溫氏夫婦合計(jì)持欣泰三成股份 或面臨一系列訴訟

1、溫氏夫婦合計(jì)持*欣泰三成股份 或面臨一系列訴訟2016年08月09日01:31 證券日?qǐng)?bào)溫德乙間接持有的股份正在被遼寧欣泰大規(guī)模對(duì)外質(zhì)押，并因訴訟處于凍結(jié)狀態(tài)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，如果質(zhì)押期滿之后，債務(wù)人沒(méi)有及時(shí)支付債權(quán)人的款項(xiàng)，其股權(quán)會(huì)被當(dāng)作還債的抵押物進(jìn)行償還。同時(shí)，如若*欣泰退市，其被遼寧欣泰質(zhì)押的股權(quán)價(jià)值將可能大大縮水本報(bào)記者 賈 麗在被證監(jiān)會(huì)宣布將啟動(dòng)強(qiáng)制退市程序后，*欣泰的A股資本路本該將走到盡頭。但是，現(xiàn)在事態(tài)并沒(méi)有如大家所預(yù)料的發(fā)展。在*欣泰退市倒計(jì)時(shí)啟動(dòng)之際，其董事長(zhǎng)溫德乙交出了辭呈。但證券日?qǐng)?bào)記者發(fā)現(xiàn)，溫德乙雖未直接持有*欣泰股份，但其通過(guò)大股東遼寧欣泰間接持有*欣泰股份為476

2、6萬(wàn)股，占公司總股本的27.78%，其配偶劉桂文直接持有*欣泰4.43%的股份，兩人合計(jì)持有*欣泰股份比例為32.21%。與此同時(shí)，溫德乙間接持有的該筆股份正在被遼寧欣泰大規(guī)模對(duì)外質(zhì)押，并因訴訟處于凍結(jié)狀態(tài)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為：“如果質(zhì)押期滿之后，債務(wù)人沒(méi)有及時(shí)支付債權(quán)人的款項(xiàng)，其股權(quán)會(huì)被當(dāng)作還債的抵押物進(jìn)行償還。同時(shí)，如若*欣泰退市，其被遼寧欣泰質(zhì)押的股權(quán)價(jià)值將可能大大縮水，讓債權(quán)人面臨巨大風(fēng)險(xiǎn)?！迸c此同時(shí)，若無(wú)法償還巨額債務(wù)，*欣泰和相關(guān)責(zé)任人未來(lái)或還將面臨一系列訴訟。驚心動(dòng)魄六個(gè)月或再面臨一系列訴訟從今年2月至今，欣泰電氣經(jīng)歷了坎坷而驚心動(dòng)魄的6個(gè)月，其命運(yùn)猶如過(guò)山車。2016年2月15日晚，

3、欣泰電氣發(fā)布公告稱因公司涉嫌違反證券法律法規(guī)，在被立案調(diào)查。4個(gè)月后，證監(jiān)會(huì)依法擬對(duì)欣泰電氣及相關(guān)責(zé)任人作出行政處罰和市場(chǎng)禁入措施。緊接著7月8日，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人張曉軍表示，證監(jiān)會(huì)對(duì)欣泰電氣啟動(dòng)強(qiáng)制退市，承銷券商興業(yè)證券(7.880, 0.17, 2.20%)5.5億元先行賠付。不過(guò)，這卻僅僅是個(gè)開(kāi)始。一個(gè)月后，*欣泰對(duì)外宣稱將提出復(fù)議。上海市華榮律師事務(wù)所律師許峰認(rèn)為：“欣泰電氣復(fù)議應(yīng)該只是行使其權(quán)利，不會(huì)對(duì)事態(tài)發(fā)展有實(shí)質(zhì)性影響。目前來(lái)看，公司在復(fù)議之后繼續(xù)訴訟是非常有可能的，只有這樣才能爭(zhēng)取更多時(shí)間。一般來(lái)說(shuō)，訴訟不會(huì)延長(zhǎng)公司股票在二級(jí)市場(chǎng)的交易時(shí)間，但為后面公司存在

4、更多變數(shù)提供機(jī)會(huì)，且可能影響現(xiàn)在公司股票在二級(jí)市場(chǎng)的表現(xiàn)?！北本┦杏坡蓭熓聞?wù)所律師臧小麗律師指出：“證監(jiān)會(huì)對(duì)*欣泰欺詐上市等相關(guān)責(zé)任人的行政處罰文件，是有法律效力的。因此，即便責(zé)任人對(duì)處罰決定申請(qǐng)行政復(fù)議或者行政訴訟，在復(fù)議或者訴訟期間，也是不影響處罰決定的法律效力的。欣泰如果申請(qǐng)行政復(fù)議或者行政訴訟也達(dá)不到拖延退市的目的。倘若復(fù)議或者訴訟的最終結(jié)果是行政處罰被撤銷，那么公司可以向證券交易所申請(qǐng)恢復(fù)上市?！辈贿^(guò)，許峰認(rèn)為，*欣泰和相關(guān)責(zé)任人或還將面臨訴訟，“雖然公司目前并未做破產(chǎn)安排，但在上市公司主體退市后，公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)仍難以維持、資金緊張，且還將償還巨額負(fù)債，興業(yè)證券目前僅是先行賠付，也將

5、會(huì)對(duì)其追償。*欣泰和相關(guān)責(zé)任人還將面臨一系列麻煩?！睖厥戏驄D合計(jì)持股三成大規(guī)模質(zhì)押股權(quán)全數(shù)凍結(jié)雖然看似溫德乙表面與*欣泰沒(méi)了關(guān)系，但從股權(quán)結(jié)構(gòu)上看，實(shí)際溫德乙還是*欣泰背后的實(shí)際控制人。目前，溫德乙雖未直接持有*欣泰股份，但其通過(guò)大股東遼寧欣泰間接持有*欣泰股份為4766萬(wàn)股，占公司總股本的27.78%，其配偶劉桂文直接持有*欣泰4.43%的股份，兩人合計(jì)持有*欣泰股份比例為32.21%。雖然曾任*欣泰董事長(zhǎng)的溫德乙，在辭職后仍間接持有大量*欣泰股份，但從“不排除破產(chǎn)”到“暫不考慮破產(chǎn)”，又從“努力找到合作方”到辭去一切職務(wù)，在*欣泰東窗事發(fā)后被認(rèn)定退市的幾個(gè)月來(lái)，溫德乙的態(tài)度出現(xiàn)了一百八十度

6、的大轉(zhuǎn)變。是什么讓溫德乙對(duì)此事想法的變化如此之大？“從對(duì)該事件處理方式和對(duì)外界應(yīng)對(duì)態(tài)度的轉(zhuǎn)變來(lái)看，幾個(gè)月來(lái)，溫德乙在內(nèi)心遭遇了極大的掙扎，其受到了巨大的壓力。而如若不作出努力，其此前經(jīng)營(yíng)的一切將毀于一旦，手中股票將持續(xù)貶值。但似乎事態(tài)發(fā)展又顯得順理成章，因?yàn)橐坏氐乱倚度喂靖吖苈殑?wù)，如公司退市出現(xiàn)變數(shù)，在其持有的公司股票沒(méi)有司法凍結(jié)以及質(zhì)押情況下，未來(lái)還有可能進(jìn)行交易?！睒I(yè)內(nèi)人士認(rèn)為?！艾F(xiàn)在外界很多人對(duì)*欣泰退市事件的理解進(jìn)入誤區(qū)，外界普遍認(rèn)為創(chuàng)業(yè)板沒(méi)有重新上市的制度安排，*欣泰一旦退市則不能恢復(fù)上市，且*欣泰在摘牌后也不能進(jìn)入股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的三板市場(chǎng)掛牌轉(zhuǎn)讓?！睒I(yè)內(nèi)知名律師認(rèn)為，“但依照現(xiàn)有創(chuàng)業(yè)

7、板退市規(guī)則，公司退市后可能將進(jìn)入新三板交易?！标靶←愓J(rèn)為，根據(jù)證監(jiān)會(huì)的退市新規(guī)（全稱關(guān)于改革完善并嚴(yán)格實(shí)施上市公司退市制度的若干意見(jiàn)），強(qiáng)制退市公司股票應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)設(shè)立的專門(mén)層次掛牌轉(zhuǎn)讓。目前來(lái)看，包括*欣泰在內(nèi)的被強(qiáng)制退市的上市公司，強(qiáng)制退市以后的去處是新三板。實(shí)際，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，在資本市場(chǎng)中，在創(chuàng)業(yè)板退市的企業(yè)可以在新三板進(jìn)行交易。不過(guò)，在新三板市場(chǎng)進(jìn)行交易的企業(yè)也要遵循新三板的交易監(jiān)管并在交易時(shí)有一定限制，否則也將面臨退市的風(fēng)險(xiǎn)。不過(guò)，*欣泰從暫停上市到終止上市，再到退市整理期，還尚需時(shí)日，根據(jù)監(jiān)管相關(guān)法規(guī)，其退市后可能將進(jìn)入新三板，但目前監(jiān)管層仍對(duì)此未有定論。值得

8、注意的是，溫德乙及一致行動(dòng)人對(duì)其所間接持有的*欣泰股份也不能立即進(jìn)行拋售。溫德乙及劉桂文在招股說(shuō)明書(shū)和上市公告書(shū)中作出承諾，自發(fā)行人股票上市之日起三十六個(gè)月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓和委托他人管理其直接和間接持有的遼寧欣泰的股份，也不由遼寧欣泰回購(gòu)該部分股份；其在離職后半年內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓其直接和間接持有發(fā)行人股份。溫德乙稱，其將持續(xù)遵守上述股份鎖定的承諾直至相關(guān)的鎖定期限屆滿，無(wú)論是否擔(dān)任股份公司的董事、監(jiān)事或高級(jí)管理人員。*欣泰于2014年1月27日在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板掛牌上市交易。也就是說(shuō)，到明年1月27日，*欣泰就自上市之日滿三年，而屆時(shí)，也快到溫德乙離職半年的日子了。臧小麗認(rèn)為，根據(jù)相關(guān)上市規(guī)則，控股股

9、東所持股份，自股票上市之日起三年內(nèi)均屬于鎖定期，不得轉(zhuǎn)讓。*欣泰自2014年1月開(kāi)始上市，控股股東遼寧欣泰所持股份現(xiàn)在依然屬于禁售期內(nèi)，溫德乙辭職一事，也不會(huì)改變遼寧欣泰所持有的限售股股份性質(zhì)。無(wú)論如何，溫德乙對(duì)*欣泰的間接持股市值已大幅縮水。按照*欣泰（當(dāng)時(shí)欣泰電氣）5月20日停牌前收盤(pán)價(jià)14.55元的價(jià)格估算，其持股市值近6.9億元。而8月8日，*欣泰收盤(pán)價(jià)為2.70元，其持股市值僅為1.28億元。從停牌前至今，其持股市值大大縮水了約5.62億元。不過(guò)，溫得乙所間接持有的*欣泰股份已被大規(guī)模質(zhì)押并凍結(jié)。數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)，遼寧欣泰對(duì)其所持有的*欣泰股份進(jìn)行了多次質(zhì)押。同時(shí)，遼寧欣泰所持有的*欣泰27.78%的股份，因其與曙光實(shí)業(yè)的訴訟事宜已被法院凍結(jié)。記者粗略統(tǒng)計(jì)，從去年至今，*欣泰的股份一共被遼寧欣泰質(zhì)押了11次，今年被質(zhì)押了4次，最近一次質(zhì)押起始日期在2016年5月5日。截止到今年5月6日，遼寧欣泰持有持有*欣泰累計(jì)處于質(zhì)押狀態(tài)的股數(shù)為4200萬(wàn)股，占其所持公司股份總數(shù)的88.12% ，占其總股本的4.48%?！肮蓹?quán)質(zhì)押與被質(zhì)押企業(yè)的股價(jià)掛鉤，目前其股價(jià)或已低于評(píng)估價(jià)，面臨巨大風(fēng)險(xiǎn)。遼寧欣泰所持的*欣泰股權(quán)被質(zhì)押表示債務(wù)人所持有的股權(quán)已受到限制，其不能隨意處分和轉(zhuǎn)讓。但股權(quán)質(zhì)押存在巨大風(fēng)險(xiǎn)。如果期滿之后，債務(wù)人沒(méi)有及時(shí)支付債權(quán)人的款項(xiàng)，其股權(quán)會(huì)被當(dāng)作還債的抵