計算機財務(wù)管理考試整理

1、 計算機財務(wù)管理1、時間：11月28日晚 6:30-8:302、考試題型及分值一、單選 10題 每題1分二、多選 5題 每題2分三、判斷題 10題 每題1分四、簡答題 4題 每題5分五、填空題 50分簡答：（8選4）1、 簡述壽命相等條件下，固定資產(chǎn)更新決策的方法？對于舊設(shè)備的剩余壽命與新設(shè)備的使用壽命相等的情況，可采用差額分析法決策。具體步驟：（1）計算新舊設(shè)備的現(xiàn)金流量NCF（2）計算兩種設(shè)備的現(xiàn)金流量差額。NCF=NCF新- NCF舊。（3）以差額現(xiàn)金流量NCF計算凈現(xiàn)值NPV（4）當(dāng)NPV>0，更新設(shè)備，反之相反。2、 簡述什么是銷售百分比法？這種方法下外部資金需要量如何確定？銷

2、售百分比法，是假設(shè)某些資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表項目與銷售收入存在穩(wěn)定的百分比關(guān)系（即銷售百分比不變），根據(jù)預(yù)計銷售收入和相應(yīng)的百分比預(yù)計財務(wù)報表、進而確定外部籌資需求的一種預(yù)測財務(wù)方法。 外部資金需求量=敏感性資產(chǎn)的增加額敏感性負(fù)債的增加額增加的留存收益 =(敏感資產(chǎn)銷售百分比-敏感負(fù)債銷售百分比)×銷售收入增加額-預(yù)計銷售收入×銷售凈利率×收益留存率3、簡述如何進行應(yīng)收賬款信用政策的決策？以放寬信用政策為例，將會導(dǎo)致：（1）收入增加（2）變動成本增加（3）應(yīng)收賬款機會成本增加（4）現(xiàn)金折扣成本增加（5）收賬費用增加（6）壞賬損失增加.其中收益增加的合計=（1）-(2)

3、 ；成本增加的合計=(3)+(4)+(5)+(6)用收益增加額與成本增加額比較，若前者大于后者，則選擇放寬信用政策，反之，相反。4、 簡述在籌資管理中，如何對經(jīng)營租賃籌資與借款籌資用成本總現(xiàn)值法比較決策？（1）借款籌資的成本凈現(xiàn)金流分析：借款購買資產(chǎn)時，借款利息，折舊等費用可以抵稅。成本凈現(xiàn)金流（借款）=每期還款額-（折舊+利息）*所得稅稅率（2）經(jīng)營租賃的成本凈現(xiàn)金流分析：經(jīng)營租賃資產(chǎn)每期支付的租金可以抵稅。成本凈現(xiàn)金流（經(jīng)營租賃）=每期租金-每期租金*所得稅稅率（3）貼現(xiàn)率的選擇：由于在租賃和借款兩種情況下的現(xiàn)金流量都是相對穩(wěn)定的，應(yīng)該用相對較小的貼現(xiàn)率進行貼現(xiàn)，一般選擇企業(yè)的稅后負(fù)債資金

4、成本作為貼現(xiàn)率。（4）決策：將借款和租賃的成本凈現(xiàn)金流貼現(xiàn)求成本總現(xiàn)值，選擇成本總現(xiàn)值較小者。5、簡述風(fēng)險調(diào)整貼現(xiàn)率法如何對投資項目決策？風(fēng)險調(diào)整貼現(xiàn)率法的基本思想是對于高風(fēng)險的項目采用較高的貼現(xiàn)率。具體步驟：（1）計算項目的標(biāo)準(zhǔn)離差率，用于確定項目風(fēng)險程度Q（2）計算風(fēng)險調(diào)整貼現(xiàn)率K=i+b×Q (3) 用包括了風(fēng)險因素的貼現(xiàn)率（即風(fēng)險調(diào)整貼現(xiàn)率K）來計算項目凈現(xiàn)值（4）根據(jù)凈現(xiàn)值法的規(guī)則選擇方案，當(dāng)凈現(xiàn)值大于等于0時，項目可行。6、簡述現(xiàn)金管理的存貨模型假設(shè)條件和該模型下現(xiàn)金相關(guān)總成本的公式？ 存貨模式，又稱巴摩爾模型，按存貨模型確定最佳現(xiàn)金持有量，要建立在以下條件上：(1)企業(yè)

5、一定時期內(nèi)貨幣現(xiàn)金支出和收入的變化是周期性均衡發(fā)展的，其現(xiàn)金余額也定期地有最低時的零到最高時的C變化，其平均現(xiàn)金余額為C/2.(2)當(dāng)現(xiàn)金余額趨于0時，企業(yè)靠出售有價證券來補充相關(guān)。現(xiàn)金成本只有持有現(xiàn)金的機會成本和固定性證券轉(zhuǎn)換成本?，F(xiàn)金相關(guān)總成本=持有現(xiàn)金成本+固定性證券轉(zhuǎn)換成本=現(xiàn)金平均余額*有價證券利率+變現(xiàn)次數(shù)*有價證券每次交易的固定成本=C/2*r+ T/C*b 7、 簡述什么是線性規(guī)劃及線性規(guī)劃數(shù)學(xué)模型構(gòu)建的關(guān)鍵要素包括哪些？線性規(guī)劃是研究有限資源約束條件下實現(xiàn)資源最優(yōu)配置，取得最優(yōu)經(jīng)濟效果的一種應(yīng)用數(shù)學(xué)模型，是各類經(jīng)濟決策者對確定型經(jīng)濟決策問題進行決策時使用最方便、最有效的工具之

6、一。要素：1、定義決策變量；2、確定目標(biāo)函數(shù)方程式；3、約束條件；4、最優(yōu)解8、簡述財務(wù)分析基本方法有哪些？比率分析：是將財務(wù)報表中的有關(guān)項目進行對比，得出一系列財務(wù)比率，以此揭示企業(yè)財務(wù)狀況的以中國分析方法。趨勢分析：將企業(yè)本期的財務(wù)狀況同以前不同時期的財務(wù)狀況進行對比，從而揭示企業(yè)財務(wù)狀況變動趨勢。綜合分析法：將各種財務(wù)指標(biāo)放在一起進行綜合分析，以便了解企業(yè)財務(wù)狀況全貌的分析方法。綜合分析方法主要有杜邦分析和財務(wù)比率綜合分析（也稱沃爾評分法）。填空題示例示例：某企業(yè)有三種投資方案，假設(shè)原始投資是向銀行貸款，資金成本率10%；再投資報酬率為12%，有關(guān)數(shù)據(jù)在EXCEL中截圖如下圖所示 。請在

7、空格內(nèi)寫出相應(yīng)投資決策指標(biāo)的計算公式。投資方案A的凈現(xiàn)值(B8單元格)計算公式：=NPV（10%，B5：B7)+B4 其他涉及的函數(shù)總結(jié)1) Sumproduct(數(shù)組1,數(shù)組2)功能：返回相應(yīng)數(shù)組或者區(qū)域乘積的和。參數(shù)：數(shù)組1與數(shù)組2是長度相等的行或列。2) NPV ( rate , value1 , value2 , )功能：在已知未來連續(xù)期間的現(xiàn)金流量( value1 , value2 , )及貼現(xiàn)率( rate )的條件下，返回某項投資的凈現(xiàn)值。參數(shù)：Rate 是各期現(xiàn)金流量折現(xiàn)率(資金成本率或必要報酬率）。value1 , value2 , 代表流入或流出的現(xiàn)金流量，最少1個，最多2

8、9個參數(shù)3) IRR( values , guess )功能：返回連續(xù)期間的現(xiàn)金流量( values )的內(nèi)含報酬率 參數(shù)：Values 必須是含有數(shù)值的數(shù)組或區(qū)域。Guess為猜想的接近IRR結(jié)果的數(shù)值。4) MIRR( values,finance_rate,reinvest_rate )功能：返回某連續(xù)期間現(xiàn)金流量(values)的修正內(nèi)含報酬率。參數(shù)： Finance_rate資金成本或必要的報酬率。Reinvest_rate再投資報酬率。5) SLN ( cost, salvage, life )功能：返回按直線法計算的折舊數(shù)額。參數(shù)：Cost固定資產(chǎn)的原始成本。 Salvage固定

9、資產(chǎn)報廢時的預(yù)計凈殘值。 Life固定資產(chǎn)可使用年數(shù)的估計數(shù)。6) SYD ( cost, salvage, life, per )功能：返回按年數(shù)總和法計算的折舊數(shù)額。參數(shù)：period 指定要計算第幾期折舊數(shù)額Life 與 per 參數(shù)應(yīng)采用相同的單位，且 per 應(yīng)小于或等于 life。7) DDB( cost, salvage, life, period, factor )功能：返回按倍率余額遞減法計算的每期折舊數(shù)額。參數(shù)：factor參數(shù)為選擇性參數(shù)，缺省值為2，即為“雙倍余額遞減法”，但用戶可改變此參數(shù)。8) VDB( cost, salvage, life, start_peri

10、od, end_period, factor,no_switch )功能：返回按倍率余額遞減法計算的某一期間折舊數(shù)額。參數(shù)：start_period, end_period 表示返回的折舊額開始時期和終值時期no_switch 參數(shù)控制當(dāng)直線法折舊數(shù)額大于倍率余額遞減法算出的折舊時，是否切換成直線法。9) 年金終值函數(shù)：FV(rate，nper，pmt，pv，type)10) 年金現(xiàn)值函數(shù)：PV (rate，nper，pmt，fv，type)11) 年金函數(shù)：PMT(rate，nper，pv，fv，type)12) 年金中的利息函數(shù)：IPMT(rate，per，nper，pv，fv，type)

11、13) 年金中的本金函數(shù)：PPMT(rate，per，nper，pv，fv，type)PMT()=PPMT()+IPMT()14) 期數(shù)函數(shù)：NPER(rate, pmt，pv，fv，type)15) 利率函數(shù)：RATE(nper，pmt，pv，fv，type，guess)參數(shù)：Rate：每期利率Nper：總期數(shù)Pmt：年金Pv：現(xiàn)值，選擇性參數(shù)。如果省略，假設(shè)其值為0Fv：終值，選擇性參數(shù)。如果省略，假設(shè)其值為0Type：類型，參數(shù)值為0或省略，普通年金；參數(shù)值為1，表示先付年金。16) INDEX（）：用于返回區(qū)域或數(shù)組中的值。函數(shù)有兩種形式：數(shù)組和參考地址。函數(shù)語法 1：參考地址型IND

12、EX(reference,row_num,column_num,area_num)參數(shù)：Reference 對一個或多個單元格區(qū)域的引用。Row_num 行號 Column_num 列標(biāo)Area_num 選擇引用中的一個區(qū)域；輸入的第一個區(qū)域序號為 1，第二個為 2，以此類推。如果省略 area_num，函數(shù) INDEX 使用區(qū)域 1。函數(shù)語法 2-數(shù)組形式INDEX(array，row_num，column_num)參數(shù)：Array 為常量數(shù)組。17) AND(logical1，logical2，)邏輯“與”函數(shù)：當(dāng)所有參數(shù)的邏輯值均為true，才返回true；如果有任何一個參數(shù)的邏輯值為f

13、alse，則返回false。18) OR(logical1，logical2，)邏輯“或”函數(shù)：當(dāng)所有參數(shù)的有一個邏輯值為true，才返回true；否則返回false。19) NOT(logical)邏輯“非”函數(shù)：改變參數(shù)的邏輯值20) LINEST(known_y's,known_x's,const,stats)功能：返回直線回歸方程的系數(shù)和統(tǒng)計量的數(shù)組。因為此函數(shù)返回數(shù)值數(shù)組，所以必須以數(shù)組公式的形式輸入。參數(shù)：Known_ys    因變量Y值的集合 Known_xs    自變量X值的集合Const 

14、;   為一邏輯值，用于指定是否將常量 b 強制設(shè)為 0。如果 const 為 TRUE 或省略，b 將按正常計算。如果 const 為 FALSE，b 將被設(shè)為 0。Stats  為一邏輯值，指定是否返回附加回歸統(tǒng)計值。如果 stats 為 FALSE 或省略，LINEST 函數(shù)只返回系數(shù) a 和常量 b。如果 stats 為 TRUE，則 LINEST 函數(shù)返回附加回歸統(tǒng)計值。21) TREND(known_y's,known_x's,new_x's,const)功能：用最小二乘法返回直線回歸方程的Y的估計值。參數(shù)：New_x's    為需要函數(shù) TREND 返回對應(yīng) y 值的新X值。如果省略 new_x's，將假設(shè)它和 known_x's 一樣。如果 known_x's 和 new_x's 都省略，將假設(shè)它們?yōu)閿?shù)組 1,2,3,.，大小與 known_y's 相同。22) LOGEST(known_y's,known_x's,const,stats)功能：返回指數(shù)回歸方程的系數(shù)與統(tǒng)計量數(shù)組。參數(shù)：Con