金融專業(yè)：金融風(fēng)險與金融監(jiān)管

1、金融專業(yè)（中級輔導(dǎo)） ：金融風(fēng)險與金融監(jiān)管（一） 本講考試內(nèi)容及其理解第九章 金融風(fēng)險與金融監(jiān)管一、導(dǎo)讀本章主要內(nèi)容包括： （1）金融風(fēng)險的特征、種類與形成因素； （ 2）銀行風(fēng)險和證券風(fēng)險； （3） 金融監(jiān)管的概念、意義與監(jiān)管模式； （4） 銀行監(jiān)管的模式、目標(biāo)、原則、內(nèi)容與方法； （ 5）國 際化的銀行監(jiān)管； （ 6）證券監(jiān)管的模式、目標(biāo)、原則、內(nèi)容與方法。二、內(nèi)容講解第一節(jié) 金融風(fēng)險概述學(xué)習(xí)目標(biāo) 要求了解金融風(fēng)險的定義與基本特征；掌握影響金融風(fēng)險形成的主要因素；了解劃分金融風(fēng) 險的依據(jù)和種類； 了解金融風(fēng)險管理的目標(biāo)、 評價和控制； 掌握銀行風(fēng)險與證券風(fēng)險的種類。（一）金融風(fēng)險的定義和基

2、本特征 金融風(fēng)險是指金融機構(gòu)在貨幣資金借貸和經(jīng)營過程中，由于各種不確定性因素的影響，使得 預(yù)期收益和實際收益發(fā)生偏差，從而發(fā)生損失的可能性。金融風(fēng)險的基本特征是：客觀性、 不確定性、相關(guān)性、可控性、擴散性、隱蔽性和疊加性。例題：單項選擇題 金融風(fēng)險是由于各種（ ）的影響，從而導(dǎo)致?lián)p失的可能性。A. 不確定性B. 確定性C. 穩(wěn)定性D. 不穩(wěn)定性 答案： A 解析：這是考查金融風(fēng)險的概念。 金融風(fēng)險是指金融機構(gòu)在貨幣資金的借貸和經(jīng)營過程中，由于各種不確定性因素的影響， 使得 （ ） 發(fā)生偏差，從而發(fā)生損失的可能性。A. 預(yù)期利率和實際利率 B 預(yù)期風(fēng)險和實際風(fēng)險 c 預(yù)期投入和實際投人 D 預(yù)期

3、收益和實際收益 答案： D下列各項中，屬于金融風(fēng)險基本特征的是（ ）。A. 隱蔽性B. 確定性C. 不相關(guān)性D. 主觀性答案： A.（二）金融風(fēng)險的形成 影響金融風(fēng)險形成的主要因素有：1. 宏觀經(jīng)濟政策2. 經(jīng)濟周期波動3. 金融資產(chǎn)價格的波動4. 市場競爭的加劇5. 金融機構(gòu)的微觀決策和管理失誤6. 經(jīng)濟一體化和金融國際化7. 政治因素或自然因素。（三）金融風(fēng)險的種類1按照金融風(fēng)險的性質(zhì)劃分， 分為信用風(fēng)險、 國家風(fēng)險、 市場風(fēng)險、 流動性風(fēng)險、 操作風(fēng)險、 法律風(fēng)險和聲譽風(fēng)險。 （關(guān)注利率風(fēng)險） 2按照金融風(fēng)險產(chǎn)生的根源劃分，包括靜態(tài)金融風(fēng)險和動態(tài)金融風(fēng)險3、按照金融風(fēng)險涉及的范圍劃分，包

4、括微觀金融風(fēng)險和宏觀金融風(fēng)險 4按照金融機構(gòu)的類別劃分，分為銀行風(fēng)險、證券風(fēng)險、保險風(fēng)險、信托風(fēng)險等。（四）金融風(fēng)險的管理1. 金融風(fēng)險管理的定義 金融風(fēng)險管理是指各經(jīng)濟實體在籌集和經(jīng)營資產(chǎn)的過程中，對金融風(fēng)險進行識別、衡量和分 析，并在此基礎(chǔ)上有效地控制和處置金融風(fēng)險，用最低成本程度地保障金融安全。2. 金融風(fēng)險管理的目標(biāo) 是在識別和衡量風(fēng)險的基礎(chǔ)上，對可能發(fā)生的金融風(fēng)險進行控制和準(zhǔn)備處置方案，以防止和 減少損失，保證貨幣資金籌集和經(jīng)營活動的穩(wěn)健運行。3. 金融風(fēng)險的評價 風(fēng)險的識別、衡量、監(jiān)控、對策選擇4、金融風(fēng)險的控制和處置（1）控制法：避免風(fēng)險、損失控制、分散風(fēng)險（2）財務(wù)法（五）銀行

5、風(fēng)險 銀行風(fēng)險是指因為事先難以預(yù)料或者有所預(yù)料但又不能避免的內(nèi)部或外部的因素，而使銀行 資產(chǎn)、實際收益和預(yù)期收益發(fā)生差異，產(chǎn)生損失的可能性。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會在有效銀行監(jiān)管的核心原則對風(fēng)險的分類：1信用風(fēng)險 信用風(fēng)險即由于債務(wù)人違約的影響，使銀行資產(chǎn)、債權(quán)、收益受到損失的可能性2國家風(fēng)險 國家風(fēng)險是指銀行在跨國經(jīng)營活動中， 由于借款人所在國家的主權(quán)行為而引起損失的可能性。 表現(xiàn)以下幾種：拒絕償付、延期償付、無力償付、利息削減、債務(wù)重組、行政管制等。3市場風(fēng)險 市場風(fēng)險是由于市場價格的變動，使得經(jīng)濟主體蒙受損失的可能性。市場風(fēng)險可以分為以下 幾種：利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、價格風(fēng)險。4流動性風(fēng)險 流

6、動性風(fēng)險是指銀行發(fā)生流動性不足時，無法及時滿足負債和資產(chǎn)的融資需要，從而使銀行 發(fā)生損失的可能性。通常源于資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu)匹配不合理。5操作風(fēng)險 操作風(fēng)險主要是內(nèi)控機制失效或操作失誤，從而引起銀行損失的可能性 6法律風(fēng)險7聲譽風(fēng)險（六）證券風(fēng)險 證券市場風(fēng)險源于有價證券本身的虛擬特性。主要表現(xiàn)為證券市場參與者的風(fēng)險和證券市場 本身蘊涵的風(fēng)險，包括市場價格風(fēng)險、市場支付風(fēng)險和證券機構(gòu)風(fēng)險（違約風(fēng)險、流動性風(fēng) 險、操作風(fēng)險） 。例題：證券風(fēng)險源于有價證券本身的（ ）特性。A. 現(xiàn)實B. 虛擬C. 實物D.借貸答案： B解析：證券風(fēng)險是由于有價證券的虛擬而導(dǎo)致的結(jié)果。第二節(jié) 金融監(jiān)管概述學(xué)習(xí)目標(biāo)了解

7、金融監(jiān)管的定義和理論基礎(chǔ)， 熟悉金融監(jiān)管的意義； 掌握金融監(jiān)管模式兩種類型的定義、 掌握分業(yè)監(jiān)管的限制條件和混業(yè)經(jīng)營的兩種表現(xiàn)形式。（一）金融監(jiān)管的定義 是指金融監(jiān)管機關(guān)通過制定市場準(zhǔn)入、風(fēng)險監(jiān)管和市場退出等標(biāo)準(zhǔn)，對金融機構(gòu)的經(jīng)營行為 實施有效約束，確保金融機構(gòu)和金融體系的安全穩(wěn)健運行。（二）金融監(jiān)管的理論基礎(chǔ)目前監(jiān)管理論主要有 公共利益論 、 特殊利益論 、 社會選擇論 、經(jīng)濟監(jiān)管論 等。（三）金融監(jiān)管的意義金融監(jiān)管的作用體現(xiàn)在以下幾方面：1. 維護信用、支付體系的穩(wěn)定2. 保護存款人和投資者的利益3. 保證金融機構(gòu)依法經(jīng)營4. 促進金融機構(gòu)之間的公平競爭5. 解決信息不對稱所造成的金融機構(gòu)

8、個體的盲目經(jīng)營行為。（四）金融監(jiān)管的模式1. 分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管體制20 世紀 30 年代大危機后，以美國、英國、日本、法國為代表的西方國家實行了這種監(jiān)管體 制。2. 混業(yè)經(jīng)營、集中監(jiān)管體制 混業(yè)經(jīng)營體制指金融機構(gòu)可以經(jīng)營銀行、證券、保險、信托在內(nèi)的全方位金融業(yè)務(wù)的經(jīng)營體 制。有兩種表現(xiàn)形式： 一是全能銀行制；二是銀行通過投資證券公司、保險公司等持有股份或控股，間接從事非銀 行業(yè)務(wù)。注意：有些國家的經(jīng)營模式與監(jiān)管模式并不是完全對應(yīng)的，韓國是分業(yè)經(jīng)營、集中監(jiān)管；香 港是混業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管。3. 金融監(jiān)管模式的發(fā)展例題：多選 在分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管體制下，對于金融機構(gòu)的經(jīng)營有嚴格的限制，主要包括 （

9、 ） 。A. 禁止商業(yè)銀行從事投資業(yè)務(wù)B. 禁止商業(yè)銀行從事代理保險業(yè)務(wù)C 禁止商業(yè)銀行從事投資銀行業(yè)務(wù)D. 禁止證券經(jīng)營機構(gòu)吸收公眾存款和發(fā)放貸款E. 銀行、證券等金融機構(gòu)的高管人員不得相互兼任答案： CDE第三節(jié) 銀行監(jiān)管制度概述學(xué)習(xí)目標(biāo) 核心是銀行的監(jiān)管。要求掌握銀行監(jiān)管的模式、目標(biāo)、原則、內(nèi)容、監(jiān)管方法和評級系統(tǒng)， 重點掌握銀行監(jiān)管的內(nèi)容，熟悉我國規(guī)定的注冊資本最低限額的指標(biāo)，監(jiān)管資本充足性、安 全性、流動適度性和收益合理性的有關(guān)指標(biāo)，并且能夠應(yīng)用于實際案例的分析和計算。同時 應(yīng)掌握巴塞爾協(xié)議及國際銀行監(jiān)管的原則，熟悉國際銀行監(jiān)管的資本標(biāo)準(zhǔn)。銀行監(jiān)管制度是指銀行機構(gòu)監(jiān)管的模式、目標(biāo)、原

10、則、內(nèi)容和方式等的總稱。（一）銀行監(jiān)管模式1集中監(jiān)管體制 集中監(jiān)管使是政府通過統(tǒng)一的銀行監(jiān)管體制來行使監(jiān)管職能，以英、意、日、法為代表。它 有三種類型：（1）由中央銀行或政府的貨幣當(dāng)局監(jiān)管（2）由政府的財政部或商貿(mào)部監(jiān)管（3）由獨立的政府檢查監(jiān)管2分散監(jiān)管體制 分散監(jiān)管是由并列的多個銀行監(jiān)管機構(gòu)執(zhí)行監(jiān)管職能，主要是以美國為代表。 美國有三個并列的聯(lián)邦級的機構(gòu)：聯(lián)儲、財政部所屬的貨幣監(jiān)理署、聯(lián)邦存款保險公司，還 有各州的銀行局，聯(lián)邦金融機構(gòu)檢查委員會。3我國銀行監(jiān)管模式 以前由中國人民銀行執(zhí)行監(jiān)管職能，但現(xiàn)在已經(jīng)成立銀行監(jiān)督管理委員會，銀行監(jiān)管的職能 部門已經(jīng)改變。例題：單項選擇題從 2003

11、年 4 月以來，（ ）專門從事銀行監(jiān)管職能。A. 國家開發(fā)銀行B. 中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會C. 中國人民銀行D. 中國建設(shè)銀行答案： B解析：我國從 2003年 4月后，有中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會行使銀行監(jiān)管職能。（二）銀行監(jiān)管目標(biāo)1主要有三種類型：（1）保護金融消費者及允許銀行體系適應(yīng)經(jīng)濟的變化而變化，以美國為代表（2）維護銀行體系的正常運轉(zhuǎn)，從而促進國民經(jīng)濟發(fā)展，以德、日、新加坡為代表（3）保護存款人的利益，維護銀行的有效經(jīng)營，以英、香港為代表 2我國銀行監(jiān)管目標(biāo)主要有：促進銀行業(yè)的合法、穩(wěn)健運行，維護公眾對銀行業(yè)的信心。應(yīng) 當(dāng)保護銀行業(yè)公平競爭，提高銀行業(yè)競爭能力。（三）銀行監(jiān)管的原則

12、1依法監(jiān)管原則 2公開、公正的原則3、效率原則4、適度競爭5、謹慎監(jiān)管原則（四）銀行監(jiān)管的內(nèi)容 主要包括市場準(zhǔn)入監(jiān)管、市場運營監(jiān)管和市場退出監(jiān)管。例題：多選 銀行監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管內(nèi)容包括 （ ） 。A.市場范圍監(jiān)管B市場準(zhǔn)人監(jiān)管c .市場價格監(jiān)管 D .市場運營監(jiān)管E. 市場退出監(jiān)管答案： BDE1. 市場準(zhǔn)入監(jiān)管是指銀行監(jiān)管當(dāng)局根據(jù)法律、法規(guī)的規(guī)定，對銀行機構(gòu)進入市場、業(yè)務(wù)開展和從業(yè)人員素質(zhì) 實施管制的一種行為。市場準(zhǔn)入監(jiān)管的主要內(nèi)容有以下幾方面：審批注冊機構(gòu)、審批注冊資 本、審批高級管理人員的任職資格和審批業(yè)務(wù)范圍。我國規(guī)定設(shè)立銀行機構(gòu)必須具備以下條件：（ 1） 符合規(guī)定的銀行章程（2） 有符合規(guī)定的注冊資本最低限額： 商業(yè)銀行 10億元、城市合