工程經(jīng)濟(jì)學(xué)課程設(shè)計(jì)報(bào)告書 工管

1、工程經(jīng)濟(jì)學(xué)課程設(shè)計(jì)工程經(jīng)濟(jì)學(xué)課程設(shè)計(jì)某紡織公司生產(chǎn)新一代滌綸仿麻織物“彩格麻”和“亞麻皺”的項(xiàng)目 可 行 性 研 究 報(bào) 告 班級(jí)：工管0904 23號(hào) 學(xué)號(hào)：p2201090423 專業(yè)：工程管理 姓名：吳凱 指導(dǎo)老師：強(qiáng)韶華一 市場(chǎng)分析1.1項(xiàng)目名稱：新型滌綸仿麻織物“彩格麻”和“亞麻皺”項(xiàng)目1.2市場(chǎng)背景：彩格麻采用滌綸低彈絲和滌綸低彈色絲為原料加工而成，仿麻效果強(qiáng)烈，彈性好，透氣涼爽，是夏季女裝、t恤的理想面料 ，彈力面料是國(guó)內(nèi)外流行的面料之一，其銷量正在逐年上升，各種彈力面料已經(jīng)出現(xiàn)了供不應(yīng)求的局面，該類面料受到了國(guó)內(nèi)外諸多消費(fèi)群體的鐘愛(ài)和青睞，市場(chǎng)銷售已初露頭角，經(jīng)市場(chǎng)預(yù)測(cè)，含稅價(jià)

2、格為：20.45元/米；亞麻皺采用新一代滌綸花式絲為原料，經(jīng)后整理具有強(qiáng)烈的仿麻效果，懸重性好，是秋季服裝的理想材料，經(jīng)市場(chǎng)預(yù)測(cè)，含稅價(jià)格為：30.75元/米。綜合以上調(diào)查，彩格麻、亞麻皺具有以上各特點(diǎn)的優(yōu)勢(shì)，其市場(chǎng)廣闊，市場(chǎng)走勢(shì)比較樂(lè)觀。產(chǎn)品試銷后,市場(chǎng)反映良好，由于對(duì)2005年紡織品取消配額的非理性預(yù)期，近幾年，我國(guó)紡織行業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)張迅猛，在2005年得到集中釋放，各項(xiàng)紡織產(chǎn)品的產(chǎn)量都呈現(xiàn)大幅度的增長(zhǎng)。另一方面，國(guó)內(nèi)紡織消費(fèi)市場(chǎng)增長(zhǎng)有限，出口又多次受阻，導(dǎo)致紡織行業(yè)出現(xiàn)了供大于求的狀況。在整個(gè)紡織行業(yè)快速發(fā)展的大背景下，棉、化纖紡織、麻紡織、毛紡織、絲紡織等紡織各個(gè)子行業(yè)運(yùn)行情況良好，發(fā)展勢(shì)

3、頭強(qiáng)勁，經(jīng)過(guò)市場(chǎng)調(diào)研，確定該項(xiàng)目基準(zhǔn)實(shí)際生產(chǎn)能力為：年產(chǎn)彩格麻100萬(wàn)米，年產(chǎn)亞麻皺120萬(wàn)米。1.3資金來(lái)源：自有資金、銀行借款1.4主辦單位：南京工業(yè)大學(xué)土木工程學(xué)院1.5項(xiàng)目負(fù)責(zé)人：*1.6計(jì)算生產(chǎn)方案：項(xiàng)目基準(zhǔn)實(shí)際生產(chǎn)能力*1+(33-50)%，即生產(chǎn)彩格麻100×0.83萬(wàn)米，生產(chǎn)亞麻皺120×0.83萬(wàn)米 二項(xiàng)目投資估算及資金籌措使用計(jì)劃2.1項(xiàng)目投資估算2.1.1投資估算編制依據(jù)： 本項(xiàng)目的工程量根據(jù)提供的資料計(jì)算，不足部分參照同類資料計(jì)算，建筑及安裝工程按有關(guān)規(guī)定執(zhí)行2.1.2價(jià)格依據(jù)： 設(shè)備價(jià)格及設(shè)備安裝按與廠方協(xié)商記?。?材料價(jià)格按資料提供； 產(chǎn)品價(jià)格為

4、市場(chǎng)預(yù)測(cè)價(jià)格； 提取預(yù)備費(fèi)用率10%計(jì)提，其中漲價(jià)預(yù)備費(fèi)為6%，基本預(yù)備費(fèi)4%； 土地使用費(fèi)為4萬(wàn)元/畝，本項(xiàng)目用地20畝，所以土地使用費(fèi)為80萬(wàn)元，建設(shè)費(fèi)按照當(dāng)?shù)卦靸r(jià)計(jì)算。2.1.3固定資產(chǎn)投資估算： 建筑工程費(fèi)用估算為285：其中廠房建筑費(fèi)用225萬(wàn)元，倉(cāng)庫(kù)建筑費(fèi)用60萬(wàn)元； 設(shè)備購(gòu)置及安裝工程估算為2038萬(wàn)元； 其他費(fèi)用估算為347.3萬(wàn)元：供電貼費(fèi)為35萬(wàn)元，土地使用費(fèi)為80萬(wàn)元，預(yù)備費(fèi)用232.3元 綜合以上幾項(xiàng)，根據(jù)項(xiàng)目實(shí)際情況估算固定資產(chǎn)投資總額為2670.3萬(wàn)元 根據(jù)分項(xiàng)詳細(xì)估算，可估算出項(xiàng)目需流動(dòng)資金844.1萬(wàn)元（達(dá)產(chǎn)期） 項(xiàng)目建設(shè)總投資估算為3557.5萬(wàn)元，其中，固定

5、資產(chǎn)投資金2670.3，流動(dòng)資金為844.1萬(wàn)元，建設(shè)期利息43.1萬(wàn)元 固定資產(chǎn)投資估算和流動(dòng)資金估算表分別見(jiàn)附表1和附表2.2.2資金籌措使用計(jì)劃安排 本項(xiàng)目資金來(lái)源來(lái)自于銀行貸款1450萬(wàn)元長(zhǎng)期貸款，200萬(wàn)元流動(dòng)資金貸款，貸款利率均為5.94%，其余為自有資金。固定資產(chǎn)投資在建設(shè)期內(nèi)一次性投入。 資金籌措計(jì)劃詳見(jiàn)附表3項(xiàng)目總投資使用計(jì)劃與資金籌措表。三項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)本項(xiàng)目計(jì)算期擬為11年。其中第一年為建設(shè)期，第二年達(dá)到正常生產(chǎn)年份的80%。第三年至第十一年為達(dá)產(chǎn)期。項(xiàng)目在計(jì)算期末固定資產(chǎn)余值236.1萬(wàn)元，并收回全部流動(dòng)資金，基準(zhǔn)收益率采用中華人民共和國(guó)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)參數(shù)中的15%計(jì)算

6、。3.1項(xiàng)目成本費(fèi)用估算3.1.1原材料1.彩格麻成本費(fèi)用估算：645×10000×0.83/10000=535.35萬(wàn)元；2.亞麻皺本費(fèi)用估算：1821.05×12000×0.83/10000=1813.77萬(wàn)元；3.原材料費(fèi)用合計(jì)：彩格麻成本費(fèi)用+亞麻皺成本費(fèi)用=535.35+1813.77=2349.12萬(wàn)元。因此可得：第二年原材料為2349.12*80%=1879.30萬(wàn)元，達(dá)產(chǎn)期為2349.12萬(wàn)元。3.1.2燃料動(dòng)力費(fèi)估算1.水：1.03×220×0.83/100=1.88萬(wàn)元；2.煤：3.50×220×

7、;0.83/100=6.39萬(wàn)元；3.電：150.5×220×0.83/100=274.81萬(wàn)元；因此可得：項(xiàng)目耗燃料及動(dòng)力：第二年為（1.88+6.39+274.81）*80%=226.5萬(wàn)元，達(dá)產(chǎn)期為283.1萬(wàn)元。3.1.3人員工資及福利計(jì)算項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)需185人，年工資平均為30000元/人按年工資總額14%提取職工福利費(fèi)在整個(gè)項(xiàng)目?jī)?nèi)，工資福利費(fèi)為185*30000*（1+14%）=632.7萬(wàn)元/年。3.1.4折舊費(fèi)估算折舊費(fèi)按直線折舊法，機(jī)器設(shè)備固定資產(chǎn)折舊年限為10年，殘值率3%，廠房固定資產(chǎn)折舊年限為20年，殘值率為5%，其余部分按比例分?jǐn)偟揭陨蟽蓚€(gè)方面進(jìn)行折舊

8、，可得正常年份折舊費(fèi)為236.2萬(wàn)元。機(jī)器折舊率=（1-3%）/10=9.7%廠房折舊率=（1-5%）/20=4.75%工程費(fèi)用：2038+285=2323萬(wàn)元， 預(yù)備費(fèi)：2323*10%=232.3萬(wàn)元機(jī)器原值： 1630.4+407.6+232.3*1630.4/285+1630.4+43.1=2278.8萬(wàn)元 （利息=1450*1/2*5.94%=43.1）廠房原值： 232.3*285/(285+1630.4)+285=319.6萬(wàn)元?jiǎng)t: 機(jī)器年折舊額：2278.8*9.7%=221.0萬(wàn)元 廠房年折舊額：319.6*4.75%=15.2萬(wàn)元 正常年份折舊額：221.0+15.2=23

9、6.2萬(wàn)元詳參見(jiàn)輔助報(bào)表固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表3.1.5攤銷費(fèi)估算無(wú)形及遞延資產(chǎn)=電力增容費(fèi)+土地使用費(fèi)=35+80=115萬(wàn)元?jiǎng)t：年攤銷費(fèi)為11.5萬(wàn)元3.1.6修理費(fèi)估算修理費(fèi)按折舊費(fèi)的50%提取，正常年份記為118.1萬(wàn)元。3.1.7財(cái)務(wù)費(fèi)用估算因本項(xiàng)目無(wú)外匯，所以無(wú)匯兌損失，只有利息支出。詳見(jiàn)總成本費(fèi)用及接待還款付息估算表建設(shè)期利息:1450/2*5.94%=43.07萬(wàn)元投產(chǎn)期利息：（1450+43.1）*5.94%+200*5.94%=100.57萬(wàn)元3.1.7其他費(fèi)用估算其他費(fèi)用估算包括制造費(fèi)用、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用。管理費(fèi)用：第二年=38.1萬(wàn)元；以后每年=47.6萬(wàn)元銷售費(fèi)用：第

10、二年=38.1+25.3=63.4萬(wàn)元；以后每年=47.6+31.6=79.2萬(wàn)元 制造費(fèi)用：第二年=（1879.3+226.5）*1.2%=25.3萬(wàn)元；以后每年=（2349.1+283.1）*1.2%=31.6萬(wàn)元 詳見(jiàn)附表3.1.8總成本費(fèi)用估算 詳見(jiàn)附表3.2項(xiàng)目產(chǎn)品銷售收入和銷售稅金及附加估算3.2.1銷售收入估算 市場(chǎng)預(yù)測(cè)彩格麻含稅價(jià)格20.45元/米，投產(chǎn)年其銷售收入為1357.88萬(wàn)元，達(dá)產(chǎn)年其銷售收入為1697.35萬(wàn)元；亞麻皺含稅價(jià)格30.75元/米，投產(chǎn)年其銷售收入為2450.16萬(wàn)元，達(dá)產(chǎn)期其銷售收入為3062.7萬(wàn)元。本項(xiàng)目第二年銷售收入為3808.4萬(wàn)元，第三年至十

11、一年即達(dá)產(chǎn)期年銷售收入為4760.5萬(wàn)元。詳見(jiàn)附表營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)稅金及附加和增值稅估算3.2.2銷售稅金及附加估算 產(chǎn)品增值稅：產(chǎn)品增值稅=銷項(xiàng)稅進(jìn)項(xiàng)稅 其中：銷項(xiàng)稅=銷售收入*17% 進(jìn)項(xiàng)稅=（原材料+燃料+動(dòng)力）*17% 所以投產(chǎn)年：投產(chǎn)年增值稅為249.23萬(wàn)元，達(dá)產(chǎn)年為321.58萬(wàn)元 城建稅：城建稅按增值費(fèi)7%提取，投產(chǎn)年為17.45萬(wàn)元，達(dá)產(chǎn)年為22.51萬(wàn)元教育費(fèi)及附加：教育費(fèi)及附加按增值稅3%提取，投產(chǎn)年為7.48萬(wàn)元，達(dá)產(chǎn)年為9.65萬(wàn)元 綜合以上三項(xiàng)可得到銷售稅金及附加達(dá)產(chǎn)期為24.93萬(wàn)元，達(dá)產(chǎn)期32.16萬(wàn)元。詳見(jiàn)輔助報(bào)表營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)稅金及附加和增值稅估算表3.3項(xiàng)目

12、利潤(rùn)分配估算根據(jù)前面已經(jīng)計(jì)算出的項(xiàng)目產(chǎn)品銷售收入、產(chǎn)品銷售收入和銷售稅金及附加、總成本費(fèi)用，可估算項(xiàng)目年利潤(rùn)總額。經(jīng)計(jì)算，正常年份息稅前利潤(rùn)總額為：投產(chǎn)年：3808.0-24.9-3331.6-249.2=202.3萬(wàn)元達(dá)產(chǎn)年：4760.1-32.2-3883.8-321.6=522.5萬(wàn)元項(xiàng)目所得稅率為25%，稅后按15%提取盈余公積金，本項(xiàng)目投產(chǎn)年稅后利潤(rùn)為151.7萬(wàn)元，達(dá)產(chǎn)年為391.9萬(wàn)元，投產(chǎn)年盈余公積金為22.8萬(wàn)元，達(dá)產(chǎn)年盈余公積金為58.8萬(wàn)元。項(xiàng)目資本金凈利潤(rùn)率=年平均凈利潤(rùn)/項(xiàng)目資本金總額*100% =406.91/3814.6.*100% =10.7%投資利稅率=年平均

13、利稅總額/項(xiàng)目總投資*100% =888.67/3557.5*100% =25%3.4項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)估算已經(jīng)編制出的建設(shè)投資估算表、流動(dòng)資金估算表、項(xiàng)目總投資使用計(jì)劃與資金籌措表、固定資產(chǎn)折舊估算表、總成本費(fèi)用估算表、項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表根據(jù)編制的基本財(cái)務(wù)報(bào)表和輔助財(cái)務(wù)報(bào)表，經(jīng)計(jì)算，可得項(xiàng)目財(cái)務(wù)盈利能力指標(biāo)，詳見(jiàn)下表：序 號(hào)指 標(biāo)全 部 投 資備 注所得稅前所得稅后1項(xiàng)目財(cái)務(wù)贏利能力ic=15%1.1財(cái)務(wù)內(nèi)部收益（%）31.6%27.2%1.2財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（萬(wàn)元）3682.401073.71.3投資回收期（年）4.294.701.4項(xiàng)目資本金凈利潤(rùn)率（%）10.7%1.5投資利稅率（%）25%

14、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率：稅前：npv1 =-2670.3+ 87.8*（p/f,30%,1）+ 1054.7*（p/f,30%,2）+ 1186.5*（p/a,30%,7） *（p/f,30%,2）+ 2266.6*（p/f,30%,10）= 153.04npv2 =-2670.3+ 87.8*（p/f,35%,1）+ 1054.7*（p/f,35%,2）+ 1186.5*（p/a,35%,7）*（p/f,35%,2）+2266.6*（p/f,35%,10）=-281.33 irr=i1+npv1/(npv1+|npv2|)（i2-i1）=31.6% 稅后：npv1=-2670.3+12*（p/f,2

15、5%,1）+900.4*（p/f,25%,2）+1032.2*（p/a,25%,7）*（p/f,25%,2）+2112.3*（p/f,25%,10）=230.63 npv2 =-2670.3+12*（p/f,30%,1）+900.4*（p/f,30%,2）+1032.2*（p/a,30%,7）*（p/f,30%,2）+2112.3*（p/f,30%,10）=-263.6 irr =i1+npv1/(npv1+|npv2|)（i2-i1）=27.2%因?yàn)閕rr>15%, 所以該項(xiàng)目可行；財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值： 所得稅前：fnpv=-2670.3+87.8*（p/f,15%,1）+ 1054.7*（p

16、/f,15%,2）+1186.5*（p/a,15%,7）*（p/f,15%,2）+2266.6*（p/f,15%,10）=2496.36萬(wàn)元所得稅后fnpv=-2670.3+12*（p/f,15%,1）+900.4*（p/f,15%,2）+1032.2*（p/a,15%,7）*（p/f,15%,2）+2112.3*（p/f,15%,10）=1790.28萬(wàn)元投資回收期：pt稅前=5-1+|-341.4|/1186.5=4.29pt稅后=5-1+|-725.7|/1032.2=4.703.5項(xiàng)目盈虧平衡分析3.5.1以生產(chǎn)能力利用率表示盈虧平衡點(diǎn)bep=年平均固定總成本/（年平均產(chǎn)品銷售收入年平

17、均可變成本年平均銷售稅金及附加）=1197/(4664.85-2579.56-31.44)=58.3%計(jì)算結(jié)果表明。當(dāng)生產(chǎn)能力達(dá)到設(shè)計(jì)能力的58.3%以后，項(xiàng)目即可保本，由此可見(jiàn)，該項(xiàng)目投資具有較高的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。3.6項(xiàng)目敏感性分析選定財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為敏感性指標(biāo)，銷售收入、壽命變動(dòng)、固定資產(chǎn)投資變動(dòng)為敏感性影響因素，則上述單因素分析對(duì)內(nèi)部收益率的影響詳見(jiàn)下表npv0 =-2670.3+12*（p/f,15%,1）+900.4*（p/f,15%,2）+1032.2*（p/a,15%,7）*（p/f,15%,2）+2112.3*（p/f,15%,10）=1790.28設(shè)壽命變動(dòng)的百分比為x,影響公

18、式為：npv =-2670.3+12*（p/f,15%,(1+x)）+900.4*（p/f,15%,(2+x)）+1032.2*（p/a,15%,7（1+x）*（p/f,15%,(2+x）+2112.3*（p/f,15%,10（1+x） 設(shè)固定資產(chǎn)投資變動(dòng)的百分比為y,影響公式為：npv =-2670.3（1+y）+12*（p/f,15%,1）+900.4*（p/f,15%,2）+1032.2*（p/a,15%,7）*（p/f,15%,2）+2112.3*（p/f,15%,10）設(shè)營(yíng)業(yè)收入變動(dòng)的百分比為z,影響公式為：npv =-2670.3+3808.0（1+z）-3720.3-75.7*（p/f,15%,1）+4760.1（1+z）-3705.4-154.3*（p/f,15%,2）+4760.1（1+z）-3573.1-154.3*（p/a,15%,7）*（p/f,15%,2）+5840.1（1+z）-3573.1-154.3*（p/f,15%,10）不確定性因素對(duì)稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率的影響 變動(dòng)率 參數(shù)-15%-10%-5%0+5%+10%+15%壽命期1564.231639.901678.4517