商業(yè)銀行經(jīng)營管理學(xué)4

1、L L ii l y l y 第四章第四章現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù) L L ii l y l y現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)第一節(jié)：現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成和作用第二節(jié)：資金頭寸的計算與預(yù)測第三節(jié)：現(xiàn)金資產(chǎn)的管理L L ii l y l y第一節(jié)第一節(jié) 現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成和作用現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成和作用一、現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成二、現(xiàn)金資產(chǎn)的作用L L ii l y l y4 現(xiàn)金資產(chǎn)是銀行流動性需要的第一道防線，現(xiàn)金資產(chǎn)是銀行流動性需要的第一道防線，是非盈利性的資產(chǎn)。是非盈利性的資產(chǎn)。 銀行現(xiàn)金資產(chǎn)應(yīng)保持一個合理適度的水平。銀行現(xiàn)金資產(chǎn)應(yīng)保持一個合理適度的水平。 L L ii l y l y狹義的現(xiàn)金資產(chǎn)是指銀行庫存現(xiàn)金。狹義的現(xiàn)金資

2、產(chǎn)是指銀行庫存現(xiàn)金。 一般意義上理解現(xiàn)金資產(chǎn)是指廣義現(xiàn)金資產(chǎn)，一般意義上理解現(xiàn)金資產(chǎn)是指廣義現(xiàn)金資產(chǎn)，即包括現(xiàn)金和準(zhǔn)現(xiàn)金。即即包括現(xiàn)金和準(zhǔn)現(xiàn)金。即銀行持有的庫存現(xiàn)銀行持有的庫存現(xiàn)金以及與現(xiàn)金等同的可隨時用于支付的銀行金以及與現(xiàn)金等同的可隨時用于支付的銀行資產(chǎn)。資產(chǎn)。從構(gòu)成上來看從構(gòu)成上來看, 四類資產(chǎn)屬于銀行現(xiàn)金四類資產(chǎn)屬于銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的范疇：資產(chǎn)的范疇：L L ii l y l y法定準(zhǔn)備金法定準(zhǔn)備金超額準(zhǔn)備金超額準(zhǔn)備金L L ii l y l y7一、一、現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成和作用現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成和作用 （一）現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成（一）現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成 庫存現(xiàn)金、與現(xiàn)金等同的可隨時用于支庫存現(xiàn)金、與現(xiàn)金等

3、同的可隨時用于支付資產(chǎn)。付資產(chǎn)。L L ii l y l y81.庫存現(xiàn)金庫存現(xiàn)金 保存在金庫中的現(xiàn)鈔和硬幣。保存在金庫中的現(xiàn)鈔和硬幣。 應(yīng)付客戶提現(xiàn)和銀行本身的日常零星開應(yīng)付客戶提現(xiàn)和銀行本身的日常零星開支。支。2.在中央銀行的存款在中央銀行的存款法定存款準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn)備金。法定存款準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn)備金。 L L ii l y l y9法定存款準(zhǔn)備金：按照法定準(zhǔn)備金率向中央銀行繳存法定存款準(zhǔn)備金：按照法定準(zhǔn)備金率向中央銀行繳存 作用：應(yīng)付存款人提款；中央銀行實施貨幣政策作用：應(yīng)付存款人提款；中央銀行實施貨幣政策的手段。的手段。 超額準(zhǔn)備金：在存款準(zhǔn)備金賬戶中，超過法定存款準(zhǔn)超額準(zhǔn)備金：在存款準(zhǔn)

4、備金賬戶中，超過法定存款準(zhǔn)備金的那部分存款。備金的那部分存款。在中央銀行的存款L L ii l y l y103.同業(yè)存款同業(yè)存款 在其它銀行保持存款的目的，是為了便于銀行在其它銀行保持存款的目的，是為了便于銀行在同業(yè)之間開展代理業(yè)務(wù)和結(jié)算業(yè)務(wù)。在同業(yè)之間開展代理業(yè)務(wù)和結(jié)算業(yè)務(wù)。 4.在途資金在途資金 在途資金，也稱托收未達(dá)款，指在本行通過對在途資金，也稱托收未達(dá)款，指在本行通過對方銀行向外地付款單位或個人收取的票據(jù)。方銀行向外地付款單位或個人收取的票據(jù)。 L L ii l y l y現(xiàn)金資產(chǎn)與銀行安全性和盈利性之間的關(guān)系現(xiàn)金資產(chǎn)與銀行安全性和盈利性之間的關(guān)系 結(jié)論：現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的就是要在

5、確保銀行流動現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的就是要在確保銀行流動性需要的前提下，盡可能地降低現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)性需要的前提下，盡可能地降低現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，使現(xiàn)金資產(chǎn)達(dá)到最適度的規(guī)模。的比重，使現(xiàn)金資產(chǎn)達(dá)到最適度的規(guī)模。L L ii l y l y二、現(xiàn)金資產(chǎn)的作用二、現(xiàn)金資產(chǎn)的作用保持清償力保持流動性L L ii l y l y第二節(jié)第二節(jié) 資金頭寸的計算與預(yù)測資金頭寸的計算與預(yù)測一、資金頭寸及其構(gòu)成二、資金頭寸的預(yù)測L L ii l y l y14一、資金頭寸及其構(gòu)成一、資金頭寸及其構(gòu)成分為基礎(chǔ)頭寸和可用頭寸。分為基礎(chǔ)頭寸和可用頭寸。1.基礎(chǔ)頭寸基礎(chǔ)頭寸 基礎(chǔ)頭寸：商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金與在中基礎(chǔ)頭寸：

6、商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金與在中央銀行的超額準(zhǔn)備金之和。央銀行的超額準(zhǔn)備金之和。 L L ii l y l y15 在基礎(chǔ)頭寸中，庫存現(xiàn)金和超額準(zhǔn)備金在基礎(chǔ)頭寸中，庫存現(xiàn)金和超額準(zhǔn)備金是可以相互轉(zhuǎn)化的。是可以相互轉(zhuǎn)化的。庫存現(xiàn)金是為客戶提現(xiàn)保持的備付金，在銀庫存現(xiàn)金是為客戶提現(xiàn)保持的備付金，在銀行與客戶之間流通。行與客戶之間流通。 在中央銀行的超額準(zhǔn)備金是為有往來的在中央銀行的超額準(zhǔn)備金是為有往來的金融機(jī)構(gòu)保持的清算資金，在金融機(jī)構(gòu)之間金融機(jī)構(gòu)保持的清算資金，在金融機(jī)構(gòu)之間流通。流通。L L ii l y l y162.可用頭寸可用頭寸商業(yè)銀行可以動用的全部資金，包括基礎(chǔ)頭寸和同業(yè)商業(yè)銀行可以動用的全

7、部資金，包括基礎(chǔ)頭寸和同業(yè)存款。存款。 作用：支付準(zhǔn)備金（備付金）；可貸頭寸。作用：支付準(zhǔn)備金（備付金）；可貸頭寸。銀行總流動性需求銀行總流動性需求=負(fù)債流動性需求貸款流動性需負(fù)債流動性需求貸款流動性需求求L L ii l y l y17二、二、資金頭寸的預(yù)測資金頭寸的預(yù)測 預(yù)測未來一定時期內(nèi)的資金頭寸需要量。預(yù)測未來一定時期內(nèi)的資金頭寸需要量。 存貸款業(yè)務(wù)的變化是影響銀行流動性的主要存貸款業(yè)務(wù)的變化是影響銀行流動性的主要因素。因素。L L ii l y l y18銀行主要資金來源與資金運用 資金來源（增加頭寸） 資金運用（減少頭寸） 貸款利息和本金變現(xiàn)債券及到期債券存款增加其他負(fù)債增加 發(fā)行

8、新股 新發(fā)放的貸款購買債券存款減少其他負(fù)債減少 收購股份 L L ii l y l y19例：某銀行資金頭寸變化預(yù)測例：某銀行資金頭寸變化預(yù)測月份月份 存款總存款總額額 存款的存款的變化變化 準(zhǔn)備準(zhǔn)備金的金的變化變化 貸款總貸款總額額 貸款的貸款的變化變化 頭寸變化頭寸變化12121 12 23 34 45 56 67 78 89 9101011111212593593587587589589586586591591606606620620615615616616655655635635638638643643 -6.0 -6.0+2.0+2.0-3.0-3.0+5.0+5.0+15.0+15

9、.0+14.0+14.0-5.0-5.0+1.0+1.0+39.0+39.0-20.0-20.0+3.0+3.0 +5.0 -0.6-0.6+0.2+0.2-0.3-0.3+0.5+0.5+1.5+1.5+1.4+1.4-0.5-0.5+0.1+0.1+3.9+3.9-2.0-2.0+0.3+0.3+0.5+0.5351351356356359359356356365365357357345345330330341341341341361361375375 386 +5.0+5.0+3.0+3.0-3.0-3.0+9.0+9.0-8.0-8.0-12.0-12.0-15.0-15.0+11.0

10、+11.0+0.0+0.0+20.0+20.0+14.0+14.0+11.0+11.0-10.4-10.4-1.2-1.2-3.0-3.0-4.5-4.5+21.5+21.5+24.6+24.6+10.5+10.5-10.1-10.1+35.1+35.1-38.0-38.0-11.3-11.3 -6.5 L L ii l y l y時期時期存款量存款量O易變存款線易變存款線核心存款線核心存款線存款變化趨勢圖存款變化趨勢圖 可以根據(jù)頭寸預(yù)測的變化，通過相應(yīng)的資可以根據(jù)頭寸預(yù)測的變化，通過相應(yīng)的資產(chǎn)負(fù)債策略進(jìn)行頭寸調(diào)節(jié)管理產(chǎn)負(fù)債策略進(jìn)行頭寸調(diào)節(jié)管理L L ii l y l y貸款量貸款量O長期貸款

11、趨勢線長期貸款趨勢線貸款變化趨勢圖貸款變化趨勢圖L L ii l y l y22（三）（三）資金頭寸的調(diào)度資金頭寸的調(diào)度1.頭寸調(diào)度作用頭寸調(diào)度作用 在正確預(yù)測資金頭寸變化趨勢的基礎(chǔ)上，及時靈在正確預(yù)測資金頭寸變化趨勢的基礎(chǔ)上，及時靈活調(diào)節(jié)頭寸余缺?；钫{(diào)節(jié)頭寸余缺。 在資金短缺時，最好能以最低的成本和最快的速在資金短缺時，最好能以最低的成本和最快的速度調(diào)入所需的資金頭寸；度調(diào)入所需的資金頭寸； 在資金頭寸多余時，最好能及時調(diào)出頭寸，獲取在資金頭寸多余時，最好能及時調(diào)出頭寸，獲取較高的收益。較高的收益。L L ii l y l y23 2.頭寸調(diào)度的渠道頭寸調(diào)度的渠道 1)同業(yè)拆借同業(yè)拆借2)短

12、期證券回購及商業(yè)票據(jù)交易短期證券回購及商業(yè)票據(jù)交易 3)總行與分支行之間的資金調(diào)度總行與分支行之間的資金調(diào)度 4)通過中央銀行融通資金通過中央銀行融通資金5)出售中長期證券出售中長期證券 6)出售貸款和固定資產(chǎn)出售貸款和固定資產(chǎn)L L ii l y l y第三節(jié)第三節(jié) 現(xiàn)金資產(chǎn)的管理現(xiàn)金資產(chǎn)的管理一、現(xiàn)金資產(chǎn)管理原則二、庫存現(xiàn)金的日常管理三、存款準(zhǔn)備金的管理四、 同業(yè)存款的管理L L ii l y l y一、現(xiàn)金資產(chǎn)管理原則一、現(xiàn)金資產(chǎn)管理原則總量適度原則適時調(diào)節(jié)原則安全保障原則適時調(diào)節(jié)總量適度安全保障L L ii l y l y26 適度存量控制原則：適度的存量控制既：適度的存量控制既能保證

13、銀行的盈利性，也能保證銀行的能保證銀行的盈利性，也能保證銀行的流動性。流動性。 適度流量調(diào)節(jié)原則：銀行必須根據(jù)：銀行必須根據(jù) 業(yè)務(wù)需要調(diào)節(jié)現(xiàn)金流量，使其達(dá)到業(yè)務(wù)需要調(diào)節(jié)現(xiàn)金流量，使其達(dá)到 適度規(guī)模。適度規(guī)模。 安全性保障原則：確?，F(xiàn)金資產(chǎn)的安全。確保現(xiàn)金資產(chǎn)的安全。L L ii l y l y二、庫存現(xiàn)金的日常管理二、庫存現(xiàn)金的日常管理影響銀行庫存現(xiàn)金的因素現(xiàn)金收支規(guī)律營業(yè)網(wǎng)點的多少后勤保障的條件與中央銀行發(fā)行庫的距離、交通條件及發(fā)行庫的規(guī)定商業(yè)銀行內(nèi)部管理L L ii l y l y二、庫存現(xiàn)金的日常管理二、庫存現(xiàn)金的日常管理銀行庫存現(xiàn)金規(guī)模的確定庫存現(xiàn)金需要量的匡算：庫存現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時間、現(xiàn)金

14、支出水平即期現(xiàn)金支出水平=前期平均現(xiàn)金支出水平保險系數(shù)歷史同期平均發(fā)展速度前期平均現(xiàn)金支出水平前期平均現(xiàn)金支出水平=前前30天現(xiàn)金支出累計天現(xiàn)金支出累計發(fā)生額發(fā)生額/30保險系數(shù)=標(biāo)準(zhǔn)差置信概率度30/-2平均現(xiàn)金支出額）（每天現(xiàn)金支出額標(biāo)準(zhǔn)差L L ii l y l y(置信概率度根據(jù)要求的數(shù)字準(zhǔn)確程度來確定，如果要求數(shù)字的準(zhǔn)確性達(dá)到95%，則置信概率以0.95，以0.95作為F（t）去查“標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布表”得t=1.96，此t值即為置信概率度。求出即期現(xiàn)金支出水平后，以此與庫存現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時間相乘，再加減一些其他因素，即為庫存現(xiàn)金需要量。1 -考察年數(shù)支出累計發(fā)生額最早年份同月現(xiàn)金出累計發(fā)生額去

15、年同月現(xiàn)金支均發(fā)展速度平歷史同期L L ii l y l y最適送鈔量的測算最適送鈔量的測算經(jīng)濟(jì)批量法T=CQ/2+PA/QT表示總成本A表示一定時期內(nèi)的現(xiàn)金收入（或支出）量Q表示每次平均庫存現(xiàn)金量大的P表示每次運鈔費用C表示現(xiàn)金占有率A/Q表示運鈔次數(shù)L L ii l y l yQ/2表示平均庫存現(xiàn)金量PA/Q表示全年運鈔總費用CQ/2表示庫存現(xiàn)金全年平均占用費令 =0 則 22QPACdQdTTT022QPACCPAQ22CPAQ/2L L ii l y l y例 工商銀行某市分行在距中心庫30公里處設(shè)一個分理處，根據(jù)往年有關(guān)數(shù)據(jù)測算，年投放現(xiàn)金量為1 825萬元，平均每天投放5萬元（全年

16、按365天計算）。每次運鈔需支出燃料費、保安人員出差補(bǔ)助費約50元，資金占用費率為年利率6.6%，代入公式得：萬元63.16%6 . 60050. 018252QL L ii l y l y即每次運鈔16.63萬元，大約每3天送1次，按此計算的總費用為：如果每天運鈔1次，每次運鈔5萬元，其總費用為：萬元0975. 163.160050. 01825263.16%6 . 6/2/QAPQCT萬元99. 150050. 018252%6 . 65L L ii l y l y如果每星期運鈔1次，每次運鈔35萬元，其總費用為：上述3種方案比較，顯然按經(jīng)濟(jì)批量法計算的第1種方案最經(jīng)濟(jì)。所以，該銀行應(yīng)當(dāng)確

17、定約3天運送一次，每次運送16.63萬元。萬元416. 1350050. 018252%6 . 635L L ii l y l y現(xiàn)金調(diào)撥臨界點的確定現(xiàn)金臨界點=平均每天正常支出量提前時間+保險庫存量保險庫存量=（預(yù)計每天最大支出-平遠(yuǎn)每天正常支出）提前時間在上例中，該分行的最適運鈔量是16.63萬元，提前時間為1天，平均每天正常支出5萬元，預(yù)計每天最大支出量為7萬元，則：保險庫存量=（7-5）1=2（萬元）現(xiàn)金調(diào)撥臨界點=51+2=7（萬元）該分行的庫存現(xiàn)金降到7萬元時，就應(yīng)當(dāng)申請調(diào)撥現(xiàn)金16.63萬元。L L ii l y l y銀行保持現(xiàn)金適度量的措施銀行保持現(xiàn)金適度量的措施1應(yīng)將庫存現(xiàn)

18、金狀況與有關(guān)人員的經(jīng)濟(jì)利益掛鉤2應(yīng)實現(xiàn)現(xiàn)金出納業(yè)務(wù)的規(guī)范化操作3要掌握儲蓄現(xiàn)金收支規(guī)律4解決庫存現(xiàn)金的技術(shù)性問題嚴(yán)格庫房安全管理措施嚴(yán)格庫房安全管理措施 L L ii l y l y三、存款準(zhǔn)備金的管理三、存款準(zhǔn)備金的管理滿足法定存款準(zhǔn)備金要求超額準(zhǔn)備金的管理L L ii l y l y存款準(zhǔn)備金率歷次調(diào)整一覽存款準(zhǔn)備金率歷次調(diào)整一覽38L L ii l y l y39L L ii l y l y滿足法定存款準(zhǔn)備金的要求滿足法定存款準(zhǔn)備金的要求1法定準(zhǔn)備金的計算（1）滯后準(zhǔn)備金計算法滯后準(zhǔn)備金計算法是根據(jù)前期存款負(fù)債的余額確定本期準(zhǔn)備金需要量的方法。由于非交易性存款賬戶如銀行的定期存款等，其余

19、額的變動幅度相對較小，因此，這種方法主要適用于銀行對非交易性賬戶存款計算存款準(zhǔn)備金。L L ii l y l y滯后準(zhǔn)備金計算法滯后準(zhǔn)備金計算法L L ii l y l y假設(shè)某商業(yè)銀行在2月19日至2月25日的非交易存款余額為80 000萬元，按照7%的存款準(zhǔn)備金率，該行在3月5日至3月11日這一周中應(yīng)保持的準(zhǔn)備金余額為5 600萬元。L L ii l y l y（2）同步準(zhǔn)備金計算法同步準(zhǔn)備金計算法的基本原理是：以本期的存款余額為基礎(chǔ)，計算本期的準(zhǔn)備金需要量。這種方法主要適用于商業(yè)銀行的交易性賬戶存款計算準(zhǔn)備金。交易性賬戶余額的變化幅度較大，商業(yè)銀行應(yīng)該根據(jù)本期存款余額的實際狀況，計算所需

20、上繳的準(zhǔn)備金數(shù)額。L L ii l y l y44 同步準(zhǔn)備金計算法L L ii l y l y各類存款余額準(zhǔn)備金余額各類存款余額準(zhǔn)備金余額第一天778.5536.05第八天950.0136.05第二天760.4036.05第九天607.3036.05第三天696.6036.05第十天770.7036.05第四天421.0036.05第11天793.9036.05第五天851.1536.05第12天802.3336.05第六天622.4836.05第13天800.0137.585第七天820.3436.05第14天753.0039.12合計5477.25L L ii l y l y十四天總的存

21、款余額為10427.77日平均余額為744.84，假定法定存款準(zhǔn)備金率為5%，則這十四天需要保持的準(zhǔn)備金余額為37.24第十三天和第十四天是調(diào)整期。37.24-36.05=1.192，法定存款準(zhǔn)備金有31.192的差額，1.192/2=0.596，所以第十三天法定存款準(zhǔn)備應(yīng)該達(dá)到36.05+0.596=36.646，第十四天的余額應(yīng)達(dá)到36.646+0.596=37.24L L ii l y l y法定準(zhǔn)備金頭寸的管理法定準(zhǔn)備金頭寸的管理商業(yè)銀行對法定存款準(zhǔn)備金管理的基本出發(fā)點是在滿足中央銀行法定要求前提下，盡量使準(zhǔn)備金賬戶最小化。銀行法定存款準(zhǔn)備金管理需要提前預(yù)測在準(zhǔn)備金保持期內(nèi)的各種存款與

22、庫存現(xiàn)金的變化狀況，據(jù)此制定法定存款準(zhǔn)備金的具體管理目標(biāo)。 銀行將已繳納的存款準(zhǔn)備金余額與實際需要量進(jìn)行比較， 若不足則不足，若多余則調(diào)減以增加收益L L ii l y l y影響銀行資金頭寸的因素中某一些能由銀行管理層控制，而另一些在基本上是不可控的，管理者需要預(yù)計到這些并對此作出迅速反應(yīng)。L L ii l y l y增加銀行法定準(zhǔn)備金的可控制因素增加銀行法定準(zhǔn)備金的可控制因素出售證券收取證券利息從中央銀行借款同業(yè)拆入用回購協(xié)議出售證券向客戶銷售新的存單、歐洲美元存款或者其他存款L L ii l y l y減少銀行法定準(zhǔn)備金的可控制因素減少銀行法定準(zhǔn)備金的可控制因素購買證券向持有銀行發(fā)行的證

23、券的投資者支付利息償還中央銀行貸款同業(yè)拆出用回購協(xié)議的形式購買證券從中央銀行取出庫存通貨和硬幣L L ii l y l y超額存款準(zhǔn)備金超額存款準(zhǔn)備金 廣義：廣義： 存款數(shù)額存款數(shù)額 - 存款數(shù)額存款數(shù)額法定存款準(zhǔn)備金率法定存款準(zhǔn)備金率 被視為商業(yè)銀行的可用頭寸（資金）被視為商業(yè)銀行的可用頭寸（資金） 狹義：狹義：存款準(zhǔn)備金帳戶中超過法定存款準(zhǔn)備金的部分。存款準(zhǔn)備金帳戶中超過法定存款準(zhǔn)備金的部分。 主要用于支付與債權(quán)債務(wù)清算。主要用于支付與債權(quán)債務(wù)清算。 被稱為商業(yè)銀行的備付金或清算存款。被稱為商業(yè)銀行的備付金或清算存款。 規(guī)定限額部分：支付與清算。規(guī)定限額部分：支付與清算。 超限額部分：貸款

24、和投資。超限額部分：貸款和投資。 超額存款準(zhǔn)備金超額存款準(zhǔn)備金 規(guī)定限額規(guī)定限額超限額超限額L L ii l y l y超額準(zhǔn)備金的管理超額準(zhǔn)備金的管理 影響超額準(zhǔn)備金需要量的因素（1）存款波動（2）貸款的發(fā)放與收回（3）其他因素（向中央銀行借款，同業(yè)往來狀況，法定存款準(zhǔn)備金的變化）對超額存款準(zhǔn)備金對超額存款準(zhǔn)備金的影響的影響貸款發(fā)放的對象貸款發(fā)放的對象貸款收回的對象貸款收回的對象它行開戶的企業(yè)它行開戶的企業(yè)減少超額存款準(zhǔn)備減少超額存款準(zhǔn)備增加超額存款準(zhǔn)備增加超額存款準(zhǔn)備本行開戶的企業(yè)本行開戶的企業(yè)增加超額存款準(zhǔn)備增加超額存款準(zhǔn)備不變不變L L ii l y l y53 影響超額準(zhǔn)備金需要量的

25、其他因素超額超額準(zhǔn)備金準(zhǔn)備金增加增加減少減少L L ii l y l y四、四、 同業(yè)存款的管理同業(yè)存款的管理同業(yè)存款的目的主要為支付代理行代理費用同業(yè)存款需要量的測算 使用代理行的服務(wù)數(shù)量和項目代理行的收費標(biāo)準(zhǔn)可投資余額的收益率L L ii l y l y1 1、X X月份代理行提供的服務(wù)項目月份代理行提供的服務(wù)項目成本（元）成本（元） 支票清算支票清算1054010540筆筆 每筆每筆0.0450.045元元 電子轉(zhuǎn)帳電子轉(zhuǎn)帳2828筆筆 每筆每筆1.501.50元元 證券保管證券保管7 7筆筆 每筆每筆 3.003.00元元 數(shù)據(jù)處理及計算機(jī)服務(wù)數(shù)據(jù)處理及計算機(jī)服務(wù) 總計總計100.00

26、100.002 2、代理行收益項目、代理行收益項目收益收益( (元元) ) 計算機(jī)服務(wù)手續(xù)費計算機(jī)服務(wù)手續(xù)費 應(yīng)從同業(yè)存款中獲得的投資收益應(yīng)從同業(yè)存款中獲得的投資收益 總計總計100.00100.003 3、同業(yè)存款余額需要量測算、同業(yè)存款余額需要量測算同業(yè)存款余額同業(yè)存款余額（元）（元）注：同業(yè)存放準(zhǔn)備金率注：同業(yè)存放準(zhǔn)備金率12%, 平均浮存為平均浮存為7200元元 ，年收益率，年收益率8%474.30474.3042.0042.0021.0021.00637.30637.30537.30537.30637.30637.30投資收益投資收益= =（投資收益率（投資收益率 X 30 / 36

27、0 X 30 / 360 ）X X（同業(yè)存款（同業(yè)存款余額余額 - - 浮存浮存 - - 應(yīng)提準(zhǔn)備金）應(yīng)提準(zhǔn)備金）99767L L ii l y l y561、X月份代理行提供的服務(wù)項目成本（元）支票清算10000筆 每筆0.05元 電子轉(zhuǎn)帳30筆 每筆2元 證券保管10筆 每筆 3.00元 數(shù)據(jù)處理及計算機(jī)服務(wù) 總計1002、代理行收益項目收益(元) 計算機(jī)服務(wù)手續(xù)費 應(yīng)從同業(yè)存款中獲得的投資收益 總計100.00假設(shè)代理行同業(yè)存款的準(zhǔn)備金率為10%，平均浮存為7000元，可投資余額的年收益率為8%。5006030690L L ii l y l y57 商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動性需求管理商業(yè)

28、銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動性需求管理L L ii l y l y銀行的流動性需求及其種類銀行的流動性需求銀行的流動性需求是指客戶對銀行提是指客戶對銀行提出的必須立即兌現(xiàn)出的必須立即兌現(xiàn)的資金要求，具體的資金要求，具體分為存款客戶的提分為存款客戶的提現(xiàn)要求和貸款客戶現(xiàn)要求和貸款客戶的貸款要求。的貸款要求。 流動性需求存在著流動性需求存在著四種類型：四種類型：L L ii l y l y短期流動性需求：是一種短期現(xiàn)金需求。季節(jié)性短期流動性需求：是一種短期現(xiàn)金需求。季節(jié)性因素是影響存款的變化和貸款需求波動的主要因因素是影響存款的變化和貸款需求波動的主要因素。素。 長期流動性需求：是一種長期現(xiàn)金需求，這種需

29、長期流動性需求：是一種長期現(xiàn)金需求，這種需求主要由銀行所服務(wù)的社區(qū)或者產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展求主要由銀行所服務(wù)的社區(qū)或者產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展所決定。所決定。 周期流動性需求：是一種長期現(xiàn)金需求，這種需周期流動性需求：是一種長期現(xiàn)金需求，這種需求主要是由于經(jīng)濟(jì)周期性波動所引發(fā)的。求主要是由于經(jīng)濟(jì)周期性波動所引發(fā)的。 臨時流動性需求：是一種臨時的現(xiàn)金需求，這種臨時流動性需求：是一種臨時的現(xiàn)金需求，這種需求是由難以預(yù)測的不尋常事件所引發(fā)的。需求是由難以預(yù)測的不尋常事件所引發(fā)的。銀行流動性需求的類型L L ii l y l y長期流動性需求的產(chǎn)生原理L L ii l y l y為什么銀行面臨嚴(yán)重的流動性問題為什么銀

30、行面臨嚴(yán)重的流動性問題第一，銀行從個人和其他貸款機(jī)構(gòu)借取大量短期存款和準(zhǔn)備金，然后反過來又以長期貸款的形式借給找其貸款的客戶。因此，大多數(shù)銀行面臨某些資產(chǎn)到期日和負(fù)債到期日不匹配的問題。很少有資產(chǎn)帶來的現(xiàn)金流入正好和負(fù)債引致的現(xiàn)金流出正好相等的情況。L L ii l y l y第二，與到期日不匹配情況相關(guān)的問題是銀行持有非常高的比例的負(fù)債，而這些負(fù)債需要隨時支付，如活期存款、可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶和貨幣市場借款。因此，銀行必須隨時做好準(zhǔn)備滿足現(xiàn)金需求。這種需求有時候會很大，特別是周末、每月的第一天和一年中的某些特定季節(jié)。L L ii l y l y流動性問題的另一個來源是銀行對利率變動的敏感性。當(dāng)

31、利率上升時，一些存款人會提取資金以到別處尋找更高的回報。許多貸款客戶會推遲新的貸款需求或加快從利率較低的借貸安排中提款。這樣，利率變動會同時影響客戶對存款的需求和貸款的需求。這兩者均會對銀行的流動性頭寸產(chǎn)生強(qiáng)烈的影響。而且利率變動會影響銀行為籌集額外的流動性資金而需要出售的資產(chǎn)的市場價值，并直接影響在貨幣市場借款的成本。L L ii l y l y現(xiàn)金資產(chǎn)與流動性供給銀行的流動性供給包括：一是在資產(chǎn)負(fù)債表銀行的流動性供給包括：一是在資產(chǎn)負(fù)債表中存儲流動性，二是從金融市場上中存儲流動性，二是從金融市場上“購買購買”流動性。流動性。 銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)作為資金運用的一部分，直銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)作為資金運用

32、的一部分，直接形成了對流動性的供給。接形成了對流動性的供給。 在現(xiàn)金資產(chǎn)中，我國商業(yè)銀行習(xí)慣地將可供在現(xiàn)金資產(chǎn)中，我國商業(yè)銀行習(xí)慣地將可供商業(yè)銀行直接、自主運用的資金稱之為資金商業(yè)銀行直接、自主運用的資金稱之為資金頭寸。頭寸。 商業(yè)銀行的頭寸概念有可用頭寸、基礎(chǔ)頭寸商業(yè)銀行的頭寸概念有可用頭寸、基礎(chǔ)頭寸和可貸頭寸之分。和可貸頭寸之分。L L ii l y l y可用頭寸可用頭寸，是指扣除了法定準(zhǔn)備金以后的所有現(xiàn)金，是指扣除了法定準(zhǔn)備金以后的所有現(xiàn)金資產(chǎn)，包括庫存現(xiàn)金、在中央銀行的超額準(zhǔn)備金及資產(chǎn)，包括庫存現(xiàn)金、在中央銀行的超額準(zhǔn)備金及存放同業(yè)存款?？捎妙^寸也稱為可用現(xiàn)金。存放同業(yè)存款?？捎妙^寸

33、也稱為可用現(xiàn)金。 基礎(chǔ)頭寸基礎(chǔ)頭寸是指商業(yè)銀行庫存現(xiàn)金與在中央銀行的超是指商業(yè)銀行庫存現(xiàn)金與在中央銀行的超額準(zhǔn)備金之和?；A(chǔ)頭寸是銀行最具流動性的資產(chǎn)，額準(zhǔn)備金之和?；A(chǔ)頭寸是銀行最具流動性的資產(chǎn)，商業(yè)銀行可以隨時動用，用于充當(dāng)銀行一切資金結(jié)商業(yè)銀行可以隨時動用，用于充當(dāng)銀行一切資金結(jié)算的最終支付手段。算的最終支付手段。 可貸頭寸可貸頭寸是指商業(yè)銀行在某一時期內(nèi)可直接用于貸是指商業(yè)銀行在某一時期內(nèi)可直接用于貸款發(fā)放和投資的資金，它是形成銀行盈利性資產(chǎn)的款發(fā)放和投資的資金，它是形成銀行盈利性資產(chǎn)的基礎(chǔ)。基礎(chǔ)。 商業(yè)銀行頭寸的具體分類L L ii l y l y基礎(chǔ)頭寸、可用頭寸、可貸頭寸基礎(chǔ)頭寸

34、、可用頭寸、可貸頭寸商業(yè)銀行可以動用的全部資金：商業(yè)銀行可以動用的全部資金：可用頭寸可用頭寸 包括：基礎(chǔ)頭寸包括：基礎(chǔ)頭寸+ +存放同業(yè)存放同業(yè) 基礎(chǔ)頭寸：庫存現(xiàn)金基礎(chǔ)頭寸：庫存現(xiàn)金+ +超額準(zhǔn)備金超額準(zhǔn)備金 用途：用途： 用于應(yīng)付客戶提存和滿足債權(quán)債務(wù)清算的需要用于應(yīng)付客戶提存和滿足債權(quán)債務(wù)清算的需要。 規(guī)定限額的超額準(zhǔn)備金部分。規(guī)定限額的超額準(zhǔn)備金部分。 用于發(fā)放貸款和投資用于發(fā)放貸款和投資 可貸頭寸可貸頭寸 可貸頭寸可貸頭寸 = = 全部可用頭寸全部可用頭寸- - 規(guī)定限額的超額準(zhǔn)備金規(guī)定限額的超額準(zhǔn)備金 L L ii l y l y流動性需求預(yù)測的意義在任意時點上銀行的流動性需求和流動

35、性供給的對比狀況決定了這一時刻銀行的凈流動頭寸和應(yīng)該采取的措施。 L L ii l y l y銀行流動性需求的預(yù)測銀行流動性需求的預(yù)測流動性需求預(yù)測的意義流動性需求預(yù)測的意義 流動性供給增加的因素客戶存款提供非存款服務(wù)所得收入客戶償還貸款銀行資產(chǎn)出售貨幣市場借款發(fā)行新股 L L ii l y l y 流動性需求增加的因素客戶提取存款合格貸款客戶的貸款要求償還非存款借款提供和銷售服務(wù)中產(chǎn)生的營業(yè)費用和稅收向股東派發(fā)現(xiàn)金股利 L L ii l y l y在任意時點上銀行的流動性需求與供給的對比狀況決定了在這一時刻銀行的凈流動性頭寸。當(dāng)流動性供給超過流動性需求時，存在流動性盈余，此時銀行有正的流動性

36、缺口；當(dāng)銀行流動性供給小于其需求時，存在流動性赤字，銀行有負(fù)的流動性缺口。當(dāng)銀行面臨負(fù)的流動性缺口時，就要及時進(jìn)行資金調(diào)劑，補(bǔ)充其流動性；當(dāng)銀行面臨正的流動性缺口時，就要決定如何將這些剩余流動性資金投資于盈利性資產(chǎn)。流動性需求供給不匹配是商業(yè)銀行日常經(jīng)營的常態(tài)，準(zhǔn)確預(yù)測流動性需求是銀行進(jìn)行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的首要任務(wù)。L L ii l y l y流動性需求預(yù)測的方法因素法因素法 資金頭寸需要量資金頭寸需要量=預(yù)計貸款增量預(yù)計貸款增量+應(yīng)繳存款準(zhǔn)備金增應(yīng)繳存款準(zhǔn)備金增 量量-預(yù)計存款增量預(yù)計存款增量 資金結(jié)構(gòu)法資金結(jié)構(gòu)法 資金結(jié)構(gòu)法是通過分析存貸款資金結(jié)構(gòu)及其變化趨資金結(jié)構(gòu)法是通過分析存貸款資金結(jié)構(gòu)及

37、其變化趨勢來預(yù)測未來的流動性需求。勢來預(yù)測未來的流動性需求。 銀行總流動性需求銀行總流動性需求=存款和非存款負(fù)債的流動性需求存款和非存款負(fù)債的流動性需求+貸款的流動性需求。貸款的流動性需求。 流動性指標(biāo)法流動性指標(biāo)法 流動性指標(biāo)體系能夠反映一家銀行整體的流動性狀流動性指標(biāo)體系能夠反映一家銀行整體的流動性狀況。銀行可以通過對比分析自身的流動性指標(biāo)與同況。銀行可以通過對比分析自身的流動性指標(biāo)與同行業(yè)的平均水平來估算其流動性需求。行業(yè)的平均水平來估算其流動性需求。 L L ii l y l y72 資金結(jié)構(gòu)法商業(yè)銀行存款按照被提取的可能性分為三類：流商業(yè)銀行存款按照被提取的可能性分為三類：流動性貨幣

38、負(fù)債、脆弱性貨幣負(fù)債、穩(wěn)定性貨幣負(fù)動性貨幣負(fù)債、脆弱性貨幣負(fù)債、穩(wěn)定性貨幣負(fù)債。債。 商業(yè)銀行為不同的負(fù)債設(shè)定不同的流動性資金準(zhǔn)商業(yè)銀行為不同的負(fù)債設(shè)定不同的流動性資金準(zhǔn)備率（備率（A,B,C），并計算出流動性需求的總量。），并計算出流動性需求的總量。 負(fù)債流動性需要量負(fù)債流動性需要量=A x（流動性貨幣負(fù)債（流動性貨幣負(fù)債-法定法定準(zhǔn)備金）準(zhǔn)備金）+B x（脆弱性貨幣負(fù)債（脆弱性貨幣負(fù)債-法定準(zhǔn)備金）法定準(zhǔn)備金）+C x（穩(wěn)定性貨幣負(fù)債（穩(wěn)定性貨幣負(fù)債-法定準(zhǔn)備金）法定準(zhǔn)備金） 商業(yè)銀行總流動性需求商業(yè)銀行總流動性需求=存款和非存款負(fù)債的流存款和非存款負(fù)債的流動性需求動性需求+貸款的流動性需

39、求貸款的流動性需求L L ii l y l y用資金結(jié)構(gòu)法估計銀行流動性需求用資金結(jié)構(gòu)法估計銀行流動性需求 A某銀行對其目前存款與非存款負(fù)債的分類估計：游動性貨幣負(fù)債 0.25億元 脆弱性貨幣負(fù)債 0.24億元穩(wěn)定性貨幣負(fù)債 1.00億元該銀行準(zhǔn)備為流動性貨幣負(fù)債提取95%存款準(zhǔn)備（扣除存款3%的法定準(zhǔn)備金）；為脆弱性貨幣負(fù)債提取30%存款準(zhǔn)備（扣除法定準(zhǔn)備同上）；為穩(wěn)定性貨幣負(fù)債提取15%的存款準(zhǔn)備（扣除法定準(zhǔn)備同上）L L ii l y l yB該銀行的貸款總額為1.35億元，但最近已經(jīng)達(dá)到 1.4億元，并以每年10%的速度在增長。銀行希望隨時滿足所有符合貸款條件的客戶的貸款請求。C請計算銀行的總流動性需求。0.95（0.25-0.250.03）=0.2304億元0.30（0.24-0.040.03）=0.0698億元0.15（1.00-1.000.03）=0.1455億元L L ii l y l y假定銀行對新增貸款的流動性準(zhǔn)備金為100%銀行新增貸款額為1.40（1+10%）-1.35=1.54-1.35=0.19（億元）所以銀行的流動性需求= 0.95（0.25-0.