融資融券業(yè)務要點

1、融資融券業(yè)務培訓之一融資融券業(yè)務培訓之一編輯ppt融資融券業(yè)務研討編輯ppt目錄目錄 交易軟件的操作交易軟件的操作 利息、杠桿放大等相關問題利息、杠桿放大等相關問題 成功案例成功案例編輯東興網(wǎng)站東興網(wǎng)站) )（一）什么是融資融券交易（二）融資融券交易與普通交易的區(qū)別（三）融資融券的費用編輯ppt選擇融資融券專業(yè)版下載并安裝選擇融資融券專業(yè)版下載并安裝編輯ppt安裝后的圖標與原來超強版的區(qū)別安裝后的圖標與原來超強版的區(qū)別編輯ppt超強版超強版VS融資融券版區(qū)別融資融券版區(qū)別編輯ppt融資融券軟件擔保物的劃轉融資融券軟件擔保物的劃轉編輯ppt融資融券融資買入時的界面融資融券融資買入時的界面編輯pp

2、t融資買入后的顯示界面融資買入后的顯示界面編輯ppt融資買入后負債等明細查詢?nèi)谫Y買入后負債等明細查詢編輯ppt利息的計算利息的計算償還融資負債時優(yōu)先償還利息，這樣不會造成息滾息；如償還后還有負債的，負債部分再單獨計息。一客戶融入10萬元，買入10元的A股票10000股。10萬元的年利息為：100000*0.086=8600元/年,3400元/半年。也就是說，只要你買入的A股當年從買入時的10元上漲至10.86元,或半年內(nèi)上漲至10.43元。即可賺回利息。因此融資融券適合長線客戶操作適合長線客戶操作。同樣道理，換算成716元/月，以每月22個交易日計算，即為32元/天。也就是說，只要你買入的A股

3、當天上漲0.003元（3厘）即可賺回利息。所以利息之低幾乎是忽略不計的。因此融資融券適合短線客戶操作適合短線客戶操作。注注：而且當天做T+0，當天融入的資金當日返還，則當日不收任何利息。對比起來，個人認為更適合短線操作。編輯ppt融資融券的技巧及案例分析融資融券的技巧及案例分析一、如果滿倉套牢，而行情已明顯啟動，急補倉解套，但苦于沒有多余資一、如果滿倉套牢，而行情已明顯啟動，急補倉解套，但苦于沒有多余資金，可以通過向券商融資補倉，降低投資成本。金，可以通過向券商融資補倉，降低投資成本。二、利用融資融券杠桿效應可擴大收益。二、利用融資融券杠桿效應可擴大收益。 假設您手上有100萬元資金，你看好X

4、X股票，你可以用這100萬元先行買入該股，隨后，再將其抵押，再次融資買入該股50萬，這樣，當股價上漲的時候，您就可以分享到額外部分的收益了。就以剛才的例子來說，如果XX股票上漲5%，原本您只能盈利5萬元，但通過融資融券操作，你就可以賺到7.5萬元了 編輯ppt融資融券的技巧及案例分析融資融券的技巧及案例分析三、如果你是超短線高手，能精準抓到日內(nèi)分時圖的高點，但三、如果你是超短線高手，能精準抓到日內(nèi)分時圖的高點，但A股當天買了要明股當天買了要明天才能賣的交易規(guī)則有所限制，可利用融資融券賬戶巧妙實現(xiàn)變相天才能賣的交易規(guī)則有所限制，可利用融資融券賬戶巧妙實現(xiàn)變相T+0交易。交易。 你手上持有100萬

5、A證券，假使您用其抵押再次融入50萬該證券，當日該股上漲了6%，你就可以賣出原有的股票50萬，這樣日終清算的時候你就沒有任何負債，也不用付利息了。T+0助你大膽追反彈。四、如果不做短線四、如果不做短線T+0，目前滿倉，中期看好后市，通過融資可增加投資收益。，目前滿倉，中期看好后市，通過融資可增加投資收益。 只需將您做價值投資長線持有的股票做抵押即可融入資金，不需再追加資金進場，面對隨時可能好轉的后市機會，不會再因為滿倉而錯過絕好機會。 編輯ppt融資融券的技巧及案例分析融資融券的技巧及案例分析五、如果您是生意人，但苦于經(jīng)常資金周轉不靈，銀行放貸手續(xù)審批難，民間借貸利五、如果您是生意人，但苦于經(jīng)

6、常資金周轉不靈，銀行放貸手續(xù)審批難，民間借貸利率高率高，融資融券就是一張可以隨時為您套現(xiàn)的融資融券就是一張可以隨時為您套現(xiàn)的“信用卡信用卡”。 假設您手上持有100萬元A證券，如果您臨時急用資金，您可以賬戶上的證券賣出30萬原股票，成交后再做個T+0再融資買入原有30萬股票，這樣，在第二天，您即可將高于維持擔保比例的共計25萬資金轉出使用，而您只需支付一定的利息即可。編輯ppt融資融券T+0技巧分類q1.融資資金的融資資金的T+0流轉技巧流轉技巧 q2.看漲股票的看漲股票的T+0流轉技巧流轉技巧 q3.看跌股票的看跌股票的T+0流轉技巧流轉技巧 編輯ppt融資融資T+0q技巧簡介：技巧簡介：q

7、 投資者信用賬戶中以證券作為擔保，投資者信用賬戶中以證券作為擔保，T日計劃買入標日計劃買入標的股票但自有資金不足，且也不愿意承擔融資負債。該的股票但自有資金不足，且也不愿意承擔融資負債。該投資者可以先融資買入標的股票，然后采用賣券還款指投資者可以先融資買入標的股票，然后采用賣券還款指令賣出擔保證券歸還融資負債，從而實現(xiàn)融資資金在當令賣出擔保證券歸還融資負債，從而實現(xiàn)融資資金在當日日T+0流轉，盤后不產(chǎn)生融資負債。流轉，盤后不產(chǎn)生融資負債。 （適用環(huán)境：低開高走或者單邊上漲）編輯ppt案例：q 投資者的信用賬戶中有古井貢酒投資者的信用賬戶中有古井貢酒1萬股，萬股，T日上午日上午10:00時該股票

8、價格時該股票價格95元元/股，該投資者看好古井貢酒當日走勢，計劃下午股，該投資者看好古井貢酒當日走勢，計劃下午14:50時賣出。時賣出。q 同時投資者又看漲標的股票五糧液，價格為同時投資者又看漲標的股票五糧液，價格為30元元/股，但此時自股，但此時自有資金不足。由于投資者信用賬戶中的古井貢酒是擔保證券，于是該有資金不足。由于投資者信用賬戶中的古井貢酒是擔保證券，于是該投資者在上午投資者在上午10:00時采用融資買入指令買入五糧液時采用融資買入指令買入五糧液1萬股，產(chǎn)生融資萬股，產(chǎn)生融資負債負債30萬元。下午萬元。下午14:50時，古井貢酒價格上漲到時，古井貢酒價格上漲到100元元/股，再采用股

9、，再采用賣券還款指令賣出古井貢酒賣券還款指令賣出古井貢酒1萬股，成交后獲得的萬股，成交后獲得的100萬資金，其中的萬資金，其中的30萬元自動償還融資負債，剩下的萬元自動償還融資負債，剩下的70萬元保留在信用賬戶中。該投資萬元保留在信用賬戶中。該投資者者T日收盤后無融資負債。日收盤后無融資負債。 編輯ppt看漲T+0q技巧簡介：技巧簡介：q 投資者判斷某個股票投資者判斷某個股票T日具有上漲趨勢，但不能確定日具有上漲趨勢，但不能確定下一個交易日的走勢，需要在當日低點買入股票，高點賣下一個交易日的走勢，需要在當日低點買入股票，高點賣出鎖定收益。如果該投資者信用賬戶中以資金為擔保，則出鎖定收益。如果該

10、投資者信用賬戶中以資金為擔保，則可以在低點擔保物買入看漲股票，當日在高點融券賣出同可以在低點擔保物買入看漲股票，當日在高點融券賣出同樣數(shù)量的該標的股票，然后采用直接還券指令將擔保物買樣數(shù)量的該標的股票，然后采用直接還券指令將擔保物買入的股票用于歸還融券負債入的股票用于歸還融券負債 。（適用環(huán)境：震蕩市）。（適用環(huán)境：震蕩市）編輯ppt案例1q 投資者投資者E的信用賬戶中有資金的信用賬戶中有資金100萬元，萬元，T日上午日上午10:00時，判斷標的股票國元時，判斷標的股票國元證券具有日內(nèi)上漲趨勢，此時股價為證券具有日內(nèi)上漲趨勢，此時股價為10元元/股，于是該投資者在信用賬戶采用股，于是該投資者在

11、信用賬戶采用擔保物買入指令買入擔保物買入指令買入2萬萬股國元證券，使用自有資金股國元證券，使用自有資金20萬元。萬元。q 該投資者買入國元證券后，股價如預期上漲，下午該投資者買入國元證券后，股價如預期上漲，下午14:00時，國元證券價時，國元證券價格漲到格漲到10.5元元/股，出現(xiàn)回調跡象。該投資者此時不能直接賣出該股票，但可股，出現(xiàn)回調跡象。該投資者此時不能直接賣出該股票，但可以采用融券賣出指令，借入國元證券以采用融券賣出指令，借入國元證券2萬萬股賣出，投資者獲得股賣出，投資者獲得21萬元資金，萬元資金，同時產(chǎn)生同時產(chǎn)生2萬萬股國元證券融券負債，從而鎖定了國元證券從股國元證券融券負債，從而鎖

12、定了國元證券從10元元/股上漲到股上漲到10.5元元/股的價差。股的價差。q 融券賣出國元證券交易完成后，該投資者可以在融券賣出國元證券交易完成后，該投資者可以在T日剩余交易時間內(nèi)將日剩余交易時間內(nèi)將10:00時擔保物買入的時擔保物買入的2萬萬股國元證券，采用直接還券指令，歸還融券負債，股國元證券，采用直接還券指令，歸還融券負債，T日收盤后投資者無融資融券負債。日收盤后投資者無融資融券負債。T+1日，融券賣出所得日，融券賣出所得21萬元資金可以自萬元資金可以自由支配，與由支配，與T日投入的自有資金日投入的自有資金20萬元比較，萬元比較，1個交易日實現(xiàn)盈利個交易日實現(xiàn)盈利1萬。萬。 編輯ppt2

13、0看跌T+0q策略簡介：策略簡介：q 投資者判斷某個股票投資者判斷某個股票T日具有下跌趨勢，但不能確定日具有下跌趨勢，但不能確定下一個交易日的走勢，需要在當日高點賣出股票，低點買下一個交易日的走勢，需要在當日高點賣出股票，低點買入鎖定收益。該投資者可以在高點融券賣出看跌股票，當入鎖定收益。該投資者可以在高點融券賣出看跌股票，當日低點采用買券還券指令買入證券歸還融券負債。（適用日低點采用買券還券指令買入證券歸還融券負債。（適用環(huán)境：震蕩市）環(huán)境：震蕩市）編輯ppt21案例q 投資者投資者F的信用賬戶中有資金的信用賬戶中有資金100萬元，萬元，T日上午日上午10:00時時，判斷標的股票紫金礦業(yè)具有

14、日內(nèi)下跌趨勢，此時股價為，判斷標的股票紫金礦業(yè)具有日內(nèi)下跌趨勢，此時股價為5元元/股，于是該投資者在信用賬戶采用融券賣出指令借入股，于是該投資者在信用賬戶采用融券賣出指令借入紫金礦業(yè)紫金礦業(yè)10萬股賣出，獲得資金萬股賣出，獲得資金50萬元。萬元。q q 投資者融券賣出紫金礦業(yè)后，股價如預期下跌，下午投資者融券賣出紫金礦業(yè)后，股價如預期下跌，下午14:00時，紫金礦業(yè)價格下跌到時，紫金礦業(yè)價格下跌到4.8元元/股，出現(xiàn)反彈跡象。股，出現(xiàn)反彈跡象。該投資者此時可以直接采用買券還券指令，使用資金該投資者此時可以直接采用買券還券指令，使用資金4.8萬元購買萬元購買10萬股紫金礦業(yè)歸還融券負債，萬股紫金

15、礦業(yè)歸還融券負債，T日收盤后投資日收盤后投資者無融資融券負債，剩余的者無融資融券負債，剩余的2萬元即投資者實現(xiàn)的盈利。萬元即投資者實現(xiàn)的盈利。編輯ppt注意事項q1、市場風險：、市場風險：T+0交易技巧不是無風險套利策略，其作交易技巧不是無風險套利策略，其作用是降低融資融券利息費用，鎖定投資收益。在投資中使用是降低融資融券利息費用，鎖定投資收益。在投資中使用該技巧時，對于個股的選擇也是依賴于投資者的判斷和用該技巧時，對于個股的選擇也是依賴于投資者的判斷和各種類型的選股擇時方法，需要承擔相應市場風險。各種類型的選股擇時方法，需要承擔相應市場風險。q2、倉位控制：、倉位控制：使用使用T+0交易技巧

16、時，對于融資融券的倉交易技巧時，對于融資融券的倉位選擇，投資者需要根據(jù)自身風險控制能力和投資能力量位選擇，投資者需要根據(jù)自身風險控制能力和投資能力量力而行；其次在操作中不能超過融資融券額度，特別是看力而行；其次在操作中不能超過融資融券額度，特別是看漲股票的漲股票的T+0流轉需要提前預留足夠的融券額度，防止這流轉需要提前預留足夠的融券額度，防止這些交易技巧無法實施。些交易技巧無法實施。編輯ppt其他融資融券的常見問題其他融資融券的常見問題 一、授信額度是怎么確定的？比如說金融資產(chǎn)是一、授信額度是怎么確定的？比如說金融資產(chǎn)是80萬，可以申請多少授信萬，可以申請多少授信額度？額度？答：客戶融資融券的授信額度一般為客戶提交的金融資產(chǎn)的100%。例如：客戶提交的金融資產(chǎn)為80萬元萬元（其中：銀行存款10萬元，銀行理財產(chǎn)品20萬元，證券賬戶資產(chǎn)50萬元），此時客戶最高可申請80萬元的授信額度。二、單筆融資融券合約持有最長期限以及合同期限？二、單筆融資融券合約持有最長期限以及合同期限？答：單筆融資融券