房地產(chǎn)表外融資項目操作指南3頁

1、房地產(chǎn)表外融資項目操作指南一、 代理銷售業(yè)務(wù)指通過基金公司或證券公司設(shè)立資產(chǎn)管理計劃，由總行個金或私銀渠道代銷資產(chǎn)管理計劃募集資金，再將募集資金投入融資企業(yè)。業(yè)務(wù)辦理條件：我行已審批未提款、已審批部分提款，或他行已審批未提款的房地產(chǎn)開發(fā)項目。融資成本：1、募集資金價格約 5.5%-6%；2、渠道費：2-4；3、總行渠道部門銷售費用1%-1.5%；4、托管費0.5?？蛻魣髢r：一般和房地產(chǎn)開發(fā)貸款相當(dāng)，9%左右。我行收益：如向融資客戶報價9%，預(yù)計我行可獲得1%-2%中間業(yè)務(wù)收入。交易結(jié)構(gòu)圖： 3.支付募集資金1.設(shè)立基金公司或證券公司A房地產(chǎn)企業(yè)資產(chǎn)管理計劃個金或私銀推介理財客戶2.投資 4.歸

2、還融資本息5.收益返還二、 PE主理銀行業(yè)務(wù)指我行以財務(wù)顧問身份,向基金管理公司（GP）推薦我行客戶，作為基金出資人（LP）共同設(shè)立股權(quán)投資基金，投資于融資客戶。業(yè)務(wù)辦理條件：優(yōu)質(zhì)房地產(chǎn)企業(yè)開發(fā)建設(shè)的地理位置優(yōu)越、銷售前景良好的商業(yè)性房地產(chǎn)項目，或以中小戶型為主的普通商品住宅項目。融資成本：1、募集資金價格約 7%；2、渠道費：約1.5%；3、總行渠道部門銷售費用1%-2%；4、托管費0.5?？蛻魣髢r：一般為13%左右。我行收益：如向融資客戶報價13%，預(yù)計我行可獲得2%-3%中間業(yè)務(wù)收入。交易結(jié)構(gòu)圖：工行客戶（LP）投資基金B(yǎng)集團(tuán)（A公司母公司）A房地產(chǎn)企業(yè)工商銀行基金管理公司（GP）6、回

3、購股權(quán)1.募集/出資基金管理人主理2.募集資金4.股權(quán)+債權(quán)投資5.歸還債權(quán)融資本息3.投資7.收益返還三、 經(jīng)營性物業(yè)收益權(quán)理財業(yè)務(wù)指房地產(chǎn)公司就自持物業(yè)委托物業(yè)管理公司運營，并與之簽訂未來收益權(quán)讓渡協(xié)議，我行理財資金通過信托計劃投入物業(yè)管理公司，資金用于物業(yè)管理公司一次性支付收益權(quán)讓渡價款，以達(dá)到協(xié)助房地產(chǎn)公司融資目的。業(yè)務(wù)辦理條件：房地產(chǎn)公司名下持有物業(yè)，物業(yè)未來有穩(wěn)定的現(xiàn)金流收入。融資成本：1、募集資金價格約 5.5%（報總行渠道不同，價格有異）；2、渠道費：約3；3、總行渠道部門銷售費用約1%；4、托管費0.5?？蛻魣髢r：一般不低于8%。我行收益：如向融資客戶報價10%，預(yù)計我行可獲得約2%中間業(yè)務(wù)收入。交易結(jié)構(gòu)圖：A房地產(chǎn)公司2.投入資金7.收益返還我行理財資金B(yǎng)商業(yè)物業(yè)管理公