擔(dān)保公司財務(wù)分析報告

1、擔(dān)保公司財務(wù)分析報告一、總體評述：（一）公司財務(wù)業(yè)績概況根據(jù)公司發(fā)布的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表的數(shù)據(jù)，我們運用比率分析法和圖表分析法等方 法分析數(shù)據(jù)可以看出該公司2021年財務(wù)狀況基本處于一般盈利狀態(tài)，相比去年有一定的 增長。（二）各經(jīng)濟(jì)指標(biāo)完成情況本年實現(xiàn)營業(yè)收入45077995. 4元，比去年同期有較大的提高，凈利潤也有較大的增 加基本上完成了相應(yīng)的指標(biāo)。二、財務(wù)報表分析一資產(chǎn)負(fù)債表1 .企業(yè)自身資產(chǎn)狀況及資產(chǎn)變化說明：公司本期的資產(chǎn)比去年同期增長33. 76%.資產(chǎn)的變化中固定資產(chǎn)增長最多，為 1155032. 02元.企業(yè)將資金的重點向固定資產(chǎn)方向轉(zhuǎn)移.應(yīng)該隨時注意企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模，產(chǎn) 品結(jié)構(gòu)

2、的變化,這種變化不但決定了企業(yè)的收益能力和發(fā)展?jié)摿?，也決定了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營 形式.因此,建議投資者對其變化進(jìn)行動態(tài)跟蹤與研究.流動資產(chǎn)中,存貨資產(chǎn)增長的比重最大，為43. 66%,在流動資產(chǎn)各項目變化中，貨幣類資產(chǎn)和短期投資類資產(chǎn)的增長幅度小r-流動資產(chǎn) 的增長幅度,說明企業(yè)應(yīng)付市場變化的能力將減弱.信用類資產(chǎn)的增長幅度明顯大于流動資 產(chǎn)的增長,說明企業(yè)的貨款的回收不夠理想,企業(yè)受第三者的制約增強(qiáng),企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)貨款 的回收工作.存貨類資產(chǎn)的增長幅度明顯大于流動資產(chǎn)的增長,說明企業(yè)存貨增長占用資金 過多，市場風(fēng)險將增大,企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)存貨管理和銷售工作.總之,企業(yè)的支付能力和應(yīng)付市場 的變化能力一般

3、.2 .企業(yè)自身負(fù)債及所有者權(quán)益狀況及變化說明：從負(fù)債與所有者權(quán)益占總資產(chǎn)比重看,企業(yè)的流動負(fù)債比率為1. 56長期負(fù)債和所有者 權(quán)益的比率為0. 066說明企業(yè)資金結(jié)構(gòu)位于正常的水平.本期和上期的長期負(fù)債占結(jié)構(gòu)性負(fù)債的比率分別為11. 75乳13. 09%,該項數(shù)據(jù)比去年有 所降低，說明企業(yè)的長期負(fù)債結(jié)構(gòu)比例有所降低.盈余公積比重提高,說明企業(yè)有強(qiáng)烈的留 利增強(qiáng)經(jīng)營實力的愿望.未分配利潤比去年增長了 355%,表明企業(yè)當(dāng)年增加較多的盈余.未 分配利潤所占結(jié)構(gòu)性負(fù)債的比重比去年也有所提高，說明企業(yè)籌資和應(yīng)付風(fēng)險的能力比去 年有所提高.總體上,企業(yè)長期和短期的融資活動比去年有所減弱.企業(yè)是以所有

4、者權(quán)益資 金為主來開展經(jīng)營性活動，資金成本相對比較低.二利潤及利潤分配表（附后）1 .利潤分析1利潤構(gòu)成情況本期公司實現(xiàn)營業(yè)利潤2021039. 24元，利潤總額2021217. 24元.實現(xiàn)凈利潤 1506451. 59 元.2利潤增長情況本期公司實現(xiàn)利潤總額2021217. 24元,較上年同期增長19. 3%,其中，營業(yè)利潤比上年 同期增長18. 4%,增加利潤總額326217. 24元。2 .收入分析本期公司實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入45077995. 4元.與去年同期相比增長5. 9%,說明公司業(yè)務(wù) 規(guī)模處r較快發(fā)展階段，產(chǎn)品與服務(wù)的競爭力強(qiáng),市場推廣工作成績很大,公司業(yè)務(wù)規(guī)模很 快擴(kuò)大.3 .

5、成本費用分析本期公司發(fā)生成本費用共計43156921. 12元.其中，主營業(yè)務(wù)成本38240729. 96元，占 成本費用總額0.89;營業(yè)費用430998. 04元，占成本費用總額0.成;管理費用3951383. 13 元，占成本費用總額9. 2斯財務(wù)費用273588. 97元，占成本費用總額0. 6%.4 .利潤增長因素分析.本期公司利潤總額增長率為19. 3%,公司在產(chǎn)品與服務(wù)的獲利能力和公司整體的成本費 用控制等方面都取得了很大的成績，提請分析者以高度重視,因為公司利潤積累的極大提 高為公司壯大自身實力，將來迅速發(fā)展壯大打下了堅實的基礎(chǔ).5 .經(jīng)營成果總體評價1利潤協(xié)調(diào)性評價公司與上年

6、同期相比主營業(yè)務(wù)利潤增長率為18. 4 %,其中，主營收入增長率為0. 06,說明公司綜合成本費用率有所下降，收入與利潤協(xié)調(diào)性很好,未來公司應(yīng)盡可能保 持對企業(yè)成本與費用的控制水平。主營業(yè)務(wù)成本增長率較低,說明公司綜合成本率有所下 降，毛利貢獻(xiàn)率有所提高，成本與收入?yún)f(xié)調(diào)性很好。未來公司應(yīng)盡可能保持對企業(yè)成本的 控制水平.營業(yè)費用增長率較去年底，說明公司營業(yè)費用率有所下降，營業(yè)費用與收入?yún)f(xié) 調(diào)性很好，未來公司應(yīng)盡可能保持對企業(yè)營業(yè)費用的控制水平。管理費用少，說明公司管 理費用率有所下降，管理費用與利潤協(xié)調(diào)性很好，未來公司應(yīng)盡可能保持對企業(yè)管理費用 的控制水平.財務(wù)費用增長率為XX虬說明公司財務(wù)費

7、用率有所下降，財務(wù)費用與利潤協(xié)調(diào) 性很好，未來公司應(yīng)盡可能保持對企業(yè)財務(wù)費用的控制水平。三,財務(wù)績效評價一償債能力分析流動比率速動比率資產(chǎn)負(fù)債率企業(yè)的償債能力是指企業(yè)用其資產(chǎn)償還長短期債務(wù)的能力.企業(yè)有無支付現(xiàn)金的能力 和償還債務(wù)能力,是企業(yè)能否健康生存和發(fā)展的關(guān)鍵.本期公司在流動資產(chǎn)與流動負(fù)債以及 資本結(jié)構(gòu)的管理水平方面都取得了極大的,成績.企業(yè)資產(chǎn)變現(xiàn)能力在本期大幅提高,為將 來公司持續(xù)健康的發(fā)展，降低公司債務(wù)風(fēng)險打下了堅實的基礎(chǔ).從行業(yè)內(nèi)部看，公司償債能 力極強(qiáng),在行業(yè)中處于低債務(wù)風(fēng)險水平，債權(quán)人權(quán)益與所有者權(quán)益承擔(dān)的風(fēng)險都非常小.在 償債能力中，現(xiàn)金流入負(fù)債比和有形凈值債務(wù)率的變動，是

8、引起償債能力變化的主要指標(biāo).一、公司情況簡介鄭州百文股份有限公司，是一家大型的商業(yè)批發(fā)企業(yè)，公司財務(wù)分析報告。90年代上 半期,鄭百文經(jīng)營情況一直不錯。1996年,經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)發(fā)行A股,在上海證券交易所 掛牌交易。1997年,主營業(yè)務(wù)規(guī)模和資產(chǎn)收益率等指標(biāo),在所有商業(yè)上市公司中排第一,進(jìn) 入國內(nèi)上市企業(yè)100強(qiáng)。1998年,鄭百文在中國股市創(chuàng)下每股凈虧2. 54元的最高記錄。1999年,鄭百文一年虧 掉9. 8億元,再創(chuàng)中國股市虧損之最。2000年3月，鄭百文刊登債權(quán)人中國信達(dá)資產(chǎn)經(jīng)營公 司要求其破產(chǎn)還債的公告,8月22日起已暫停公司股票的市場交易。二、財務(wù)分析說明依據(jù)鄭百文公布的1996

9、-2000年中期財務(wù)報告、會計師事務(wù)所審計報告，以及通過其 他公開渠道取得的有關(guān)資料,對該公司進(jìn)行財務(wù)分析。需要特別說明的是：1、財務(wù)報表和審計報告說明（1）鄭百文在1999年度財務(wù)報表附注中承認(rèn)：部份會計記錄混亂,會計處理隨意，內(nèi) 部往來長期未核對清理。（2）鄭州會計師事務(wù)所、天健會計師事務(wù)所對其所做的1998年、1999年和2000年 中期審計報告，均因鄭百文“所屬家電公司缺乏可信賴的內(nèi)部控制制度、會計核算方法具 有較大的隨意性”，以及“無法取得必要的證據(jù)確認(rèn)公司依據(jù)持續(xù)經(jīng)營假定編制會計報表” 而拒絕發(fā)表意見。（3）截止2000年6月30日，鄭百文未能按期償還銀行借款已達(dá)21億元，對該破產(chǎn)

10、申 請事宜及可能面對的由其他債權(quán)人提出法律訴訟所產(chǎn)生的后果，目前難以估計。2、會計制度說明鄭百文在會計制度一致性上存在較大差異。公司對1999年12月31日應(yīng)收款項余額 按一年以內(nèi)10與、一至兩年60次 二至三年80%、三年以上100研勺比例計提了壞帳準(zhǔn)備； 對存貨中家電類商品按20次 其他商品按10研勺比例計提了存貨跌價準(zhǔn)備：對長短期投資 分項以其可收回金額低于帳面價值的差額提取了長短期投資減值準(zhǔn)備。但到2000年中期， 卻乂大幅度改變了相關(guān)資產(chǎn)損失準(zhǔn)備的計提方法,即暫不計提短期投資跌價準(zhǔn)備、應(yīng)收帳 款壞帳準(zhǔn)備、存貨跌價準(zhǔn)備和長期投資減值準(zhǔn)備。3、有關(guān)結(jié)論說明本報告主要是站在股東的立場上,分

11、析其經(jīng)營、管理方面存在的問題及虧損的主要原 因。由r-受資料、時間及其他條件的限制，報告得出的有關(guān)結(jié)論,可能存在著片面之處，請 閱讀者予以注意。三、行業(yè)比較分析要了解鄭百文的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，有必要首先放在整個行業(yè)的大環(huán)境中進(jìn)行比較 分析。1、行業(yè)比較說明比較的范圍選擇是：商業(yè)板塊中20家上市公司。這些公司是：武漢中商、武漢中百、 昆百大、合肥百貨、華聯(lián)商城、中商股份、百隆科技、青百A、百大集團(tuán)、王府井、杭州 解百、重慶百貨、蘭州民百、東百集團(tuán)、西安民生、中興商業(yè)、豫園商城、益民百貨、新 華股份、津勸業(yè)。比較的年度選擇：19982000年中期，其中每股收益的比較是19952000年中期。比較

12、的指標(biāo)選擇：每股收益、主營業(yè)務(wù)收入、主營業(yè)務(wù)利潤、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、存貨 周轉(zhuǎn)率。2、行業(yè)比較結(jié)論2. 1、19952000年中期，商業(yè)板塊每股收益總的呈下降趨勢。其中199597年高度 穩(wěn)定，1998-2000年中期大幅下滑。鄭百文每股收益,在1995-96年與行業(yè)平均值接近，但 在1998-2000年中期,不僅遠(yuǎn)低于行業(yè)平均值,也遠(yuǎn)低于行業(yè)的最低值。鄭百文每股收益 的下降，有大環(huán)境的影響,但更主要的可能是它自身經(jīng)營管理中存在問題。2. 2、1998-2000年中期，商業(yè)板塊的主營業(yè)務(wù)收入平均值變動較小,變動幅度不超過 10覽但鄭百文的主營業(yè)務(wù)收入大幅下降，下降幅度均超過50%以上。1998年,鄭百文主營業(yè) 務(wù)收入居行業(yè)之首,但主營業(yè)務(wù)利潤不僅遠(yuǎn)低于行業(yè)平均值,也遠(yuǎn)低于行業(yè)最低值,居行業(yè) 虧損之首，這是極不正常的，工作報告公司財務(wù)分析報告。2. 3、19982000年中期,商業(yè)板塊應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率平均值呈減緩的趨勢，但周轉(zhuǎn)還是 非?？斓模?998年為52次,1999年為45次,行業(yè)最低值也分別為12次和10次,而鄭百文 只有4次和2次,顯著低于行業(yè)最低水平,形成呆壞帳損失的風(fēng)險很大。2. 4、