淺談選擇開放式基金的投資方法策略

1、    淺談選擇開放式基金的投資方法策略    劉亞紅摘 要：基金的兩種基本運(yùn)作方式分別是開放式基金和封閉式基金。開放式基金是指基金規(guī)?？勺儎?dòng)，可以根據(jù)市場(chǎng)需求發(fā)行新份額或者由投資人贖回的投資基金。近兩年來(lái)，隨著開放式基金在我國(guó)的日益發(fā)展，開放式基金的投資策略問(wèn)題顯得尤為重要。關(guān)鍵詞：開放式基金；投資策略；投資風(fēng)險(xiǎn)；投資方式；選擇一、什么才是開放式基金開放式基金是指基金規(guī)?？勺儎?dòng)，可以根據(jù)市場(chǎng)需求發(fā)行新份額或者由投資人贖回的投資基金。封閉式基金則正好相反，基金規(guī)模始終確定不變的投資基金。有兩種基本運(yùn)作方式。即封閉式和開放式。兩種運(yùn)作方式的主要區(qū)別在于：開

2、放式基金的規(guī)模不受限制，根據(jù)市場(chǎng)需求能夠變化，投資者可依照具體情況隨時(shí)提出申請(qǐng)認(rèn)購(gòu)或贖回。封閉式基金的規(guī)模是被限制的，發(fā)行量是固定的，沒(méi)有經(jīng)過(guò)批準(zhǔn)在封閉期限不能增加發(fā)行。二、基金種類的選擇方法及策略（一）不同種類基金的選擇方法及策略人們?cè)趯?duì)不同的基金類型選擇投資時(shí)，尤其是初次涉入基金投資市場(chǎng)的投資者，面對(duì)基金市場(chǎng)上出現(xiàn)的愈來(lái)愈多的不同類型的基金，該如何取選擇取舍，有時(shí)候還會(huì)出現(xiàn)在同種類型的基金中，有個(gè)別基金投資的對(duì)象也會(huì)不同，因而在選擇投資方法和投資策略方面的特點(diǎn)上也有不同。因此，針對(duì)基金市場(chǎng)上大量的不同種類的基金產(chǎn)品，投資者該如何選擇。應(yīng)該從兩方面來(lái)考慮。一是考慮基金投資風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)檫x擇不同類

3、型的基金，面對(duì)的投資風(fēng)險(xiǎn)大小是不相同的，因此原則上投資者在選擇不同種類基金進(jìn)行投資時(shí)，對(duì)于基金品種該如何選擇主要要考慮選擇此品種基金對(duì)投資者本身的風(fēng)險(xiǎn)承受度的問(wèn)題。二是在著手考慮不同種類基金投資的收益特征。這一般得從基金本身的投資方向和投資目標(biāo)，基金經(jīng)理的從業(yè)背景，基金費(fèi)率，基金預(yù)估收益及基金近期凈值排行，基金分紅等信息都會(huì)影響我們選擇基金品種和決策。三是選擇基金品種時(shí)要考慮是否適合投資者的個(gè)人投資需要，分別針對(duì)不同的投資者，除了上面所說(shuō)的從基金的投資風(fēng)險(xiǎn)水平，基金收益考慮而外，還要考慮基金的風(fēng)險(xiǎn)承受度，投資目標(biāo)，收益目標(biāo)，投資對(duì)象是否與個(gè)人的具體目標(biāo)以及個(gè)人的投資預(yù)期相符。根據(jù)投資中表現(xiàn)的實(shí)

4、際情況來(lái)看，不同的投資人因年齡，收入，職業(yè)，家庭狀況不同選擇投資的基金品種是不同的，投資對(duì)象不同而具有不同的投資目標(biāo)。四是對(duì)于不同種類基金選擇時(shí)還應(yīng)該結(jié)合基金業(yè)績(jī)作為參考，包括基金經(jīng)理的業(yè)績(jī)（投資理念，投資風(fēng)格，基金經(jīng)驗(yàn)豐富，任期回報(bào)率高），基金近幾年的收益排名是否靠前（也不是絕對(duì)的，收益靠前的選中后要觀察一段時(shí)間入手），申購(gòu)贖回費(fèi)用等（基金不要頻繁贖回，費(fèi)用也是一筆不小的損失）。（二）相同種基金的選擇方法及策略投資者面對(duì)同類基金進(jìn)行選擇時(shí)1、要看基金公司重視服務(wù)程度.仔細(xì)閱讀基金公司的基金宣傳單，掌握基金公司的信息，看基金的星級(jí)排名及基金公司的誠(chéng)信.2、選擇基金的穩(wěn)定性包括基金近幾年業(yè)績(jī)的持

5、續(xù)穩(wěn)定和基金經(jīng)理的穩(wěn)定3、重視基金管理人和基金經(jīng)理的選擇，基金受基金經(jīng)理的能力及基金管理的影響較大，在具體選擇基金品種時(shí)應(yīng)考慮基金管理人和基金經(jīng)理的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，主要看長(zhǎng)期業(yè)績(jī)。短期業(yè)績(jī)很難推斷基金經(jīng)理團(tuán)隊(duì)的能力，建議基金業(yè)績(jī)好壞應(yīng)當(dāng)在較長(zhǎng)時(shí)間觀察分析，選擇出優(yōu)秀的明星經(jīng)理人。（三）開方式基金時(shí)機(jī)與方式的選擇策略基金投資者在確定選好基金之后，最好先進(jìn)行觀察，等待合適的時(shí)機(jī)，一般在低點(diǎn)買入，高點(diǎn)賣出，具體的還需要專業(yè)分析，很難在短期內(nèi)做決定，買了也不能頻繁贖回，投資者需要選擇合適的時(shí)機(jī)買入賣出。三、在時(shí)機(jī)的選擇上1、選擇合適的購(gòu)買時(shí)機(jī)，基金受股票市場(chǎng)，經(jīng)濟(jì)政策，基金經(jīng)理人能力影響極大，和股票投資一樣

6、也要有一個(gè)合適的時(shí)機(jī)，股票一天內(nèi)有好幾個(gè)價(jià)格，基金一天只有一個(gè)價(jià)格，今天買進(jìn)下個(gè)工作日就能確認(rèn)基金份額，查看收益，所以在選好后一定要觀察等待合適的時(shí)機(jī)低買，高賣，而且進(jìn)行專業(yè)點(diǎn)位分析及時(shí)止盈止損。2、買新基金和老基金的時(shí)機(jī)選擇：新基金一般是一元一個(gè)基金單位和原始股一樣，一般比較穩(wěn)健，新基金要經(jīng)過(guò)一個(gè)月的募集期，募集完要經(jīng)過(guò)將近三個(gè)月的建倉(cāng)，封閉期內(nèi)也不能贖回，會(huì)錯(cuò)過(guò)上漲的機(jī)會(huì)，但同樣會(huì)避開下跌的虧損，新基金也沒(méi)有長(zhǎng)期的業(yè)績(jī)參考。方式的選擇：1、新基金和老基金結(jié)合組合投資。從股市行情看，在股市上漲到一定程度時(shí)，已經(jīng)達(dá)到了預(yù)期收益，止盈為了減少投資風(fēng)險(xiǎn)，可以適當(dāng)買一些新基金，而股市在下跌是，可以多

7、買一些以往業(yè)績(jī)好的老基金，根據(jù)經(jīng)驗(yàn)基金凈值較高時(shí)少買些，凈值低的時(shí)候多買一點(diǎn)，根據(jù)市場(chǎng)行情進(jìn)行新老搭配，多少結(jié)合的方式進(jìn)行基金投資購(gòu)買會(huì)更加有利于分散風(fēng)險(xiǎn)，增加整體收益。2、開放式基金的購(gòu)買：在購(gòu)買開放式基金時(shí)應(yīng)有一定的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，開放式基金本身也有較大的收益風(fēng)險(xiǎn)。在市場(chǎng)走勢(shì)不佳的情況下， 開放式基金的凈值出現(xiàn)虧損，也是一種正常的現(xiàn)象。四、結(jié)論總之，在開方式基金投資中，基金投資方法和策略問(wèn)題尤為重要。在基金品種和方式選擇時(shí)，在不同基金種類中要根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受和財(cái)務(wù)狀況及投資需求選擇基金，在同類基金中要綜合基金的業(yè)績(jī)，基金公司，基金經(jīng)理等因素選擇基金，結(jié)合考慮基金購(gòu)買時(shí)機(jī)和方式等策略，這樣才能在投資中選擇出從風(fēng)險(xiǎn)承受能力和收益對(duì)自己來(lái)說(shuō)最合適的投資，這樣的投資也是最有效的投資。參考文獻(xiàn)：1甄紅線.開放式基金投資策略淺談j.區(qū)域金融