國(guó)際匯兌與結(jié)算技能操作與案例分析真題

1、任務(wù)1、2 外匯與外匯匯率任務(wù)1、2 外匯與外匯匯率技能訓(xùn)練111 3月，我國(guó)某進(jìn)出口公司簽發(fā)給國(guó)外進(jìn)口商一張匯票，要求其無(wú)條件立即支付50萬(wàn)英鎊的出口商品貨款，請(qǐng)問(wèn)：該張以英鎊表示的匯票是否屬于外匯的范疇？為什么？ 技能訓(xùn)練121 如果將案例121直接標(biāo)價(jià)外匯市場(chǎng)改為紐約外匯市場(chǎng)，其他條件不變，請(qǐng)解釋該兩日?qǐng)?bào)價(jià)有關(guān)含義并說(shuō)明為什么? 技能訓(xùn)練131 已知：某日中行外匯市場(chǎng)匯率為1美元=8人民幣元，如果賣(mài)、買(mǎi)差價(jià)為5，請(qǐng)計(jì)算買(mǎi)賣(mài)價(jià)分別是多少？技能訓(xùn)練132 已知1美元=77760港元，1美元=8人民幣元，請(qǐng)根據(jù)已知條件套算出1港元等于多少人民幣元?技能訓(xùn)練133 某日香港外匯市場(chǎng)美元兌港元的匯

2、率是：1美元=7769078090港元，三個(gè)月遠(yuǎn)期匯率升水0004500055，求：三個(gè)月遠(yuǎn)期匯率是多少?技能訓(xùn)練134 某日中行外匯市場(chǎng)匯率為：1美元=830人民幣元，設(shè)：美元年存款利率為08125，人民幣年存款利率為198，根據(jù)上述條件李紅認(rèn)為3個(gè)月外匯匯率會(huì)上升，王方認(rèn)為3個(gè)月外匯匯率匯下降。你認(rèn)為誰(shuí)說(shuō)得對(duì)，為什么?技能訓(xùn)練參考答案技能訓(xùn)練111匯票通常是由債權(quán)人開(kāi)立的，由持票人持有，并向付款人請(qǐng)求付款的無(wú)條件支付憑證。因?yàn)樵搮R票票面貨幣為自由兌換貨幣，匯票對(duì)于持有人來(lái)講，是一種債權(quán)憑證，持有人可憑以獲得票面規(guī)定的資金。技能訓(xùn)練121該例為間接標(biāo)價(jià)法；前一價(jià)格為賣(mài)出價(jià)，后一價(jià)格為買(mǎi)人價(jià)；

3、次日匯率標(biāo)價(jià)數(shù)上升，表示外匯匯率下降。技能訓(xùn)練131買(mǎi)人價(jià)為：8×(125)=79800賣(mài)出價(jià)為：8×(1+25)=80200技能訓(xùn)練132因?yàn)椋?美元=77760港元又，1美元=8人民幣元所以，1港元=8÷77760=10288(人民幣元)技能訓(xùn)練133因?yàn)橄愀弁鈪R市場(chǎng)美元的標(biāo)價(jià)屬于直接標(biāo)價(jià)法，遠(yuǎn)期匯率是升水時(shí)，標(biāo)價(jià)數(shù)應(yīng)呈現(xiàn)同方向變化，遠(yuǎn)期匯率=即期匯率+升水?dāng)?shù)。所以，三個(gè)月遠(yuǎn)期匯率計(jì)算如下： 77690 78090 +） 00045 00025 77735 78145則：三個(gè)月遠(yuǎn)期匯率為：1美元= 77735 78145 港元技能訓(xùn)練134根據(jù)基礎(chǔ)知識(shí)所講內(nèi)容

4、，我們知道：在其他條件不變的情況下，利率高的貨幣，遠(yuǎn)期匯率會(huì)產(chǎn)生貼水，利率低的貨幣，遠(yuǎn)期匯率會(huì)產(chǎn)生升水。本案例中，美元利率低，故美元遠(yuǎn)期應(yīng)產(chǎn)生升水，所以李紅說(shuō)的是對(duì)的。任務(wù)5 進(jìn)出口貿(mào)易報(bào)價(jià) 技能訓(xùn)練211 我某公司擬從英國(guó)進(jìn)口商品一批，經(jīng)商定，采用DP 3個(gè)月遠(yuǎn)期付款，且支付貨幣可在美元和英鎊之間進(jìn)行選擇。談判時(shí)，根據(jù)有關(guān)資料表明，英國(guó)的通貨膨脹比前一季度大幅上升，國(guó)際收支逆差也比上年同期有所增長(zhǎng)，因此，造成了外匯市場(chǎng)恐慌。而同時(shí)美國(guó)的通貨膨脹和國(guó)際收支沒(méi)有什么變化。問(wèn)：我公司應(yīng)選擇何種貨幣作為計(jì)價(jià)貨幣?為什么?技能訓(xùn)練221 中國(guó)機(jī)械進(jìn)出口公司出口機(jī)床10臺(tái)，每臺(tái)報(bào)價(jià)20000加元，現(xiàn)進(jìn)口

5、商要求改用美元報(bào)價(jià)，設(shè)當(dāng)時(shí)采用紐約外匯市場(chǎng)牌價(jià)：1美元賣(mài)出價(jià)為13537加元，買(mǎi)人價(jià)為13540加元，問(wèn)：中國(guó)機(jī)械進(jìn)出口公司應(yīng)報(bào)出口商品多少美元?技能訓(xùn)練222 某香港商人出口甲商品100套，原報(bào)價(jià)每套3 000美元，現(xiàn)國(guó)外進(jìn)口商要求改報(bào)港元價(jià)格。當(dāng)時(shí)，香港外匯市場(chǎng)美元兌港元的匯率是：買(mǎi)人匯率為：1：77890，賣(mài)出匯率為：1：77910。請(qǐng)計(jì)算：(1)香港出口商應(yīng)報(bào)出口商品共多少港元?(2)如果不這樣報(bào)價(jià)，會(huì)損失多少港元? 技能訓(xùn)練231已知：某日外匯市場(chǎng)外匯牌價(jià)為：1加元=0632506329美元1瑞士法郎=0618206190美元求：1加元等于瑞士法郎買(mǎi)入價(jià)、賣(mài)出價(jià)分別是多少?技能訓(xùn)練2

6、32已知：某日英鎊對(duì)加元和美元的匯率為：1=C$US$ 1432014330我某出口商品原報(bào)單價(jià)CIF溫哥華為500美元，現(xiàn)客戶要求改報(bào)加元。請(qǐng)問(wèn)：(1)1美元 等于多少加元的買(mǎi)賣(mài)價(jià)?(2)以上出口商品若以加元計(jì)價(jià)，則應(yīng)報(bào)多少?技能訓(xùn)練235 我國(guó)某公司出口商品，原報(bào)價(jià)每噸1 500英鎊，該業(yè)務(wù)支付期限為成交后3個(gè)月，某日外商要求改報(bào)瑞士法郎價(jià)格。當(dāng)日倫敦外匯市場(chǎng)的匯率為：1英鎊=9454594575瑞士法郎，瑞士法郎對(duì)英鎊貼水折年率為317,問(wèn)我方應(yīng)報(bào)多少瑞士法郎?* 技能訓(xùn)練236 我國(guó)某進(jìn)出口公司出口機(jī)器設(shè)備，如果即期支付，每臺(tái)原報(bào)價(jià)5000 瑞士法郎，現(xiàn)外商要

7、求我公司改用美元向其報(bào)價(jià)，并于貨物發(fā)運(yùn)后3個(gè)月付款。已知，當(dāng)時(shí)蘇黎世外匯市場(chǎng)即期匯率牌價(jià)為： 1美元=1240012430瑞士法郎 3個(gè)月遠(yuǎn)期匯率點(diǎn)數(shù)為： 300330我方業(yè)務(wù)員經(jīng)過(guò)認(rèn)真計(jì)算，認(rèn)為應(yīng)報(bào)3 93701美元，結(jié)果收匯后發(fā)現(xiàn)報(bào)價(jià)有誤，產(chǎn)生了外匯損失?，F(xiàn)在，請(qǐng)你根據(jù)原有業(yè)務(wù)內(nèi)容，進(jìn)行一下核算，提出你的正確報(bào)價(jià)建議?技能訓(xùn)練237 我國(guó)某進(jìn)出口公司出口服裝一批，即期支付下原報(bào)價(jià)為1 200 000瑞士法郎，現(xiàn)外商要求改報(bào)美元價(jià)格，并于貨物發(fā)運(yùn)后3個(gè)月付款。已知，當(dāng)時(shí)瑞士某銀行外匯市場(chǎng)牌價(jià)為： 即期匯率： 1美元=1603016040瑞士法郎 3個(gè)月遠(yuǎn)期匯率： 1美元=1617016175

8、瑞士法郎問(wèn)：我方應(yīng)報(bào)多少美元?技能訓(xùn)練233 案例237原內(nèi)容不變，報(bào)價(jià)仍是用美元和瑞士法郎兩種貨幣，設(shè)當(dāng)時(shí)國(guó)際外匯市場(chǎng)美元兌瑞士法郎的匯率是：1美元=14840瑞士法郎。如果不考慮其他因素，我進(jìn)口公司可以接受哪種貨幣報(bào)價(jià)？技能訓(xùn)練234 我某公司擬從國(guó)外進(jìn)口一批電腦，詢價(jià)結(jié)果如下：美國(guó)某公司報(bào)價(jià) 2500美元臺(tái)；加拿大某公司報(bào)價(jià)4 800加元臺(tái)。已知紐約外匯市場(chǎng)美元對(duì)加元的匯率為： 1美元=1848018520加元。問(wèn)：若不考慮其他因素，我國(guó)某公司應(yīng)接受哪家公司的報(bào)價(jià)? 為什么？技能訓(xùn)練238 我國(guó)某進(jìn)出口公司從國(guó)外進(jìn)口一批商品，若3個(gè)月遠(yuǎn)期，國(guó)外客戶報(bào)價(jià)為：以美元報(bào)價(jià)，每套為5 000美元

9、，以瑞士法郎報(bào)價(jià)，每套支付9 800瑞士法郎。當(dāng)時(shí)，有關(guān)外匯市場(chǎng)外匯牌價(jià)為：1美元=20000瑞士法郎，3個(gè)月遠(yuǎn)期匯率為20020。 問(wèn)：我方可接受哪種貨幣報(bào)價(jià)?技能訓(xùn)練參考答案技能訓(xùn)練211我公司應(yīng)選擇英鎊作為計(jì)價(jià)貨幣。理由：(1)根據(jù)公布的有關(guān)資料，英國(guó)通貨膨脹高于美國(guó)，國(guó)際收支逆差擴(kuò)大，英鎊有下浮趨勢(shì)。(2)根據(jù)進(jìn)口采用軟幣計(jì)價(jià)的原則，應(yīng)選擇英鎊作為計(jì)價(jià)貨幣。技能訓(xùn)練221根據(jù)計(jì)算技巧，因采用紐約外匯市場(chǎng)牌價(jià)(間接標(biāo)價(jià)法)，應(yīng)將美元視為本幣。又，從題中得知外商要求將加元報(bào)價(jià)改為美元報(bào)價(jià)，即外幣改報(bào)本幣故應(yīng)使用賣(mài)出價(jià)折算。計(jì)算如下： 設(shè)出口商品應(yīng)報(bào)美元價(jià)為X： 1：13537=X：200

10、000 X=200 000÷13537 =147 74322(美元)所以，中國(guó)機(jī)械進(jìn)出口公司應(yīng)報(bào)出口機(jī)床147 74322美元。技能訓(xùn)練222(1)根據(jù)出口商品外幣折算本幣應(yīng)用賣(mài)出價(jià)的基本道理，報(bào)價(jià)計(jì)算如下：設(shè)出口商品應(yīng)報(bào)港元價(jià)為X： 1：77910=300 000：X X=300000 × 77910 =2 337 300 (港元)所以，香港出口商應(yīng)報(bào)出口商品共計(jì)2 337 300港元。(2)如果出口商不用賣(mài)出價(jià)，而用買(mǎi)人價(jià)對(duì)外報(bào)價(jià)，則計(jì)算如下： 1：77890=300 000：X X=300000 × 77890 =2 336 700 (港元)所以，如果出口商

11、不用賣(mài)出價(jià)，而用買(mǎi)人價(jià)對(duì)外報(bào)價(jià)，則應(yīng)報(bào)2 336 700港元，此報(bào)價(jià)比用賣(mài)出價(jià)折算損失600港元 (2 337 3002 336 700=600)。技能訓(xùn)練231根據(jù)基準(zhǔn)貨幣不同，標(biāo)價(jià)貨幣相同，計(jì)算基準(zhǔn)貨幣之間的比價(jià)時(shí)用交叉相除的方法計(jì)算過(guò)程及結(jié)果如下：1加元對(duì)瑞士法郎買(mǎi)人匯率=06325÷06190 =10218l加元對(duì)瑞士法郎賣(mài)出匯率=06329÷06182 =10238技能訓(xùn)練232（1）1美元=17855÷1433017865÷14320 =1246012476(加元)（2）12476 × 500=6238(加元)技能訓(xùn)練233根據(jù)所給

12、匯率，可將美元報(bào)價(jià)折成瑞士法郎后進(jìn)行比較，計(jì)算結(jié)果為 210 ×14840 = 31164 (瑞士法郎)根據(jù)計(jì)算結(jié)果，我們可以看到：由于美元報(bào)價(jià)折成瑞士法郎為31164元大于300元的瑞士法郎報(bào)價(jià)，所以，在不考慮其他因素的情況下，我進(jìn)口公司應(yīng)該接受300瑞士法郎的報(bào)價(jià)。技能訓(xùn)練234這種題有兩種解法，一是將加元報(bào)價(jià)折成美元后，與原美元報(bào)價(jià)進(jìn)行比較；二是將美元報(bào)價(jià)折成加元，然后與原加元報(bào)價(jià)進(jìn)行比較。無(wú)論采用哪種方法，其最終結(jié)果都是一樣的。下面，采用兩種方法計(jì)算如下：方法一：4 800÷18480=2 5974(美元)方法二：2 500×18520=4 630(加元)

13、由于加拿大公司報(bào)價(jià)高于美國(guó)公司(或美國(guó)公司報(bào)價(jià)低于加拿大)，所以應(yīng)接受美國(guó)公司的報(bào)價(jià)。技能訓(xùn)練235這種題的思考和計(jì)算過(guò)程為： 第一步，將原報(bào)英鎊價(jià)改為瑞士法郎價(jià)。根據(jù)前面講過(guò)的將一種外幣改報(bào)另一種外幣的計(jì)算基本方法，本題應(yīng)將英鎊視為本幣，瑞士法郎視為外幣，本幣改報(bào)外幣用買(mǎi)人價(jià)，故出口商品每噸的瑞士法郎價(jià)為：1 500 × 94575=14 18625（瑞士法郎）第二步，將瑞士法郎對(duì)英鎊貼水折年率317%通過(guò)計(jì)算改為3個(gè)月的貼水率，為：317% × 3 /12 = 079% 第三步，由于改用貼水貨幣報(bào)價(jià)，故應(yīng)將貼水率加在貨價(jià)上，計(jì)算結(jié)果為： 1 500 × 945

14、75 × (1+317 × 3/12 ) =14 18625 × (1+079) =14 29832(瑞士法郎)所以，3個(gè)月支付，我方應(yīng)報(bào)14 29832瑞士法郎。技能訓(xùn)練236我方報(bào)價(jià)計(jì)算過(guò)程如下：第一步，計(jì)算遠(yuǎn)期匯率是多少。由于所給遠(yuǎn)期點(diǎn)數(shù)前小后大，故用加法計(jì)算，得出遠(yuǎn)期匯率為： 12400 12430 +)00300 +) 00330 12700 12760即：3個(gè)月遠(yuǎn)期匯率為 1美元=1270012760瑞士法郎第二步，判斷遠(yuǎn)期美元是升水貨幣，還是貼水貨幣，進(jìn)而確定報(bào)價(jià)基本原則。由于題中所給匯率標(biāo)價(jià)為直接標(biāo)價(jià)法，計(jì)算遠(yuǎn)期匯率用的是加法，所以，根據(jù)直接標(biāo)價(jià)法

15、的基本特點(diǎn)(匯率升降與標(biāo)價(jià)數(shù)呈同方向變化)，可以判斷遠(yuǎn)期美元為升水貨幣。用升水貨幣進(jìn)行遠(yuǎn)期對(duì)外報(bào)價(jià)時(shí)，應(yīng)維持原報(bào)價(jià)。第三步，計(jì)算對(duì)外報(bào)價(jià)價(jià)格。設(shè)我方應(yīng)報(bào)美元價(jià)為X 1：12400=X：5 000 X=5 000÷12400 =403226(美元)所以，若3個(gè)月遠(yuǎn)期支付，我方應(yīng)報(bào)4 03226美元。技能訓(xùn)練237這種題的思考和計(jì)算過(guò)程為：第一步，由于已知即期和遠(yuǎn)期匯率的報(bào)價(jià)，故可以直接判斷遠(yuǎn)期外幣的升水、貼水情況，進(jìn)而選擇并計(jì)算遠(yuǎn)期對(duì)外報(bào)價(jià)。從題中我們知道所給報(bào)價(jià)為直接標(biāo)價(jià)法，遠(yuǎn)期報(bào)價(jià)數(shù)字大于即期報(bào)價(jià)數(shù)字，因此，遠(yuǎn)期外幣(美元)產(chǎn)生升水。升水時(shí)，可以維持原報(bào)價(jià)。第二步，計(jì)算所報(bào)價(jià)格。設(shè)

16、我方應(yīng)報(bào)美元價(jià)為X 1：16030 = X：1 200 000 X=1 200 000÷16030 =748 59638(美元)所以，若3個(gè)月遠(yuǎn)期支付，我方應(yīng)報(bào)748 59638美元。如果，上例錯(cuò)選遠(yuǎn)期匯率計(jì)算，則所報(bào)價(jià)格為：設(shè)我方應(yīng)報(bào)美元價(jià)為X 1：16170 = X：1 200 000 X=1 200 000÷16170 =742 11502 (美元)通過(guò)計(jì)算，我們可以看出，在所報(bào)貨幣為升水時(shí)，維持原報(bào)價(jià)比較合適，否則會(huì)發(fā)生損失，此題的損失為6 48136美元。技能訓(xùn)練238此題有兩種計(jì)算方法，無(wú)論采用哪種方法，其最終結(jié)果應(yīng)該一致。方法一：將美元報(bào)價(jià)折成瑞士法郎，然后進(jìn)

17、行比較。計(jì)算如下： 5 000 × 20020 = 10 010 瑞士法郎根據(jù)計(jì)算，美元報(bào)價(jià)折成瑞士法郎的價(jià)格大于原瑞士法郎報(bào)價(jià)。所以，接受原瑞士法郎報(bào)價(jià)合適。方法二：將瑞士法郎報(bào)價(jià)折成美元，然后進(jìn)行比較。計(jì)算如下， 9 800÷20020 = 4 89510美元根據(jù)計(jì)算，瑞士法郎報(bào)價(jià)折成美元的價(jià)格小于與美元報(bào)價(jià)。所以，接受原瑞士法郎報(bào)價(jià)合適。任務(wù)6、7、8 外匯風(fēng)險(xiǎn)的防范與轉(zhuǎn)嫁技能訓(xùn)練311 我國(guó)某公司從意大利進(jìn)口一批設(shè)備，以歐元計(jì)價(jià)結(jié)算，貨價(jià)為500萬(wàn)歐元，簽訂合同時(shí)歐元與人民幣的匯率為：1歐元=79775人民幣元，延期付款3個(gè)月。3個(gè)月后付款時(shí)，歐元與人民幣的匯率變?yōu)?/p>

18、：1歐元=80825人民幣元。問(wèn)： （1）在這一交易過(guò)程中，外匯風(fēng)險(xiǎn)是否存在? 如果存在，哪一方蒙受損失? （2）在此情況下，屬于哪一種類(lèi)型的外匯風(fēng)險(xiǎn)? （3）我國(guó)某公司需支付多少人民幣元?（4）存在風(fēng)險(xiǎn)的一方，損失的金額是多少? 技能訓(xùn)練312 假如一出口企業(yè)與外商簽訂一批商品出口合同，外幣計(jì)價(jià)的出口合 同金額是100萬(wàn)美元。裝船時(shí)收到外商的即期匯票100萬(wàn)美元，出口企業(yè)按當(dāng)時(shí)匯率(USDl =CNY82854)將即期匯票賣(mài)給銀行，收到人民幣82854萬(wàn)元(100 萬(wàn) X 82854 = 82854萬(wàn))。如果裝船時(shí)，采用托收方式收取貨款，則需要2個(gè)月的時(shí)間，如果收到貨款時(shí)的匯率是：USDl=

19、CNY82756。 問(wèn)：出口商面臨的外匯風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)分別是什么? 技能訓(xùn)練321 我國(guó)某公司向新加坡出口一批機(jī)床，每臺(tái)單價(jià)600歐元， 當(dāng)時(shí)匯率為：EURl=CNY80980，結(jié)匯時(shí)匯率為：EURl=CNY80890。問(wèn)： （1）此計(jì)價(jià)法是本幣計(jì)價(jià)法嗎? （2）此計(jì)價(jià)法對(duì)哪一方有利? 為什么? （3）出口商的最終收益多了，還是少了? 具體金額是多少 技能訓(xùn)練322 美國(guó)公司從德國(guó)進(jìn)口某商品，原價(jià)為FOB漢堡1 000新加坡/公噸， 現(xiàn)美國(guó)客戶要求用美元報(bào)價(jià)，德國(guó)公司遂報(bào)美元價(jià)為657美元公噸。付款時(shí)匯率為：USDl= S$l542115433。問(wèn)： (1)此計(jì)價(jià)法是本幣計(jì)價(jià)法嗎?

20、(2)此計(jì)價(jià)法對(duì)哪一方有利? 為什么? (3)在該筆貿(mào)易中，進(jìn)口商和出口商在支付和收回貨款上有什么變化嗎？如果有變化，具體金額是多少? 技能訓(xùn)練331 美國(guó)某公司三個(gè)月后要向日本出口商支付貨款1億日元，假設(shè)美元與日元的匯率如下： 即期匯率：USDl = JPY l00 三個(gè)月遠(yuǎn)期匯率：USDl = JPY 95在此條件下，為防止日元匯率上漲，進(jìn)口商如何采用遠(yuǎn)期合同法來(lái)防范外匯風(fēng)險(xiǎn)? 技能訓(xùn)練332 我國(guó)某公司向德國(guó)出口50萬(wàn)歐元商品，預(yù)計(jì)三個(gè)月后收回貨款，現(xiàn)從外匯行市中得到，歐元匯率趨跌，歐元與人民幣的匯率如下： 即期匯率：EURl=CNY89340 三個(gè)月遠(yuǎn)期匯率：EURl=CNY89300

21、 在此條件下，為防止歐元匯率下跌，出口商如何采用遠(yuǎn)期合同法來(lái)防范外匯風(fēng)險(xiǎn)? 技能訓(xùn)練333 某跨國(guó)公司的母公司在美國(guó)，一個(gè)子公司在英國(guó)，一個(gè)子公司在日本，現(xiàn)預(yù)測(cè)日元對(duì)美元將上浮，英鎊對(duì)美元將下?。粸橄鈪R風(fēng)險(xiǎn)，跨國(guó)公司之間在進(jìn)口與出口業(yè)務(wù)中，將如何運(yùn)用提前結(jié)匯和推遲結(jié)匯呢? 請(qǐng)說(shuō)明理由，并填表。技能訓(xùn)練334 某年我某出口企業(yè)預(yù)定在3個(gè)月后收進(jìn)出口貨款50萬(wàn)美元，為防止三個(gè)月后美元匯率下跌而遭受損失該企業(yè)與進(jìn)口商在合同中加注保值條款，規(guī)定將美元作為計(jì)價(jià)貨幣，人民幣作為保值貨幣，并把計(jì)價(jià)貨幣（美元)與保值貨幣(人民幣)之間的匯率固定為：USDl=CNY82750，匯率的波動(dòng)幅度為1%。，（即U

22、SDl=CNY82650)，若3個(gè)月后，支付時(shí)美元與人民幣的匯率變?yōu)閁SDl=CNY82620，原貨價(jià)是否需要調(diào)整? 為什么? 如若需要調(diào)整，應(yīng)為多少美元?技能訓(xùn)練335 假定一價(jià)值90萬(wàn)美元的出口合同，以日元、英鎊、歐元保值。它們所占的權(quán)數(shù)均為13，和美元的匯率定為：USDl=JPY115，USDl=GBP05，USDl=EUR095。到結(jié)算時(shí)三種貨幣的匯率變?yōu)椋篣SDl=JPY125，USDl=GBP0，45，USDl=EUR09。根據(jù)所給條件，計(jì)算出保值貨幣的價(jià)值分別是多少?在執(zhí)行合同時(shí)，按當(dāng)時(shí)的匯率變動(dòng)情況，重新調(diào)整后的貨價(jià)是多少?技能訓(xùn)練參考答案技能訓(xùn)練311(1) 從案例中，我們不

23、難看出，歐元匯率較三個(gè)月前上漲了，外匯風(fēng)險(xiǎn)是存在的，這種風(fēng)險(xiǎn)的存在會(huì)使我國(guó)某公司遭受損失。 (2) 此種風(fēng)險(xiǎn)屬于交易風(fēng)險(xiǎn)。 (3) 我國(guó)某公司需支付4 04125萬(wàn)人民幣元 (5 000 000 ×80825 = 40 412 500) (4) 損失的金額是：40 412 5005 000 000 × 79775 = 525 000 (人民幣元） 技能訓(xùn)練312 時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)是由結(jié)算方式和付款日期產(chǎn)生的，采用托收方式付款，就構(gòu)成了兩個(gè)月匯率變動(dòng)的時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)；在合同達(dá)成到實(shí)際支付這兩個(gè)時(shí)間上，美元與人民幣匯率確實(shí)發(fā)生了變化。美元匯率下浮，作為出口商，出口收匯減少了9 800元(8

24、285 4001 000 000 ×82756=9 800），構(gòu)成了美元與人民幣轉(zhuǎn)換的價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)。 技能訓(xùn)練321 (1) 此計(jì)價(jià)法對(duì)于德國(guó)進(jìn)口商來(lái)說(shuō)是本幣計(jì)價(jià)法，對(duì)于我國(guó)某公司來(lái)說(shuō)不是本幣計(jì)價(jià)法。 (2) 此計(jì)價(jià)法對(duì)德國(guó)進(jìn)口商有利，因?yàn)閷?duì)于德國(guó)進(jìn)口商來(lái)說(shuō)是本幣計(jì)價(jià)法，不存在外匯風(fēng)險(xiǎn)。 (3) 出口商的最終收益比以前少了，因?yàn)?，在出口商結(jié)匯時(shí)歐元匯率下浮了；出口結(jié)匯實(shí)際收入為：600 × 80890=4 8534(元)。而按交易達(dá)成時(shí)的匯率為EURl=CNY80980。應(yīng)得600 ×80890 = 4 8588 (元)。所以，出口機(jī)床每臺(tái)少收54元。 技能訓(xùn)練322

25、 (1) 美國(guó)客戶要求將新加坡元報(bào)價(jià)改為美元報(bào)價(jià)后，對(duì)于美國(guó)公司來(lái)說(shuō)是本幣計(jì)價(jià)法，對(duì)于德國(guó)公司來(lái)說(shuō)不是本幣計(jì)價(jià)法。 (2)此計(jì)價(jià)法對(duì)美國(guó)進(jìn)口商有利，因?yàn)閷?duì)于美國(guó)進(jìn)口商來(lái)說(shuō)是本幣計(jì)價(jià)法，不存在外匯風(fēng)險(xiǎn)。(3)在該筆貿(mào)易中，美國(guó)進(jìn)口商仍支付657美元公噸，沒(méi)有變化。德國(guó)出口商收回657美元/公噸，可得本幣657 × 15421 = 1 01316（新加坡元/公噸），比原報(bào)價(jià)高出1316 新加坡元/公噸，這樣，由于美元匯率上浮，德國(guó)公司也得到了較高的收入。技能訓(xùn)練331美國(guó)公司三個(gè)月后將支付1億日元貨款，為防止日元匯率上漲而帶來(lái)的損失，現(xiàn)在進(jìn)口商以相同的期限與銀行預(yù)先約定買(mǎi)進(jìn)1億日元，到期

26、時(shí)按約定的匯率履行預(yù)約，進(jìn)行交割，而后進(jìn)行進(jìn)口結(jié)匯。(具體做法見(jiàn)下表) 以遠(yuǎn)期外匯交易彌補(bǔ)進(jìn)口外匯風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)金額受險(xiǎn)金額預(yù)定收進(jìn)外幣預(yù)定支付外幣差額1進(jìn)口合同J¥100 000 000J¥100 000 000J¥100 000 0002與銀行預(yù)約買(mǎi)進(jìn)3個(gè)月遠(yuǎn)期日元J¥100 000 000遠(yuǎn)期匯率：$1= J¥95即期匯率：$1= J¥100J¥100 000 000J¥100 000 000J¥100 000 00003履行預(yù)約，買(mǎi)進(jìn)日元賣(mài)出美元，進(jìn)口結(jié)匯。J¥100 000 000$1 05

27、2 63158 J¥100 000 000技能訓(xùn)練332 出口商在簽訂貿(mào)易合同后，按當(dāng)時(shí)的遠(yuǎn)期匯率把與遠(yuǎn)期收入的相同金額的外幣賣(mài)給銀行，交割期限與收到貨款的期限一致，屆時(shí)可把從進(jìn)口商處得到的貨款與銀行辦理遠(yuǎn)期外匯交易的交割。 我國(guó)某公司三個(gè)月后將收入50萬(wàn)歐元貨款，為防止歐元匯率下跌而帶來(lái)的損失，現(xiàn)在出口商以相同的期限與銀行預(yù)先約定賣(mài)出50萬(wàn)歐元，到期時(shí)按約定的匯率履行預(yù)約，進(jìn)行交割，而后進(jìn)行出口結(jié)匯。(具體做法見(jiàn)下表)以遠(yuǎn)期外匯交易彌補(bǔ)出口外匯風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)金額受險(xiǎn)金額預(yù)定收進(jìn)外幣預(yù)定支付外幣差額1進(jìn)口合同EUR500 000EUR500 000EUR500 0002與銀行預(yù)約買(mǎi)進(jìn)3個(gè)月

28、遠(yuǎn)期日元EUR500 000遠(yuǎn)期匯率：EUR1=CNY89300即期匯率：USD1= CNY89340 EUR500 000EUR500 0003履行預(yù)約，買(mǎi)進(jìn)日元賣(mài)出美元，進(jìn)口結(jié)匯。EUR500 000CNY4 465 000EUR500 000EUR500 0000 技能訓(xùn)練333 如果計(jì)價(jià)結(jié)算貨幣匯率下浮，出口商應(yīng)提前收匯，進(jìn)口商推遲付匯；如果計(jì)價(jià)貨幣匯率上 浮，出口商應(yīng)推遲收匯，進(jìn)口商提前付匯。 根據(jù)案例中所給條件，日元對(duì)美元將上浮，英鎊對(duì)美元將下浮，所以日元最硬英鎊最軟。在跨國(guó)公司內(nèi)部貿(mào)易時(shí)的做法是： (1)若是用英鎊為結(jié)算貨幣，美國(guó)母公司向英國(guó)子公司出口時(shí)，應(yīng)提前收匯，從英國(guó)子公司

29、進(jìn)口時(shí)，應(yīng)推遲付匯；日本子公司向英國(guó)子公司出口時(shí)，應(yīng)提前收匯，從英國(guó)子公司進(jìn)口時(shí)，應(yīng)推遲付匯。 (2)若是用美元為結(jié)算貨幣英國(guó)子公司向美國(guó)母公司出口時(shí)，應(yīng)推遲收匯，從美國(guó)母公司進(jìn)口時(shí)，英國(guó)子公司應(yīng)提前付匯：日本子公司向美國(guó)母公司出口時(shí)，應(yīng)提前收匯，從美國(guó)母公司進(jìn)口時(shí)，應(yīng)推遲付匯。(3)若是用日元為結(jié)算貨幣，英國(guó)子公司向日本子公司出口時(shí)，應(yīng)推遲收匯，從日本子公司進(jìn)口時(shí)，應(yīng)提前付匯：美國(guó)母公司向日本子公司出口時(shí)，應(yīng)推遲收匯，從日本子公司進(jìn)口時(shí)，應(yīng)提前付匯。上述活動(dòng)可掃納如下：提前或推遲結(jié)匯情況 國(guó) 家計(jì)價(jià)貨幣英 國(guó)美 國(guó)日 本英鎊計(jì)價(jià)（對(duì)英國(guó)收付）進(jìn)口：推遲付匯出口：提前收匯進(jìn)口：推遲付匯出口：提

30、前收匯美元計(jì)價(jià)（對(duì)美國(guó)收付）進(jìn)口：提前付匯出口：推遲收匯進(jìn)口：推遲付匯出口：提前收匯日元計(jì)價(jià)（對(duì)日本收付）進(jìn)口：提前付匯出口：推遲收匯進(jìn)口：提前付匯出口：推遲收匯 技能訓(xùn)練334 原貨價(jià)需要調(diào)整。因?yàn)楹贤郊恿吮Ｖ禇l款，將美元與人民幣的匯率的波動(dòng)幅度規(guī)定為 1(USDl=CNY82650)而3個(gè)月后的匯率是USDl=CNY82620，在美元與人民幣的匯率的波動(dòng)幅度為1之外，所以應(yīng)按商定匯率對(duì)貨價(jià)進(jìn)行調(diào)整，貨價(jià)就應(yīng)調(diào)整為：500 78673美元(500 000 × 82750÷82620 = 500 78673)。 技能訓(xùn)練335 合同中保值貨幣與美元的匯率為：USDl=JP

31、Yll5，USDl=GBP05，USDl=EUR095。且它們所占的權(quán)數(shù)均為13，則以此三種貨幣計(jì)算的價(jià)值各為：30萬(wàn)美元(90÷3=30)，相當(dāng)于： 3 450萬(wàn)日元 (30 × 115 = 3 450) 15萬(wàn)英鎊 (30 × 05 = 15) 285萬(wàn)歐元 (30 × 095 = 285) 但到結(jié)算時(shí)，三種貨幣與美元的匯率變?yōu)椋篣SDl=JPYl25，USDl=GBP045，USDl= EUR09。所以，按這些匯率將以日元、英鎊、歐元計(jì)算的部分折成美元，分別為：276萬(wàn)美元 (3，450÷125=276)、 333萬(wàn)美元(15÷

32、045；333)、 317萬(wàn)美元(285÷09=317)，合計(jì)：926萬(wàn)美元 (276+333+317=939)。重新調(diào)整后的貨價(jià)應(yīng)為926萬(wàn)美元。任務(wù)9 國(guó)際貿(mào)易結(jié)算票據(jù) 技能訓(xùn)練1一張票面為USD20 000的匯票注明期限是payable at 60 days after sight，于6月20日承兌，持票人于6月23日要求貼現(xiàn)，當(dāng)時(shí)的貼現(xiàn)率為6.2%，請(qǐng)問(wèn)持票人應(yīng)得多少凈款? 分析提示：貼現(xiàn)利息=20 000×(603)÷360×6.2=196.33(美元) 凈款=20 000196.33=19 803.67(美元) 2一張由A商簽發(fā)的命令C商支付

33、100萬(wàn)美元給B商的匯票，B商又將匯票轉(zhuǎn)讓給了D商，C商能否以與D商毫無(wú)關(guān)系為由而拒付嗎? C商不能拒付。因?yàn)槠睋?jù)是種無(wú)須過(guò)問(wèn)原因的證券，具有無(wú)因性，只要D商對(duì)付款人C商提示票據(jù)，C商就應(yīng)按票據(jù)金額付款而不需要D商說(shuō)明票據(jù)取得的原因，更不能以與D商毫無(wú)關(guān)系為由而拒付。 3下列匯票中哪種是有效匯票? （1）Pay Tom Lee USD5 000 on the death of David Chen（2）Pay to the order of B Company provided the goods are complied with contract the sum if one thousa

34、nd pounds在匯票的記載項(xiàng)目中，無(wú)條件支付命令（Unconditional Order)是其絕對(duì)記載項(xiàng)目之一。所以，在書(shū)寫(xiě)匯票時(shí)不得附有條件，否則。匯票無(wú)效。以上兩種匯票的書(shū)寫(xiě)方式，均附有條件，所以無(wú)效。4某公司2002年10月20 日到光華木材廠采購(gòu)商品，貨款總價(jià)計(jì)150 08085元，該公司開(kāi)出轉(zhuǎn)賬支票一張，具體填寫(xiě)內(nèi)容如下：出票日期：貳零零貳年拾月貳拾日收款人：光華木材廠金額：人民幣(大寫(xiě))拾伍萬(wàn)零零拾元捌角伍分整 人民幣(小寫(xiě))￥150 08085用途：支付購(gòu)貨款根據(jù)以上內(nèi)容，請(qǐng)判斷公司填寫(xiě)的內(nèi)容是否正確?錯(cuò)誤之處有：(1)“拾月貳拾日”應(yīng)為“零壹拾月零貳拾日”。(2)大寫(xiě)“拾伍

35、萬(wàn)零零拾元捌角伍分整”應(yīng)為“壹拾伍萬(wàn)零零拾元捌角伍分”。分后不寫(xiě)“整”字。（請(qǐng)同學(xué)們獨(dú)立完成下面的5、6、7題 ）5根據(jù)匯票的定義，請(qǐng)判斷下列匯票中的文句是否可接受? (1) Pay from our account No××× to the order of Cothe sum of two thousand US dollars.(2) Pay to C Bank or order the sum of eight thousand US dollars and debit the same to applicantsaccount maitained wit

36、h you.6我國(guó)某家具制造廠向日本出口一批木制家具，對(duì)方開(kāi)來(lái)信用證稱(chēng)產(chǎn)品名稱(chēng)為“木制家具”，我方出口廠家在繕制商業(yè)發(fā)票時(shí)，因?yàn)楦鞣N產(chǎn)品的類(lèi)型和價(jià)格不一，所以在商業(yè)發(fā)票上出現(xiàn)的產(chǎn)品名稱(chēng)為：“木制長(zhǎng)椅、方形餐桌、書(shū)柜、高背靠椅”。結(jié)果單據(jù)遭到開(kāi)證行的拒付，請(qǐng)根據(jù)商業(yè)發(fā)票對(duì)產(chǎn)品名稱(chēng)的要求判斷，對(duì)方拒付的原因是什么?應(yīng)該怎樣修改? 7南京市某貿(mào)易公司(SM Trade Co)向美國(guó)某公司(PN Co)出口價(jià)值23萬(wàn)美元的商品，于2003年7月4日簽發(fā)見(jiàn)票后90天付款的匯票，以A Bank或其指定人為付款人。這家美國(guó)公司于7月11日承兌。請(qǐng)你： (1)代替出票人出具匯票； (2)代替付款人做普通承兌；

37、(3)承兌次日持票人要求貼現(xiàn)，求貼現(xiàn)后的凈現(xiàn)值(假定當(dāng)日貼現(xiàn)率為6.1)。 技能訓(xùn)練及問(wèn)題思考的參考解答任務(wù)10 國(guó)際貿(mào)易結(jié)算方式技能訓(xùn)練62l：開(kāi)立跟單匯票與繪制托收流程圖2000年8月4日上海A貿(mào)易公司(ShanShai A E&ICoNo1023， Nanjing Road(East) Shanghai China) 出口裝運(yùn) 5 000 打、價(jià)值50 000美元的純棉男式襯衫(Pure Cotton Men's Shirts，ArtNO971323，Size Assortment：S3 Mb and L3 per doz)到香港N貿(mào)易有限公司(Hongkong N Tr

38、ading Co.，Ltd，21 Locky Road，Hongkong)，委托中國(guó)銀行上海分行辦理托收，交單條件為DP即期，并指定要求中國(guó)銀行香港分行作為代收行。(1)請(qǐng)開(kāi)立跟單匯票。(2)請(qǐng)指出：托收匯票上的收款人抬頭可以有哪幾種寫(xiě)法?在不同的抬頭下，有怎樣不同的操作?(3)請(qǐng)畫(huà)出該托收流程圖。技能訓(xùn)練631 判斷開(kāi)證行是否有權(quán)拒付？北京某服裝進(jìn)出口股份有限公司與日本奇田株式會(huì)社簽訂一批服av裝出口合同，日方開(kāi)來(lái)不可撤銷(xiāo)跟單信用證。信用證規(guī)定：金額總計(jì)為200 000美元，貨款在貨到后30天支付。在規(guī)定期限內(nèi)出口方向議付行交單，單證相符。議付行向開(kāi)證行提交單據(jù)。但當(dāng)貨到30天后，開(kāi)證行因申

39、請(qǐng)人稱(chēng)貨物有問(wèn)題拒絕付款。請(qǐng)問(wèn)：開(kāi)證行是否能拒絕付款?技能訓(xùn)練參考答案技能訓(xùn)練621托收：答案要點(diǎn)：1AUG.04,2000 SHANGHAI,CHINANo.CONTRACT NO.:Exchang for USD50,000.00D/P At sight of this First of Exchange (Second of the same tenor and date unpaid),pay to the Order of BANK OF CHINA.SHANGHAIBR. the sum of U.S.DOLLARS FIFTY THOUSAAND ONLY.Drawn under

40、 FOR COLLECTION CONTRACT NO.: DATED(合同日期) TO HONGKONG N TRADING CO.,LTD, 21LOCKY ROAD HONG KONG SHANGHAI A E. AND I. CORP. (簽字或者印章)2托收匯票上收款人抬頭一般有兩種寫(xiě)法：以該題為例（1）“BANK OF CHINA.SHANGHAI BR.”在該寫(xiě)法下，中行上海分行須在匯票后背書(shū)匯票樣本。(2) “SHANGHAI A E. AND I.CO.”在該寫(xiě)法下，上海A貿(mào)易公司在匯票后背書(shū)。3流程圖如下：技能訓(xùn)練631 開(kāi)證行在開(kāi)具不可撤銷(xiāo)信用證后，對(duì)受益人就承擔(dān)了第一性

41、的付款責(zé)任。只要所提交的單據(jù)滿足與單證相符的要求，開(kāi)證行就必須履行付款的義務(wù)。所以，開(kāi)證行不能憑開(kāi)證申請(qǐng)人的不滿而拒付貨款。任務(wù)11 國(guó)際貿(mào)易融資技能訓(xùn)練411 A銀行于5月14日收到B銀行開(kāi)來(lái)的一份受益人為H公司，金額為3萬(wàn)美元的一份信用證，并在審查信用證的表面真實(shí)無(wú)誤后通知了H公司。7月30日，A銀行應(yīng)H公司申請(qǐng)，在審核其交來(lái)的單據(jù)無(wú)誤后出口押匯。同意為其敘做出口押匯。H公司向A銀行做出書(shū)面承諾：“全套單據(jù)及貨權(quán)均轉(zhuǎn)讓你行，你行有權(quán)根據(jù)情況自行處理單據(jù)和貨物，并可向我公司補(bǔ)收不足之差額。如屬于你行直接過(guò)失(單據(jù)中的差錯(cuò)未能審出)，造成對(duì)方拒付、遲付、扣付者，應(yīng)由你行承擔(dān)責(zé)任?！?月31日，

42、按照H公司指示，A銀行將押匯款扣除費(fèi)用及利息后。結(jié)匯入H公司帳戶，押匯到期日為8月20日。同時(shí)，A銀行向B銀行寄單索匯。8月8日，開(kāi)證行以單證不符點(diǎn)(樣品與質(zhì)量確認(rèn)書(shū)中申請(qǐng)人的簽字不恰當(dāng)）為由拒付，A銀行就此通知H公司。11月8日，開(kāi)證行將全套單據(jù)退回A銀行，A銀行即通知H公司還款贖單，但H公司未能返還押匯款。此時(shí)，H公司的出口貨物以因滯期而國(guó)外港口強(qiáng)制拍賣(mài)處理完畢。8月21日，開(kāi)證行通知A銀行，開(kāi)證申請(qǐng)人不接受不符點(diǎn)。9月14日，A銀行訴至法院，要求H公司返還押匯款及利息。H公司辯稱(chēng)：A銀行沒(méi)有盡合理謹(jǐn)慎地審核單證的義務(wù)，致使單證不符被拒付，應(yīng)由其自行承擔(dān)責(zé)任；此外，拒付發(fā)生后，A銀行未能及

43、時(shí)有效地處理貨物，導(dǎo)致貨物被強(qiáng)制拍賣(mài)，A銀行也應(yīng)承擔(dān)處理不當(dāng)?shù)呢?zé)任。你認(rèn)為法院的判決是什么?對(duì)本案做一個(gè)簡(jiǎn)單的評(píng)述。技能訓(xùn)練412 4月7日，W銀行應(yīng)A公司申請(qǐng)，開(kāi)出金額為200萬(wàn)港元不可撤銷(xiāo)即期跟單信用證。4月10日，N銀行向W銀行寄單索償。4月16日，W銀行向A公司發(fā)出進(jìn)口付款通知書(shū)。4月17日，A公司向W銀行表示同意付款。4月18日，W銀行支付信用證項(xiàng)下的款項(xiàng)，同時(shí)將信用證項(xiàng)下單據(jù)交A公司提貨。4月30日A公司向W銀行申請(qǐng)對(duì)該筆信用證敘做金額180萬(wàn)港元、期限3個(gè)月的進(jìn)口押匯。5月8日， B公司向W銀行出具進(jìn)口押匯額度擔(dān)保承諾書(shū)，承諾對(duì)W銀行為A公司墊付的進(jìn)口信用證項(xiàng)下押匯款項(xiàng)，承擔(dān)連帶

44、擔(dān)保責(zé)任。同日，W銀行和A公司、B公司簽訂進(jìn)口押匯協(xié)議書(shū)，約定W銀行同意為A公司提供一年期的進(jìn)口押匯額度180萬(wàn)港元B公司對(duì)A公司的還款承擔(dān)連帶保證責(zé)任，保證期間為押匯期限屆滿之日起兩年。W銀行對(duì)進(jìn)口押匯信用證項(xiàng)下貨物享有質(zhì)權(quán)，如A公司到期不能償還W銀行債務(wù)，W銀行有權(quán)處分該批貨物。合同簽訂后，W銀行即于當(dāng)天向A公司出具一份借款借據(jù)，借據(jù)載明借款人為A公司，金額為180萬(wàn)港元，借款用途為信用證項(xiàng)下押匯，到期日為當(dāng)年8月8日。A公司在借據(jù)上蓋章確認(rèn)。此后，A公司將信用證項(xiàng)下進(jìn)口貨物加工生產(chǎn)并出口銷(xiāo)售。W銀行在此過(guò)程中，未對(duì)該貨物實(shí)行有效監(jiān)管。還款期屆滿后，A公司未償還W銀行的借款。9月9日，W銀行向A公司、B公司發(fā)出催收函，要求其盡快還款。9月12日，A公司向W銀行償還部分押匯款59萬(wàn)港元。12月12日，W銀行將A公司尚欠的121萬(wàn)港元轉(zhuǎn)入逾期貸款科目。此后，W銀行多次追討欠款未果，遂訴至法院。法院的審判結(jié)果是什么?造成B公司