日內(nèi)波段交易系統(tǒng)

1、日內(nèi)波段交易系統(tǒng)目錄1簡述2模式核心3贏利理念4重要的名詞及其含義5短線日內(nèi)波段交易邏輯與目標(biāo)管理 系統(tǒng)如何判斷趨勢，以及如何判斷趨勢。 贏損比 盈利管理 開倉 持倉 平倉 加減倉 虧損管理 6短線轉(zhuǎn)中線趨勢量化交易7短線與中線結(jié)合量化交易8資金管理9趨勢邏輯整理及應(yīng)對10年化交易收益率預(yù)判 2010-2012回顧與展望 計劃與執(zhí)行 振蕩波幅，交易策略及交易體系 1簡述振蕩波幅交易系統(tǒng)是根據(jù)外盤及商品期貨本身價格走勢的基本規(guī)律，由計算機(jī)計算價格的理論振蕩區(qū)間（概率交易），短期趨勢走向的重要參考點位，并在此基礎(chǔ)上，提供具體交易依據(jù)的交易系統(tǒng)。其重要的數(shù)據(jù)表現(xiàn)是：每日的參照選高（低）點，盤前測高（

2、低點），外盤均比，市場實際提供的有效選高（低）點。贏利目標(biāo)有，第一目標(biāo)（第一贏利目標(biāo)位）第二目標(biāo)（第二贏利目標(biāo)位），跨夜目標(biāo)，有效選點的連續(xù)趨勢交易目標(biāo)。從而達(dá)到發(fā)現(xiàn)價值，把握交易，資產(chǎn)增值增長的目的。  12模式核心基于本系統(tǒng)的交易，其價值交易體現(xiàn)模式是波段交易大賺小虧。所有基于本系統(tǒng)的交易必須尊崇這一點，在不符合交易特征，不符合贏損比的市場情況下沒有交易。  23贏利理念盈利理念：多空雙向邏輯判斷，短，中期趨勢結(jié)合。多品種交易在贏利情況下，推進(jìn)趨勢的中長線單品種大倉位跨夜趨勢交易結(jié)合。盈利手段：1，判斷有效選點的日內(nèi)波段交易2，判斷有效選點的日內(nèi)波段

3、轉(zhuǎn)跨夜波段交易3，判斷有效選點的連續(xù)邏輯中線趨勢交易  34重要的名詞及其含義參照選高（低）點：參照選高以下近點是做空好點,當(dāng)價格超過參照選高,有時大漲。參照選低以上近點是做多好點,當(dāng)價格低于參照選低,有時大跌。它們是重要的日內(nèi)參考線。應(yīng)密切關(guān)注在該點位置的價格變化。同時具有壓力和支撐的雙重含義。盤前測高（低）點：根據(jù)當(dāng)日行情測算次日行情理論上的最高點和最低點。價格過盤前第二目標(biāo)常會大漲,價格破盤前測高(低)常會大跌(漲)。外盤均比：是與外盤價格的正常比價,外盤均比上多,外盤均比下空。選高（低）點：市場實際運行后對應(yīng)的高點和低點。選對低點對可到高第一目標(biāo),不到高第一目標(biāo)選低

4、點錯。選對高點對可到低第一目標(biāo),不到低第一目標(biāo)選高點錯。第一目標(biāo)：短線波段第一盈利目標(biāo)位。第二目標(biāo)：短線波段第二盈利目標(biāo)位。止損點：交易品種的最大承損金額，或選點被破，選點即為損點，均需要止損。停利點：持倉過程中，對于盈利持倉的保護(hù)性止損點，任何交易在持倉中均設(shè)置停利點保護(hù)頭寸及利潤。止盈點：達(dá)到盈利目標(biāo)為止贏點平倉，或觸發(fā)停利點轉(zhuǎn)為止贏點。  45短線日內(nèi)波段交易邏輯與目標(biāo)管理系統(tǒng)如何判斷趨勢，以及如何判斷趨勢。市場只有一個方向，那就是正確的方向，它不分牛市，也不分熊市，“莫望浮云遮望眼，風(fēng)物長宜放眼量”投機(jī)者的目光應(yīng)該面對未來，并對未來制定策略。其交易的最高境界在是方法

5、和投機(jī)策略正確的基礎(chǔ)上，價格趨勢順應(yīng)交易者自身，并取得勢順我的結(jié)果，實現(xiàn)大賺小虧得目的。贏損比本系統(tǒng)長期運行檢測的短線核心贏損比為3:1，在交易中應(yīng)保持在此基數(shù)以上，最低不低于2:1；當(dāng)價格已經(jīng)脫離有效價格選點，贏損比轉(zhuǎn)為1:1，甚至1:2時，沒有交易。并力爭有利的單，贏損比放大到4:1，甚至更高。盈利管理所有基于日內(nèi)短線第一目標(biāo)內(nèi)的交易，對應(yīng)第一目標(biāo)為唯一盈利目標(biāo)。對應(yīng)第一目標(biāo)盈利的目標(biāo)管理分為持倉3個階段執(zhí)行：（以下舉例說明）假設(shè)L為例，選點第一目標(biāo)150點。理論損點50點（最大承損金額），贏利目標(biāo)100點，贏損比2:1；第一階段：浮虧階段或觸發(fā)損點A,開倉后，旋即被套，觸發(fā)50點止損點，

6、無條件立刻止損。B開倉后，旋即被套，未觸發(fā)50點止損點，但破有效選點，也應(yīng)無條件止損，若市場較強(qiáng)，依舊符合操盤手交易方向的判斷，可再次介入。第二階段：小贏及中贏階段，但未到達(dá)交易目標(biāo)C,開倉后，價格脫離成本20點，此時只守成本停利點。成本價格可上浮10點，執(zhí)行追計止損。D，開倉后，價格脫離成本50點，此時只守停利點，成本價格可上浮動20點，執(zhí)行追計止損。E,開倉后，價格脫離成本100點，此時只守停利點，成本價格上可浮動50-60點，執(zhí)行追計止損。第三階段：達(dá)到交易目標(biāo)或超越目標(biāo)F，開倉后，價格達(dá)到第一贏利目標(biāo)位150點，此時短線單，可以獲利了結(jié)止贏。若轉(zhuǎn)為第二目標(biāo)，或跨夜交易，其策略見下文。記

7、?。喝魏谓灰椎暮诵亩际谴筚嵭√?，雖然我們不能保證每次交易都能拿到第一贏利第一目標(biāo)，但請記住，開倉后，第一目標(biāo)是你這筆交易的第一目標(biāo)，其他的不是。假設(shè)市場觸發(fā)了本次交易的停利點或止損點，那么本次交易結(jié)束，請準(zhǔn)備下筆交易。開倉與開倉有關(guān)的有2個交易因素：一是點位，二是次數(shù)。A, 開倉點位：開倉點位有三個判斷來源，一是，當(dāng)日系統(tǒng)提供的參考點位，例如盤前第二目標(biāo)點，掛單做多，破最大承損點止損，并依據(jù)在承損范圍內(nèi)的有效選低點，測算高第一目標(biāo)為第一目標(biāo)。二是距離參考點位較近的市場價格選點。三是距離參考點位較遠(yuǎn)的市場價格選點。開倉后，立即嚴(yán)格轉(zhuǎn)入持倉策略持單等待行情驗證。B，開倉次數(shù)：市場的波動有時相對復(fù)雜

8、，或超乎交易者想想。那么交易者有可能會連續(xù)判斷錯誤。對于短線波段交易者來說，連續(xù)止損代表的是分析邏輯錯誤，判斷錯。在日內(nèi)交易中，若連續(xù)2次，觸發(fā)最大止損點，當(dāng)日立即停止此品種交易，以免發(fā)生不可彌補(bǔ)的交易損失。持倉持倉的交易因素可參照前文目標(biāo)管理；開倉后，其交易結(jié)果只有2個：盈利或虧損。盈利的結(jié)果有四個可能：A, 沒到交易目標(biāo)，觸發(fā)停利，交易結(jié)束。B, 達(dá)到交易目標(biāo)，觸發(fā)停利，交易結(jié)束。C, 超越第一目標(biāo)，到達(dá)第二交易目標(biāo)，觸發(fā)停利，交易結(jié)束。D, 轉(zhuǎn)成跨夜趨勢單后，觸發(fā)停利點，交易結(jié)束。請記住，讓利潤奔跑，直到觸發(fā)你的停利點。平倉平倉的因素有三個：觸發(fā)損點觸發(fā)停利點觸發(fā)止盈點由于贏利目標(biāo)并不是

9、一個確定性概率，所有贏利單必須設(shè)置停利點保護(hù)。如被市場打出，本次交易可視為結(jié)束。由于在準(zhǔn)確判斷選點的基礎(chǔ)上，第一目標(biāo)停利止贏是系統(tǒng)的一個大概率事件，當(dāng)在未觸及目標(biāo)前，所有交易部位，在贏利狀況下，假設(shè)第一目標(biāo)目標(biāo)150，可原則上分為3階段，開倉被套，觸發(fā)止損條件，止損。開倉后贏利50點，可設(shè)置停利位10-20點，贏利100點時可設(shè)置停利位50-60點，給行情一定的振蕩發(fā)展的空間，等待本次交易的盈利目標(biāo)，以及更高的盈利目標(biāo)，對于盈利不蓋蓋。任何平倉因素的觸發(fā)，操盤手必須執(zhí)行交易動作。加減倉在正確的趨勢中，擴(kuò)大頭寸，在錯誤的趨勢中減少頭寸，是保護(hù)權(quán)益擴(kuò)大利潤的重要手段。每一次交易動作都有風(fēng)險，加新倉

10、后，應(yīng)立即計算新的停利點，保護(hù)頭寸及權(quán)益。短線第一目標(biāo)內(nèi)的加倉動作應(yīng)立足于加倉后成本仍低于市價有利，并能提供停利點保護(hù)這一原則上。原則上一次動作只加一倍倉。加倉后設(shè)好停利點，轉(zhuǎn)入持倉策略執(zhí)行。錯單堅決不加倉，不補(bǔ)倉。虧損管理虧損是任何交易系統(tǒng)的一部分，也是本系統(tǒng)的一部分，由于選點的判斷正確與否，以及選點與開倉點的滑點移差，市場的滑點移差，以及市場的不確定性的系統(tǒng)風(fēng)險都會對交易權(quán)益造成重大影響，以及交易者自身的控制約束水平，交易策略執(zhí)行選擇的成功與否。眾多因素。那么對于虧損管理，主要管理方向是：A 杜絕大虧，任何沒有選點的，以及選點被破的情況下，必須離場。哪怕下一分鐘后，價格趨勢確認(rèn)選點有效，再

11、次進(jìn)場，我們應(yīng)該這樣認(rèn)為，選點被破之后，你的單根本沒有損點的風(fēng)險保護(hù)，而沒有損點的單是最可怕的，假設(shè)你不損，如果反持倉方向打板怎么辦？損了再進(jìn)，是出現(xiàn)了新的底部特征，這是2次交易，是用2次交易機(jī)會捕捉了2次行情的頂（底）部特征。這跟拿錢抗損是二碼事。優(yōu)秀的交易員是樂于止損的。B, 杜絕連續(xù)虧：在短線交易中，對于真正的選點的實戰(zhàn)判斷，我們應(yīng)該給自己一個固定的交易次數(shù)，個人認(rèn)為，如果在日內(nèi)高（低）；次高（低）點的判斷上，贏損比2:1的情況下，只有2次交易機(jī)會，若贏損比大于3:1以上，可以有3次交易機(jī)會。所有虧損的累計不大于總資金的1-2%。這是一個基本原則。  56短線轉(zhuǎn)中線趨

12、勢量化交易編輯要想得到盈利，必須做對方向，要想得到大的盈利，必須抓住大的趨勢。對于大級別行情的把握，由于正確的選點具有唯一性，第一目標(biāo)波動具有大概率事件。在連續(xù)的單一方向滾動交易中，本系統(tǒng)可以提供連續(xù)性策略，可多次加減倉。擴(kuò)大盈利。大級別趨勢行情邏輯主線是：大級別行情正確的最低選點，具有唯一性，在該趨勢中，正確的選點第一目標(biāo)大大多于錯誤的選點第一目標(biāo)。正確的選點第二目標(biāo)（低）多于錯誤的選點第二目標(biāo)（低）。在大級別趨勢的交易中，其決定性因素是，持倉方向正確并不觸發(fā)止利為唯一條件。加倉策略有2個，A: 不到反向第一目標(biāo)與系統(tǒng)點位提供的價格支撐點附近為開倉點，B: 達(dá)到反向第一目標(biāo)與系統(tǒng)點位提供的價

13、格支撐為開倉點，并滿足加倉成本提高后依舊有利并能提供新的停利點的要求。轉(zhuǎn)入持倉程序，期待該新倉的趨勢目標(biāo)。并以此思路循環(huán)，尋找新的加倉機(jī)會，其結(jié)果是隨著趨勢的發(fā)展，不斷的放大了頭寸，而風(fēng)險缺沒有提高，實現(xiàn)復(fù)利的交易結(jié)果。直到本次行情觸發(fā)了停利點，執(zhí)行了止盈交易動作。   67短線與中線結(jié)合量化交易編輯本節(jié)內(nèi)容是探討多空雙向交易，或在中線主趨勢上，通過反向倉單，獲得套利或鎖定利潤的交易思路。  78資金管理資金管理分2部分，多品種短線交易，多品種轉(zhuǎn)單一品種的中級趨勢行情交易多品種交易：本系統(tǒng)，目前可提供9-12個交易品種的長期點位跟蹤，可日內(nèi)多品種交易。根

14、據(jù)每個品種的流動性，按資金比例及ATR，分倉日內(nèi)交易，單一品種10%的資金比例。伴隨總權(quán)益的增長或減少變化影響開倉手?jǐn)?shù)，而分配比例不變。多品種轉(zhuǎn)單一品種的中級趨勢行情交易：在短線轉(zhuǎn)為中線趨勢邏輯單后，隨著正確頭寸的累積，單一品種可擴(kuò)大到總資金50%。以提高收益?？傮w思想是:保守中見激進(jìn)。根據(jù)開倉原則開倉后，原則上開雙數(shù)倉，控制該品種持倉量占總權(quán)益10%以下，第一目標(biāo)可全平，或平半，另一半守住停利點情況下可看更高的目標(biāo)位置。轉(zhuǎn)成跨夜趨勢后，可在不碰止利點情況下的有效選點加新倉，開新倉后，需要重新調(diào)整成本，以及止利點。以次循環(huán)累積，最大倉位為單一品種權(quán)益的50%。新倉成本必須低于市場價格，此時止利

15、點方為有效，并可抵御一個反向第一目標(biāo)的回踩。直至市場證明觸發(fā)停利點，所有倉單獲利了結(jié)，本次交易結(jié)束。  89趨勢邏輯整理及應(yīng)對要包括交易員的自控管理，虧得時候要怕，贏的時候要敢。基本要求是，大量做功課，每日行情整理及邏輯分析。  910年化交易收益率預(yù)判2010-2012回顧與展望2010年至今（11年2月）商品期貨市場跟隨國民經(jīng)濟(jì)及世界經(jīng)濟(jì)的變化而充滿變化，投機(jī)機(jī)遇巨大，即是機(jī)遇也是挑戰(zhàn)。其行情特征是在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇帶來的不確定性及高通脹背景的預(yù)期下。多數(shù)商品走出了大級別振蕩并（部分）創(chuàng)出新高的通脹牛市的特征，伴隨商品價格的高企，雙邊手續(xù)費的執(zhí)行，市場的振蕩幅度和波動滑點較之09年有明顯變化，正是本系統(tǒng)捕捉的優(yōu)勢。經(jīng)2010年的測試，9月-11月，日內(nèi)交易為主，交易結(jié)果已