IRB方法以及其在中國銀行界的運(yùn)用

1、IRB方法以及其在中國銀行界的運(yùn)用張旻2002-04-15 11:33:32在巴塞爾委員會(huì)公布的?新資本協(xié)議?草案第二稿中，非常明確地 確立了內(nèi)部評(píng)級(jí)法即IRB方法在風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用。IRB方法根據(jù)違約概率PD,給定違約概率下的損失率LGD,違約的總敞口頭寸，以及期限M等因素來決定一筆授信的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，IRB按照復(fù)雜程度可以分為初級(jí)法和高級(jí)法。按 照內(nèi)部評(píng)級(jí)法的規(guī)定，銀行將銀行賬戶中的風(fēng)險(xiǎn)劃分為以下六大風(fēng) 險(xiǎn)：公司業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、國家風(fēng)險(xiǎn)、同業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、零售業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、工程融 資風(fēng)險(xiǎn)和股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。然后，銀行根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)參數(shù)或內(nèi)部估計(jì)確定其風(fēng) 險(xiǎn)要素，并計(jì)算得出銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。這些風(fēng)險(xiǎn)要素主要包括： 違約概率PD

2、,指?jìng)鶆?wù)人違反貸款規(guī)定，沒有按時(shí)歸還本金和利 息的概率；違約損失率LGD,指?jìng)鶆?wù)人沒有按時(shí)歸還本金和利 息給銀行帶來的損失的狀況，它表現(xiàn)為單位債務(wù)的損失均值；違約 風(fēng)險(xiǎn)值EAD,指交易對(duì)象違約時(shí)，對(duì)銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)的估 計(jì)；期限M,指銀行可以向監(jiān)管當(dāng)局提供的交易的有效合同期 限。IRB方法的主要目標(biāo)就是使得資本的配置更加精確， 與銀行內(nèi) 部的信用風(fēng)險(xiǎn)更加匹配。這與擁有完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系的銀行對(duì)信 用風(fēng)險(xiǎn)和資本充足率的內(nèi)部評(píng)估框架也是一致的。為了更好地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，中國銀行界需要采用諸如IRB方法等一些先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理方法，但是實(shí)施IRB方法需要銀行滿足如下的最低要求，實(shí)現(xiàn)這些最低要求的本身就是對(duì)

3、中國銀行界的重大挑 戰(zhàn)。1信用風(fēng)險(xiǎn)的有效細(xì)分。新資本協(xié)議要求，采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法的銀行需要具備風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)系 統(tǒng)，該系統(tǒng)可以有效地區(qū)分信用風(fēng)險(xiǎn)的不同水平，經(jīng)營良好的借款 人至少要?jiǎng)澐譃?9個(gè)等級(jí)，不良借款人至少要?jiǎng)澐?個(gè)等級(jí)。2評(píng)級(jí)的完備性和完整性。巴塞爾委員會(huì)要求，銀行在給予貸款承諾之前，需要對(duì)每個(gè)借 款人和融資工程進(jìn)行評(píng)級(jí)，這種評(píng)級(jí)必須是獨(dú)立的，而且需要完善 的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)流程和組織結(jié)構(gòu)來保證評(píng)級(jí)的獨(dú)立性。3評(píng)級(jí)系統(tǒng)和方法的改善。一個(gè)運(yùn)行良好的評(píng)級(jí)方法應(yīng)該可以到達(dá)如下的目標(biāo)：及時(shí)認(rèn)定財(cái)務(wù)狀況不斷惡化的借款人、行業(yè)和資產(chǎn)組合。一些在風(fēng)險(xiǎn)管理方面有著較深入研究的國內(nèi)銀行雖然在此方面進(jìn)行了大量的積累，但其運(yùn)

4、用數(shù)量化方法進(jìn)行評(píng)級(jí)方面和國外先進(jìn)的同業(yè)還存在著一定差距，依然需要不斷改良。4評(píng)級(jí)系統(tǒng)的標(biāo)準(zhǔn)。銀行必須按照要求將其評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)以文本形式確定下來，并同時(shí)對(duì)那些已經(jīng)評(píng)定的等級(jí)偏離了適用標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行跟蹤監(jiān)測(cè)。銀行還必須證明其使用的標(biāo)準(zhǔn)涵蓋了所有與借款人風(fēng)險(xiǎn)分析相關(guān)的因素。（5PD的測(cè)算。內(nèi)部評(píng)級(jí)法的最主要的內(nèi)容是銀行對(duì)內(nèi)部評(píng)級(jí)中的每個(gè)等級(jí)所測(cè)算的PD。每個(gè)等級(jí)一年期的PD必須作為內(nèi)部評(píng)級(jí)法最根本的風(fēng)險(xiǎn)要素。在計(jì)算PD的值時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)管理部門的主觀判斷也是很重要的，尤其是在保證PD的值具有前瞻性方面。并且，在具體的PD的值測(cè)算的問題上，銀行至少應(yīng)該保存5年的歷史觀察期。（6數(shù)據(jù)的收集和信息系統(tǒng)。委員會(huì)認(rèn)為，銀行

5、應(yīng)該收集債務(wù)人的違約歷史記錄，評(píng)級(jí)決策，評(píng)級(jí)歷史記錄，評(píng)級(jí)轉(zhuǎn)換，用以評(píng)級(jí)的信息，評(píng)級(jí)模型，PD值的測(cè)算的歷史記錄，關(guān)鍵借款人的特點(diǎn)等信息。銀行必須收集足夠的資料，特別是借款人信用評(píng)級(jí)，每種評(píng)級(jí)的損失測(cè)算，借款人因時(shí)間不同而發(fā)生的信用等級(jí)變化，主要借款人品質(zhì)和機(jī)構(gòu)信息等方面信息。（7內(nèi)部評(píng)級(jí)的使用。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)是許多重要的風(fēng)險(xiǎn)管理和衡量財(cái)務(wù)狀況的主要參數(shù)。內(nèi)部評(píng)級(jí)除了可以運(yùn)用到IRB方法中，還應(yīng)該承當(dāng)如下的作用和功能：對(duì)信貸審批授權(quán)和限制，對(duì)信貸定價(jià)進(jìn)行評(píng)估，向銀行管理層和董事會(huì)報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)組合狀況，對(duì)銀行的資本充足率、準(zhǔn)備金和盈利能力進(jìn)行分析，對(duì)資本充足率的壓力測(cè)試。（8內(nèi)部驗(yàn)證。內(nèi)部驗(yàn)證既包括各等級(jí)

6、的PD值的內(nèi)部驗(yàn)證，又包括評(píng)級(jí)技術(shù)的內(nèi)部驗(yàn)證。中國銀行界必須說明，其內(nèi)部驗(yàn)證系統(tǒng)可以保證其有效評(píng)估內(nèi)部評(píng)級(jí)和風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量系統(tǒng)的工作表現(xiàn)。（9信息披露。按照?新資本協(xié)議?的要求，銀行必須披露如下信息：定性披露關(guān)于計(jì)量方法和關(guān)鍵數(shù)值的信息；定量披露要求披露的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估信息；定量披露作為測(cè)算質(zhì)量和可靠性的事后效果。所以，在中國銀行界內(nèi)部實(shí)施IRB方法，必須做好以下三方面根底工作：（1強(qiáng)化數(shù)據(jù)管理。由于數(shù)據(jù)管理在銀行IRB的實(shí)施中起到至關(guān)重要的作用，中國銀行界必須強(qiáng)化對(duì)數(shù)據(jù)的獲得和對(duì)數(shù)據(jù)的管理，必須在內(nèi)部建立和實(shí)施一整套完整的、嚴(yán)格的、一致的關(guān)于獲取數(shù)據(jù)的流程，并在此根底上建立一個(gè)數(shù)據(jù)庫；（2獲取相關(guān)的專業(yè)人才和資源。可考慮的一個(gè)重要途徑就是引入新的具有較強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理方面積累的人力資源，并在恰當(dāng)?shù)臅r(shí)候考慮引入外界的咨詢力量來幫助實(shí)施；（3實(shí)施一定程度的變