具。其支付是付款人向收款人簽發(fā)的無條件的數(shù)字化支付指令。n 電子現(xiàn)金電子現(xiàn)金是以數(shù)字化形式存在的現(xiàn)金貨幣，是銀行電子化技術(shù)高度發(fā)達(dá)的基礎(chǔ)上出現(xiàn)的一種無形貨幣，是通過把一個(gè)數(shù)字從一臺計(jì)算機(jī)傳送到另一臺計(jì)算機(jī)的方式為產(chǎn)品或服務(wù)付款的系統(tǒng)。按其載體來劃分，目前電子現(xiàn)金主要包括兩類：一類是以數(shù)據(jù)文件的形式存儲在計(jì)算機(jī)硬盤上；另一類是幣值存儲在IC卡上的電子錢包卡形式。特征：安全性（不易被復(fù)制或篡改）、可轉(zhuǎn)移性、可分性、離線支付（無需銀行參與）、私有性（具有高度的匿名和不可追蹤性）n 其他電子貨幣電子黃金、虛擬貨幣5.作用（1）降低商業(yè)銀行的經(jīng)營成本；（2）加速資金周轉(zhuǎn)速度，提高資金使用效率；（3）

9、簡化結(jié)算程序，提高效益6.發(fā)展趨勢P35電子貨幣發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)：（1） 電子貨幣發(fā)行權(quán)的歸屬不再高度統(tǒng)一；（2） 電子貨幣經(jīng)營標(biāo)準(zhǔn)較難統(tǒng)一；（3） 電子貨幣的發(fā)行影響了傳統(tǒng)的稅收扣繳辦法；（4） 電子貨幣的出現(xiàn)涉及貨幣政策、鑄幣稅、法律框架、管理、安全、審慎監(jiān)督、洗錢、消費(fèi)者保護(hù)、競爭以及跨國等一系列問題。7.風(fēng)險(xiǎn)和管理n 發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)；n 運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)；n 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；n 安全和信用風(fēng)險(xiǎn)；n 操作風(fēng)險(xiǎn)；n 法律風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)管理的3個(gè)步驟：評估風(fēng)險(xiǎn)、管理和控制風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)三、 電子支付、網(wǎng)絡(luò)支付、第三方支付、國際支付、清算：1. 概念：電子支付是指單位、個(gè)人通過電子終端，直接或間接地向銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)

10、出支付指令，實(shí)現(xiàn)貨幣支付與資金轉(zhuǎn)移。電子支付工具是以金融電子化網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)，通過計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，以傳輸電子信息的方式實(shí)現(xiàn)支付功能。第三方支付，就是一些和產(chǎn)品所在國家以及國外各大銀行簽約、并具備一定實(shí)力和信譽(yù)保障的第三方獨(dú)立機(jī)構(gòu)提供的交易支持平臺。2. 特點(diǎn)網(wǎng)上支付的特點(diǎn)：（1） 以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)，以計(jì)算機(jī)技術(shù)為支撐，處理的是存儲、支付和流通數(shù)據(jù)；（2） 由于網(wǎng)上支付采用先進(jìn)的數(shù)字技術(shù)，因此對運(yùn)行環(huán)境軟硬件的要求較高；（3） 網(wǎng)上支付使用不受時(shí)間、地點(diǎn)的限制，相對傳統(tǒng)支付簡便，迅捷；（4） 網(wǎng)上支付的特性產(chǎn)生差別于傳統(tǒng)支付的風(fēng)險(xiǎn)，如技術(shù)故障引起的風(fēng)險(xiǎn)、個(gè)人信息安全的風(fēng)險(xiǎn)等。3. 分類電子支付的業(yè)務(wù)類

11、型按電子支付指令發(fā)起方式可分為網(wǎng)上支付、電話支付、移動(dòng)支付、銷售點(diǎn)終端交易、自動(dòng)終端交易、自動(dòng)柜員機(jī)交易和其他電子支付。廣義的電子支付工具包括卡基支付工具、網(wǎng)上支付和移動(dòng)支付（手機(jī)支付）等4支付系統(tǒng)支付系統(tǒng)是金融業(yè)為了解決經(jīng)濟(jì)行為人之間的商品交換和勞務(wù)關(guān)系所引起的債權(quán)、債務(wù)的清算和結(jié)算的一系列金融服務(wù)。支付系統(tǒng)由經(jīng)濟(jì)行為人、商業(yè)銀行和中央銀行共同構(gòu)成。支付系統(tǒng)的層次：n 底層是客戶和銀行等金融機(jī)構(gòu)的支付與結(jié)算活動(dòng)構(gòu)成；n 高層是由面向往來銀行和金融機(jī)構(gòu)、中央銀行與商業(yè)銀行之間的支付與清算活動(dòng)構(gòu)成；支付系統(tǒng)的組成：n 支付服務(wù)系統(tǒng)；n 支付清算系統(tǒng)；n 支付信息系統(tǒng)電子支付系統(tǒng)經(jīng)歷了五個(gè)發(fā)展變化

12、階段：n 1、銀行內(nèi)部電子管理系統(tǒng)與其他金融機(jī)構(gòu)的電子系統(tǒng)連接起來，如利用計(jì)算機(jī)處理銀行之間的貨幣匯兌、結(jié)算等業(yè)務(wù)n 2、銀行計(jì)算機(jī)與其它機(jī)構(gòu)的計(jì)算機(jī)之間資金的匯兌n 3、通過網(wǎng)絡(luò)終端向客戶提供各項(xiàng)自助銀行服務(wù)，如ATM系統(tǒng)；n 4、利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)為普通大眾在商戶消費(fèi)時(shí)提供自動(dòng)的扣款服務(wù)，如POS系統(tǒng)；n 5、網(wǎng)上支付方式的發(fā)展，電子貨幣可隨時(shí)隨地地通過INTERNET直接轉(zhuǎn)帳、結(jié)算，形成電子商務(wù)環(huán)境。銀行POS是銀行的電子資金移動(dòng)系統(tǒng)與流通商業(yè)的POS系統(tǒng)結(jié)合的電子資金支付系統(tǒng)。其功能有：自動(dòng)轉(zhuǎn)帳支付、自動(dòng)授權(quán)、信息管理等。ATM（Automated Teller Machine）系統(tǒng)，即自動(dòng)

13、柜員機(jī)系統(tǒng)，是利用銀行卡在ATM機(jī)上執(zhí)行存取款和轉(zhuǎn)帳等功能的一種自助服務(wù)的電子銀行系統(tǒng)。5 清算系統(tǒng)存款利用型電子貨幣主要特點(diǎn)是通過計(jì)算機(jī)通信網(wǎng)絡(luò)安全移動(dòng)存款貨幣以完成結(jié)算。根據(jù)使用的計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)不同，可分為專用網(wǎng)絡(luò)即封閉式網(wǎng)絡(luò)的轉(zhuǎn)帳結(jié)算以及Internet開放式網(wǎng)絡(luò)的轉(zhuǎn)帳結(jié)算。（一）封閉式網(wǎng)絡(luò)的轉(zhuǎn)帳結(jié)算國際上主要的電子資金清算系統(tǒng)：n SWIFT系統(tǒng)（全球金融網(wǎng)絡(luò)通信系統(tǒng)）n Fedwire電子資金轉(zhuǎn)帳系統(tǒng)（美國聯(lián)邦儲備通信系統(tǒng)）n CHIPS系統(tǒng)（紐約清算所銀行同業(yè)支付系統(tǒng)）（二）Internet開放式網(wǎng)絡(luò)的轉(zhuǎn)帳結(jié)算n SFNB的資金結(jié)算帳戶服務(wù)n FSTC的電子支票系統(tǒng)6安全性電子支付安全

14、性主要有三層涵義：（）信息完整性；（2）身份真實(shí)性；（3）不可否認(rèn)性電子支付安全問題分為兩個(gè)方面：（1）管理層面的安全交易安全；（2）技術(shù)層面的安全信息網(wǎng)絡(luò)安全。四、 網(wǎng)絡(luò)銀行1概念：網(wǎng)絡(luò)銀行又稱為網(wǎng)上銀行、在線銀行，是指銀行在互聯(lián)網(wǎng)上建立網(wǎng)站，通過互聯(lián)網(wǎng)向用戶提供開戶、銷戶、查詢、對賬、網(wǎng)上支付、投資理財(cái)?shù)冉鹑诜?wù)的銀行。可以看作是利用Internet技術(shù)的一種電子銀行形式。電子銀行是指商業(yè)銀行利用計(jì)算機(jī)技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)通訊技術(shù)，通過語音或其他自動(dòng)化設(shè)備，以人工輔助或自助形式，向客戶提供方便快捷的金融服務(wù)。我們常見的ATM自動(dòng)柜員機(jī)、POS系統(tǒng)、無人銀行等銀行服務(wù)形式都是屬于電子銀行的范疇。2特點(diǎn)

15、：（1） 金融服務(wù)手段網(wǎng)絡(luò)化突破了時(shí)空局限，改變了銀行與客戶的聯(lián)系方式，從而削弱了傳統(tǒng)銀行分支機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量和位置的重要性，使銀行營銷以產(chǎn)品為導(dǎo)向轉(zhuǎn)變?yōu)橐钥蛻魹閷?dǎo)向。（2） 低成本，高效率運(yùn)作網(wǎng)絡(luò)銀行開辦成本低，經(jīng)營成本低，效率高。（3） “3A”服務(wù)（4） 金融服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化、個(gè)性化和綜合化（5） 信用的重要性更加突出（6） 形成多元競爭格局（金融與非金融、國內(nèi)與國外、傳統(tǒng)銀行與網(wǎng)絡(luò)銀行的競爭）3服務(wù)功能：（1） 信息發(fā)布與管理功能（2） 決策咨詢（3） 賬務(wù)查詢（4） 申請和掛失（5） 網(wǎng)上支付4經(jīng)營模式（單獨(dú)的還是與傳統(tǒng)銀行一樣）（1）混合性銀行又稱作負(fù)擔(dān)銀行(IncumbentBank)，即

16、將網(wǎng)上銀行作為傳統(tǒng)銀行的一個(gè)新的業(yè)務(wù)部門。網(wǎng)上銀行服務(wù)可分為:n 網(wǎng)上銀行基礎(chǔ)服務(wù)n 網(wǎng)上銀行衍生服務(wù)（網(wǎng)上支付、網(wǎng)上信用卡業(yè)務(wù)、網(wǎng)絡(luò)理財(cái)、網(wǎng)上金融信息咨詢等）（2）直接銀行(Direct Bank)指由發(fā)起人重新建立一家經(jīng)營范圍僅限于網(wǎng)上銀行的子公司。直接銀行機(jī)構(gòu)少，人員精，采用電話、Internet等高科技服務(wù)手段與客戶建立密切的聯(lián)系，提供全方位的金融服務(wù)。5營銷策略（1）整合營銷其核心是“以客戶為中心”，整合營銷大膽否定了傳統(tǒng)營銷的4P(即產(chǎn)品、價(jià)格、渠道、促銷)，而倡導(dǎo)4C(顧客需求、成本價(jià)格、方便、溝通)。（2）互動(dòng)式營銷在迎合消費(fèi)者需求的同時(shí)，積極主動(dòng)地創(chuàng)造需求。（3）樹立網(wǎng)絡(luò)思維

17、6發(fā)展趨勢 P73網(wǎng)上銀行的發(fā)展主要經(jīng)歷了四個(gè)階段：（1） 銀行上網(wǎng)（信息發(fā)布、宣傳作用）（2） 上網(wǎng)銀行（將傳統(tǒng)業(yè)務(wù)移植到網(wǎng)上，將互聯(lián)網(wǎng)作為銀行業(yè)務(wù)的網(wǎng)上分銷渠道，提高效率，降低成本）（3） 網(wǎng)上銀行（以客戶為中心的經(jīng)營管理模式）（4） 網(wǎng)銀集團(tuán)（以網(wǎng)上銀行為中樞神經(jīng)的虛擬的網(wǎng)絡(luò)集團(tuán)企業(yè)）。五、 移動(dòng)支付概念：單位或個(gè)人通過移動(dòng)設(shè)備、互聯(lián)網(wǎng)或者近距離傳感直接或間接向銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)送支付指令產(chǎn)生貨幣支付與資金轉(zhuǎn)移行為，從而實(shí)現(xiàn)移動(dòng)支付功能。六、 網(wǎng)絡(luò)證券1定義：網(wǎng)絡(luò)證券通常是指網(wǎng)絡(luò)證券業(yè)務(wù)，即券商利用互聯(lián)網(wǎng)傳送交易信息和數(shù)據(jù)資料，進(jìn)行各種證券發(fā)行、交易、結(jié)算等與證券交易相關(guān)的活動(dòng)。證券發(fā)行是指

18、作為資金短缺者的企業(yè)組織或政府部門，按照法律規(guī)定的條件和程序向資金盈余者出售證券、募集資金而開展的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)2特點(diǎn)：（1） 多品種、多方位（2） 一個(gè)入口，通買通賣（3） 無差異的基礎(chǔ)服務(wù)（4） 個(gè)性化的增值服務(wù)3經(jīng)營模式：（銀證合作，單獨(dú)經(jīng)營）4與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的比較業(yè)務(wù)類型傳統(tǒng)證券業(yè)務(wù)網(wǎng)上證券業(yè)務(wù)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)柜臺委托、自助委托網(wǎng)上證券交易發(fā)行業(yè)務(wù)認(rèn)購證方式、儲蓄存單方式、全額預(yù)繳比例配售方式、上“網(wǎng)”定價(jià)、上“網(wǎng)”競價(jià)方式網(wǎng)上證券發(fā)行推介方式現(xiàn)場推介會網(wǎng)上路演支付方式現(xiàn)場存取款、現(xiàn)金支付網(wǎng)上支付/銀證轉(zhuǎn)帳/銀證通信息服務(wù)方式傳真、電話咨詢、股評報(bào)告會、報(bào)紙網(wǎng)上信息服務(wù)5 網(wǎng)上證券業(yè)務(wù)：（1）網(wǎng)上證券發(fā)

19、行n 網(wǎng)上證券發(fā)行方式 網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行網(wǎng)上競價(jià)發(fā)行n 網(wǎng)上證券發(fā)行的優(yōu)勢網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的應(yīng)用提高了發(fā)行的開放性、實(shí)時(shí)性、交互性減少了中間環(huán)節(jié)，節(jié)約了交易成本較少了對傳統(tǒng)上市地點(diǎn)如證券交易所的依賴n 網(wǎng)上路演系統(tǒng)（2）網(wǎng)上證券交易業(yè)務(wù)網(wǎng)上證券交易的方式：n 通過IT公司的網(wǎng)站提供服務(wù)方式n 券商自建網(wǎng)站提供服務(wù)方式n 券商與銀行合作提供服務(wù)方式（3） 網(wǎng)上證券結(jié)算業(yè)務(wù)銀行與券商合作的主要方式：n 通過銀行卡轉(zhuǎn)帳n 用銀行卡直接進(jìn)行證券交易n 通過聯(lián)名卡進(jìn)行證券交易（4）網(wǎng)絡(luò)證券信息服務(wù)n 信息模塊n 行情模塊：包括行情顯示和行情分析n 交易模塊6 證券籌資工具（1） 股票股票發(fā)行是指股份有限公司以募集設(shè)

20、立或增資擴(kuò)股為直接目的，依照法定程序向社會投資者出售股票、籌措股本金的行為。股票的特征：不可返還性；決策性；風(fēng)險(xiǎn)性；流動(dòng)性；價(jià)格波動(dòng)性；投機(jī)性（2） 債券債券是由符合發(fā)行條件的政府組織、金融機(jī)構(gòu)或企業(yè)部門，以借入資金為目的，依法定程序向投資者出售的債權(quán)債務(wù)憑證。債券的特征：權(quán)利性；有期性；靈活性；穩(wěn)定性。（3） 基金投資基金是由符合條件的基金管理公司以籌集受托資金進(jìn)行投資管理為目的，按照法定程序向社會公眾發(fā)售的投資基金受益憑證。投資基金的特征：集合投資；分散風(fēng)險(xiǎn)；專家理財(cái)。七、 網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)1定義：網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)，也叫網(wǎng)上保險(xiǎn)或保險(xiǎn)電子商務(wù)，是指保險(xiǎn)公司或保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)以信息技術(shù)為基礎(chǔ)，通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行保險(xiǎn)咨

21、詢、險(xiǎn)種費(fèi)用查詢、承保、理賠等一系列保險(xiǎn)經(jīng)營管理活動(dòng)的經(jīng)濟(jì)行為。2特點(diǎn)（優(yōu)勢）：特性：虛擬性、直接性、電子化、時(shí)效性n 簡化交易，降低經(jīng)營成本n 提高了投保人的投保效率n 快捷方便，不受時(shí)空限制n 免除傳統(tǒng)中介，為客戶創(chuàng)造和提供更加高質(zhì)量的服務(wù)n 改善管理，提高企業(yè)經(jīng)營效率n 擴(kuò)大知名度，提升企業(yè)競爭力3經(jīng)營模式：（1）基于保險(xiǎn)公司網(wǎng)站的經(jīng)營模式（如網(wǎng)上太保、泰康在線等）這種模式有兩個(gè)顯著的特點(diǎn)：一是提升服務(wù)，二是放大缺陷。（2）基于新型網(wǎng)上保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)網(wǎng)站的經(jīng)營模式（如網(wǎng)險(xiǎn)、易保）這類保險(xiǎn)網(wǎng)站存在的最大問題是由于政策限制而沒有保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營權(quán)，只能收取平臺使用費(fèi)，卻不能收取傭金。書上的分法：n

22、 網(wǎng)上保險(xiǎn)信息服務(wù)模式n 網(wǎng)上保險(xiǎn)超市模式n 網(wǎng)上經(jīng)紀(jì)人模式n 競價(jià)銷售網(wǎng)上保險(xiǎn)模式4 功能：n 在線宣傳n 在線銷售n 在線客戶服務(wù)n 在線客戶追蹤n 在線合作5 基本業(yè)務(wù)（1） 產(chǎn)品信息（2） 得到報(bào)價(jià)（3） 網(wǎng)上交易（4） 網(wǎng)上理賠6發(fā)展趨勢 P116八、 網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)及監(jiān)管措施1 網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)是指，由于電子系統(tǒng)在金融領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用而使從事金融活動(dòng)的各當(dāng)事人遭受損失的不確定性或可能性。（1） 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)n 系統(tǒng)技術(shù)選擇的風(fēng)險(xiǎn)n 網(wǎng)絡(luò)內(nèi)部和網(wǎng)絡(luò)外部的攻擊形成的風(fēng)險(xiǎn)n 計(jì)算機(jī)系統(tǒng)停機(jī)、磁盤列陣破壞等不確定因素形成的風(fēng)險(xiǎn)（2） 經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)n 業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：包括操作風(fēng)險(xiǎn)、市場信號風(fēng)險(xiǎn)、信譽(yù)風(fēng)

23、險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)等。n 其他傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)：包括信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)等。2 網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)防范的一般措施：（1） 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)n 提高技術(shù)水平n 健全計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)安全管理體系n 實(shí)行統(tǒng)一的規(guī)劃和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)（2） 經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)n 金融體制革新n 金融制度建設(shè)n 法律制度建設(shè)3 網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管（1） 定義網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管是指國家法律授權(quán)的部門為了維護(hù)網(wǎng)絡(luò)金融的安全和信譽(yù)，保護(hù)金融機(jī)構(gòu)安全穩(wěn)健運(yùn)行，維護(hù)公平競爭的市場環(huán)境，依法對金融機(jī)構(gòu)行使監(jiān)督和管理權(quán)限的行政行為。（2） 特點(diǎn)：n 與傳統(tǒng)的金融監(jiān)管有很大不同傳統(tǒng)監(jiān)管在網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管中體制失當(dāng)、標(biāo)準(zhǔn)失宜、內(nèi)容失缺、方式失效、模式失靈、原則失度。n 功能性金融監(jiān)管

24、是網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管的必然選擇n 網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管具有國際化的趨勢（3） 存在的問題：n 監(jiān)管體系不合理，網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)間的監(jiān)管缺乏協(xié)調(diào)性n 監(jiān)管信息網(wǎng)絡(luò)不健全n 法律法規(guī)建設(shè)滯后n 監(jiān)管方式和手段落后（4） 我國的金融監(jiān)管措施：n 建立健全金融管理信息網(wǎng)絡(luò)；n 建立電子貨幣法制，晚上電子貨幣應(yīng)用環(huán)境；n 建立和完善電子結(jié)算認(rèn)證和監(jiān)管體系；n 建立和完善網(wǎng)絡(luò)金融執(zhí)業(yè)人員資格審查和監(jiān)管，加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)金融內(nèi)部控制制度的稽核，確保網(wǎng)絡(luò)金融系統(tǒng)的安全運(yùn)行；n 建立完善的人事培訓(xùn)制度，大力提高金融監(jiān)管人員素質(zhì)，保證金融監(jiān)管的高水平；n 加強(qiáng)國際間網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管的合作。九、 其他金融市場是指金融資產(chǎn)如股票、證券的買賣市場，

25、實(shí)現(xiàn)資金的集中和配置，是市場經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。n 廣義的金融市場是指能夠從事資金集中與分配的場所。其中包括銀行對資金的集中和放貸。包括銀行信用與狹義的金融機(jī)構(gòu)兩部分。n 狹義的金融市場是指通過金融工具的買賣而實(shí)現(xiàn)資金的集中與配置的場所。 金融市場的特征：（1） 金融市場是以貨幣和資本為交易對象，通過對短期與長期金融工具的買賣所形成的。（2） 金融市場可以是有形的，也可以是無形的。（3） 金融市場以直接融通資金為主要特征。 基本要素：（1） 交易主體：資金的供應(yīng)者、需求者、中介者和管理者。（2） 交易對象是：貨幣和資本。（3） 交易工具：資金與資本的有效運(yùn)轉(zhuǎn)需要有契約、憑證，以其為載體，才能推

26、動(dòng)資金安全流轉(zhuǎn) 。（4） 交易價(jià)格：金融市場的交易活動(dòng)也受交易價(jià)格來支配。分類：（1） 按按金融工具的成熟期限來劃分， 可以劃分為貨幣市場和資本市場。（2） 按區(qū)域來劃分， 可以將金融市場劃分為國內(nèi)金融市場與國際金融市場。（3） 按具體的交易內(nèi)容來劃分，可以將金融市場劃分為多個(gè)具體市場，如貼現(xiàn)市場、短期債券市場、外匯交易市場、黃金市場、股票市場等。（4） 按金融工具的交割期來劃分， 可以將金融市場劃分為現(xiàn)貨市場和期貨市場。（5） 按金融工具進(jìn)入市場的時(shí)間來劃分， 金融市場可以劃分為初級市場和次級市場。 短期金融工具（到期時(shí)間短于一年）的特征：償還性、流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性、收益性商業(yè)票據(jù)概念：工商企業(yè)之間由于信用關(guān)系而形成的短期無擔(dān)保債務(wù)憑證的總稱。具體地說商業(yè)票據(jù)是隨著商品和勞務(wù)交易而簽發(fā)的一種借債憑證。它以商品和勞務(wù)的買方為債務(wù)人， 簽發(fā)許諾在一定時(shí)間后，由買方向賣方支付一定的金額。 特征：抽象性、不可抵賴性、無擔(dān)保性分類：（1） 期票：由債務(wù)人發(fā)出的支付承諾書，承諾在約定的期限內(nèi)支付一定款項(xiàng)給債權(quán)人。是買方由于資金一時(shí)短缺而給賣方的付款憑證。（2） 匯票：由出票人簽發(fā)的，委托付款人在見票時(shí)或者在指定日期無條件支付確定金額給收款人或持票人的票據(jù)。按出票人的不同分為銀行