關(guān)于我國純堿行業(yè)分析報(bào)告

1、關(guān)于我國純堿行業(yè)分析報(bào)告二零零三年九月玖源生態(tài)農(nóng)業(yè)科技(集團(tuán) )有限公司目錄前 言 . 5第一節(jié)國際純堿行業(yè)概況. 5一、簡介. 5二、世界純堿需求情況 . 5三、世界純堿生產(chǎn)能力情況 . 8四、2002年全球產(chǎn)量及需求量分布 . 12五、全球純堿需求增長率預(yù)測 . 12第二節(jié)中國純堿行業(yè)概況. 13一、中國純堿行業(yè)發(fā)展歷史 . 13二、行業(yè)管理體制 . 14三、中國純堿行業(yè)的現(xiàn)有特點(diǎn)： . 14四、加入 wto 對(duì)純堿行業(yè)的影響 . 16第三節(jié)影響純堿行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素. 17一、有利因素 . 17二、不利因素 . 19第四節(jié)中國純堿行業(yè)的供求分析 . 20一、中國純堿供給量生產(chǎn)能力現(xiàn)

2、狀 . 21二、中國純堿需求量產(chǎn)量現(xiàn)狀 . 23三、未來純堿供求關(guān)系預(yù)測 . 27四、供求分析結(jié)論 . 34五、純堿價(jià)格分析 . 35第五節(jié)純堿企業(yè)競爭力分析 . 37一、氨堿企業(yè)競爭力分析 . 38二、聯(lián)堿企業(yè)競爭力分析 . 50三、我公司制造成本分析 . 57四、關(guān)于我公司競爭力分析結(jié)論 . 60第六節(jié)我公司目前存在的問題及應(yīng)對(duì)策略 . 61一、前文觀點(diǎn)總結(jié) . 61二、我公司目前存在的問題 . 63三、我公司可采取的發(fā)展策略 . 64前 言自 1990年至今，我國純堿市場幾起幾落， 純堿企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益也隨之大起大落，其中一個(gè)重要原因是缺乏對(duì)整個(gè)純堿行業(yè)市場的研究和預(yù)測。為了提高我公司對(duì)市

3、場的適應(yīng)能力，把握市場的發(fā)展趨勢(shì)，本文將對(duì)純堿行業(yè)做初步研究，以求拋磚引玉，引發(fā)大家對(duì)純堿市場發(fā)展趨勢(shì)和公司發(fā)展戰(zhàn)略的思考，為公司的決策提供參考。第一節(jié)國際純堿行業(yè)概況一、簡介純堿是多種工業(yè)用作原料的最重要和基本化學(xué)品之一，廣泛應(yīng)用于輕工、 化工、建材、冶金等行業(yè)，被業(yè)內(nèi)人士稱為工業(yè)之母。一個(gè)國家的純堿生產(chǎn)和消費(fèi)水平，實(shí)際上也反映了該國的工業(yè)水平。自 1861年索爾維制堿技術(shù)問世以來，世界純堿行業(yè)經(jīng)過幾次大的飛躍，目前的主要生產(chǎn)方法是合成法制堿和天然堿加工兩種，其中合成法制堿主要有聯(lián)合制堿和氨堿法（素爾維）制堿兩種工藝。在美國、肯尼亞、博茨瓦納等國家主要以天然堿加工形式生產(chǎn)純堿，其它國家則以合

4、成純堿為主。在合成堿中可分為輕質(zhì)純堿和重質(zhì)純堿兩種，其中重質(zhì)純堿的市場前景優(yōu)于輕質(zhì)純堿。二、世界純堿需求情況1據(jù)世界純堿工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2002年全球純堿總需求量在3670萬噸。從歷史曲線1資料來源：中國堿業(yè)網(wǎng)世界純堿現(xiàn)狀及展望圖看，除有特殊事件外， 世界純堿需求的增長率一般為2.4-2.7%；北美和西歐地區(qū)需求增長速度約為1；除中國以外的亞太地區(qū)的增長速度將會(huì)達(dá)到2 3。2（一）行業(yè)需求結(jié)構(gòu)其中玻璃行業(yè)是純堿的主要用戶，占總需求的51。行業(yè)玻璃其中：平板玻璃20容器玻璃24其他玻璃7化工其中：肥皂及洗滌劑10化學(xué)品222資料來源：中國化建公司網(wǎng)世界純堿現(xiàn)狀及市場前景冶金及采礦業(yè)4造紙2其它11

5、（二）地區(qū)需求結(jié)構(gòu)地區(qū)亞洲41北美21西歐18中歐及前蘇聯(lián)11非洲及中東5南美4三、世界純堿生產(chǎn)能力情況3（一）全球生產(chǎn)能力分布據(jù)統(tǒng)計(jì)， 2002年全球純堿總產(chǎn)能在4420萬噸，嚴(yán)重供大于求。其中北美占全球產(chǎn)能的 30，東北亞其次，占25。從地區(qū)分布看，歐美、中國是主要出口地區(qū)，亞洲部分國家包括日本、韓國、印尼、馬來西亞、泰國等需要大量進(jìn)口純堿。以下為全球純堿產(chǎn)能結(jié)構(gòu)分布。地區(qū)北美30東北亞25西歐17中歐及前蘇聯(lián)19東南亞及印支半島7非洲及中東3.5南美0.53資料來源：中國堿業(yè)網(wǎng)世界純堿現(xiàn)狀及展望目前，美國生產(chǎn)的純堿總量在1300 萬噸，除滿足國內(nèi)消費(fèi)外，約有35-40的產(chǎn)量出口。 80年

6、代后出于受歐盟的限制，出口逐步由歐盟轉(zhuǎn)向亞太地區(qū)和拉美市場。中國的純堿總產(chǎn)量居世界第二位，在1000萬噸以上；其中合成堿的總產(chǎn)量居世界第一位。歐洲是合成堿的誕生地，是世界純堿工業(yè)的重要基地。全歐洲的純堿產(chǎn)量約在 1600萬噸。（二）美國產(chǎn)能分布美國廠商主要集中在懷俄明州green river valley 地區(qū)。美國主要純堿生產(chǎn)商和產(chǎn)能分布如下。生產(chǎn)商純堿產(chǎn)能（萬噸）美國 fmc364.5solvay minerals243general chemical216oci chemicals214imc chemicals117american soda 90（三）東北亞產(chǎn)能分布2002年， 東北

7、亞總體產(chǎn)能為1130萬噸， 其中中國占有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)為91， 日本 5，南韓占 3，臺(tái)灣 1。（四）天然堿與合成堿的分布純堿生產(chǎn)技術(shù)自從在歐洲誕生后隨著工業(yè)技術(shù)的發(fā)展而不斷完善，特別是在美國發(fā)現(xiàn)儲(chǔ)量豐富的天然堿資源后，世界純堿工業(yè)的格局發(fā)生了顯著變化。目前美國因其得天獨(dú)厚的天然堿資源，控制了世界出口總量的一半以上。天然堿主要分布在美國的懷俄明州、加利弗尼亞州、卡羅拉多州，蒙古，肯尼亞，博茨瓦那。合成堿主要分布在歐洲、前蘇聯(lián)、中國。（五）近 10 年來產(chǎn)能分布的變化4近年來亞洲一些發(fā)展中國家已擴(kuò)建或正準(zhǔn)備新建純堿設(shè)施，與此同時(shí)，部分發(fā)達(dá)國家正在出于環(huán)保和成本因素關(guān)閉純堿企業(yè)。1、19912002年全

8、球新增產(chǎn)能生產(chǎn)商純堿產(chǎn)能（萬噸）中國500american soda 904資料來源：中國堿業(yè)網(wǎng)美國純堿出口的動(dòng)力印度65巴基斯坦40博茨瓦那30合計(jì)7252、19912002年全球關(guān)閉產(chǎn)能生產(chǎn)商關(guān)閉產(chǎn)能（萬噸）關(guān)閉時(shí)間日本旭硝子公司541997、2001巴基斯坦 sind512001通用化學(xué)452001烏克蘭國有401997德國索爾維501993比利時(shí)索爾維401993法國索爾維301991波斯尼亞22.51992其它37.5合計(jì)370四、 2002年全球產(chǎn)量及需求量分布根據(jù)下圖所示， 2002年全球產(chǎn)量及需求量分別為3670萬噸，北美產(chǎn)量大于需求量，故尋求大量對(duì)外出口。5五、全球純堿需求增

9、長率預(yù)測根據(jù)統(tǒng)計(jì)， 自 1975年2002年，全球的純堿需求在特殊事件以外的增長率一般為 2.4-2.7%。6見下圖。未來三年世界經(jīng)濟(jì)逐步走出低谷，預(yù)計(jì)世界純堿需求增長率為 2.4-2.7%。5資料來源：中國堿業(yè)網(wǎng)世界純堿現(xiàn)狀及展望6資料來源：中國堿業(yè)網(wǎng)美國純堿出口的動(dòng)力20,00022,00024,00026,00028,00030,00032,00034,00036,00038,00040,0001975197919831987199119951999200320072.2.2.東歐 解亞洲年均增長率塑 料 制第二節(jié)中國純堿行業(yè)概況一、中國純堿行業(yè)發(fā)展歷史我國的純堿工業(yè)始于世紀(jì)年代。當(dāng)時(shí)我

10、國純堿工業(yè)的先軀、愛國實(shí)業(yè)家范旭東和化學(xué)家侯德榜在天津創(chuàng)辦永利堿廠（即現(xiàn)在的天津堿廠），發(fā)展民族純堿工業(yè)，這是我國第一個(gè)純堿生產(chǎn)廠。侯氏于年代開發(fā)了聯(lián)合制堿技術(shù)（即侯氏制堿法），為我國發(fā)展純堿工業(yè)作出了巨大貢獻(xiàn)。但在舊中國，民族工業(yè)步履維艱。解放時(shí)，我國只有天津和大連兩個(gè)堿廠，年產(chǎn)量只有萬噸。解放后，純堿工業(yè)得到了迅速發(fā)展。年代很快恢復(fù)了天津、大連兩廠的生產(chǎn)，并投資擴(kuò)建，到年產(chǎn)量達(dá)到萬噸。年代開始建新廠，先后興建了青島堿廠、自貢鴻鶴化工廠和湖北省化工廠（即現(xiàn)在的湖北雙環(huán)化工集團(tuán)）三個(gè)大堿廠。年代前后，又興建了一批小氨堿廠，改建了一批小聯(lián)堿廠。到“六五”末，全國純堿產(chǎn)量已增加到萬噸。但仍跟不上國

11、內(nèi)需求增長，每年還需大量進(jìn)口。由于當(dāng)時(shí)國家外匯緊缺，限制進(jìn)口，純堿供應(yīng)極為緊張?！捌呶濉逼陂g，國家決定同時(shí)興建河北唐山、山東濰坊、江蘇連云港三個(gè)年產(chǎn)萬噸的大型氨堿廠，“八五”期間又分別擴(kuò)建為萬噸的規(guī)模。這三個(gè)廠的主要設(shè)備都是國外引進(jìn)的，具有當(dāng)時(shí)世界先進(jìn)水平，從而使我國的純堿工業(yè)從規(guī)模和裝備上都登上了一個(gè)新臺(tái)階。但是，由于受前一時(shí)期純堿供不應(yīng)求的刺激，原有的大小純堿廠也紛紛增產(chǎn)擴(kuò)產(chǎn)，加上內(nèi)蒙古天然堿的開發(fā)和廣東南方制堿公司的投產(chǎn)，使純堿生產(chǎn)能力迅速增長，不但自給有余，變進(jìn)口為出口。自年開始，出現(xiàn)了供過于求、滯銷積壓的現(xiàn)象。19941999年是行業(yè)的整合階段，一方面純堿行業(yè)94年以前的產(chǎn)能急劇擴(kuò)張

12、，另一方面國家宏觀經(jīng)濟(jì)過熱實(shí)施軟著陸，影響了純堿的需求量增加。純堿的價(jià)格于是一落千丈，最低跌至750 元左右。價(jià)格的低迷造成了全行業(yè)虧損，促使了企業(yè)的重組和整合。直到 1999年情況方有所好轉(zhuǎn)，但企業(yè)的重組整合并未淘汰很多的產(chǎn)能，原因即在于 1999年以來國家的宏觀經(jīng)濟(jì)恢復(fù)增長消化了原有多余的產(chǎn)能。2000 2002年是行業(yè)全面復(fù)蘇的階段，產(chǎn)量不斷增加，價(jià)格上漲，大部分企業(yè)均實(shí)現(xiàn)了盈利，并準(zhǔn)備擴(kuò)大產(chǎn)能。二、行業(yè)管理體制純堿行業(yè)是完全競爭性行業(yè)。行業(yè)宏觀管理職能由國家經(jīng)貿(mào)委承擔(dān)，主要負(fù)責(zé)制定產(chǎn)業(yè)政策，指導(dǎo)技術(shù)改造。行業(yè)引導(dǎo)和服務(wù)職能由中國純堿行業(yè)協(xié)會(huì)實(shí)施，協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)、監(jiān)督純堿生產(chǎn)總量、產(chǎn)品價(jià)格

13、、技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)品出口情況，并配合國家經(jīng)貿(mào)委協(xié)調(diào)純堿行業(yè)內(nèi)各企業(yè)之間的關(guān)系。三、中國純堿行業(yè)的現(xiàn)有特點(diǎn)：1、大型企業(yè)為主，中小企業(yè)為輔。純堿行業(yè)是以大型企業(yè)為主體的行業(yè)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2001 年底，全國共有42家純堿生產(chǎn)企業(yè)。其中生產(chǎn)能力超過20 萬噸的有 12 家，山東海化、唐山三友、連云港堿廠生產(chǎn)能力突破90 萬噸。7我國現(xiàn)有八大堿廠，即山東海化、大化公司、唐山三友、天津堿廠、青島堿業(yè)、連云港堿廠、湖北雙環(huán)及自貢鴻鶴，其2002年底的生產(chǎn)能力占我國全部純堿生產(chǎn)能力的 57.5左右。2、氨堿法為主、聯(lián)堿法和天然堿并存我國純堿生產(chǎn)工藝特點(diǎn)是氨堿法純堿占多數(shù)，約占總量的63；大多數(shù)中小企業(yè)（內(nèi)陸地

14、區(qū)，相對(duì)于沿海地區(qū)）采用聯(lián)堿法工藝，產(chǎn)量占總產(chǎn)量的35左右，天然堿主要在內(nèi)蒙古、河南南陽等地有少量生產(chǎn)，約占總量的；3、大型企業(yè)多在沿海地區(qū)由于純堿生產(chǎn)原料鹽的供應(yīng)及排渣要求，目前我國純堿資源在全國的分布特點(diǎn)是沿海多、內(nèi)地少，尤其是沿渤海灣、黃海中北部集中了我國六大堿廠，生產(chǎn)能力占全國 48。4、近年來技術(shù)裝備有很大提高近幾年，我國純堿工業(yè)的技術(shù)水平、裝備水平有了很大提高，分步工序已躋身世界先進(jìn)行列。我國自行開發(fā)的聯(lián)合制堿、變換氣制堿、優(yōu)質(zhì)原鹽制堿是世界上的領(lǐng)先工藝，我國已獨(dú)立設(shè)計(jì)與制造了自身返堿煅燒爐、自然循環(huán)外冷炭化塔、異徑炭化塔等有一定水準(zhǔn)的大型設(shè)備。7資料來源：2001年中國化學(xué)工業(yè)年

15、鑒5、優(yōu)質(zhì)品種少。我國企業(yè)的產(chǎn)品品種、質(zhì)量與國外相比，重質(zhì)純堿比例少，優(yōu)質(zhì)重質(zhì)純堿更少。2001年全國普通重質(zhì)純堿生產(chǎn)能力約261 萬噸年，占全國純堿產(chǎn)量總能力的298，遠(yuǎn)不及發(fā)達(dá)國家80的比例，其中優(yōu)質(zhì)重質(zhì)純堿更少。6、運(yùn)費(fèi)占價(jià)格10左右。純堿系低價(jià)商品，目前價(jià)格在950 元左右，從沿海運(yùn)至內(nèi)地，其運(yùn)費(fèi)需100 元左右，占價(jià)格的10左右。7、國有企業(yè)的管理水平依然未見好轉(zhuǎn)雖然經(jīng)歷了 9701 年的行業(yè)整合，有部分純堿企業(yè)進(jìn)行了改制重組，完善了產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)國退民進(jìn)。但是，應(yīng)該看到，0002 年三年來行業(yè)的復(fù)蘇和上漲的價(jià)格消化了企業(yè)原有虧損，原有虧損企業(yè)并未從管理和降低成本的根本層次上來解決企

16、業(yè)原有問題，只是借助價(jià)格的上漲實(shí)現(xiàn)盈利。因此，可以說整個(gè)行業(yè)的管理水平依然未見好轉(zhuǎn)，隨著供大于求局面的出現(xiàn)，價(jià)格下降，這部分企業(yè)必然重新回到虧損的局面。后文將對(duì)純堿企業(yè)的制造成本作進(jìn)一步分析，大型企業(yè)的平均制造成本依然居高不下，為1187元。四、加入 wto 對(duì)純堿行業(yè)的影響1、對(duì)我國純堿出口的影響8資料來源：2001年中國化學(xué)工業(yè)年鑒我國純堿出口地區(qū)主要是日本、韓國、東南亞地區(qū)，在該地區(qū)與我國構(gòu)成主要競爭的是美國天然堿。美國天然堿的主要優(yōu)勢(shì)是：質(zhì)量好（含鹽量低于0.2，白度高于 90）、生產(chǎn)成本低（約為60美元噸）。但由于運(yùn)距較遠(yuǎn)，運(yùn)費(fèi)較高，使得美國天然堿在該地區(qū)的售價(jià)約為140 美元噸；而

17、我國利用地域優(yōu)勢(shì)，在該地區(qū)的售價(jià)為 115美元噸左右， 較低的價(jià)格大大增強(qiáng)了我國純堿在該地區(qū)市場的競爭力。由于該地區(qū)所包括的國家大部分是wto 成員國，所以隨著我國加入wto，也將進(jìn)一步降低我國純堿出口至該地區(qū)國家的進(jìn)口關(guān)稅。2、對(duì)國內(nèi)純堿市場的影響由于日前國內(nèi)純堿市場基本處于供略過于求的局面，且美國天然堿的進(jìn)口價(jià)格明顯高于國內(nèi)純堿的售價(jià)，所以總體看來國內(nèi)市場對(duì)純堿的進(jìn)口需求很小。因此雖然加入 wto 之后對(duì)美國天然堿進(jìn)口的關(guān)稅會(huì)有所下調(diào)，但進(jìn)口量不會(huì)有大幅的增加。但從另一方面應(yīng)該看到，美國天然堿的價(jià)格和進(jìn)口數(shù)量也會(huì)對(duì)我國純堿市場產(chǎn)生一定影響，即國內(nèi)純堿的價(jià)格不可能高于美國天然堿在國內(nèi)的銷售價(jià)

18、格。第三節(jié)影響純堿行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素一、有利因素1、屬于基礎(chǔ)原材料行業(yè)純堿屬于基本化工原材料，被譽(yù)為“化工之母”，與國民經(jīng)濟(jì)和人民生活具有密不可分的關(guān)系。由于這種密切關(guān)系，純堿行業(yè)雖然短期內(nèi)有波動(dòng)，但將在相當(dāng)長的時(shí)期內(nèi)穩(wěn)步向上發(fā)展。2、行業(yè)進(jìn)入壁壘高經(jīng)過多年的發(fā)展，我國純堿行業(yè)已經(jīng)形成了穩(wěn)定的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)和行業(yè)格局。由子純堿生產(chǎn)企業(yè)具有對(duì)自然資源和能源的消耗量大、資金密集的特點(diǎn)，因此進(jìn)入純堿行業(yè)的壁壘較高，主要障礙包括：國家主管部門的批準(zhǔn)、一次性投資大、生產(chǎn)需有規(guī)模效益、幾大原材料供應(yīng)基地應(yīng)相距較近、須有符合環(huán)保要求的廢渣液堆排放場地和處理技術(shù)等。3、技術(shù)成熟目前純堿的主要生產(chǎn)方法是合成法純

19、堿和天然堿加工兩種，其中合成法純堿主要有聯(lián)合制堿和氨堿法（索爾維）制堿兩種工藝。上述兩種制堿工藝均已經(jīng)過長期生產(chǎn)實(shí)踐的檢驗(yàn)，技術(shù)成熟、可靠。4、宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)整體看好由于純堿屬于基本化工原材料，其市場價(jià)格與國民經(jīng)濟(jì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)密切相關(guān)。2001年國家實(shí)行積極的財(cái)政政策，擴(kuò)大內(nèi)需，使我國宏觀經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)良好上升態(tài)勢(shì)，2001年國民經(jīng)濟(jì)增長速度略高于7，2002年國民經(jīng)濟(jì)增長率與2001年基本持平，2003年我國將繼續(xù)執(zhí)行擴(kuò)大內(nèi)需、積極的財(cái)政政策和穩(wěn)健的貨幣政策等經(jīng)濟(jì)政策，因此宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)仍整體看好，這必將對(duì)促進(jìn)國內(nèi)純堿行業(yè)的發(fā)展將產(chǎn)生積極作用。5、消費(fèi)趨向的變化將帶動(dòng)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整隨著對(duì)純堿消費(fèi)由輕質(zhì)

20、純堿向重質(zhì)純堿的轉(zhuǎn)變，將促使我國純堿行業(yè)加快產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整速度，加大對(duì)相關(guān)領(lǐng)域的科研投入，最終實(shí)現(xiàn)純堿產(chǎn)業(yè)的升級(jí)。6、發(fā)達(dá)國家純堿企業(yè)紛紛減產(chǎn)、停產(chǎn)由于利用氨堿法生產(chǎn)純堿需要消耗大量的自然資源和能源，以及其資金密集、勞動(dòng)密集的特點(diǎn)，所以很多發(fā)達(dá)國家已經(jīng)關(guān)閉或減少本國的純堿企業(yè)。我國純堿行業(yè)正可利用這一時(shí)機(jī)，占領(lǐng)國際市場。7、我國天然堿儲(chǔ)量不足，美國天然堿運(yùn)輸成本高由于我國發(fā)現(xiàn)探明的天然堿礦數(shù)量少、品位低，使得國內(nèi)天然堿目前無法替代合成堿；美國天然堿雖然成本低、品質(zhì)高，但因運(yùn)費(fèi)高，加上國內(nèi)純堿市場化程度高，美國天然堿難以對(duì)國內(nèi)純堿市場造成大的沖擊。二、不利因素1、屬于傳統(tǒng)行業(yè)，產(chǎn)品附加值相對(duì)較低

21、，增長緩慢純堿作為一種基本化工原材料，屬于典型的傳統(tǒng)行業(yè)。加之勞動(dòng)密集、資金密集的特點(diǎn)，其產(chǎn)品的附加值相對(duì)較低，全行業(yè)增長速度相對(duì)緩慢。2、受宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化的影響大由于純堿行業(yè)與國民經(jīng)濟(jì)和人民生活聯(lián)系密切，因此宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化將直接或間接影響純堿行業(yè)的發(fā)展。3、加入 wto 后，受到美國天然堿的威脅加入 wto 將使我國純堿企業(yè)直接面對(duì)美國天然堿的競爭。盡管這對(duì)國內(nèi)純堿市場份額的影響不大，但它使得國內(nèi)純堿的價(jià)格不能高于美國天然堿在我國的銷售價(jià)格。4、屬于完全競爭性市場，市場波動(dòng)大純堿行業(yè)屬于基本工業(yè)原材料，有極強(qiáng)的同質(zhì)性，企業(yè)之間的競爭主要在于內(nèi)部成本與純堿的價(jià)格，這符合完全競爭性市場的特

22、點(diǎn)，行業(yè)的平均利潤應(yīng)該為零。根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀點(diǎn)，在完全競爭性市場中，一旦行業(yè)平均利潤大于零，即會(huì)有投資進(jìn)入，擴(kuò)大產(chǎn)能，降低價(jià)格，實(shí)現(xiàn)供求平衡，這就造成了市場波動(dòng)幅度較大的特點(diǎn)。5、資金密集，沉沒成本高因純堿行業(yè)屬于資金密集行業(yè)，投資建設(shè)新廠需2 億元以上的資金量，造成了一旦市場行情不好，大企業(yè)調(diào)頭慢，無法轉(zhuǎn)產(chǎn)其它產(chǎn)品，投入的資金成為沉沒成本。6、未來對(duì)于環(huán)保的要求將增加企業(yè)的生產(chǎn)成本隨著國家對(duì)環(huán)保要求的不斷提高，企業(yè)將增加對(duì)環(huán)保的投入，相應(yīng)增加企業(yè)的生產(chǎn)成本。第四節(jié)中國純堿行業(yè)的供求分析考慮到本文主要分析純堿的供求關(guān)系，純堿行業(yè)基本屬產(chǎn)銷平衡狀態(tài)，此處主要將全國的純堿產(chǎn)量視為純堿的需求量，將純堿

23、的生產(chǎn)能力視為純堿的供給量。一、中國純堿供給量生產(chǎn)能力現(xiàn)狀（一） 2002年前生產(chǎn)能力簡介截至 2001 年底，全國共有42 家純堿生產(chǎn)企業(yè)。生產(chǎn)方法分為氨堿法、聯(lián)堿法和天然堿法。單純用氨堿法生產(chǎn)純堿的企業(yè)有9 家，單純用聯(lián)堿法生產(chǎn)純堿的企業(yè)有 30 家，天津堿廠、大化集團(tuán)既有氨堿又有聯(lián)堿，內(nèi)蒙古天然堿公司既有天然堿又有氨堿。截至 2001年底，全國純堿生產(chǎn)能力共968萬噸，其中：氨堿法生產(chǎn)純堿裝置能力為 524 萬噸，聯(lián)堿法生產(chǎn)純堿裝置能力為384 萬噸，天然堿法生產(chǎn)純堿裝置能力為 60 萬噸。其中 20 萬噸以上的企業(yè)共12家。9（二） 2002年全國純堿生產(chǎn)能力簡介102002年，大型堿

24、廠擴(kuò)大了生產(chǎn)能力50 萬噸，其中山東海化和唐山三友增長幅度最大，分別達(dá)到11 萬噸和 9 萬噸；部分中小型聯(lián)堿廠裝置改擴(kuò)建也相繼完成，增加的生產(chǎn)能力約50 萬噸，其中內(nèi)蒙古蘇尼特增加生產(chǎn)能力7.5萬噸，居中小型純堿企業(yè)之首，江蘇昆山錦港增加生產(chǎn)能力6 萬噸。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截止到2002年底，我國純堿的總生產(chǎn)能力達(dá)到1070萬噸。下表為截止 2002年我國十二大純堿生產(chǎn)企業(yè)現(xiàn)有生產(chǎn)能力的不完全統(tǒng)計(jì)。9資料來源：2001年中國化學(xué)工業(yè)年鑒10資料來源：國內(nèi)純堿市場供求矛盾突出競爭激烈單位名稱生產(chǎn)能力（萬噸）山東?；煞萦邢薰?00唐山三友堿業(yè)集團(tuán)有限公司100中國石化南京化學(xué)工業(yè)有限公司連云港堿

25、廠95大化集團(tuán)有限責(zé)任公司80天津渤海化工有限責(zé)任公司天津堿廠80青島海灣集團(tuán)有限公司60湖北雙環(huán)化工集團(tuán)有限公司60自貢鴻鶴化工股份有限公司40內(nèi)蒙古遠(yuǎn)興天然堿股份有限公司吉堿分公司30廣東南方制堿有限公司30錫林郭勒蘇尼特堿業(yè)有限公司30昆山錦港實(shí)業(yè)集團(tuán)公司30二、中國純堿需求量產(chǎn)量現(xiàn)狀（一）歷年純堿需求量及其市場結(jié)構(gòu)11下表為 19902003年上半年的產(chǎn)量需求量結(jié)構(gòu)表，國內(nèi)純堿產(chǎn)量從1990年的379 萬噸迅速增長到2002年的 1011萬噸， 復(fù)合增長率為8.5%； 其中出口量增長迅速，2002年出口已達(dá) 115萬噸。 國內(nèi)純堿消費(fèi)量也從1990年的 390萬噸增長到2002年的92

26、6 萬噸，復(fù)合增長率為7.5%；19992002 年四年的國內(nèi)消費(fèi)量復(fù)合增長速度高于歷年水平，為12.6，從 647萬噸增長到926萬噸。單位：萬噸年份產(chǎn)量進(jìn)口出口國內(nèi)消費(fèi)量199037919.88.7390.11991393.75.419.8379.31992443.35.937.6411.61993523.3636493.311資料來源：中國堿業(yè)網(wǎng)1994565.610.128.2547.519955827.5351.52538.011996664.36.2753.38617.1919977151162664199873087166719997483.6104.5647.120008251

27、3.597741.520019096.8711080620021010.929.4114.7925.62003年 16 月543.615.155.7503（二）國民經(jīng)濟(jì)的增長與國內(nèi)純堿消費(fèi)量的關(guān)系12純堿作為基礎(chǔ)化工產(chǎn)品其消費(fèi)增長速度與國民經(jīng)濟(jì)增長密切相關(guān)，從下表計(jì)算出純堿國內(nèi)消費(fèi)量與gdp 增長相關(guān)系數(shù)為0.95，為高度正相關(guān)。12資料來源：國家統(tǒng)計(jì)年鑒年份gdp 值（億元）gdp 增長（）純堿國內(nèi)消費(fèi)量（萬噸）純堿消費(fèi)增長（）1990181303.9390.1-0.21991195808379.32.8219922393812.8411.68.4419933138013.4493.319.

28、9519944380011.8547.510.9519955773310.2538.01-1.651996677959.8617.1914.681997747728.86647.621998795537.86670.451999820547.1647.1-32000894047.3741.514.532001959337.38068.7720021023987925.614.9圖兩者的關(guān)系主要分為三個(gè)階段：1、19901994年，隨著 gdp 高速增長的同時(shí)，國內(nèi)純堿消費(fèi)增長迅速，復(fù)合增長率為 8.8%。最高增長速度為1993年， gdp 增長 13.4%，純堿消費(fèi)增長20。2、1994199

29、9年，因前幾年的經(jīng)濟(jì)過熱，國家實(shí)施宏觀調(diào)控，使經(jīng)濟(jì)成功的軟著陸，但是隨之而來的則是gdp 增長放緩，增長速度逐年降低，從1993年的 13降至 1999年的 7.1%。伴隨 gdp 增長率的下降，純堿的消費(fèi)量增長速度較低，僅從1994年的 548 萬噸增長至 1999年的 647 萬噸，復(fù)合增長率僅為3.4%。1998年、1999年還出現(xiàn)了負(fù)增長。3、1999 2002年，國家宏觀經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)恢復(fù)性增長，gdp 增長速度穩(wěn)定在78之間。純堿行業(yè)消費(fèi)量也出現(xiàn)了報(bào)復(fù)性上漲，純堿行業(yè)全面復(fù)蘇， 純堿消費(fèi)量從1999年的 647萬噸增長至 2002年的 1010萬噸，復(fù)合增長率高達(dá)12.6%，國內(nèi)消費(fèi)量不

30、斷增加，價(jià)格不斷上漲。（三）國內(nèi)純堿消費(fèi)的行業(yè)結(jié)構(gòu)與國際純堿消費(fèi)結(jié)構(gòu)相同，純堿行業(yè)的最大用戶是玻璃工業(yè)。1313資料來源：唐山三友招股說明書行業(yè)玻璃42化工12輕工12民用7冶金及采礦業(yè)5醫(yī)藥2其它20三、未來純堿供求關(guān)系預(yù)測（一）未來三年純堿供給量（產(chǎn)能）預(yù)測近三年來是純堿行業(yè)比較景氣的時(shí)間段，純堿的毛利率可達(dá)到2030，海化2002年的毛利率可高達(dá)33，我公司的毛利也有近30。較高的毛利促使了純堿的擴(kuò)產(chǎn)。根據(jù)有關(guān)信息統(tǒng)計(jì)，我國純堿產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)能將主要有以下增加。1414資料來源：中國堿業(yè)網(wǎng)山東?；?0 萬噸 / 年擴(kuò)建項(xiàng)目，將于2003 年底投產(chǎn)；未來還有70萬噸的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃（時(shí)間未定）。產(chǎn)

31、能最終擴(kuò)大到250 萬噸，成為世界頭號(hào)氯堿法純堿企業(yè)。浙江玻璃公司180萬噸 / 年新建項(xiàng)目，其中2004年底一期投產(chǎn)90 萬噸；另 90 萬噸投產(chǎn)時(shí)間未定。?山西程山新改建的年產(chǎn)萬噸純堿廠已于2003年 4 月上旬正式投產(chǎn)。山西鋁廠與山西南風(fēng)集團(tuán)公司投資16 萬噸，預(yù)計(jì)將于2003 年末 2004年初投產(chǎn)。江蘇華爾潤投資20 萬噸將于 2003年末 2004年初投產(chǎn)。自貢鴻鶴增加產(chǎn)能30 萬噸，時(shí)間預(yù)計(jì)在2004年。和邦投資增加20 萬噸，時(shí)間預(yù)計(jì)在2004年，另外收購重慶堿胺后還有擴(kuò)產(chǎn) 3040 萬噸計(jì)劃。四川天元化工廠擴(kuò)產(chǎn)聯(lián)堿生產(chǎn)已破土動(dòng)工。其它企業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)。根據(jù)上述信息，預(yù)計(jì)200320

32、06年全國的產(chǎn)能增加如下：2002年2003年2004年2005年2006年產(chǎn)能（萬噸）10701160129014101510增長（萬噸）90130120100（二）未來三年純堿需求量分析1、20032006年國內(nèi)消費(fèi)量預(yù)測19992002 年純堿的國內(nèi)消費(fèi)量復(fù)合增長率為12.6%，20032006 年國家宏觀經(jīng)濟(jì)增長預(yù)計(jì)將依然保持78以上，純堿的國內(nèi)消費(fèi)量增長保守估計(jì)在8-10左右，最低不會(huì)低于6。根據(jù)該增長率，預(yù)測純堿國內(nèi)消費(fèi)量如下：2002年2003年2004年2005年2006年增 長 率 為10%國 內(nèi) 消費(fèi) （ 萬噸）9261019 1120 1233 1356 增長（萬噸）93

33、 102 112 123 增 長 率 為8國 內(nèi) 消費(fèi) （ 萬噸）9261000 1080 1166 1260 增長（萬噸）74 80 86 93 增 長 率 為6國 內(nèi) 消費(fèi) （ 萬噸）926982 1040 1103 1169 增長（萬噸）56 59 62 66 根據(jù)統(tǒng)計(jì)， 全國純堿企業(yè)2003年上半年的產(chǎn)量較2002年同期增長了10.6%，上半年產(chǎn)量為544 萬噸，國內(nèi)消費(fèi)量為503 萬噸。15據(jù)此預(yù)計(jì)全年產(chǎn)量為10801100萬噸左右，其中國內(nèi)消費(fèi)量約1010萬噸。2、20032006年出口量預(yù)測我國 2002年出口量為 114萬噸，占世界出口總量的約20左右， 具有較大的發(fā)展?jié)摿ΑＧ?/p>

34、國內(nèi)純堿企業(yè)均普遍意識(shí)到國內(nèi)產(chǎn)能過剩所帶來的壓力，努力擴(kuò)大出口量，拓展出口市場。中國純堿行業(yè)協(xié)會(huì)組織了國內(nèi)六大堿廠，正研究對(duì)外出口策略。山東海化 60 萬噸級(jí)擴(kuò)建項(xiàng)目， 低鹽優(yōu)質(zhì)重堿比例占70%以上，也主要用于出口，而且國外下家已經(jīng)落實(shí)。此外，自 2003年開始，世界經(jīng)濟(jì)開始走出低谷，未來三年內(nèi)將是世界經(jīng)濟(jì)快速增長的三年，這也將增加世界純堿的需求量，進(jìn)而增加中國純堿出口量。假設(shè) 20032006年出口增長率為8，出口量預(yù)測如下。15資料來源：中國堿業(yè)網(wǎng)2002年2003年2004年2005年2006年出口量（萬噸）114 123 133 144 155 3、純堿需求量匯總預(yù)測假設(shè)每年進(jìn)口量保持

35、在30萬噸左右， 則國內(nèi)需求量國內(nèi)消費(fèi)量出口量進(jìn)口量，預(yù)測如下：2002年2003年2004年2005年2006年增長率為 10%1010 1112 1223 1346 1481 增長率為 810101093 1183 1280 1385 增長率為 610101075 1143 1216 1294 （三）供求平衡分析根據(jù)未來三年的供給量和需求量預(yù)測，其平衡表如下：2002年2003年2004年2005年2006年增長率為10%供給需求 (萬噸)6048676429開工率 (%)94%96%95%95%98%增長率為8供給需求 (萬噸)6067107130125開工率 (%)94%94%92%9

36、1%92%增長率為6供給需求 (萬噸)6085147194216開工率 (%)94%93%89%86%86%從上表可看出，國內(nèi)消費(fèi)量增長率對(duì)純堿供求關(guān)系有較大的影響。倘若增長率為 10，則可基本保持供求平衡；倘若增長率為8，則與現(xiàn)有供求關(guān)系基本相同，供略大于求，開工率保持在9294；倘若增長率為6，則供求矛盾較為突出，進(jìn)而影響純堿價(jià)格，影響企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。（四）關(guān)于國內(nèi)消費(fèi)量增長率的預(yù)測筆者認(rèn)為，未來三年國內(nèi)純堿消費(fèi)量的增長率可基本保持在8左右。主要有以下原因：1、19902002 年純堿國內(nèi)消費(fèi)量復(fù)合增長率為7.5%，19992002 年四年的國內(nèi)消費(fèi)量復(fù)合增長率為12.6?？紤]到宏觀經(jīng)濟(jì)近三

37、年向好，筆者保守估計(jì)，未來三年純堿國內(nèi)消費(fèi)量增長率不會(huì)下降過快，可基本保持在8左右，出現(xiàn) 19941999年復(fù)合增長率為3.6%的可能性較小。2、純堿的主要用戶20為平板玻璃行業(yè)， 24為容器玻璃行業(yè)；平板玻璃的主要用戶 60為建筑行業(yè)， 25為汽車行業(yè)。16下表為建筑業(yè)和汽車業(yè)近三年的增長一覽17，建筑業(yè)、平板玻璃業(yè)呈加速增長態(tài)勢(shì)，汽車業(yè)2002年出現(xiàn)大幅上漲，這也解釋了純堿行業(yè)19992002年增長幅度較快的原因。從未來三年的建筑、汽車行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)看，我國的經(jīng)濟(jì)將主要依賴這兩個(gè)行業(yè)的拉動(dòng)，其發(fā)展速度還將繼續(xù)向好，并高于 gdp 的增長速度。指標(biāo)2002200120001999建筑業(yè)生產(chǎn)總

38、值（億元）7047646259185450增長率87.4%6.2%4.6%汽車業(yè)生產(chǎn)總量（萬量）325234207183增長率38.9%13.0%13.1%12.3%平板玻璃業(yè)生產(chǎn)總量 (萬重量箱 )209641835217419增長率14.2%5.4%1.3%2003年 5 月平板玻璃的價(jià)格強(qiáng)勁增長，預(yù)計(jì)下一步價(jià)格上漲幅度達(dá)10，促使平板玻璃生產(chǎn)企業(yè)繼續(xù)加大產(chǎn)能，對(duì)純堿的需求量也將增加。16資料來源：中國堿業(yè)網(wǎng)美國純堿出口的動(dòng)力17資料來源：國家19992002年統(tǒng)計(jì)年鑒3、全球經(jīng)濟(jì)將在2003年走出低谷，未來三年保持較高增長，gdp 增長速度加快。預(yù)計(jì)世界的純堿需求增長速度為2.4-2.7

39、%，18這將促進(jìn)我國純堿的對(duì)外出口。目前日本和韓國仍需大量進(jìn)口純堿，中國純堿進(jìn)入日本、韓國市場有其得天獨(dú)厚的距離優(yōu)勢(shì)。這在一定程度上可進(jìn)一步緩解國內(nèi)純堿市場供略過于求狀況。4、從人均純堿消費(fèi)量看， 美國、法國均在 20kg/ 人以上， 而我國僅有 78kg/人，19發(fā)展?jié)摿薮?。四、供求分析結(jié)論基于以上分析，筆者初步得出以下結(jié)論：1、雖然目前國內(nèi)對(duì)純堿行業(yè)市場的分析預(yù)測觀點(diǎn)不一，但從以上數(shù)據(jù)看，2001年全國純堿生產(chǎn)能力為968萬噸，生產(chǎn)量為909 萬噸，開工率約94；2002年的總產(chǎn)能約 1070萬噸，生產(chǎn)量為1011萬噸，開工率約94.5%，說明純堿的供給與需求基本平衡。這也反映了我公司、

40、富順、鴻化均滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)，大多數(shù)企業(yè)紛紛投入資金進(jìn)行技改、擴(kuò)大產(chǎn)能的原因。2、受毛利率較高的刺激，各企業(yè)紛紛上馬純堿項(xiàng)目，擴(kuò)大純堿的產(chǎn)能，預(yù)計(jì)未來 3 年內(nèi)（截止2006年）將增加產(chǎn)能440萬噸。3、從宏觀經(jīng)濟(jì)角度考慮，純堿國內(nèi)消費(fèi)量的增長率將基本保持在8左右，純18資料來源：中國堿業(yè)網(wǎng)美國純堿出口的動(dòng)力19資料來源：中國堿業(yè)網(wǎng)美國純堿出口的動(dòng)力堿出口增長率在8左右，據(jù)此計(jì)算的未來三年純堿的需求量將可消化所增長的大部分產(chǎn)能。4、 產(chǎn)能增加的速度略超過了純堿消費(fèi)量的增長速度，供求缺口在100萬噸左右，開工率為 9294，略低于現(xiàn)有水平，對(duì)純堿的價(jià)格有一定影響。五、純堿價(jià)格分析（一） 2000200

41、3年價(jià)格走勢(shì)以上主要分析了純堿供求關(guān)系，純堿的價(jià)格自然受到供求關(guān)系的影響。下表為我公司每月的平均價(jià)格表（不含稅），可基本反映市場價(jià)格的變化水平。單位：元20032002200120001 月947100611768122 月957103411377873 月915102810898294 月87599710029175 月86910009879956 月83299194510257 月82498794010088 月80698391410299 月987898105110 月985889107211 月989986109312 月98910171165表中可看出， 2000年價(jià)格波動(dòng)幅度最大，

42、自1 月的 812 元上漲至 12 月的 1165元，主要由于2000年經(jīng)濟(jì)明顯復(fù)蘇，消耗純堿的主要產(chǎn)品產(chǎn)量均有較大增長，2000年純堿市場需求急劇升溫。市場需求的強(qiáng)勁回升拉動(dòng)純堿產(chǎn)量增加，并刺激了純堿企業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)，價(jià)格逐步下調(diào)，2001年最低至 10 月的 889元。但隨著2002年建筑行業(yè)、玻璃行業(yè)的強(qiáng)勁增長，純堿價(jià)格 2002年基本穩(wěn)定在1000元左右。 進(jìn)入 2003年，純堿企業(yè)產(chǎn)能增加幅度較大，純堿的價(jià)格也一路走低，8 月為最低水平806元。（二）未來價(jià)格預(yù)計(jì)該價(jià)格對(duì)于單位制造成本較低的企業(yè)如山東海化、唐山三友來說，依然屬較高價(jià)格，其毛利依然在20以上，山東?；廊粫?huì)擴(kuò)充產(chǎn)能，預(yù)計(jì)03

43、 年年末投產(chǎn)的60 萬噸純堿將繼續(xù)加大純堿的供求矛盾，價(jià)格可能會(huì)繼續(xù)下跌。但筆者認(rèn)為， 價(jià)格下跌的底線應(yīng)該比19941999年的價(jià)格底線 （含稅價(jià) 750元，不含稅價(jià)640 元）要高，原因即在于：近三年的產(chǎn)能雖然增幅較大，但宏觀經(jīng)濟(jì)的增長將拉動(dòng)純堿需求量的增長，消化掉大部分增加的產(chǎn)能；而19941999年純堿需求量增長率較低，無法消化增長的產(chǎn)能，故產(chǎn)生了640 元低價(jià)，該價(jià)格造成了全行業(yè)的虧損，即使對(duì)于成本最具競爭力的山東?；瘉碚f，也會(huì)造成虧損。因此，筆者認(rèn)為，純堿的價(jià)格還可能繼續(xù)下跌，降低企業(yè)的毛利率，通過市場來調(diào)節(jié)供求矛盾，但是價(jià)格底線估計(jì)在700 元（不含稅）左右，含稅價(jià)820 元。該價(jià)

44、格下，大部分企業(yè)將陷入虧損，但有部分企業(yè)如山東海化還有10 元左右的微利。假設(shè)氯化銨的價(jià)格為400 元（不含稅），則我公司的利潤基本為零，尚能維持企業(yè)的經(jīng)營。但倘若氯化銨的價(jià)格也下跌，跌至歷史最低水平300 元左右，則我公司的毛利降低為零，僅可維持公司的生產(chǎn)。同時(shí)，筆者認(rèn)為：價(jià)格的下跌并不意味著行業(yè)的崩盤，應(yīng)該看到，這是供求關(guān)系的影響造成。隨著國家宏觀經(jīng)濟(jì)的增長，對(duì)純堿的需求量的增加必然會(huì)消化擴(kuò)張的產(chǎn)能，進(jìn)而促進(jìn)價(jià)格的上漲，實(shí)現(xiàn)供求平衡。第五節(jié)純堿企業(yè)競爭力分析本節(jié)主要根據(jù)中國純堿行業(yè)協(xié)會(huì)提供的數(shù)據(jù)，對(duì)2002年大部分氨堿及聯(lián)堿企業(yè)的制造成本作了詳盡的統(tǒng)計(jì)，與我公司的制造成本進(jìn)行比較，對(duì)各企業(yè)

45、的競爭力進(jìn)行分析。鑒于各企業(yè)數(shù)據(jù)的唯一來源為純堿協(xié)會(huì)，部分企業(yè)作為上市公司可查到財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，尚無其它渠道予以核實(shí)具體的原材料消耗和成本，故本分析僅作參考，倘若制造成本數(shù)據(jù)與各企業(yè)實(shí)際情況有嚴(yán)重出入，則本文分析所得出的結(jié)論需重新審慎考慮。一、氨堿企業(yè)競爭力分析（一）總體數(shù)據(jù)20下表為 2002年大部分氨堿企業(yè)的產(chǎn)量、利潤、完全成本、制造成本數(shù)據(jù)（部分?jǐn)?shù)據(jù)缺損）。企業(yè)名稱產(chǎn)量 (萬噸)利潤（萬元）完全成本（元 /噸）制造成本（元 /噸）山東?；?00.113568607唐山三友99800651連云港堿廠90683青島堿業(yè)60.74864788633天津堿廠56.3163699大化集團(tuán)35.4-108

46、81020資料來源：中國純堿行業(yè)協(xié)會(huì)南方制堿27.8683加權(quán)平均665從上表可以看出，氨堿企業(yè)的平均制造成本為665 元。其中成本最低的為山東?；瑑H 607 元，青島堿業(yè)次之為633 元，唐山三友占第三位，為651 元。這三個(gè)公司均為上市公司，在純堿行業(yè)均屬大型企業(yè)，該成本具有較強(qiáng)的競爭力，聯(lián)堿企業(yè)是否在較低的價(jià)格能與其競爭，關(guān)鍵看制造成本的高低。（二）山東?；?1山東海化股份有限公司系由山東?；瘓F(tuán)有限公司以下屬堿廠和溴素廠發(fā)起設(shè)立，于 1998年 5 月 18 日發(fā)行 12000萬股人民幣普通股， 募集資金約 6 億元，于 2001年 11 月 14日實(shí)施配股，募集資金3.8億元。1、

47、主營業(yè)務(wù)范圍：制造、銷售純堿、溴素及工業(yè)溴、氯化鈣、白炭黑、水玻璃系列產(chǎn)品、硫酸鉀等苦鹵系列產(chǎn)品。2、20012002年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)（單位：元）2002年度2001年度一、主營業(yè)務(wù)收入1,882,302,813.601,439,028,480.1921資料來源：山東?；?002年報(bào)減： 主營業(yè)務(wù)成本1,481,073,250.831,059,339,819.56二、主營業(yè)務(wù)利潤392,045,689.87368,272,169.94減: 營業(yè)費(fèi)用80,451,725.5365,630,597.26管理費(fèi)用77,964,901.0756,008,588.96財(cái)務(wù)費(fèi)用35,714,079.9446,0

48、97,926.28三、營業(yè)利潤198,169,655.10207,579,754.04四、利潤總額195,977,864.08210,765,142.15五、凈利潤135,683,167.12182,017,028.583、經(jīng)營情況：東海化生產(chǎn)經(jīng)營的主要產(chǎn)品有純堿、溴素、三聚氰胺、硝鹽、氯化鈣、癸二酸等，其國內(nèi)市場占有率分別為：10%、18%、20%、26%、20%和 22%；純堿、三聚氰胺、癸二酸的出口量分別占全國出口量的15%、26%和 25%。按照地區(qū)劃分，山東海化所有產(chǎn)品的主營業(yè)務(wù)收入、主營業(yè)務(wù)利潤的構(gòu)成情況如下：地區(qū)主營業(yè)務(wù)收入（萬元）主營業(yè)務(wù)利潤（萬元）山東64282.221528

49、6.4江蘇14976.233194.38浙江14272.323158.42上海8854.271696.85河北5867.631451.22東北8485.351318.18國外41563.586238.73其他29928.786860.30合計(jì)188230.2839204.57可以看出，該公司的銷售主要集中在山東周邊及沿海地區(qū)，出口占其主營收入的比例為 22，銷售至四川等內(nèi)地的數(shù)量并不多。4、純堿產(chǎn)品分析山東海化純堿的收入為90979 萬元，主營業(yè)務(wù)利潤為30196 萬元，毛利率高達(dá)33，是其現(xiàn)有產(chǎn)品結(jié)構(gòu)中毛利率最高的一個(gè)產(chǎn)品。這也解釋了該公司為什么大舉投資純堿行業(yè)，建設(shè)60 萬噸生產(chǎn)線的原因。

50、2002年出口純堿16 萬噸。筆者按照費(fèi)用配比收入原則，模擬了該公司純堿的收入、成本結(jié)構(gòu)：總金額（萬元）單位金額（元 /噸）主營收入90,979單位價(jià)格908.9主營成本60,783單位成本607.2主營利潤30,196單位毛利301.7期間費(fèi)用9,040單位費(fèi)用90.3營業(yè)利潤21,155單位營業(yè)利潤211.3山東?；某杀尽①M(fèi)用均較低，限于資料，筆者無法對(duì)其進(jìn)行深入分析，譬如運(yùn)輸成本。從資料上顯示，山東海化改制并不徹底，水、電、汽等公用工程設(shè)施未進(jìn)入股份公司，依然留在海化集團(tuán)，該部分資產(chǎn)量到底有多大，目前尚不可知，相信這部分資產(chǎn)倘若進(jìn)入股份公司，所應(yīng)提的折舊將會(huì)增加其單位制造成本。海化集團(tuán)

51、向該公司提供生產(chǎn)純堿所必需的原鹽、焦炭以及生產(chǎn)所需的水、電、蒸汽等，其中向集團(tuán)公司采購原鹽的成本較低。從下表看，集團(tuán)公司通過關(guān)聯(lián)交易向山東?；斔偷睦麧櫵坪醪淮??？傤~其中：集團(tuán)公司的關(guān)聯(lián)交易（1）原鹽總量（萬噸）141.360.35總金額（萬元）4526.25單價(jià)（元 / 噸）75.4（2）電總量（萬度）90009000總金額（萬元）27902790單價(jià)（度）0.310.31（3）焦炭總量（萬噸）9.99.1總金額（萬元）3397.3單價(jià)（元 /噸）373（4）蒸汽單價(jià)（元/ 噸）53.025、結(jié)論單純從數(shù)據(jù)上看，山東?；拇_是中國純堿行業(yè)的龍頭企業(yè)，其制造成本、期間費(fèi)用均較低，具有較強(qiáng)的競爭

52、力，與美國的天然堿競爭東南亞等地出口市場將占有優(yōu)勢(shì)。國內(nèi)純堿的價(jià)格即使跌破600 元（不含稅價(jià)），該公司依然有較強(qiáng)的承受能力。較低的成本和費(fèi)用可能有其技術(shù)可能較先進(jìn)、管理較嚴(yán)格的原因。（三）青島堿業(yè)22青島堿業(yè)前身青島化肥廠，始建于1958年。 1994年，經(jīng)青島市體改委批準(zhǔn)，由青島堿廠作為獨(dú)家發(fā)起人，以定向募集方式設(shè)立青島堿業(yè)股份有限公司。2000 年 2月向社會(huì)公開發(fā)行9000萬股股票并上市。1、主要經(jīng)營范圍：生產(chǎn)、銷售純堿、化肥、農(nóng)藥、化工產(chǎn)品；蒸汽供應(yīng)；進(jìn)出口業(yè)務(wù)。2、20012002年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)（單位：元）2002年度2001年度22資料來源：青島堿業(yè)2002年報(bào)一、主營業(yè)務(wù)收入?959,772,244.99936,122,248.58減： 主營業(yè)務(wù)成本745,119,041.95718,949,035.45二、主營業(yè)務(wù)利潤?207,696,738.34211,614,693.79減: 營業(yè)費(fèi)用?21,655,203.3022,855,343.60管理費(fèi)用?101,915,959.5194,902,578.71財(cái)務(wù)費(fèi)用24,424,039.77?18,505,623.52三、營業(yè)利潤?65,432,156.26?78,898,