淺析盈余管理的性質(zhì)及其影響

1、淺析盈余管理的性質(zhì)及其影響中國鐵通 張德良摘要：隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的逐步建立,資本市場的日益發(fā)展,西方許多國家曾出現(xiàn)過的盈余管理問題,不可避免的也出現(xiàn)在我國。近年來財(cái)務(wù)理論界廣泛關(guān)注盈余管理并普遍對(duì)其進(jìn)行否定批判。本文從主客觀兩方面分析了盈余管理存在的可能性和合理性及其及正面、負(fù)面影響，指出應(yīng)該理性地、科學(xué)地對(duì)待盈余管理，提出了減少盈余管理負(fù)面影響的途徑，引導(dǎo)企業(yè)的盈余管理活動(dòng)走向規(guī)范。一、 盈余管理的涵義對(duì)盈余管理的概念會(huì)計(jì)學(xué)界存在著諸多不同意見。兩個(gè)權(quán)威性的定義一是美國會(huì)計(jì)學(xué)家斯考特(williamkscott)認(rèn)為，盈余管理是指“在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許的范圍內(nèi)，通過對(duì)會(huì)計(jì)政策的選擇使經(jīng)營者自身利益

2、或企業(yè)市場價(jià)值達(dá)到最大化的行為”。另一是美國會(huì)計(jì)學(xué)家凱瑟琳雪珀(kathehne schipper)認(rèn)為，盈余管理實(shí)際上是企業(yè)管理人員通過有目的地控制對(duì)外財(cái)務(wù)報(bào)告過程，以獲取某些私人利益的“披露管理”。根據(jù)以上兩個(gè)權(quán)威性的定義，可以看出，盈余管理主要具備這樣一些涵義：第一， 盈余管理的主體是企業(yè)管理當(dāng)局，它包括經(jīng)理人員和董事會(huì)。第二， 盈余管理的客體是企業(yè)對(duì)外報(bào)告的盈余。第三， 盈余管理的方法是在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許的范圍內(nèi)綜合運(yùn)用會(huì)計(jì)和非會(huì)計(jì)手段來實(shí)現(xiàn)對(duì)會(huì)計(jì)收益的控制和調(diào)整，它主要包括會(huì)計(jì)政策的選用，應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的管理，交易時(shí)間的改變，關(guān)聯(lián)交易和資產(chǎn)重組等。第四， 盈余管理的目的是盈余管理主體自身利益的

3、最大化。其中又包括管理人員自身利益的最大化和董事會(huì)成員所代表的股東利益的最大化。綜上所述，盈余管理就是企業(yè)管理當(dāng)局在遵循會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上，通過對(duì)企業(yè)對(duì)外報(bào)告的會(huì)計(jì)收益進(jìn)行控制或調(diào)整，以達(dá)到主體自身利益最大化的行為。二、 盈余管理的客觀性（一）會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的原則導(dǎo)向?yàn)橛喙芾硖峁┝丝臻g 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定模式有原則導(dǎo)向模式和規(guī)則導(dǎo)向模式。為滿足資本市場發(fā)展之需要，融入國際資本市場，2006年我國制定了原則導(dǎo)向的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，實(shí)現(xiàn)了與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的接軌，順應(yīng)了會(huì)計(jì)國際化的發(fā)展潮流。原則導(dǎo)向的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則無疑留給了會(huì)計(jì)人員等管理層更多的自由裁量權(quán)，相關(guān)經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的確認(rèn)、記錄、計(jì)量和披露更多地依賴于會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷。如

4、：資產(chǎn)減值、無形資產(chǎn)研發(fā)費(fèi)用的處理、金融資產(chǎn)分類、公允價(jià)值與歷史成本的選擇、或有事項(xiàng)、重要性原則和商業(yè)實(shí)質(zhì)等都需要大量運(yùn)用會(huì)計(jì)職業(yè)判斷，這無疑為盈余管理提供了空間，或者說職業(yè)判斷的過程就是盈余管理的過程。（二）會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的時(shí)滯性為盈余管理提供了便利會(huì)計(jì)準(zhǔn)則作為一種規(guī)范是根據(jù)既有的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的需要而制定的，當(dāng)今世界飛速發(fā)展，新的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)不斷涌現(xiàn)，其部分交易和經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和披露并未在相關(guān)準(zhǔn)則中做出相應(yīng)的規(guī)定，由此產(chǎn)生無法可依的“真空”地帶。企業(yè)一旦產(chǎn)生這樣的經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)，如何對(duì)其進(jìn)行核算自然大有文章可做，所以會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的時(shí)滯性必然為盈余管理提供便利。（三）會(huì)計(jì)信息嚴(yán)重不對(duì)稱性為盈余管理提供了可能

5、在現(xiàn)代企業(yè)制度下，所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)已經(jīng)高度分離，所有者權(quán)利不斷弱化，經(jīng)營者主要是高層管理人員的地位不斷上升，企業(yè)管理當(dāng)局成為企業(yè)事實(shí)上的控制者。由此造成的結(jié)果是，一方面，企業(yè)管理當(dāng)局成為會(huì)計(jì)信息的壟斷者，他們?yōu)榱诉_(dá)到自己的預(yù)期目的而在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許的范圍內(nèi)選擇最為有利的會(huì)計(jì)政策，以實(shí)現(xiàn)其自身效益的最大化。另一方面，從會(huì)計(jì)信息的使用者來說，在我國國有企業(yè)規(guī)模和數(shù)量所占比重都非常大的情況下，由于所有者缺位、所有權(quán)虛化等原因，作為國有企業(yè)會(huì)計(jì)信息最大使用者的國家，缺乏對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量需求的內(nèi)在動(dòng)力，或者說這種內(nèi)在動(dòng)力嚴(yán)重不足。而對(duì)上市公司的一些個(gè)人和機(jī)構(gòu)投資者來說，他們關(guān)心的是股市行情，而不是企業(yè)的財(cái)務(wù)狀

6、況，許多投資者對(duì)會(huì)計(jì)信息根本沒有深刻的理解，甚至根本看不懂會(huì)計(jì)報(bào)表，而且目前我國相對(duì)于投資者手中的貨幣數(shù)量來說，上市公司的數(shù)量和規(guī)模還很小，會(huì)計(jì)信息的競爭受到很大限制，導(dǎo)致他們對(duì)會(huì)計(jì)信息的內(nèi)在需求也嚴(yán)重不足。這些也都為企業(yè)實(shí)施盈余管理行為提供了空間和可能。（四）、巨額收益與低廉處罰成本為盈余管理開綠燈由于相關(guān)法律制度的不健全和滯后以及監(jiān)管成本過高，過度的盈余管理被查處的可能性不大，加上即使查處后由于各種原因處罰力度也不大，使得企業(yè)過度盈余管理往往有巨大的收益，這客觀上就為企業(yè)盈余管理開了綠燈。三、 盈余管理主觀因素 經(jīng)濟(jì)利益在大多數(shù)情況下支配著人們的行為，會(huì)計(jì)信息提供者與使用者經(jīng)濟(jì)利益的不完全

7、一致性是企業(yè)管理當(dāng)局實(shí)施盈余管理行為的主觀動(dòng)因。（一）企業(yè)管理當(dāng)局渴望獲得最大的獎(jiǎng)金等收入根據(jù)委托代理理論，股東與企業(yè)管理當(dāng)局兩者的目標(biāo)不一致，信息不對(duì)稱。因此，股東與企業(yè)管理當(dāng)局往往通過簽訂管理合約使兩者的目標(biāo)趨同。一個(gè)有效的管理合約應(yīng)當(dāng)能恰到好處地激勵(lì)企業(yè)管理當(dāng)局選擇采取使企業(yè)價(jià)值最大化的行為。目前普遍采用的就是盈利指標(biāo)，委托人往往除了支付給企業(yè)管理當(dāng)局固定的薪金外，還要支付盈利超額獎(jiǎng)金甚至股權(quán)與期權(quán)。獎(jiǎng)金等收入的存在，驅(qū)使企業(yè)管理當(dāng)局經(jīng)常采取尋機(jī)性會(huì)計(jì)行為以使公司的盈利最大化，使自己的收入最大化。由于會(huì)計(jì)信息的不對(duì)稱和監(jiān)督成本的存在，這決定了企業(yè)管理當(dāng)局有能力和條件通過實(shí)施選擇和變更會(huì)計(jì)

8、政策等盈余管理行為來達(dá)到其目的。（二）董事會(huì)及企業(yè)管理當(dāng)局期望企業(yè)上市在資本市場上，我國股票發(fā)行與上市一直帶有計(jì)劃性色彩，明顯表現(xiàn)在額度控制與規(guī)模控制，由此導(dǎo)致股票的發(fā)行與上市資格成為稀缺資源，使股票發(fā)行能給公司帶來豐厚的資金回報(bào)。但公司法對(duì)公司首次發(fā)行股票有嚴(yán)格的規(guī)定，如必須在近3年內(nèi)連續(xù)盈利才能申請(qǐng)上市。為達(dá)到上市、取得資金回報(bào)目的，企業(yè)管理當(dāng)局就有可能通過盈余管理來美化其財(cái)務(wù)結(jié)果，使之滿足股票發(fā)行與上市的要求。（三）董事會(huì)及企業(yè)管理當(dāng)局期望配股資格股票上市后，能否獲得配股資格對(duì)上市公司極為重要，這將影響到上市公司后續(xù)資金的注入，按有關(guān)規(guī)定，其凈資產(chǎn)收益率必須連續(xù)三年平均達(dá)到10以上，才能

9、獲得配股資格。上市公司為了獲得配股資格，除了盡力搞好經(jīng)營外，往往還會(huì)絞盡腦汁通過盈余管理行為如轉(zhuǎn)讓股權(quán)、進(jìn)行關(guān)聯(lián)方交易等力保連續(xù)三年凈資產(chǎn)收益率平均達(dá)到10。這幾年我國證券市場上的“10”現(xiàn)象就來源于此。（四）董事會(huì)及企業(yè)管理當(dāng)局期望維持上市資格根據(jù)公司法及其他法規(guī)規(guī)定，上市公司出現(xiàn)連續(xù)2年虧損，或每股凈資產(chǎn)低于面值，或財(cái)務(wù)狀況異常時(shí)，將對(duì)其進(jìn)行特別處理(即st處理)；當(dāng)其繼續(xù)虧損時(shí)，將暫停上市資格，即停牌。這意味著如果繼續(xù)經(jīng)營不力，將要退出股票市場，這是投資者最不愿意看到的結(jié)局，也是企業(yè)管理當(dāng)局不愿意看到的。因此，st公司管理當(dāng)局進(jìn)行盈余管理就會(huì)成為常見手段。（五）企業(yè)管理當(dāng)局規(guī)避債務(wù)契約約

10、束企業(yè)進(jìn)行日常經(jīng)營活動(dòng)需要大量資金，除投資者投資和自身積累外，主要依靠金融機(jī)構(gòu)的信貸資金。隨著金融體制改革的深入，包括商業(yè)銀行在內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)信貸風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不斷加強(qiáng)，金融機(jī)構(gòu)在向企業(yè)貸款的同時(shí)一般會(huì)與企業(yè)簽訂協(xié)議，其中包括各種要求企業(yè)達(dá)到的條款，如流動(dòng)比率、凈資產(chǎn)收益率等指標(biāo)的變動(dòng)范圍，不能過度發(fā)放股利、進(jìn)行額外貸款等。一旦企業(yè)超出這些條款所允許的條款范圍，就會(huì)相應(yīng)地提出懲罰措施。因此，當(dāng)企業(yè)注意到本年度的財(cái)務(wù)指標(biāo)有偏離債務(wù)條款的趨勢或已偏離時(shí)，盈余管理就成為管理當(dāng)局的工具，以保證其債務(wù)條款的有效性。（六）企業(yè)管理當(dāng)局期望合理避稅"合理避稅"之所以成為可能，一方面，我國稅收優(yōu)惠

11、政策較多，企業(yè)管理者就有可能采取會(huì)計(jì)政策和程序盡量使前期利潤為負(fù)，推遲開始獲利年度，而在開始享受免稅優(yōu)惠政策的期間采取增加會(huì)計(jì)凈收益的會(huì)計(jì)政策和程序，從而達(dá)到在免稅優(yōu)惠期之后的年度減少會(huì)計(jì)凈收益、多享受稅收優(yōu)惠的政策。另一方面，公司管理者為了節(jié)約稅負(fù)，減少現(xiàn)金流出，往往盡量降低報(bào)告凈收益。盡管稅務(wù)部門在計(jì)算企業(yè)應(yīng)納所得稅額時(shí)，是采用稅務(wù)會(huì)計(jì)的規(guī)定，從而減小了企業(yè)實(shí)施盈余管理行為的空間，但仍有一些會(huì)計(jì)政策可供企業(yè)自行選擇，以達(dá)到減少或者延緩繳納所得稅的目的。（七）董事會(huì)及企業(yè)管理當(dāng)局避免管制報(bào)告盈利等會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)還常被政府用于管制行業(yè)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)（如公用事業(yè)等壟斷性行業(yè)）的確定。一般來說，較低的報(bào)告盈

12、利水平會(huì)減少政府采取不利于企業(yè)的行為和增加政府對(duì)企業(yè)補(bǔ)貼的可能性以及以非壟斷等形象出現(xiàn)在社會(huì)公眾面前。因此，企業(yè)為了減少“政治成本”，避免政府利用會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)來限制企業(yè)的行為，也往往采用能遞延利潤或降低收益的盈余管理行為。（八）高層更替從現(xiàn)實(shí)情況看，我國許多企業(yè)高層管理人員的任免仍然是政府行為，其干部身份沒有發(fā)生實(shí)質(zhì)性的變化。由于這種體制的存在，導(dǎo)致企業(yè)高層管理人員在發(fā)生以下面臨更迭的情況時(shí)，往往采取盈余管理行為。第一種情況是原來的高層管理人員即將退休時(shí)，為了在離職前盡可能增加自己的獎(jiǎng)金等收入以及能夠載譽(yù)而退，往往采用使報(bào)告凈收益最大化的會(huì)計(jì)政策，使企業(yè)盈利呈現(xiàn)上升趨勢。第二種情況是由于“商而優(yōu)則

13、仕”現(xiàn)象的存在，如果某位高層管理人員有職位升遷的可能性，其采取使自己任期內(nèi)收益逐年增加的盈余管理行為的可能性也將大大增加。第三種情況是企業(yè)發(fā)生經(jīng)營困難，經(jīng)濟(jì)效益很差，甚至面臨破產(chǎn)時(shí)，會(huì)采取盡量提高利潤，美化財(cái)務(wù)狀況的盈余管理行為，以避免被解雇或被免職的命運(yùn)。第四種情況是新上任的高層管理人員，為了增加企業(yè)未來預(yù)期的盈利能力，提高自己的經(jīng)營業(yè)績，往往會(huì)注銷一筆巨額“不良資產(chǎn)”，以及采取一些其他的盈余管理行為來調(diào)整會(huì)計(jì)利潤等財(cái)務(wù)指標(biāo)。四、盈余管理的影響盈余管理其實(shí)是一個(gè)中性詞，本身并無好與壞之分。但盈余管理也是一把雙刃劍，對(duì)于不同的利益相關(guān)者以及企業(yè)發(fā)展來說，都具有兩面性。（一）盈余管理的積極影響。

14、適度的盈余管理是一個(gè)企業(yè)管理不斷走向成熟的標(biāo)志，是企業(yè)有關(guān)利益主體采取合法手段追求自身利益的舉措。這種調(diào)節(jié)盈余的行為體現(xiàn)了企業(yè)財(cái)務(wù)管理技術(shù)的成熟。允許適度盈余管理的做法，也是對(duì)有關(guān)利益主體的尊重。如何把握這個(gè)“度”，要看措施運(yùn)用得當(dāng)與否。如果盈余管理的措施運(yùn)用得當(dāng)，會(huì)給企業(yè)帶來一定的正面效應(yīng)。1、適度的盈余管理可以減少契約成本。從有效契約論的角度說，企業(yè)是由一系列契約組成的，簽訂契約時(shí)要花費(fèi)訂約成本，由于企業(yè)經(jīng)營的不確定性，所訂契約總是具有不完全性和剛性。有效契約論認(rèn)為，企業(yè)管理人員通過盈余管理行為可以靈活面對(duì)契約的不完全性和剛性，降低契約成本，提高企業(yè)價(jià)值。如通過盈余管理使財(cái)務(wù)報(bào)告中的數(shù)字處

15、于債務(wù)契約中限制性條款的范圍之內(nèi)，就可以避免企業(yè)與債權(quán)人之間的重新談判成本。2、適度的盈余管理是傳遞內(nèi)部信息的一種手段。從有效市場的角度考慮，管理當(dāng)局的盈余管理行為將傳遞出企業(yè)的內(nèi)部信息，從而使會(huì)計(jì)信息披露更加充分，市場更加有效。相對(duì)于外部信息使用者而言，公司的管理人員總是有更多的關(guān)于公司未來盈利能力的內(nèi)部認(rèn)知，而這些內(nèi)部信息往往相當(dāng)復(fù)雜并具有專業(yè)性。盈余管理可以通過“利潤平穩(wěn)化”手段傳遞企業(yè)原來不易傳遞的內(nèi)部信息，從而有助于減少因資本市場波動(dòng)對(duì)投資者投資決策行為的影響。3、盈余管理對(duì)經(jīng)理人有激勵(lì)作用。一方面由于存在委托人與代理人之間的管理報(bào)酬合約，在收益“硬約束”的條件下，給予經(jīng)理人一定的利

16、潤調(diào)整空間，有利于調(diào)動(dòng)經(jīng)理人的積極性；另一方面，由于未來的不確定性，存在大量的不確定的經(jīng)濟(jì)交易和會(huì)計(jì)事項(xiàng)，給予經(jīng)理人一定的利潤調(diào)整空間，有利于激發(fā)經(jīng)理人的創(chuàng)新能力和提高公司應(yīng)付風(fēng)險(xiǎn)的能力。4、適度的盈余管理有助于樹立良好的企業(yè)形象，增強(qiáng)投資者對(duì)企業(yè)的信心。企業(yè)管理人員實(shí)施利潤平滑和利潤最大化手段進(jìn)行盈余管理，可以向外界傳遞出一種生產(chǎn)經(jīng)營狀況良好的信息，從而提升企業(yè)形象，減少因資本市場激烈波動(dòng)對(duì)投資者決策行為的影響，增強(qiáng)投資者對(duì)企業(yè)的信心。5、適度的盈余管理可以降低企業(yè)的政治成本。管理者通常設(shè)法降低報(bào)告盈利，以避免受到公眾或政府的過多關(guān)注而影響正常生產(chǎn)經(jīng)營，或被施加額外管制。6、適度的盈余管理可

17、以幫助企業(yè)合理、合法避稅，進(jìn)行稅收籌劃，既減輕企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)，又符合稅法所蘊(yùn)含的政策導(dǎo)向。（二）盈余管理的消極影響。在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許范圍之內(nèi)的盈余管理是合法的，但在我國由于相關(guān)制度及監(jiān)管尚不完善，公司經(jīng)理人盈余管理的“度”是難以控制和把握的，因此盈余管理的消極影響也不言而喻。1、降低了財(cái)務(wù)報(bào)表信息的可靠性。企業(yè)管理者通過“內(nèi)部人控制”的便利條件對(duì)會(huì)計(jì)信息按照其目標(biāo)的需要進(jìn)行“加工”，結(jié)果必然會(huì)造成報(bào)表上反映的經(jīng)營業(yè)績與實(shí)際的經(jīng)營業(yè)績有出入，使其會(huì)計(jì)信息可靠性降低。在我國，盈余管理的濫用已成為會(huì)計(jì)信息失真的重要原因之一。2、損害了外部信息使用者的利益。在會(huì)計(jì)信息披露不充分和不全面的情況下；投資者、

18、債權(quán)人、國家等外部信息使用者無法根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)告做出最優(yōu)決策，由于投資者的投資決策、債權(quán)人的貸款決策、以及國家的宏觀決策被誤導(dǎo)，影響利益相關(guān)者對(duì)公司盈余質(zhì)量的分析，進(jìn)而增加投資者對(duì)公司未來盈余趨勢穩(wěn)定和發(fā)展判斷的模糊性，所以其利益也就受到損害。3、影響整個(gè)社會(huì)資源的有效配置。上市公司經(jīng)理人為了實(shí)現(xiàn)自身利益最大化和企業(yè)價(jià)值最大化，往往會(huì)按照其對(duì)盈余目標(biāo)的需求對(duì)公司的盈余信息進(jìn)行精心的管理，向投資者和債權(quán)人傳遞不真實(shí)的盈余信息，將誤導(dǎo)他們的決策，產(chǎn)生不利選擇行為，使社會(huì)資源得不到有效配置，損害了整個(gè)社會(huì)資源配置的效率。4、阻礙資本市場的健康發(fā)展。由于信息的不對(duì)稱性，經(jīng)理人掌握了公司未來收益和投資風(fēng)險(xiǎn)的

19、內(nèi)部信息，而投資者卻沒有這些內(nèi)部信息，只能通過經(jīng)理人傳遞的信息來評(píng)價(jià)公司價(jià)值，所以盈余管理會(huì)造成產(chǎn)權(quán)雙方，一方有意增大風(fēng)險(xiǎn)，而另一方面卻難以監(jiān)督，產(chǎn)權(quán)約束弱化，資本市場決策、運(yùn)行出現(xiàn)失靈或失誤，這將對(duì)資本市場的健康發(fā)展有很大的負(fù)面影響。5、對(duì)企業(yè)的長遠(yuǎn)利益產(chǎn)生不利影響。盈余管理的濫用，短期可能給企業(yè)帶來一些好處，但對(duì)企業(yè)的長遠(yuǎn)利益產(chǎn)生不利影響。盈余管理將破壞投資者對(duì)收益質(zhì)量的判斷，導(dǎo)致市場價(jià)值下降。五、正確對(duì)待盈余管理(一) 轉(zhuǎn)變收益觀念，建立全面收益觀 傳統(tǒng)的收益計(jì)算立足于受托責(zé)任觀和收入費(fèi)用觀，以利潤為核心，放大了盈余的作用，刺激企業(yè)進(jìn)行盈余管理。而全面收益觀立足于決策有用觀和資產(chǎn)負(fù)債觀，

20、追求資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)和負(fù)債是否符合其定義和確認(rèn)條件，正視真實(shí)資產(chǎn)、負(fù)債條件下凈資產(chǎn)的增加，強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債表觀念，淡化利潤觀念，體現(xiàn)全面收益觀，從而可以起到削弱盈余管理根基的作用。（二）進(jìn)一步修訂和完善企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是利益相關(guān)方相互博弈的產(chǎn)物，具有不完全性，利用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中會(huì)計(jì)政策的可選擇性和可變更性是企業(yè)管理當(dāng)局進(jìn)行不當(dāng)盈余管理的主要方法。因此，應(yīng)當(dāng)參照國際慣例，進(jìn)一步修訂完善企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，盡量減少會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中可供選擇的會(huì)計(jì)程序和方法，以縮小會(huì)計(jì)政策選擇的空間范圍。同時(shí)，隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，新問題會(huì)不斷涌現(xiàn)，如一些重要的表外信息、無形資產(chǎn)以及一些重要的非經(jīng)濟(jì)信息的披露等，需要會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及時(shí)進(jìn)行補(bǔ)

21、充修訂和不斷完善。（三）明晰產(chǎn)權(quán)并設(shè)計(jì)有效的約束激勵(lì)機(jī)制產(chǎn)權(quán)制度對(duì)會(huì)計(jì)信息的生成過程具有先天的規(guī)范和界定功能，因?yàn)楫a(chǎn)權(quán)的明晰為會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)創(chuàng)造了兩個(gè)重要條件：第一，股東追求資本收益的最大化；第二，各利益相關(guān)方與管理當(dāng)局之間存在經(jīng)濟(jì)上的和約關(guān)系。因此，只有產(chǎn)權(quán)界定清楚，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的運(yùn)行和會(huì)計(jì)信息的生成才會(huì)有效率，才能既允許和鼓勵(lì)企業(yè)根據(jù)會(huì)計(jì)交易費(fèi)用的高低進(jìn)行會(huì)計(jì)政策選擇，又可發(fā)揮會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的激勵(lì)約束和資源配置的作用。在產(chǎn)權(quán)明晰的基礎(chǔ)上，還應(yīng)當(dāng)針對(duì)企業(yè)管理當(dāng)局設(shè)計(jì)一套有效的激勵(lì)約束機(jī)制。一方面，要承認(rèn)經(jīng)營管理者的管理人力產(chǎn)權(quán)，具體可實(shí)行年薪制和經(jīng)營者股權(quán)，同時(shí)輔以非貨幣激勵(lì)方式，使企業(yè)管理當(dāng)局能夠充分得到與其經(jīng)營業(yè)績相匹配的收益和榮譽(yù)；另一方面，要充分發(fā)揮股東會(huì)、監(jiān)事會(huì)等內(nèi)部監(jiān)督機(jī)構(gòu)的監(jiān)督作用，對(duì)企業(yè)所選擇的會(huì)計(jì)政策及其變更、變更的理由以及由此而產(chǎn)生的會(huì)計(jì)影響應(yīng)向各利益相關(guān)方披露，各利益相關(guān)方或監(jiān)事會(huì)對(duì)所采用的不合理的會(huì)計(jì)政策有權(quán)要求企業(yè)管理當(dāng)局作出解釋或予以調(diào)整，并強(qiáng)化外部監(jiān)控，對(duì)實(shí)施不當(dāng)盈余管理行為的經(jīng)理人員實(shí)行市場禁入制度等，