國(guó)債管理辦法_國(guó)債管理名詞解釋：國(guó)債管理

1、國(guó)庫(kù)國(guó)債管理與國(guó)庫(kù)現(xiàn)金管理,既有交叉,又有差別，相互影響,相輔相成。 在我國(guó)開(kāi)展國(guó)庫(kù)現(xiàn)金管理初期,主要實(shí)施商業(yè)銀行定期存款和買回國(guó)債兩種操作 方式，而買回操作則是債務(wù)管理和現(xiàn)金管理的主要協(xié)調(diào)工具。小學(xué)生作文網(wǎng)為大 家整理的相關(guān)的國(guó)債管理名詞解釋:國(guó)債管理供大家參考選擇。國(guó)債管理名詞解釋:國(guó)債管理近年來(lái),國(guó)債管理與國(guó)債市場(chǎng)發(fā)展已成為發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家共同關(guān)注的 課題。根據(jù)世界銀行和國(guó)際貨幣基金組織的定義,國(guó)債管理是制定和執(zhí)行政府債 務(wù)管理策略的過(guò)程,以滿足政府籌資需要,達(dá)到成本和風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，同時(shí)實(shí)現(xiàn) 其他政府債務(wù)管理的目標(biāo)，例如建立和發(fā)展高效、高流動(dòng)性的國(guó)債市場(chǎng)。國(guó)債管理的內(nèi)涵與意義目前,國(guó)

2、債管理與國(guó)債市場(chǎng)發(fā)展已成為發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家共同關(guān)注的課 題，從20世紀(jì)80年代的拉美債務(wù)危機(jī)到90年代的東南亞金融危機(jī)充分說(shuō)明， 合理的國(guó)債管理目標(biāo)和制度框架將有助于政府積極面對(duì)經(jīng)濟(jì)和金融風(fēng)險(xiǎn)的沖擊。 根據(jù)世界銀行和國(guó)際貨幣基金組織的定義,國(guó)債管理是制定和執(zhí)行政府債務(wù)管理 策略的過(guò)程,以滿足政府籌資需要,達(dá)到成本和風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo),同時(shí)實(shí)現(xiàn)其他政 府債務(wù)管理的目標(biāo)，例如建立和發(fā)展高效、高流動(dòng)性的國(guó)債市場(chǎng)。應(yīng)該說(shuō),在考 慮債務(wù)管理目標(biāo)時(shí),每一個(gè)政府都面臨看側(cè)重點(diǎn)的選擇一是以最低成本滿足財(cái)政 需要,還是更傾向于風(fēng)險(xiǎn)承受度以及建立有深度的、流動(dòng)性的國(guó)債市場(chǎng)。從20世紀(jì)80年代開(kāi)始，以市場(chǎng)化的方式融資

3、來(lái)彌補(bǔ)預(yù)算赤字已經(jīng)成為全球 主權(quán)債券市場(chǎng)迅速發(fā)展的主要因素。大量的國(guó)家通過(guò)各種途徑加強(qiáng)國(guó)債管理的市 場(chǎng)化原則從而促進(jìn)一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)的發(fā)展。而且，對(duì)于新興市場(chǎng)的債務(wù)管理 者而言，仿效發(fā)達(dá)市場(chǎng)的先進(jìn)做法已成為一種潮流,包括以市場(chǎng)化的工具融資、 基準(zhǔn)債券的發(fā)行、流動(dòng)性、發(fā)達(dá)的清算和結(jié)算體系、現(xiàn)代的監(jiān)管框架等。目前, 大多數(shù)OECD國(guó)家已經(jīng)發(fā)展了固定收益?zhèn)袌?chǎng)，而國(guó)債已在固定收益市場(chǎng)上占 優(yōu)勢(shì)。國(guó)債市場(chǎng)的流動(dòng)性也為私營(yíng)部門(mén)的債券發(fā)行提供了有利條件,原因在于國(guó) 債的收益率曲線為公司債券的合理定價(jià)提供了重要依據(jù)。在許多國(guó)家,更多的公 司也采用發(fā)行債券或短期商業(yè)票據(jù)的方式來(lái)融資。新興市場(chǎng)國(guó)家的這些關(guān)鍵

4、性的 公司和中央及地方政府一道,已成為國(guó)際債券市場(chǎng)的重要發(fā)行體。但是我們也看到，近年來(lái)爆發(fā)的金融危機(jī)，從20世紀(jì)80年代拉美債務(wù)危機(jī)、 1994-1996年墨西哥金融危機(jī)到1997-1998年?yáng)|南亞金融危機(jī)和1998年俄羅 斯金融危機(jī),無(wú)一例外地表現(xiàn)為債務(wù)危機(jī)。國(guó)際經(jīng)驗(yàn)表明,發(fā)展中國(guó)家?guī)缀趺看?較大的債務(wù)支付危機(jī)都伴隨看巨大的財(cái)政赤字。而發(fā)展中國(guó)家經(jīng)歷的幾次金融危 機(jī),暴露出的政府決策重大的失誤就在于在其依靠高負(fù)債發(fā)展模式的同時(shí),沒(méi)有 對(duì)債務(wù)進(jìn)行有效管理和監(jiān)管。尤其在本國(guó)金融市場(chǎng)逐步開(kāi)放,而金融體系還不健 全的情況下,發(fā)展中國(guó)家薄弱的金融和貨幣體系很容易受到國(guó)際資本流動(dòng)沖擊。 因此,當(dāng)我們反思

5、發(fā)展中國(guó)家經(jīng)歷的金融危機(jī),質(zhì)疑這些國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略的同 時(shí),不能不關(guān)注政府債務(wù)政策,將其提升到發(fā)展戰(zhàn)略的高度予以思考,在實(shí)踐中 充分運(yùn)用政府債務(wù)政策來(lái)化解和消除金融風(fēng)險(xiǎn)。近年來(lái),我國(guó)政府決策層和主管部門(mén)對(duì)包括國(guó)債市場(chǎng)在內(nèi)的債券市場(chǎng)發(fā)展給 予了高度重視。我國(guó)政府在"十五"規(guī)劃中指出,要建立統(tǒng)一、安全、高效、開(kāi) 放的國(guó)債市場(chǎng),疏通儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資的渠道,積極穩(wěn)妥地發(fā)展多種融資方式,防 范和化解金融風(fēng)險(xiǎn),完善以間接調(diào)控為主的央行調(diào)控體系,積極穩(wěn)妥地發(fā)展貨幣 市場(chǎng),擴(kuò)大公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù),穩(wěn)步推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革,這些都離不開(kāi)國(guó)債市場(chǎng)的 發(fā)展。國(guó)債管理國(guó)債管理規(guī)定財(cái)政部關(guān)于明確各地財(cái)政部門(mén)國(guó)

6、債管理工作職能的通知（1997年1月24日 財(cái)國(guó)債字1997 5號(hào)）各省、自治區(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市財(cái)政廳（局）目前,我國(guó)國(guó)債市場(chǎng)在廣度和深度上都有了進(jìn)一步發(fā)展，但市場(chǎng)監(jiān)管工作還 不滿足市場(chǎng)發(fā)展的需要,尤其是近年來(lái)在市場(chǎng)中出現(xiàn)的借國(guó)債的名義擅自籌資、 在國(guó)債兌付工作中不執(zhí)行國(guó)家兌付政策以及在國(guó)債二級(jí)市場(chǎng)中的賣空等行為,擾 亂了市場(chǎng)秩序,損害了投資者利益。這些問(wèn)題直接影響到國(guó)債信譽(yù),已成為國(guó)債 市場(chǎng)進(jìn)一步發(fā)展的障礙。因此,發(fā)揮各級(jí)財(cái)政部門(mén)對(duì)本地區(qū)國(guó)債市場(chǎng)進(jìn)行管理的 職能作用,是維護(hù)國(guó)債信晉、保證國(guó)債市場(chǎng)健康發(fā)展的需要?；谀壳拔覈?guó)國(guó)債 市場(chǎng)中存在的問(wèn)題及國(guó)債市場(chǎng)建設(shè)對(duì)管理工作的客觀要求,根據(jù)經(jīng)國(guó)

7、務(wù)院批準(zhǔn)的 財(cái)政部職能設(shè)置的有關(guān)規(guī)定,現(xiàn)將各地財(cái)政部門(mén)在國(guó)債管理工作中的職能明確如 下、協(xié)助財(cái)政部組織區(qū)域性國(guó)債承銷、分銷工作,尤其是組織好面向個(gè)人投 資者的柜臺(tái)銷售工作,貫徹落實(shí)國(guó)家規(guī)定的國(guó)債發(fā)行政策，對(duì)以國(guó)債名義集資或 超發(fā)國(guó)債等擾亂國(guó)債市場(chǎng)的行為,當(dāng)?shù)刎?cái)政部門(mén)有權(quán)依據(jù)財(cái)政部的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行 督查,并追究有關(guān)機(jī)構(gòu)及人員的責(zé)任。二、代表財(cái)政部對(duì)本地區(qū)國(guó)債市場(chǎng)行使監(jiān)督管理的職權(quán)”對(duì)本地區(qū)證券經(jīng)營(yíng) 機(jī)構(gòu)執(zhí)行有關(guān)國(guó)債發(fā)行政策、交易法規(guī)的情況進(jìn)行監(jiān)督,并對(duì)當(dāng)?shù)貒?guó)債場(chǎng)外交易 市場(chǎng)（含柜臺(tái)交易）進(jìn)行統(tǒng)一管理。三、組織本地區(qū)國(guó)債兌付工作,統(tǒng)一部署協(xié)調(diào)當(dāng)?shù)劂y行、財(cái)政、郵政、證券 經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的國(guó)債兌付業(yè)務(wù),負(fù)責(zé)對(duì)

8、財(cái)政部核撥的國(guó)債兌付資金的使用進(jìn)行管理和 監(jiān)督、落實(shí)各項(xiàng)兌付措施、了解兌付進(jìn)度并匯總本地區(qū)國(guó)債兌付報(bào)表。按照方便 國(guó)債投資抵 維護(hù)國(guó)債信譽(yù)的要求,組織開(kāi)展本地區(qū)國(guó)債常年兌付業(yè)氛 對(duì)違反 國(guó)家規(guī)定的國(guó)債兌付政策的行為進(jìn)行督查,并追究有關(guān)機(jī)構(gòu)及人員的責(zé)任。四、配合財(cái)政部國(guó)債司加強(qiáng)對(duì)地方級(jí)證券、國(guó)債期貨的財(cái)務(wù)監(jiān)管,監(jiān)督各地 方級(jí)證券公司、登記公司、國(guó)債服務(wù)部以及各證券交易所財(cái)務(wù)制度執(zhí)行情況,負(fù) 責(zé)匯總財(cái)務(wù)報(bào)表。五、配合財(cái)政部負(fù)責(zé)本地區(qū)國(guó)債發(fā)行的宣傳工作,依據(jù)財(cái)政部下發(fā)的有關(guān)國(guó) 債工作的政策規(guī)定,做好咨詢、解釋工作。組織本地區(qū)國(guó)債業(yè)務(wù)人員培訓(xùn)。六、負(fù)責(zé)本地區(qū)對(duì)財(cái)政部統(tǒng)一印制的國(guó)債券代保管憑證的領(lǐng)用、登

9、記、 使用、核查及收繳銷毀等工作進(jìn)行統(tǒng)一管理。七、受財(cái)政部委托,組織財(cái)政部門(mén)已兌付國(guó)債券的收費(fèi)及銷毀工作,做好已 兌付券面與國(guó)債兌付資金的結(jié)算工作。八、建立規(guī)范的國(guó)債券券庫(kù)管理制度”對(duì)各證券機(jī)構(gòu)券庫(kù)管理制度的執(zhí)行情 況進(jìn)行檢查按財(cái)政部有關(guān)規(guī)定對(duì)各國(guó)債經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)庫(kù)存的代保管實(shí)物券實(shí)施審核。 受財(cái)政部委托，對(duì)開(kāi)展國(guó)債托管業(yè)務(wù)的當(dāng)?shù)氐怯浌?、交易?chǎng)所托管券庫(kù)進(jìn)行定 期檢查,從制度上加強(qiáng)管理。九、協(xié)調(diào)本地區(qū)地方企業(yè)債券的發(fā)行和市場(chǎng)管理工作。十、各時(shí)期財(cái)政部規(guī)定的其他業(yè)務(wù)職責(zé)。各地財(cái)政部門(mén)要在當(dāng)?shù)卣念I(lǐng)導(dǎo)下,與銀行、證券管理等部門(mén)密切合作, 積極主動(dòng)地開(kāi)展各項(xiàng)工作，切實(shí)加強(qiáng)對(duì)本地區(qū)國(guó)債市場(chǎng)的管理，并做好

10、服務(wù)工作, 以保證國(guó)債發(fā)行及國(guó)債市場(chǎng)建設(shè)的各項(xiàng)工作順利實(shí)施。發(fā)布部門(mén)財(cái)政部 發(fā)布日期1997年01月24日 實(shí)施日期1997年01月 24 H （中央法規(guī)）國(guó)債管理國(guó)債做市支持操作現(xiàn)場(chǎng)管理辦法第一章總則第一條為規(guī)范國(guó)債做市支持操作現(xiàn)場(chǎng)管理，保障國(guó)債做市支持工作公平、公 正、有序,根據(jù)財(cái)政部中國(guó)人民銀行關(guān)于印發(fā)國(guó)債做市支持操作規(guī)則的通 知（財(cái)庫(kù)2020154號(hào)）等有關(guān)制度，制定本辦法。第二條本辦法所稱國(guó)債做市支持操作現(xiàn)場(chǎng)（以下簡(jiǎn)稱操作現(xiàn)場(chǎng)），是指在規(guī)定 的操作時(shí)間內(nèi),按照財(cái)政部和中國(guó)人民銀行指令,通過(guò)國(guó)債做市支捋操作平臺(tái)完成國(guó)債做市支持相關(guān)操作的區(qū)域。第三條本辦法所稱國(guó)債做市支持操作現(xiàn)場(chǎng)管理是指

11、對(duì)操作現(xiàn)場(chǎng)人員和操作 等方面的管理,包括操作現(xiàn)場(chǎng)人員管理、操作現(xiàn)場(chǎng)出入管理、操作現(xiàn)場(chǎng)通訊管理 和技術(shù)支持管理。第二章操作現(xiàn)場(chǎng)人員管理第四條操作現(xiàn)場(chǎng)人員包括財(cái)政部、中國(guó)人民銀行和中國(guó)外匯交易中心暨全國(guó) 銀行間同業(yè)拆借中心（以下簡(jiǎn)稱同業(yè)拆借中心）派出的相關(guān)工作人員。每次操作財(cái) 政部、中國(guó)人民銀行和同業(yè)拆借中心原則上各派出1至2人進(jìn)入操作現(xiàn)場(chǎng)。財(cái)政 部、中國(guó)人民銀行和同業(yè)拆借中心應(yīng)當(dāng)于每年年初確定當(dāng)年操作現(xiàn)場(chǎng)人員名單（格 式見(jiàn)附1）,名單由同業(yè)拆借中心保管,用于進(jìn)行操作現(xiàn)場(chǎng)出入登記管理。名單上 未列示人員原則上不得進(jìn)入操作現(xiàn)場(chǎng)。有關(guān)單位名單如有調(diào)整,應(yīng)及時(shí)更新。第五條財(cái)政部操作現(xiàn)場(chǎng)人員負(fù)責(zé)組織操作現(xiàn)

12、場(chǎng)各項(xiàng)工作。中國(guó)人民銀行操作 現(xiàn)場(chǎng)人員負(fù)責(zé)監(jiān)督操作現(xiàn)場(chǎng)相關(guān)工作合規(guī)有序進(jìn)行。第六條同業(yè)拆借中心操作現(xiàn)場(chǎng)人員負(fù)責(zé)保障國(guó)債做市支持操作平臺(tái)及操作 現(xiàn)場(chǎng)設(shè)備正常運(yùn)行。第七條競(jìng)價(jià)結(jié)果需經(jīng)財(cái)政部、中國(guó)人民銀行操作現(xiàn)場(chǎng)人員共同簽字確認(rèn)后方 能生效。財(cái)政部、中國(guó)人民銀行操作現(xiàn)場(chǎng)人員如發(fā)現(xiàn)有違反本辦法有關(guān)規(guī)定且拒 不改正情形的,有權(quán)拒絕在競(jìng)價(jià)結(jié)果上簽字。第八條同業(yè)拆借中心操作現(xiàn)場(chǎng)人員應(yīng)當(dāng)如實(shí)填寫(xiě)操作現(xiàn)場(chǎng)情況記錄表（格式 見(jiàn)附2）,記錄國(guó)債做市支持操作現(xiàn)場(chǎng)情況,并由財(cái)政部、中國(guó)人民銀行操作現(xiàn)場(chǎng) 人員簽字確認(rèn)后妥善存檔保存。第九條國(guó)債做市支持操作競(jìng)價(jià)期間操作現(xiàn)場(chǎng)人員不得以任何方式泄露國(guó)債 做市支持相關(guān)競(jìng)價(jià)信息,不

13、得以任何方式明示或暗示參與機(jī)構(gòu)修改競(jìng)價(jià)價(jià)位、增 加或減少申購(gòu)或申售量及進(jìn)行其他有違國(guó)債做市支持操作公平、公正、有序原則 的行為。第三章操作現(xiàn)場(chǎng)出入管理第十條同業(yè)拆借中心應(yīng)當(dāng)在操作現(xiàn)場(chǎng)入口設(shè)置值守區(qū)不遲于國(guó)債做市支持 操作競(jìng)價(jià)開(kāi)始前半小時(shí)派員值守,辦理操作現(xiàn)場(chǎng)出入登記手續(xù)等相關(guān)工作。第十一條操作現(xiàn)場(chǎng)人員應(yīng)當(dāng)于國(guó)債做市支持操作競(jìng)價(jià)開(kāi)始前在值守區(qū)履行 登記手續(xù),記錄本人姓名和進(jìn)入時(shí)間,并于國(guó)債做市支持操作競(jìng)價(jià)開(kāi)始前進(jìn)入操 作現(xiàn)場(chǎng)。第十二條國(guó)債做市支持操作競(jìng)價(jià)期間所有進(jìn)入操作現(xiàn)場(chǎng)的人員原則上不得 離開(kāi)操作現(xiàn)場(chǎng)。如因身體嚴(yán)重不適等特殊原因必須離開(kāi)操作現(xiàn)場(chǎng)的,必須由非本 單位的其他操作現(xiàn)場(chǎng)人員中1人全程陪

14、同。第四章操作現(xiàn)場(chǎng)通訊管理第十三條操作現(xiàn)場(chǎng)應(yīng)當(dāng)與其他區(qū)域嚴(yán)格隔離,并全程實(shí)施無(wú)線電屏蔽。第十四條操作現(xiàn)場(chǎng)應(yīng)當(dāng)配備國(guó)債做市支持操作平臺(tái)的監(jiān)測(cè)端、專用固定電 話、專用打印機(jī)等必要設(shè)備。操作現(xiàn)場(chǎng)所有專用固定電話應(yīng)當(dāng)實(shí)行通話錄音。第十五條操作現(xiàn)場(chǎng)人員禁止攜帶任何有通訊功能的設(shè)備進(jìn)入操作現(xiàn)場(chǎng)。操作 現(xiàn)場(chǎng)人員應(yīng)當(dāng)在進(jìn)入操作現(xiàn)場(chǎng)前,將隨身攜帶的手機(jī)等有通訊功能的設(shè)備存放于 值守區(qū)的專用保管箱同業(yè)拆借中心值守人員應(yīng)當(dāng)?shù)怯浭謾C(jī)等通訊設(shè)備存取情況。第五章技術(shù)支持管理第十六條同業(yè)拆借中心應(yīng)當(dāng)做好國(guó)債做市支持操作平臺(tái)技術(shù)支持工作，確保 國(guó)債做市支持操作平臺(tái)等相關(guān)系統(tǒng)能夠?qū)崿F(xiàn)國(guó)債做市支持操作競(jìng)價(jià)所需各項(xiàng)功 能。第十七條同業(yè)拆借中心應(yīng)當(dāng)確保操作現(xiàn)場(chǎng)專用固定電話等設(shè)備運(yùn)行正常通 訊線路暢通,并有效實(shí)施無(wú)線電屏蔽。第十八條同業(yè)拆借中心操作現(xiàn)場(chǎng)人員確需其他技術(shù)支持人員協(xié)助解決問(wèn)題 時(shí),經(jīng)財(cái)政部、中國(guó)人民銀行操作現(xiàn)場(chǎng)人員同意后,可使用專用固定電話通知相 關(guān)技術(shù)支持人員進(jìn)入操作現(xiàn)場(chǎng)。技術(shù)支持人員進(jìn)入操作現(xiàn)場(chǎng)應(yīng)當(dāng)履行登記手續(xù)。第十九條同業(yè)拆借中心應(yīng)當(dāng)按規(guī)定核對(duì)進(jìn)入操作現(xiàn)場(chǎng)的人員并在值守區(qū)配 備專用保管箱,妥善保管操