《投資管理簡介》

1、整理課件整理課件一、投資管理基礎(chǔ)知識一、投資管理基礎(chǔ)知識二、公司二、公司20092009年計劃資金投入情況年計劃資金投入情況三、投資管理的重要性和緊迫性三、投資管理的重要性和緊迫性四、集團公司投資考核相關(guān)規(guī)定四、集團公司投資考核相關(guān)規(guī)定整理課件投資投資是投資主體為了獲得預(yù)期效益，而投入資金，并將其轉(zhuǎn)換成實物資產(chǎn)、金融資產(chǎn)或知識資產(chǎn)的行為或過程。 投資主體投資主體 投資主體是指擁有一定量的資金,能自主進行投資決策，并對投資結(jié)果負有相應(yīng)責(zé)任的自然人或法人。整理課件 投資主體是為了獲得未來的貨幣增值或收益(經(jīng)濟或社會)而投資，投資是手段而不是目的。投資所可能獲取的效益是未來時期的預(yù)期效益，是不確定的

2、。投資是資本的墊付活動。從墊付資本到獲利需要經(jīng)歷一個較長的時期，即投資具有投資效益滯后的特點。在這個較長過程中， 由于政治、經(jīng)濟、技術(shù)、 自然、心理等眾多因素的變化，投資預(yù)期效益是不確定的，也就是說投資具有風(fēng)險性。 投資主體為了獲得預(yù)期效益的經(jīng)濟行為投資主體為了獲得預(yù)期效益的經(jīng)濟行為整理課件 1、實物資產(chǎn)，即能帶來效益的有形實物，如機器設(shè)備、廠房等； 2、無形資產(chǎn)，是指由特定主體控制的，不具有獨立實體，對生產(chǎn)經(jīng)營持續(xù)發(fā)揮作用并帶來經(jīng)濟效益的經(jīng)濟資源，包括專利、商標、土地使用權(quán)、租賃權(quán)、版權(quán)、商譽、專有技術(shù)、專營權(quán)； 3、金融資產(chǎn)，是指能給投資者帶來收益的各類有價證券，如債券、股票、定期存款單、

3、商業(yè)票據(jù)、人壽保險單等。 投資所轉(zhuǎn)化的資產(chǎn)形態(tài)投資所轉(zhuǎn)化的資產(chǎn)形態(tài)整理課件 投資所轉(zhuǎn)化的資產(chǎn)形態(tài)多種多樣，投資活動是一個運動的過程，由于各類投資活動都有其特殊的規(guī)律，其運行過程也具有相應(yīng)的特殊性。任何一項投資都要占用一定的時間，都要有一個運動的過程，不同的投資占用的時間長短不同，一般而言，證券投資的過程相對短些，而固定資產(chǎn)投資的過程則較長。 以固定資產(chǎn)投資為例，運行過程一般包括： 1、投資決策階段，主要解決投資方向、投資方案等問題； 2、投資實施階段，是將確定的投資方案付諸實施，使投資資源轉(zhuǎn)換成資產(chǎn)； 3、投資回收階段，主要任務(wù)是運用投資形成的資產(chǎn)，加強經(jīng)營管理，盡快實現(xiàn)投資回收。 投資是投資

4、主體的一種經(jīng)濟行為或過程投資是投資主體的一種經(jīng)濟行為或過程整理課件 直接投資是指投資主體將資金直接用于建造或購置固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn)的行為或過程。直接投資又可分為固定資產(chǎn)投資和流動資產(chǎn)投資。 1、固定資產(chǎn)是指使用年限超過一年以上，單位價值在規(guī)定的標準以上，并在使用中不改變實物形態(tài)的資產(chǎn)。 2、流動資產(chǎn)投資是指投資主體為啟動投資項目而購置或墊支流動資產(chǎn)的行為和過程。 間接投資是指投資主體為了獲得預(yù)期的效益，將資金轉(zhuǎn)換為金融資產(chǎn)的行為或過程，它包括信用投資和證券投資兩大類。直接投資與間接投資是投資的兩種最基本的形式直接投資與間接投資是投資的兩種最基本的形式整理課件 固定資產(chǎn)投資是當年GDP的重要組成

5、部分 固定資產(chǎn)投資是當年GDP的一個重要組成部分。每增加一定量的投資，就促進GDP總量的相應(yīng)增加，形成投資需求對經(jīng)濟增長的拉動作用，與消費需求、出口需求一起被稱為拉動經(jīng)濟增長的“三駕馬車”。投資需求對經(jīng)濟增長的影響作用具有雙向性，擴大投資需求，將對經(jīng)濟增長產(chǎn)生拉動作用；縮小投資需求，則會對經(jīng)濟增長產(chǎn)生抑制作用。 形成未來生產(chǎn)和服務(wù)能力 提供就業(yè)崗位 促進消費固定資產(chǎn)投資對國民經(jīng)濟的影響固定資產(chǎn)投資對國民經(jīng)濟的影響整理課件 凱恩斯學(xué)說著眼于國民經(jīng)濟短期的穩(wěn)定運行，認為通過擴大政府投資可以彌補私人投資和消費的不足，從而達到提高國民收入、促進經(jīng)濟增長的目標。從上述西方經(jīng)濟理論的主要觀點看，擴大投資對

6、于促進GDP增長能夠發(fā)揮重要作用。 新古典綜合派發(fā)展了凱恩斯學(xué)說，提出總需求是由消費、投資、出口共同決定的。從短期看，可以通過擴張性的財政政策和貨幣政策，刺激投資需求，促進經(jīng)濟增長。西方經(jīng)濟學(xué)關(guān)于投資與西方經(jīng)濟學(xué)關(guān)于投資與GDPGDP關(guān)系的主要觀點關(guān)系的主要觀點整理課件 新凱恩斯主義的哈羅德多馬模型強調(diào)了投資在供給方面對于國民經(jīng)濟持續(xù)增長的作用，認為高投資率可帶來高經(jīng)濟增長率。 索洛和斯旺建立的新古典增長模型認為，較高的投資率對短期的經(jīng)濟增長確有促進作用；但是長期看，經(jīng)濟增長主要依賴于技術(shù)進步。 上世紀80年代，羅默和盧卡斯的內(nèi)生增長理論用包括人力資本投資、研究與開發(fā)費用等在內(nèi)的投資新概念，替

7、代了傳統(tǒng)意義的投資概念，再次得出高投資率帶來高經(jīng)濟增長率的結(jié)論。 從上述西方經(jīng)濟理論的主要觀點看，擴大投資對于促進GDP增長能夠發(fā)揮重要作用。西方經(jīng)濟學(xué)關(guān)于投資與西方經(jīng)濟學(xué)關(guān)于投資與GDPGDP關(guān)系的主要觀點關(guān)系的主要觀點整理課件 投資項目 指由投資安排的項目，主要包括： 基本建設(shè)項目：以擴大生產(chǎn)能力為主要目的新建、擴建項目； 更新改造項目：對原有設(shè)施進行固定資產(chǎn)更新和技術(shù)改造項目； 其他投資項目：科研投資、非安設(shè)備購置等項目。整理課件 投資計劃 以項目為載體，按項目編制的年度生產(chǎn)經(jīng)營的預(yù)期安排，按項目下達計劃，按項目撥款、結(jié)（決）算、統(tǒng)計，按項目監(jiān)督、檢查、考核和后評價。整理課件 投資項目管

8、理工作主要內(nèi)容 1、項目前期階段 2、設(shè)計施工階段 3、竣工驗收階段 整理課件 投資項目分級管理的范圍 集團公司授權(quán)分公司管理的項目（四類項目） 投資項目分級管理的目的： 明確和細化公司機關(guān)、二級單位在投資項目管理各階段的管理責(zé)任、權(quán)利和義務(wù)，以調(diào)動各方面積極性，實現(xiàn)質(zhì)量、工期、投資控制、安全環(huán)保等控制目標。 整理課件 資金集中管理：公司將集團公司投資、股份公司投資、零購資金及維修項目資金納入年度資金總規(guī)模。合計合計集團公司投資集團公司投資股份投資股份投資零購資金零購資金維修項目維修項目上市未上市整理課件序號序號項目名稱項目名稱一一油氣勘探與開發(fā)油氣勘探與開發(fā)1油氣預(yù)探2油藏評價3油氣開發(fā)其中

9、：原油產(chǎn)能建設(shè) 天然氣產(chǎn)能建設(shè)二二工程技術(shù)與生產(chǎn)服務(wù)工程技術(shù)與生產(chǎn)服務(wù)三三礦區(qū)建設(shè)礦區(qū)建設(shè)2009年各專業(yè)投資構(gòu)成比例整理課件 明確了“規(guī)劃-（預(yù)）可研-初步設(shè)計”前期工作管理程序 規(guī)劃是安排前期工作計劃和制定年度投資計劃的依據(jù)；（預(yù)）可行性研究是項目立項審批、投資決策的依據(jù)，只有列入集團公司前期工作計劃和年度投資總規(guī)模內(nèi)的項目才能組織可行性研究審查；初步設(shè)計審批是已立項批準的建設(shè)項目列入年度計劃的必要條件。投資項目前期工作不得逾越程序，沒有完成上一環(huán)節(jié)，原則上不得開展下一環(huán)節(jié)工作。整理課件 突出后評價工作 所有投資項目建成投產(chǎn)運營后均應(yīng)及時組織開展后評價工作，對不能按期建成（超過設(shè)計工期1年

10、以上）或建成后長期（1年以上）不能投產(chǎn)項目應(yīng)組織開展階段后評價工作。 嚴格執(zhí)行后評價與新上項目掛鉤機制，所有新上項目都應(yīng)有后評價管理部門出具的意見，其中改擴建項目，應(yīng)有對原項目的后評價報告，作為改擴建項目立項審查的重要依據(jù)。整理課件 項目列入季度投資計劃、批次維修計劃的條件： 項目包含在年度投資、維修實施計劃規(guī)模內(nèi)。 按管理權(quán)限已經(jīng)履行審批程序（可行性研究報告已批復(fù)）。 項目能夠達到集團公司規(guī)定的效益標準 項目能夠在當年實施：主要考慮對項目實施條件的制約因素，如投資或費用規(guī)模限制、施工力量限制、設(shè)備材料采購周期限制等。工程建設(shè)項目已批復(fù)初步設(shè)計和概算整理課件 2009年3月2日，召開集團公司總

11、經(jīng)理辦公會，審定了2009年原油生產(chǎn)及產(chǎn)能建設(shè)規(guī)模調(diào)整方案。 2009年3月11日，股份公司召開了2009年原油開發(fā)計劃調(diào)整安排會。確定全年產(chǎn)量10271萬噸，相對年初計劃限產(chǎn)600萬噸，全年新建原油產(chǎn)能1150萬噸，相對年初計劃調(diào)減383萬噸，相應(yīng)調(diào)減投資113億元。根據(jù)集團公司2009年原油生產(chǎn)及產(chǎn)能建設(shè)規(guī)模調(diào)整的要求，原油生產(chǎn)及投資規(guī)模做了大幅調(diào)整。整理課件20092009年調(diào)整計劃與原計劃對比表年調(diào)整計劃與原計劃對比表項目原油合計（含液化氣）液化石油氣原油產(chǎn)能備注原計劃產(chǎn)量產(chǎn)能216 216 16 16 200 200 40 40 商品量205 205 16 16 189.4 189.

12、4 調(diào)整計劃產(chǎn)量產(chǎn)能15615614141421421414商品量151.7151.71414137.7137.7對比產(chǎn)量產(chǎn)能-60 -60 -2 -2 -58 -58 -26 -26 商品量-54 -54 -2 -2 -52 -52 整理課件20092009年投資調(diào)整計劃與原計劃對比表年投資調(diào)整計劃與原計劃對比表序號投資構(gòu)成2009年度計劃對比框架調(diào)整調(diào)增調(diào)減合計合 計3131792326597820-88340-80520一勘探與生產(chǎn)2860742055547820-88340-80520不含提前實施2586421781227820-88340-80520石油預(yù)探、天然氣勘探4690248

13、7023300-15001800油藏評價1073410734油氣開發(fā)2284381461184520-86840-82320二工程技術(shù)2006020060含跨年資金3230132301三礦區(qū)服務(wù)70457045含跨年資金85568556整理課件20092009年投資調(diào)整計劃與原計劃對比表年投資調(diào)整計劃與原計劃對比表工工 程程 技技 術(shù)術(shù)9 9% %礦礦 區(qū)區(qū) 服服 務(wù)務(wù)3 3% % 石石 油油 預(yù)預(yù) 探探2 21 1% %油油 藏藏 評評 價價5 5% %油油 氣氣 開開 發(fā)發(fā)6 62 2% %石 油 預(yù) 探 、 天 然 氣 勘 探油 藏 評 價油 氣 開 發(fā)工 程 技 術(shù)礦 區(qū) 服 務(wù)油油

14、氣氣 開開 發(fā)發(fā)7 74 4% %油油 藏藏 評評 價價3 3% % 石石 油油 預(yù)預(yù) 探探2 21 1% %礦礦 區(qū)區(qū) 服服 務(wù)務(wù)2 2% %工工 程程 技技 術(shù)術(shù)6 6% %石 油 預(yù) 探 、 天 然 氣 勘 探油 藏 評 價油 氣 開 發(fā)工 程 技 術(shù)礦 區(qū) 服 務(wù)整理課件2009年預(yù)計投資及費用規(guī)模為22億元。整理課件 調(diào)整2009年建設(shè)規(guī)模，是集團公司總體分析判斷國際國內(nèi)形勢，從集團公司實際和整體部署出發(fā)作出的一項重大調(diào)整，是集團公司適應(yīng)新形勢、應(yīng)對低油價，實事求是調(diào)整結(jié)構(gòu)的一項積極措施，也是深入學(xué)習(xí)實踐科學(xué)發(fā)展觀的具體體現(xiàn)。 這次調(diào)整是積極的調(diào)整，受控的調(diào)整。對于調(diào)整產(chǎn)量結(jié)構(gòu)，優(yōu)化

15、產(chǎn)能建設(shè)，控制和降低工程造價，加強計劃管理，解決歷史遺留問題五個方面是個難得的機遇。 整理課件建設(shè)項目投資節(jié)約10%，單位操作成本在確保產(chǎn)量調(diào)整后仍然剛性下降5%，這個目標沒有調(diào)整，沒有動搖。 今年控制投資控制成本比產(chǎn)量更重要。不能出現(xiàn)計劃外的項目，不能再超前實施，不能超過計劃下達的投資訂合同，搞結(jié)算。 當前，國內(nèi)外經(jīng)濟形勢復(fù)雜多變，公司實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展面臨著一系列難題和挑戰(zhàn)，對投資管理工作提出了新的更高要求。我們要認清形勢，把握大局，明確責(zé)任和使命，統(tǒng)一思想，堅定信心，進一步增強做好投資管理工作的責(zé)任感和使命感，確保各項業(yè)務(wù)持續(xù)健康發(fā)展。 整理課件 （一）應(yīng)對國際金融危機和國內(nèi)經(jīng)濟下行給公司帶

16、來的生產(chǎn)經(jīng)營壓力，迫切需要我們堅持眼睛向內(nèi)、強化投資管理。 2009年可能是新世紀以來我國經(jīng)濟發(fā)展最為困難的一年，也可能是集團公司、油田公司發(fā)展面臨考驗最為嚴峻的一年。面對諸多不利因素，我們要堅持眼睛向內(nèi)、苦練內(nèi)功，強化企業(yè)管理，特別要加強投資的源頭控制，用好投資管好投資，把錢花在刀刃上，發(fā)揮投資的最大效益，通過強化投資管理渡過難關(guān)。 整理課件 （二）適應(yīng)公司體制機制的變化和投資規(guī)模的擴張，迫切需要我們優(yōu)化調(diào)整投資項目、提高投資回報。為實現(xiàn)公司可持續(xù)發(fā)展，保持一定投資規(guī)模和增長速度是必要的，但要嚴密防范和控制投資增長過快和回報下降的風(fēng)險。我們必須認真研究如何優(yōu)化調(diào)整投資項目，有效控制投資規(guī)模，

17、做到投資規(guī)模增長與公司持續(xù)健康發(fā)展相適應(yīng)。整理課件（三）解決投資管理中存在的突出矛盾和問題，迫切需要我們嚴肅投資紀律、嚴格執(zhí)行制度。個別單位投資計劃執(zhí)行中違紀違規(guī)現(xiàn)象仍然存在。主要是：項目執(zhí)行基本建設(shè)程序不嚴格，在初設(shè)未批復(fù)、投資計劃未下達的情況下，擅自開工建設(shè)和提前開展設(shè)備材料采購，影響了方案優(yōu)化和投資效益，有的甚至搞計劃外項目；某些技術(shù)主管部門投資控制和投入產(chǎn)出效益意識不強，選擇設(shè)備和工藝時，標準過高，功能過剩，增加了投資，影響了效益；項目管理機構(gòu)不健全，專業(yè)和技術(shù)力量不足，管理缺位，投資失控，“三超”現(xiàn)象有所抬頭。這些問題充分說明集團公司的投資管理工作任重道遠，責(zé)任重大。我們要以新頒發(fā)的

18、公司投資管理辦法為切入點，深化認識，統(tǒng)一思想，跳出局部利益，從公司整體效益和大局出發(fā)，進一步加強投資管理。整理課件 一、有計劃外項目扣減投資考核指標分值的50%-100%。 二、投資項目概算超估算或決算超概算：超5%以內(nèi)，扣減投資考核指標分值的20%；超5-10%，扣減投資考核指標分值的50%；超10%以上，扣減投資考核指標分值的100%。 整理課件 三、年度投資計劃執(zhí)行不達標： (一)年度投資完成小于投資計劃95%，扣減考核指標分值的10%。 (二)年度投資完成超投資計劃5%以內(nèi)，扣減投資考核指標分值的50%。 (三)年度投資完成超投資計劃5%以上，扣減投資考核指標分值的100%。整理課件四、有下列行為之一的，扣減投資考核指標分值的100%。(一) 故意拆分項目逃避審批。(