(完整word版)金融學(xué)期末考試題目

1、金融市場期末復(fù)習(xí)題 一、 填空題 1、金融工具之間的種種差別，概括起來不外乎是三個(gè)方面即： （流動(dòng)性）、（風(fēng)險(xiǎn)性）、（收益 性）不同。（注：還有一個(gè)是：期限性） 2、金融市場的構(gòu)成要素包括（主體） 、（客體）、（媒體）和（價(jià)格）四要素。 3、短期金融市場可分為（票券） 、（國庫券）和（同業(yè)拆借）市場。 5、長期金融市場包括（股票）和（債券）市場。 6、金融市場按交割方式可分為（現(xiàn)貨市場） 、（期貨市場）和（期權(quán)市場） 。 7、基礎(chǔ)性金融市場是一切基礎(chǔ)性金融工具， 如貨幣、（股票）、（債券） 和外匯等交易的市場。 8、金融市場最基本的功能是轉(zhuǎn)化（儲(chǔ)蓄）為（投資） 。 9、金融市場主體從事金融市場

2、交易的動(dòng)力來自兩個(gè)方面，從內(nèi)部看，是（追求利潤） ，從外 部來說，是（金融主體之間存在激烈競爭） 。 10、如果說企業(yè)在資本市場上主要是以資金需求者的身份出現(xiàn)的話， 那么在貨幣市場上， 則 是以（資金需求者）和（資金供給者）的雙重身份出現(xiàn)的。 11、政府公債，從來都是財(cái)政政策實(shí)施的重要方式，又是中央銀行執(zhí)行（貨幣政策和公開市 場開展業(yè)務(wù)）的主要手段。 12、機(jī)構(gòu)投資者在金融市場上的活動(dòng)范圍主要是（資本市場） 。 13、貨幣頭寸所以被作為金融市場交易工具， 是由金融管理當(dāng)局實(shí)行（儲(chǔ)蓄籌備金）制度引 起的。 14、按信用關(guān)系的不同，票據(jù)可以分為（支票） 、（本票）、（匯票）三種。 15、債券是確定

3、全權(quán)關(guān)系的書面憑證，債券的發(fā)行人就是（債務(wù)人） ，債券投資者則是（債 權(quán)人）。 16、股份公司的進(jìn)一步發(fā)展，逐步形成一種股東大會(huì)、經(jīng)理階層和監(jiān)事機(jī)構(gòu)“三足鼎立”的 企業(yè)管理制度，使企業(yè)的（經(jīng)營管理權(quán)）同（所有權(quán)）徹底分離。 17、匯率的標(biāo)價(jià)法有（直接標(biāo)價(jià)法）和（間接標(biāo)價(jià)法） 。 18、證券交易所的組織形式有兩種，即（會(huì)員制）和（公司制） 。 19、會(huì)員制證券交易所是一個(gè)由會(huì)員自愿出資共同組成，不以（盈利）為目的的法人團(tuán)體。 20（上海） 交易所于 1990 年 11 月經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)成立， 是我國（第一家） 證券交易所。 21、同業(yè)拆借市場是（貨幣市場）的組成部分，主要是媒介（短期性） 、

4、（臨時(shí)性）資金融通 市場。 22、同業(yè)拆借市場是具有準(zhǔn)入資格的（金融同業(yè)）之間進(jìn)行（短期性）資金融通的市場。 23、金融機(jī)構(gòu)追求（流動(dòng)性） 、（安全性）、（盈利性）相統(tǒng)一的經(jīng)營目標(biāo)，是推動(dòng)同業(yè)拆借市 場形成和發(fā)展的內(nèi)在要求與動(dòng)力。 24、一般來講，資產(chǎn)的盈利性與流動(dòng)性呈（反）方向變化的，流動(dòng)性越高，盈利越（差） 。 25、B 股是投資者以 （美元 ）（上海證券交易所）或 （港元）（深圳證券交易所）認(rèn)購和交易的 股票 26、H 股是我國內(nèi)地上市公司經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)在 （香港 ）掛牌上市交易的股票。 27、證券交易所組織形式有 （會(huì)員制 ）和（公司制 ）。我國上海和深圳證券交易所是 （會(huì)員制 ） 。

5、28、按照證券法 的規(guī)定， 上市公司持有股票面值人民幣 1000 元的個(gè)人股東不少于 （ 1000 人）。 29、商業(yè)票據(jù)原是一種古老的商業(yè)信用工具，產(chǎn)生于 18 世紀(jì)，真正作為貨幣市場工具而大 量使用是（ 20 世紀(jì) 60 年代）后期。 30、銀行承兌匯票市場是以銀行匯票為媒體，通過匯票的（發(fā)行） 、（承兌）、（轉(zhuǎn)讓）及（貼 現(xiàn)）而實(shí)現(xiàn)資金融通的市場，也可以說是以（短期性金融工具為）基礎(chǔ)的市場。 31、大額定期存單的價(jià)格一般有兩種形式：一是（面值發(fā)行） ，二是（貼現(xiàn)發(fā)行） 。 32、從各國情況來看，債券轉(zhuǎn)讓市場主要有兩種形式或兩種類型：一種是（有形市場） ，另 一種是（無形市場） 。 33、

6、債券二級(jí)市場上的交易，主要有三種形式，即（現(xiàn)貨交易） 、（現(xiàn)期交易）和（回購協(xié)議 交易）。 34、從時(shí)間及地理空間的角度，套匯交易包括（時(shí)間套匯）和（地點(diǎn)套匯）兩種方式。 35、套期保值一般分為（多頭套期保值）和（空頭套期保值） 。 36、套期保值遵循的根本原則是（均等且相對(duì)） 。 37、根據(jù)基金單位是否可增加贖回，投資基金可分為（封閉式資金）和（開放式基金） 。 38、現(xiàn)代股票流通市場上的買賣交易方式種類繁多， 按買賣雙方?jīng)Q定價(jià)格的方式不同， 分為 （有形市場）和（無行市場） 。 40、各國場外交易的形式主要有三種：即（店頭市場） 、（第三市場） 、（第四市場） 。 41、國債回購交易中出售

7、國債的一方通常稱為（融資方） ，或（正回購方） ，購券方通常稱為 （融券方） 或（逆回購方） 。 42、我國股票的競價(jià)原則是（價(jià)格優(yōu)先）和（時(shí)間優(yōu)先） 。 二、 單選題 1、 套匯者利用不同交割期所造成的匯率差異， 在買入或賣出即期外匯的同時(shí)， 賣出或買入 遠(yuǎn)期外匯，由此而獲利，這屬于（ B ）。 ）。 B、 T+1 交割 D 、例行交割 ）獨(dú)有的票據(jù)行為，目的在于確定付款人的責(zé)任。 B .匯票 C .本票 D .貨幣頭寸 A 5、 基本分析與技術(shù)分析相對(duì)應(yīng)，其核心目的是確定（ A 股票的投資價(jià)值 B.股票的價(jià)格 6、 以代人理財(cái)為主要經(jīng)營內(nèi)容的非銀行金融機(jī)構(gòu)是（ A 金融公司 B 財(cái)務(wù)公司

8、C.票券公司 7、 下列證券投資品種中， （ A、公司債券 C、普通股票 8、 金融市場主體是指（ A、金融工具 C、融市場的交易者 C.股利分配 D ）。 D 預(yù)測利潤 ）。 D 信托公司 B、 D7、 金融市場的客體是指金融市場的（ A、交易對(duì)象 B、交易者 8、 世界上最早的證券交易所是（ A、荷蘭阿姆斯特丹證券交易所 C、德國法蘭克福證券交易所 8、我國歷史上第一家證券交易所是成立于 C ）是風(fēng)險(xiǎn)最大的？ 國債 金融債券 C ）。 B 、金融中介機(jī)構(gòu) D、金融市場的價(jià)格 A ）。 C、媒體 D、價(jià)格 ）。 B、 英國倫敦證券交易所 美國紐約證券交易所 1918 年的（ B D、 ）。

9、A、上海華商證券交易所 B、北京證券交易所 C、上海證券物品交易所 D、天津證券、華紗、糧食、皮毛交易股份有限公司 9、 專門融通一年以內(nèi)短期資金的場所稱之為（ A ）。 A、貨幣市場 B、資本市場 C、現(xiàn)貨市場 D、期貨市場 10、 在金融市場上， 買賣雙方按成交協(xié)議簽訂合同，允許買方在交付一定的保險(xiǎn)費(fèi)后， 即取 得在特定的時(shí)間內(nèi)，按協(xié)議價(jià)格買進(jìn)或賣出一定數(shù)量的證券的權(quán)利，這被稱之為 （ C ）。 A、現(xiàn)貨交易 B、期貨交易 C、期權(quán)交易 D、信用交易 11、 機(jī)構(gòu)投資者買賣雙方直接聯(lián)系成交的市場稱之為（ D ）。 A、店頭市場 B、議價(jià)市場 C、公開市場 D、第四市場 12、金融市場中最早

10、形成的市場是（ A ）。 A、支票 B、匯票 C、本票 D、貨幣頭寸 15、 以非特定的廣大投資者為對(duì)象廣泛募集的債券，稱為（ C ）。 A 、定息債券 B 、貼現(xiàn)債券 C、公募債券 D、私募債券 16、 優(yōu)先股是指（ D ） A、 具有優(yōu)先表決權(quán)和選舉權(quán)的股票 B、 具有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)和新股轉(zhuǎn)讓的股票 C、 能獲得高額股利的股票 D、 在領(lǐng)取股息和取得資產(chǎn)方面優(yōu)先的股票 17、 100 美元 =830 元人民幣，這種匯率表示法是（ A ）。 A、直接標(biāo)價(jià)法 B、間接標(biāo)價(jià)法 C、換算法 D、折價(jià)法 18、 專門在貨幣市場上開展業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)被稱為（ D ）。 A、金融公司 B、財(cái)務(wù)公司 C、

11、信托公司 D、票據(jù)公司 19、歷史最悠久、規(guī)劃最大的（ A ）為世界第一大證券交易所。 A、紐約股票交易所 B、東京證券交易所 C、倫敦證券交易所 D、香港聯(lián)合交易所 20、最早實(shí)行存款準(zhǔn)備金制度的中央銀行是（ B ）。 A、聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行 B、英格蘭銀行 21、同業(yè)拆借市場按其媒體形式可分為（ A、公債市場 C、票據(jù)市場 13、銀行匯票是指（ C A、銀行收受的匯票 C、銀行簽發(fā)的匯票 B、股票市場 D 、外匯市場 ）。 B、銀行承兌的匯票 D、銀行貼現(xiàn)的匯票 14、承兌是（ B ）獨(dú)有的標(biāo)據(jù)行為，目的在于確定付款人的責(zé)任。 C、法蘭西銀行 D 、中國人民銀行 ）。 A、 有擔(dān)保拆借市場和無擔(dān)

12、保拆借市場 B、 同城同業(yè)拆措市場和異地同業(yè)拆措市場C、全額包銷 D 、中央銀行包銷 C、 有形同業(yè)拆借市場和無形同業(yè)拆借市場 D、 銀行同業(yè)拆措市場和非銀行金融機(jī)構(gòu)同業(yè)拆借市場 22、在同一城市或地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)通過中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行拆借，多是以（ A ）作媒體。 A、支票 B、本票 C、匯票 D、期票 23、 推動(dòng)同業(yè)拆借市場形成和發(fā)展的直接原因是（ A ）。 A、存款準(zhǔn)備金制度 B、再貼現(xiàn)政策 C、公開市場政策 D、存款派生機(jī)制 24、 從收益分配的角度看， （C ） A、 普通股先于優(yōu)先股 B、 公司債券在普通股之后 C、 普通股在優(yōu)先股之后 D 、根據(jù)公司具體情況，可自行決定。 25、 把股

13、票分為普通股和優(yōu)先股的根據(jù)是（ B ） 26、我國曾于 1993 年開展金融衍生交易（ B ） A、利率期貨 B、國債期貨 C.、股指期貨 D.、外匯期貨 28、 某股份公司 （總股本小于 4 億）如果想在上海證券交易所上市，其向社會(huì)公開發(fā)行的股 份不得少于公司股本總數(shù)的（ B ）。 A、 15% B、 25% C.、 10% D、 15% 29、 銀行承兌匯票的轉(zhuǎn)讓一般通過（ B ）方式進(jìn)行。 A、承兌 B、貼現(xiàn) C、再貼現(xiàn) D、轉(zhuǎn)貼現(xiàn) 30、 由出票人開立一張遠(yuǎn)期匯票， 以銀行作為付款人， 命令期在確定的將來日期支付一定金 額給受款人的匯票是（ B ）。 A、銀行匯票 B、銀行承兌匯票 C

14、、商業(yè)匯票 D、遠(yuǎn)期匯票 31、商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)以其持有的未到期匯票向中央銀行所作的轉(zhuǎn)讓行為，稱之為 （ B ）。 A、貼現(xiàn) B、承兌 C、轉(zhuǎn)貼現(xiàn) D、再貼現(xiàn) 32、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單是由（ B ）首先發(fā)行的。 A 、美國聯(lián)邦銀行 B 、紐約花旗銀行 C、英格蘭銀行 D、日本銀行 33、 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的發(fā)行人主要是（ D ）。 A 、中央銀行 B 、中小商業(yè)銀行 C、大企業(yè) D、大商業(yè)銀行 34、 債券的直接發(fā)行是指（ C ）。 A、向非特定投資者發(fā)行 B、向特定投資者發(fā)行 C、不通過中介機(jī)構(gòu)向投資人推銷 D、委托中介機(jī)構(gòu)承銷 35、以下（ C ）發(fā)行方式，承銷商要承擔(dān)全部發(fā)行失敗

15、的風(fēng)險(xiǎn)。 B 、余額包銷A、是否記載姓名 C、是否允許上市 B 、享有的權(quán)利不同 D 、票面是否標(biāo)明金額 27、我國 A 股上市公司成立時(shí)間必須在 A. 、 3 年 B.、 1 年 A ）以上。 C.、 2 年 D.、 5 年 A、代銷 36、拆借利率（ C ） A、一般高于中央銀行的再貼現(xiàn)率 E、一般低于中央銀行的再貼現(xiàn)率 C、 一般高于商業(yè)銀行的貸款利率 D、 一般低于商業(yè)銀行的貸款利率 37、從理論上來講，債券的轉(zhuǎn)讓價(jià)格主要取決于債券的（ A ）。 A 、內(nèi)在價(jià)值 B 、發(fā)行價(jià)格 C、流通價(jià)格 D、市場收益率 38、 從大的方面看，資金供給者與資金需求者之間的融資活動(dòng)有哪兩種基本形式 A

16、. 直接融資和間接融資 C.股票融資和銀行貸款 39、 以下不屬于證券交易所的職責(zé)的是 （ A.提供交易場所和設(shè)施 C.制定交易價(jià)格 40、 貼現(xiàn)債券的實(shí)際收益率與票面利率相比 A.高 B.相等 41、 證券交易所形成證券交易價(jià)格的方式是 A.協(xié)商定價(jià) B.拍賣 42、 投資者可以享受稅收優(yōu)惠的債券是 A.優(yōu)先股票 B公司債券 43、 一般來講，公司債券與政府債券比較 A. 公司債券風(fēng)險(xiǎn)小，收益低 C公司債券風(fēng)險(xiǎn)小，收益高 44、 在采用直接標(biāo)價(jià)的前提下，如果需要比原來更少的本幣就能兌換一定數(shù)量的外國貨幣， 這表明（ C ）。 A、 本幣幣值上升，外幣幣值下降，通常稱為外匯匯率上升 B、 本幣

17、幣值下降，外幣幣值上升，通常稱為外匯匯率上升 C、 本幣幣值上升，外幣幣值下降，通常稱為外匯匯率下降 D、 本幣幣值下降，外幣幣值上升，通常稱為外匯匯率下降 45、 匯率采取直接標(biāo)價(jià)法的國家和地區(qū)有（ D ）。 A、美國和英國 B、美國和香港 C、英國和日本 D、香港和日本 46、 如果一種貨幣的遠(yuǎn)期匯率高于即期匯率，稱之為（ A ）。 A、升水 B、貼水 C、隔水 D、平水 47、 按照我國基金管理辦法規(guī)定，基金投資組合中，每個(gè)基金投資于股票、 債券的比例不能 B.股票融資和債券融資 D. 商業(yè)票據(jù)融資和銀行貸款 C ） B. 制定交易規(guī)則 D. 公布行情 （ A C. 低 （ D C.投標(biāo)

18、 C ） C.政府債券 （ B ） B.公司債券風(fēng)險(xiǎn)大，收益高 D. 公司債券風(fēng)險(xiǎn)大，收益低 D. 公開競價(jià) D. 金融債券 A、 70% B、 90 % C、 80% D 、 100% 48、（ D ）是正常情況下投資者所能夠接受的最低信用級(jí)別。 A、 A B、 AA C、 BB 49、收盤價(jià)、開盤價(jià)、最低價(jià)相等時(shí)所形成的 A、T 型 B、倒 T 型 C、陽線 D、 BBB K 線是（ B ）。 D 、陰線 四、多項(xiàng)選擇題 1、一般情況下，企業(yè)多在資本市場上活動(dòng)，是 CD）上最重要的籌資者。 D.不確定 A、 現(xiàn)金交易 B 、不完全是現(xiàn)金交易 少于其基金資產(chǎn)總值的（ C ）。A、 現(xiàn)金交易

19、B 、不完全是現(xiàn)金交易 A 、 票據(jù)市場 B 、證券市場 C、股票市場 D、債券市場 2、貨幣市場上的交易工具主要有（ AB ）。 A 、 貨幣頭寸 B 、長期公債 C、公司債 D、票據(jù) 4、證券公司主要從事以下哪些業(yè)務(wù)（ ABCD ）。 A 、 承銷業(yè)務(wù) B 、代理買賣業(yè)務(wù) C、自營買賣業(yè)務(wù) D、投資咨詢業(yè)務(wù) 5、證券交易所是一個(gè)有組織的買賣證券的公開市場，具有以下哪些基本特點(diǎn)（ A 、 自身并不持有和買賣證券，也不參與制定價(jià)格 B、 交易采用經(jīng)紀(jì)方式 C、 有嚴(yán)格的規(guī)章制度和定型的運(yùn)作規(guī)程 D、交易按照公開競價(jià)方式進(jìn)行 E、 證券交易的過程全部公開 6、同業(yè)拆借市場的參加者有（ ABCE

20、）。 A、中央銀行 B、商業(yè)銀行 C、非銀行金融機(jī)構(gòu) D、企業(yè) E、拆借中介機(jī)構(gòu) 7、大多數(shù)國家同業(yè)拆借市場的相同之處是（ BDE）。 A、利率固定化 B、信用拆借為主 C、有形市場為主 D、計(jì)算機(jī)聯(lián)網(wǎng)辦理 8、 在拆借市場上，可以作為拆借抵押品的主要有（ ACD ）。 A、短期國債 B、企業(yè)債券 C、金融債券 D、銀行承兌匯票 9、 同業(yè)拆借市場具有（ ABCDE ）。 A、期限短 B、交易手段先進(jìn) C、流動(dòng)性高 D、利率敏感 10、 、按發(fā)行主體不同，債券主要分為（ ABC ） A、公司債券 B、政府債券 C、金融債券 D、貼現(xiàn)債券 11 商業(yè)票據(jù)的發(fā)行成本主要由（ ABCDE ）幾個(gè)方面

21、構(gòu)成。 A、利息 B、承銷費(fèi) C、簽證費(fèi) D、保證費(fèi) E、評(píng)級(jí)費(fèi) 12、 大額定期存單具有（ ABCE ）特點(diǎn)。 A、發(fā)行人是大銀行 B、面額固定起點(diǎn)大 C、可轉(zhuǎn)讓流通 D、必須記名 E、可獲得接近金融市場利率的利息收益 13、 銀行承兌匯票的價(jià)格是（ AC ）。 A、 貼現(xiàn)率 B、承兌費(fèi)用率與貼現(xiàn)率之和 C、承兌費(fèi)用率 D、市場利率 E、綜合利率 14、債券的實(shí)際收益率水平主要取決于（ ABC）。 A、債券償還期限 B、債券的票面利率 C、債券的發(fā)行價(jià)格 D、債券的供求 15、債券的現(xiàn)貨交易是（ BCD）。E、外匯市場 E、股票 E、證券交易業(yè)務(wù) ABCDE ）。 E、銀行間拆借為主 E 、

22、大額可轉(zhuǎn)讓存單 E、交易額大 C、要即時(shí)交割 D、可以次日交割 E、于成交后限定幾日內(nèi)交割 16、 以下關(guān)于對(duì)短期國債闡述正確的是（ ABCD ）。 A 、 在英國、美國稱為國庫券 B、 其典型發(fā)行方式是公開發(fā)行的方式 C、 新發(fā)行的國庫券主要有 3、6、9 個(gè)月和 1 年期四種 D、 短期國債是貨幣市場上最活躍、流動(dòng)性很高的短期證券 E、 以國家信用作擔(dān)保，存在一定的信用風(fēng)險(xiǎn) 17、 以下對(duì)債券公私募發(fā)行利弊的比較正確的是（ BCDE）。 A 、 公募發(fā)行不必向證券管理機(jī)關(guān)辦理申報(bào)，而私募必須申報(bào) B、 私募節(jié)省發(fā)行費(fèi)用，而公募必須支付承銷費(fèi)用 C、 私募不必向社會(huì)公布發(fā)行者內(nèi)部財(cái)務(wù)狀況等信

23、息，公募發(fā)行必須公開 D、 私募發(fā)行不利于提高知名度 E、 公募發(fā)行可以提高發(fā)行者的知名度和信用度 18、 一國外匯供給的主要來源有（ ABCDE ）。 A、商品出口 B、將外幣兌換成本國貨幣 C、增加外匯儲(chǔ)備 D、服務(wù)出口 E、外國向本國進(jìn)行長期投資 F、本國對(duì)外國的單方轉(zhuǎn)移 19、 引起一國外匯需求的主要經(jīng)濟(jì)活動(dòng)有（ ABCDE ）。 A、商品進(jìn)口 B、無形商品進(jìn)口 C、向外國提供援助 D、外國對(duì)本國的單方轉(zhuǎn)移 E、增加外匯儲(chǔ)備 F、 外國進(jìn)行短期貸款 20、 如果投機(jī)者預(yù)測外匯匯率上漲， 先買進(jìn)期匯， 等到匯率上漲后再賣出現(xiàn)匯的投機(jī)活動(dòng)稱 為（ AC）。 A、做多頭 B、做空頭 C、買空

24、 D、 賣空 E、投機(jī) 21、 1998 年 3 月，我國兩支具有特別意義的證券投資基金是（ AB）。 A、 開元證券 B、金泰證券 C、天驥證券 D、深證券 22、 各國場外交易的形式主要有（ BCD）。 A、 流通市場 B、第三市場 C、第四市場 D、店頭市場 23、 關(guān)于對(duì)第四市場的優(yōu)點(diǎn)表述錯(cuò)誤的是（ BC）。 A、信息靈敏、成交迅速 B、交易成本高 C、 以保守秘密 D、不沖擊股票市場 E、 收益率高 F、直接交易 24、 股份有限公司的普通股東具有以下法定權(quán)利 （ABCDE） A.經(jīng)營管理參與權(quán) B.優(yōu)先認(rèn)股權(quán) C.盈利分配權(quán) D. 剩余財(cái)產(chǎn)分配權(quán) E公司管理層任免權(quán) 25、 影響債

25、券票面利率的因素有 （ABCE） A.市場利率 B.債券期限 C籌資者信用級(jí)別 D. 資金使用方向 E.還本付息的方式 26、 下列（ ABCD ）是 A 股上市的條件包括？ A. 、公司股本總額不少于人民幣 5000 萬元 B. 、公司成立時(shí)間必須在一年以上 C. 發(fā)起人持有的股份不少與公司股份總額的 35% D. 、持有股票面值達(dá)人民幣 1000 元以上的股東數(shù)不少于 1000 人 D、外幣有價(jià)證券 E、特別提款權(quán)等 31、大額可轉(zhuǎn)讓存單的特點(diǎn)是( ACE)。 34、 在以下關(guān)于套期保值遵循的原則中，表述正確的是 (AB )。 A .均等且相對(duì) B.避險(xiǎn)的不完全性 C.安全性 D。流動(dòng)性

26、35、 中央銀行提高再貼現(xiàn)率，將 (BCE) 。 A. 擴(kuò)大銀行信用 B. 縮小銀行信用 E收緊銀根 36、股票發(fā)行市場與流通市場的關(guān)系是 (ACE) 。 C、沒有發(fā)行市場，就不會(huì)有流通市場 D、沒有流通市場，就不會(huì)有發(fā)行市場 E、流通市場決不是無足輕重、可有可無，它對(duì)發(fā)行市場有著重要的促進(jìn)和推動(dòng)作用 五、判斷正誤 1、 由于世界各國金融市場的發(fā)達(dá)程度不同，因此，市場本身的構(gòu)成要素也不同。 (F) 2、 金融市場形成后，信用工具使產(chǎn)生了。 (F) 3、 金融工具的數(shù)量多少，是一國金融是否發(fā)達(dá)或經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平高低的重要標(biāo)志。 (T) 4、 即使在金融市場發(fā)達(dá)的國家， 次級(jí)市場流通的證券也只占整個(gè)金

27、融工具的 2/3，說明次級(jí) 市場的重要性不如初級(jí)市場。 (F) 5、 20 世紀(jì) 80 年代以來，西方國家對(duì)金融市場的監(jiān)督管理出現(xiàn)了“放松管制”的較大轉(zhuǎn)變。 放松管制并非不要監(jiān)管，而是監(jiān)管的松緊程度及監(jiān)管手段發(fā)生了變化。 (T) 6、 在世界各國，證券交易所都毫無例外地是金融市場的主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)。 (F) ABCDE )。 B、標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù) D、日經(jīng)指數(shù) ABD )等。 27、 目前，世界上著名的股票價(jià)格指數(shù)有( A、道瓊斯股票價(jià)格平均指數(shù) C、英國金融時(shí)報(bào)指數(shù) 28、 影響股票價(jià)格的外部因素有( A、財(cái)政政策 B、貨幣政策 C、公司效益 D、宏觀經(jīng)濟(jì)取向 29、 目前，世界上股票價(jià)格指數(shù)的計(jì)算

28、方法有( ABCDE A、算術(shù)股價(jià)指數(shù)法 B、算術(shù)平均法 C、加權(quán)平均法 D、除數(shù)修正法 30、 廣義的外匯是指一切以外幣表示的金融資產(chǎn)。包括( A、外國貨幣 B、外幣支付憑證 )。 E 、恒生指數(shù) E、基數(shù)修正法 ABCDE ) C、外幣存款憑證 A、 面額大 C、期限固定 D、記名 E、可以自由轉(zhuǎn)讓 32、 以下哪些金融工具是衍生金融工具( A、金融期貨 B、金融期權(quán) D、利率互換 E、商業(yè)票據(jù) 33、 根據(jù)投資標(biāo)的劃分，基金可分為( A、國債基金 B、股票基金 ABDF )。 C、股票 F、股票指數(shù)期貨 ABCDE )。 C、貨幣基金 D 、黃金基金 E、衍生證券基金 C. 抑制貨幣需求

29、 D.刺激貨幣需求 A、發(fā)行市場是基礎(chǔ)，是前提 B 、流通市場是基礎(chǔ)，是前提 7、 一般來說，凡專門從事各種金融活動(dòng)的組織，均稱為銀行。 (F) 交易商。 (T) 債券的期貨交易按交割時(shí)的債券價(jià)格進(jìn)行清算。 (F) 企業(yè)債券的償還期是從債券發(fā)行日到流通轉(zhuǎn)讓這段時(shí)間。 投資債券的實(shí)際收益就是債券的發(fā)行利率。 (F) 通過向社會(huì)發(fā)行政府債券，可以為彌補(bǔ)財(cái)政赤字、進(jìn)行大量基礎(chǔ)性投資籌集資金。 (T) 如果當(dāng)前市場銀根很緊， 市場利率以及其他債券利率水平逐步升高， 則債券發(fā)行人應(yīng)考 慮確定較高的債券發(fā)行利率。 (T) 32、公司發(fā)行新股必須由公司股東大會(huì)作出相應(yīng)的決議。 (T) 33、由于證券的內(nèi)在價(jià)

30、值決定債券的流通價(jià)格， 因此， 債券的實(shí)際成交價(jià)格也就是債券的內(nèi) 在價(jià)值。 (F) 34、在直接標(biāo)價(jià)法下， 當(dāng)一定單位的外國貨幣匯換的本幣少， 表明外匯升值， 本幣貶值。 (F) 35、外匯管制一般對(duì)居民管制較嚴(yán)，對(duì)非居民管制較松。 (T) 36、 證券投資基金是組合投資，消除風(fēng)險(xiǎn)的一種投資方式。 (F) 37、封閉式基金的市場價(jià)格與其每份基金的單位資產(chǎn)凈值不存在必然的聯(lián)系。 (T) 38、國際收支順差可以增加一國的外匯儲(chǔ)備， 增加對(duì)有價(jià)證券的需求， 所以國際收支順差越 大越好，持續(xù)時(shí)間越長越好。 (F) 六、問答題 1、金融市場有哪些主要功能？ 答： 1、聚斂功能；金融市場發(fā)揮著資金“蓄水池

31、”的作用。 2、財(cái)富功能；為未來的商品與服務(wù)支出需求提供儲(chǔ)蓄購買力的手段。 3、流動(dòng)性功能；通過將證券與其他金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金余額，提供籌資手段。 4、交易功能；降低了交易成本。 5、分配功能；實(shí)現(xiàn)資源配置、財(cái)富的再分配和風(fēng)險(xiǎn)的再分配。 6、調(diào)節(jié)功能；為政府的宏觀經(jīng)濟(jì)政策提供傳導(dǎo)途徑，對(duì)國民經(jīng)濟(jì)活動(dòng)提供自發(fā)調(diào)節(jié)。 8、一般情況下，同業(yè)拆借市場的拆借利率應(yīng)該高于中央銀行的再貼現(xiàn)率。 9、票據(jù)雖有本票、匯票、支票之分，但需要承兌的票據(jù)只有匯票一種。 國庫券之所以受歡迎，主要原因是盈利高、流動(dòng)性強(qiáng)。 (F) 同普通股票相比，優(yōu)先股票具有風(fēng)險(xiǎn)小、收益相對(duì)穩(wěn)定的特點(diǎn)。 債券表示所有權(quán)關(guān)系，股票表示債權(quán)債

32、務(wù)關(guān)系。 (F) 債券的持有人有權(quán)參與公司的經(jīng)營管理和決策。 (F) 證券公司不僅充當(dāng)證券投資的中介，還成為證券市場上主要的投資商。 從世界范圍看，證券交易所毫無例外都有是金融市場的主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)。 證券公司與證券交易同為銀行金融機(jī)構(gòu)，因此二者的性質(zhì)并無本質(zhì)的區(qū)別。 在同業(yè)拆借市場拆入資金的多為中小商業(yè)銀行。 (F) 同業(yè)拆借市場利率變化可以成為中央銀行調(diào)整貨幣政策的重要參考指標(biāo)。 大多數(shù)國家對(duì)同業(yè)拆借的期限都沒有限制。 (F) 公司股本總額超過 4 億元人民幣的，向社會(huì)公開發(fā)行股票的比例在 歐洲債券一般是在歐洲范圍內(nèi)發(fā)行的債券。 (F) 在場外交易市場交易的證券不僅可以是已經(jīng)在交易所上市交易的

33、證券， (F) (T) 10、 11、 12、 13、 14、 15、 16、 17、 18、 19、 20、 21、 22、 (T) (T) (F) (F) (T) 25%以上。 (F) 還可以是還未在 交易所上市的各類證券。 (T) 優(yōu)先股股東只具有有限表決權(quán)。 (T) 在商業(yè)票據(jù)的發(fā)行方式中，代銷發(fā)行費(fèi)用最高，助銷發(fā)行費(fèi)用最低。 一般來說，資信等級(jí)越高，商業(yè)票據(jù)的發(fā)行利率也越高。 在二級(jí)市場上買賣存單的主要是一些證券公司和大的商業(yè)銀行， 23、 24、 25、 26、 (F) (F) 它們是存單市場的主要 27、 28、 29、 30、 31、 (F) 7、反映功能；反映上市企業(yè)的經(jīng)營管

34、理情況、發(fā)展前景和宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行。 2、試述同業(yè)拆借市場的交易原理。 答：同業(yè)拆借首次航主要是銀行等金融機(jī)構(gòu)之間相互借貸在中央銀行存款帳戶上的準(zhǔn)備金余 額，用以調(diào)劑準(zhǔn)備金頭寸的市場。 一般來說， 任何銀行可用于貸款和投資的資金數(shù)額只能小 于或等于負(fù)債額減法定存款準(zhǔn)備金余額。 然而， 銀行的實(shí)際經(jīng)營活動(dòng)中， 資金的流入和流出 是經(jīng)?；筒淮_定的， 為了解決這一矛盾， 有多余準(zhǔn)備金的銀行和存在準(zhǔn)備金缺口的銀行之 間就出現(xiàn)了準(zhǔn)備金的借貸。這種準(zhǔn)備金的金額的買賣活動(dòng)就構(gòu)成了傳統(tǒng)的銀行同業(yè)拆借市 場。 3、簡述股票與債券的區(qū)別與聯(lián)系。 答：聯(lián)系： 1、對(duì)發(fā)行者來說，都是籌集資金的手段； 2、共處于資本市場

35、中； 3、股票的收益率和價(jià)格同債券的利率和價(jià)格之間是互相影響的； 區(qū)別； 1、性質(zhì)不同； 2、發(fā)行者范圍不同； 3、期限性不同； 4、風(fēng)險(xiǎn)和收益不同； 5、 責(zé)任和權(quán)利不同； 4、影響匯率變動(dòng)的因素有哪些？ 答： 1、國際收支狀況； 2、通貨膨脹差異； 3、利率差異； 4、政府干預(yù)； 5、重大國際事件； 6、心理預(yù)期； 5、影響債券票面發(fā)行利率的因素有哪些 ? 答： 1、債券的期限； 2、債券的信用等級(jí)； 3、有無可靠的抵押和擔(dān)保； 4、當(dāng)前市場銀根的 松緊、市場利率水平及變動(dòng)趨勢，同類證券及其他金融工具的利率水平等； 5、債券利息的 支付方式； 6、金融管理當(dāng)局對(duì)利率的管制結(jié)構(gòu)； 6、簡述基金證券與股票、債券的區(qū)別與聯(lián)系。 答：聯(lián)系： 1、均為證券投資； 2、基金證券形式上與股票、債券相似； 3、股票、債券是基 金證券的投資對(duì)象； 區(qū)別： 1、投資地位不同； 2、風(fēng)險(xiǎn)程度不同； 3、收益情況不同； 4、投資方式不同； 5、 價(jià)格取向不同； 6、投資回收方式不同； 7、試述開放式基金和封閉型基金的區(qū)別。 答： 1、基