鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢預(yù)測(共6頁).doc

1、產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢預(yù)測1. 產(chǎn)業(yè)的生命周期建筑鋼材行業(yè)與國民經(jīng)濟(jì)及人民生活息息相關(guān)，因此鋼鐵行業(yè)人士把建筑鋼材稱為鋼鐵工業(yè)發(fā)展最忠實和可靠的基石，無論全球經(jīng)濟(jì)格局如何變化，也無論各國經(jīng)濟(jì)增長和消費結(jié)構(gòu)如何調(diào)整，建筑鋼材的消費量永遠(yuǎn)是全球鋼材消費量中比重最大的品種。從廣義的建筑鋼材角度分析，建筑鋼材的需求將于人類社會的發(fā)展同步，其生命周期無限長。從俠義的建筑鋼材角度分析，線材和螺紋鋼在近幾年也出現(xiàn)了直接或間接的替代產(chǎn)品，其中以建筑鋼結(jié)構(gòu)來勢最為兇猛。在西方發(fā)達(dá)國家，建筑鋼結(jié)構(gòu)應(yīng)用已經(jīng)十分成熟，許多高層建筑、基礎(chǔ)設(shè)施、工廠廠房甚至居民建筑大量采用鋼結(jié)構(gòu)，替代鋼筋混凝土結(jié)構(gòu)，因此目前影響線材和螺紋鋼產(chǎn)業(yè)生

2、命周期最主要的因素是鋼結(jié)構(gòu)的應(yīng)用趨勢。在我國，建筑鋼結(jié)構(gòu)方興未艾，目前正大力推廣應(yīng)用，大有大量取代鋼筋混凝土之勢，但客觀分析，由于民族特點決定的審美和生活習(xí)慣，中國人民對建筑鋼結(jié)構(gòu)的全面接受需要一個過程，在這之前，線材和螺紋鋼仍將大有可為，這個過程大約需要6-10年。2. 產(chǎn)業(yè)的SWOT分析（1）產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢：中國本身就是世界上絕對最大的建筑鋼材消費市場，中國煤炭和焦炭產(chǎn)量世界第一，有豐富的鐵礦石資源，有充足的能源供應(yīng)，使中國建筑鋼材的發(fā)展獲得了充分的能源和原材料的保證，另外，中國勞動力資源豐富且勞動成本低，據(jù)1999年的統(tǒng)計，我國鋼鐵行業(yè)人均工資僅為韓國的六分之一，德國的十六分之一（目前中國建筑

3、鋼材漢行業(yè)一般員工收入在800-1300元之間）。上述優(yōu)勢使中國建筑鋼材的生產(chǎn)成本在世界上具有較大競爭優(yōu)勢，尤其比發(fā)達(dá)國家具有明顯的成本優(yōu)勢，與獨聯(lián)體國家相比也并不落后。但中國建筑鋼材的從業(yè)人員總體素質(zhì)偏低，成為全行業(yè)提升檔次的關(guān)鍵制約因素。（2）產(chǎn)業(yè)劣勢：盡管我國鋼鐵工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐加快，一大批企業(yè)通過計改或新建項目而面貌一新，但相對于國外發(fā)達(dá)國家，建筑鋼材生產(chǎn)行業(yè)仍存在一些劣勢。主要表現(xiàn)在：1) 設(shè)備和技術(shù)差距：我國仍有相當(dāng)數(shù)量的建筑鋼材生產(chǎn)設(shè)備屬于上世紀(jì)70、80年代的水平，一些新上馬的項目仍在采用國外淘汰的設(shè)備（如沙鋼），一些新技術(shù)難以在生產(chǎn)實際中運用，導(dǎo)致產(chǎn)品實物質(zhì)量仍與先進(jìn)國家有較

4、大差距。2) 礦石運輸成本：我國成為世界產(chǎn)鋼第一大國后，我國今年即將成為世界第一鐵礦石進(jìn)口大國，預(yù)計到2010年中國鐵礦石消費量的50%需進(jìn)口，我國與鐵礦石進(jìn)口資源地（澳大利亞、巴西、南非、印度等國）之間距離遙遠(yuǎn)，必須通過海運抵達(dá)沿海港口，而相當(dāng)一部分內(nèi)地生產(chǎn)企業(yè)還須從沿海港口通過火車或江輪轉(zhuǎn)運，運輸成本猛增100元/噸左右；如果由于國際經(jīng)濟(jì)或政治因素（包括戰(zhàn)爭）導(dǎo)致海運價格猛漲，中國鐵礦石進(jìn)口成本還將上升，使產(chǎn)品的原料成本毫無競爭優(yōu)勢。3) 產(chǎn)業(yè)機會：中國建筑鋼材行業(yè)面對的是世界上最大的消費市世界上人口最多的國家，目前中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展最為迅速而穩(wěn)定，政治和社會環(huán)境安定，人民對住房的消費欲望和潛力

5、高漲。因此盡管中國鋼材產(chǎn)量已經(jīng)打破世界紀(jì)錄，建筑鋼材產(chǎn)量更是高居世界第一，但未來至少10年中國建筑鋼材需求仍將保持10%左右的增幅，對建筑鋼材生產(chǎn)行業(yè)無疑是最直接的拉動。4) 產(chǎn)業(yè)面臨的挑戰(zhàn)：如前所述，建筑鋼材生產(chǎn)行業(yè)面臨的最大挑戰(zhàn)是來自鋼結(jié)構(gòu)的競爭，此處不再重復(fù)。最近經(jīng)濟(jì)學(xué)家一直在熱烈討論的可持續(xù)發(fā)展問題，是中國建筑鋼材行業(yè)面臨的潛在挑戰(zhàn)。眾所周知，中國建筑鋼材生產(chǎn)行業(yè)環(huán)境污染嚴(yán)重，資源和能源浪費可觀，部分地區(qū)的生產(chǎn)企業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)了資源危機，包括原料、能源以及水資源，如果按照發(fā)達(dá)國家對鋼鐵工業(yè)污染的治理力度和資源消耗的控制，中國建筑鋼材行業(yè)有一大批企業(yè)將被迫投入巨資改善環(huán)保設(shè)施和經(jīng)營戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，

6、屆時我國線材和螺紋鋼在世界上成本優(yōu)勢蕩然無存。面臨的另一個挑戰(zhàn)是來自行業(yè)規(guī)模的迅速擴(kuò)大，目前對中國到底需要多少鋼材的討論仍在進(jìn)行，10年以后我國建筑鋼材的供需矛盾是否加??？當(dāng)國內(nèi)市場趨于飽和狀態(tài)以后，中國產(chǎn)品是否有能力打入國際市場？這些問題，是中國建筑鋼材行業(yè)已經(jīng)開始面臨嚴(yán)峻考驗。內(nèi)部優(yōu)勢（S）1、 中國是最大鋼鐵消費市場2、 現(xiàn)有資源豐富3、 中國勞動力資源豐富且勞動成本低劣勢（W）1、 與發(fā)達(dá)國家相比設(shè)備和技術(shù)差距大2、礦石運輸成本高外部機會（O）未來10年總需求保持不斷上升趨勢（平均為10%）威脅（T）1、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境污染嚴(yán)重，資源和能源浪費可觀，部分地區(qū)的生產(chǎn)企業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)了資源危機。如果

7、投資治理，則成本優(yōu)勢喪失。2、 未來10年供需矛盾的加劇，使得中國鋼鐵出口成為最大挑戰(zhàn)和考驗。3. 產(chǎn)業(yè)的供需平衡分析由于本文中多處提及供應(yīng)與需求形勢，因此此處僅做簡單分析。嚴(yán)格控制長型材（主要指建筑鋼材）的產(chǎn)能規(guī)模，是原冶金工業(yè)部、國家經(jīng)貿(mào)委和中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會一直呼吁的問題，原因在于我國建筑鋼材行業(yè)無序擴(kuò)張，產(chǎn)能明顯過剩，且隨著2002年鋼材市場的火爆，近三年又將有一大批中小企業(yè)相繼投產(chǎn)，產(chǎn)能的擴(kuò)張超過需求的增長，中國建筑鋼材的供過于求局面將至少存在5-10年。按照業(yè)內(nèi)比較一致的估計，目前中國線材和螺紋鋼產(chǎn)能過剩約10%，需求的增加和產(chǎn)能的增長并進(jìn)，如果新上馬產(chǎn)能繼續(xù)猛增，產(chǎn)能過剩比例將進(jìn)一

8、步擴(kuò)大。從當(dāng)前的形勢來看，依靠政策手段控制建筑鋼材行業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)張的難度很大，今后將主要靠市場手段調(diào)節(jié)企業(yè)的經(jīng)營行為，而真正激烈的市場競爭，將出現(xiàn)在2005年，在2008年左右，將有一批企業(yè)陸續(xù)被淘汰，或被兼并重組、或破產(chǎn)，2010年以后，中國建筑鋼材生產(chǎn)行業(yè)將逐漸走向供需平衡，產(chǎn)能略有過剩。 鋼鐵產(chǎn)業(yè)增長率 2010年2008年 2005年年4. 產(chǎn)業(yè)投資發(fā)展趨勢中國建筑鋼材行業(yè)的投資相對板材行業(yè)較為平穩(wěn)，在20世紀(jì)80-90年代初期，投資主要集中在新建企業(yè)，而90年代中后期開始投資主要集中在技術(shù)改造和新產(chǎn)品的開發(fā)，近兩年一些企業(yè)逐漸注重在開發(fā)精品方面的投資，引進(jìn)一些關(guān)鍵設(shè)備和技術(shù)，并加大自主開

9、發(fā)的投資力度；從2002年下半年開始，投資重點又轉(zhuǎn)向擴(kuò)大規(guī)模，尤其是一些民營企業(yè)的投資增長非常迅速。從投資分布的地域來看，主要集中在具有資源優(yōu)勢的省份，如河北的唐山、邯邢地區(qū)、蘇錫常地區(qū)、珠江三角洲和山西等地。近兩年來，建筑鋼材行業(yè)的投資又出現(xiàn)了新情況，即加大對非鋼產(chǎn)業(yè)的投資，如興辦流通企業(yè)、服務(wù)公司、開發(fā)新型民用產(chǎn)品等，如漣鋼、柳鋼、寶鋼集團(tuán)上海一鋼公司等企業(yè)充分利用高爐和轉(zhuǎn)爐爐渣，成立開發(fā)公司生產(chǎn)水泥、道路磚、裝飾材料等，一些企業(yè)投資興辦氣體供應(yīng)公司，生產(chǎn)氧氣、氮氣、煤氣等工業(yè)氣體。5. 鋼鐵產(chǎn)業(yè)宏觀政策及影響根據(jù)國家經(jīng)貿(mào)委公布的“2002年鋼鐵總量調(diào)控和結(jié)構(gòu)調(diào)整工作要點”，2002年中國

10、鋼鐵行業(yè)的調(diào)控目標(biāo)和工作重點是：調(diào)控目標(biāo)：鋼產(chǎn)量1.25億噸；實現(xiàn)利潤100億噸，產(chǎn)銷率100%；重點鋼鐵企業(yè)連鑄比達(dá)到88%；鋼材、鋼坯出口750萬噸。而實際上，2002年中國鋼鐵工業(yè)的規(guī)模發(fā)展遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了經(jīng)貿(mào)委的調(diào)控目標(biāo)：鋼產(chǎn)量1.82億噸，利潤307億元，工作重點明確提出搞好線材和螺紋鋼的總量平衡，防止小鋼廠死灰復(fù)燃。在國家經(jīng)貿(mào)委2003年2月21日公布的“關(guān)于印發(fā)2003年經(jīng)濟(jì)運行調(diào)控綱要的通知”中，對2003年鋼鐵行業(yè)的調(diào)控目標(biāo)是：鋼產(chǎn)量1.9億噸，增長5.6%，鋼材產(chǎn)量1.9億噸，增長率為零；同時提出鋼鐵工業(yè)總產(chǎn)量增長10%，而利潤增長為零。6. 產(chǎn)業(yè)投資價值分析1) 投資風(fēng)險分析綜

11、合上述內(nèi)容，對灤河國際所處建筑鋼材的投資風(fēng)險以打分方式予以評價，此評價為業(yè)內(nèi)傾向于比較一致的看法，可供參考：投資風(fēng)險評價表：風(fēng)險程度政策風(fēng)險經(jīng)營風(fēng)險技術(shù)風(fēng)險人才風(fēng)險進(jìn)入/推出壁壘極大較大大小較小極小無2) 產(chǎn)業(yè)持續(xù)性和再投資機會分析u 產(chǎn)業(yè)成長性：如前所述，建筑鋼材行業(yè)基本已經(jīng)發(fā)展到頂峰，國外已經(jīng)不主張繼續(xù)發(fā)展建筑鋼材。對中國而言，由于自身國情和目前經(jīng)濟(jì)的強勁拉動，未來幾年建筑鋼材需求規(guī)模（非產(chǎn)能）仍將有10%左右的增幅，但即將到達(dá)高峰期，預(yù)計中國建筑鋼材的消費頂峰出現(xiàn)在2005-2008年之間，之后將與發(fā)達(dá)國家過去的歷史類似消費量逐年降低，產(chǎn)能將被削減20-40%。建筑鋼材行業(yè)的投資回報將在消費高峰期后逐漸下滑。因此，在消費總需求從高峰期回落的前期，投資回報可能基本為零。u 投資機會：中國建筑鋼材行業(yè)的投資機會很少。在總量過剩的背景下，存在結(jié)構(gòu)性的供不應(yīng)求，如未來2年左右時間內(nèi)，三級螺紋鋼將逐漸走向主流，因此，提前實現(xiàn)其規(guī)模生產(chǎn)將首先獲得回報，如首鋼、馬鋼、寶鋼集團(tuán)上海一鋼公司、唐鋼等企業(yè)已經(jīng)在此積累了足夠的經(jīng)驗，從而只等到市場需求的發(fā)展。精品線材是另一個投資機會。我國線材生產(chǎn)總體供過于求，但一些重大工程所需的高檔線材卻仍需進(jìn)口，如橋梁用的