Ch國際投融資理論與實務(wù)國際貿(mào)易融資與國際貸款PPT課件

1、第四章第四章 國際投融國際投融資理論與實務(wù)之五：資理論與實務(wù)之五：國際貿(mào)易融資與國際國際貿(mào)易融資與國際貸款貸款劉 振 林 博 士劉 振 林 博 士（ 江 西 財 經(jīng) 大 學(xué) 國 際 經(jīng) 貿(mào) 學(xué) 院 ）（ 江 西 財 經(jīng) 大 學(xué) 國 際 經(jīng) 貿(mào) 學(xué) 院 ）第1頁/共20頁4.5 國際貿(mào)易融資與國際貿(mào)易融資與國際貸款國際貸款第2頁/共20頁目錄 第一節(jié)第一節(jié) 國際貿(mào)易融資；國際貿(mào)易融資； 第二節(jié) 國際貸款第3頁/共20頁 融資即融通資金，指資金在持有者之間流動，以調(diào)劑余缺。 分為國內(nèi)融資和國際融資（資金融通涉及其他國家，超越了國境） 國際融資的特點： 國際融資主客體的復(fù)雜性 國際融資的風(fēng)險性 第一

2、節(jié)第一節(jié) 國際貿(mào)易融資國際貿(mào)易融資 第4頁/共20頁 按融資的期限劃分 短期貿(mào)易融資。（融資期限在1年以下 ） 中長期貿(mào)易融資。（融資期限在1年以上 ） 按接受貿(mào)易融資的對象劃分 對出口方融資。 對進(jìn)口方融資。 10.1.1 國際貿(mào)易融資的類型國際貿(mào)易融資的類型 第5頁/共20頁 對出口方融資 進(jìn)口方提供的融資預(yù)付款，進(jìn)口商在收到貨物單據(jù)之前，就付出全部或一部分貨款，這就是進(jìn)口商對出口商提供了預(yù)付貨款。手續(xù)簡便、費用少，對出口方最有利。 銀行提供的融資 無抵押貸款(Unsecured Loans) 打包放款(Packing Credit) 出口押匯(Bills Purchased) 票據(jù)貼現(xiàn)

3、10.1.2 短期貿(mào)易融資短期貿(mào)易融資 第6頁/共20頁 對進(jìn)口方融資 出口方提供的融資 賒賬(Open Account) 、票據(jù)信貸 銀行提供的融資 信托收據(jù)、承兌交單 信用證結(jié)算方式下的融資 開證額度 、進(jìn)口押匯 、擔(dān)保提貨(Delivery Guarantee) 10.1.2 短期貿(mào)易融資短期貿(mào)易融資 第7頁/共20頁 國際保理業(yè)務(wù)(International Factoring) 國際保理業(yè)務(wù)的服務(wù)內(nèi)容 貿(mào)易融資、銷售分戶賬管理、信用銷售控制、壞賬擔(dān)保、催收賬款 國際保理業(yè)務(wù)對各方當(dāng)事人的利弊分析 國際保理業(yè)務(wù)組織模式和敘做程序 組織模式 （雙保理商摸式 、單保理商模式 ） 敘做程序

4、10.1.2 短期貿(mào)易融資短期貿(mào)易融資 第8頁/共20頁 出口信貸的概念和類型 概念 主要形式：賣方信貸和買方信貸 其他形式：信用限額安排 、混合貸款 、存款協(xié)議 賣方信貸（Suppliers Credit）業(yè)務(wù)程序 買方信貸(Buyers Credit)業(yè)務(wù)程序 賣方信貸和買方信貸的利弊分析 10.1.3 中長期貿(mào)易融資中長期貿(mào)易融資 出口信貸出口信貸 第9頁/共20頁 定義 福費廷指在延期付款的大型設(shè)備中長期貿(mào)易中，出口商把經(jīng)過進(jìn)口商承兌的，期限在312年遠(yuǎn)期的匯票，無追索權(quán)地給予出口商所在地的銀行（或大金融公司），提前取得現(xiàn)款的一種融資形式。 福費廷業(yè)務(wù)的產(chǎn)生與發(fā)展 對各方的利弊分析 敘

5、做程序 10.1.3 中長期貿(mào)易融資中長期貿(mào)易融資 福費廷福費廷(Forfeiting)(Forfeiting) 第10頁/共20頁 對銷貿(mào)易的概念 對銷貿(mào)易的形式 易貨貿(mào)易 結(jié)算協(xié)定（又稱雙邊結(jié)算協(xié)定） 轉(zhuǎn)售貿(mào)易 回購貿(mào)易 互購 補償貿(mào)易 10.1.4 對銷貿(mào)易對銷貿(mào)易 對銷貿(mào)易對銷貿(mào)易 第11頁/共20頁10.1.4 對銷貿(mào)易對銷貿(mào)易 消極的動機是指強迫國家或公司參與對銷貿(mào)易而不論其是否期望，包括節(jié)省外匯或硬通貨，貿(mào)易不平衡的改善和保持出口價格。 積極的動機包括促進(jìn)經(jīng)濟發(fā)展，增加就業(yè)，技術(shù)轉(zhuǎn)讓，市場擴大，增加利潤，降低獲得供應(yīng)的費用，減少過剩產(chǎn)品數(shù)量，提高營銷技能。 對銷貿(mào)易的利弊分析對銷

6、貿(mào)易的利弊分析 第12頁/共20頁第二節(jié) 國際貸款 一、國際公共貸款； 二、國際私人信貸；第13頁/共20頁一、國際公共貸款 政府貸款； 國際金融機構(gòu)貸款； 出口信貸；第14頁/共20頁（一）政府貸款 政府貸款是一國政府以其財政資金向另一國政府提供的優(yōu)惠貸款，一般均用于基礎(chǔ)設(shè)施、環(huán)保等項目。 政府貸款的特點是：（1）贈與成分大；（2）具有政治因素等限制條件；（3）利率低，還款期長；（4）程序復(fù)雜。 我國使用的政府貸款有：（1）政府無息貸款與出口信貸相結(jié)合；（2）贈款與出口信貸相結(jié)合；（3）低息貸款與出口信貸相結(jié)合；（4）日元貸款。 政府貸款程序：選定項目；前期準(zhǔn)備；申請貸款；項目評估；承諾換文

7、；談判簽約；物質(zhì)采購；貸款支付；貸款償還。第15頁/共20頁（二）國際金融機構(gòu)貸款 IMF貸款：普通貸款、中期貸款、補償與應(yīng)急貸款、緩沖庫存貸款、借款總安排下的貸款、臨時貸款、SDRs。其特點是購買與購回、穩(wěn)定匯率、較低的利率與費用。 世界銀行貸款：項目貸款、部門貸款、結(jié)構(gòu)調(diào)整貸款、技術(shù)援助貸款與緊急復(fù)興貸款。特點是按不同國民收入?yún)^(qū)別發(fā)放；與特定工程項目相聯(lián)系、期限長利率低。程序是項目的選定、準(zhǔn)備、評估、談判、執(zhí)行到總評價。 ADB貸款：項目貸款、規(guī)劃貸款、部門貸款、開發(fā)金融機構(gòu)貸款、綜合項目貸款、特別項目執(zhí)行援助貸款、私營部門貸款。資金來源：股本、借款、普通準(zhǔn)備金、特別準(zhǔn)備金、延州開發(fā)基金、

8、技術(shù)援助特別基金、日本特別基金、聯(lián)合融資。貸款業(yè)務(wù)程序：選項、立項、實地考察、評估、談判、批準(zhǔn)簽署、生效、執(zhí)行、后評估。第16頁/共20頁（三）出口信貸 出口信貸是政府為擴大出口所提供的優(yōu)惠貸款。 出口信貸的特點：所支持的一般是大型設(shè)備的出口；是保險與用戶融合在一起的一種便利；是政府干預(yù)經(jīng)濟生活的一種重要形式。 OECD“君子協(xié)定”：每筆貸款自籌15%以上現(xiàn)匯；還貸期限5-10年；贈與充分不少于35%；參照政府債券制定貸款利率和期限；不適用于農(nóng)產(chǎn)品和軍工產(chǎn)品。 種類：進(jìn)口買方信貸；出口買方信貸；出口賣方信貸、Forfaiting（當(dāng)?shù)劂y行或金融機構(gòu)對出口商的元氣車隊匯票進(jìn)行五追索權(quán)的貼現(xiàn)，是出口商得以提前去的現(xiàn)款的一種出口信貸。）第17頁/共20頁二、國際私人信貸 國際銀行信貸； 國際銀團貸款；第18頁/共20頁（一）國際銀行信貸 國際銀行信貸是向外國貸款銀行拆借