P2P平臺五大改變.doc

1、P2P平臺五大改變其實，融資事件一直在背后推動著P2P公司的上市進程。下文我收集了暫行辦法后P2P平臺做了五大改變，歡迎閱讀!P2P管理辦法即將出臺 好平臺己開始全面整容 上市市核無規(guī)可依，上市就無從談起，只能做外圍 無論你跑得多快，但監(jiān)管部門的管理規(guī)則不出來，你就無法上市,不論你在哪個板都上不了，始終只能做外從上市角度來說，有些P2P平臺希望盡早推出行業(yè)監(jiān)管細則，如果沒有細則，就沒法判斷公司的好與壞，從而導致IPO市場對其持懷疑態(tài)度。細則成為P2P規(guī)范化經營的基礎和依據。最近透露的互聯(lián)網"頂層設計思路提出，全面促進互聯(lián)網金融健康發(fā)展，支持金融機構和互聯(lián)網企業(yè)依法合規(guī)開展網絡借貸.網

2、絡證券.網 絡保險、互聯(lián)網基金銷售四大業(yè)務，并充分發(fā)揮保險業(yè)在防范互聯(lián)網金融 風險中的作用。P2P因頂層設計正名，行業(yè)監(jiān)管細則推出將順理成章?lián)咏O(jiān)管層人士稱，互聯(lián)網頂層設計出來之后，P2P管理辦法近期有望公開征求意見。20xx年7月開始，銀監(jiān)會就頻頻調研P2P行業(yè)，中途好兒次都稱管理細則要出臺，然而千呼萬喚遲遲未能出來。最近兩年多，跑路、詐騙的P2P問題平臺不斷，一些本分的平臺茯至希望行業(yè)監(jiān)管早出臺，以肅清和規(guī)范這個市場。P2P草案之前遲遲不出，主要是市場意見沒有統(tǒng)一，現(xiàn)在流程都己經走完，是時候公布了。目前P2P行業(yè)發(fā)展較快，交易規(guī)模和待收規(guī)模不 斷增長，雖然有部分問題平臺，但平臺資金受損數(shù)

3、額、受損人數(shù)在整個網 貸行業(yè)里占比不大。接近監(jiān)管層人士說，即將出臺的P2P管理辦法中，都是指導性意見,條款比較松，不會對行業(yè)產生大的影響。這些條款，讓市場炸開了鍋 據參與管理辦法討論者稱，指導性意見中包括P2P平臺不得做資金池、不得給關聯(lián)方融資、不得拆時間標.每戶最多總融資500萬、單筆最 多融資100 7K 個標必須5天內融滿等等。一些發(fā)大標的平臺對此意見 較多，希望融資標的金額上限更大。此前，P2P行業(yè)資金池現(xiàn)象普遍，如今將迎來清晰監(jiān)管;拆標也是常有的事，也將會有明確禁令。央行和銀監(jiān)會對于P2P的定位，為專門對接 小微金融服務，而非做成對公的大銀行模式，同時強調平臺的安全性。過去一年多來，

4、銀監(jiān)會先是口頭給出了“四條紅線J后來乂增加至"十條原則。暫行辦法后P2P平臺做了五大改變寫在前面的話：改變，意味著是首先吃螃蟹的平臺，數(shù)量少且具有代表性，在行業(yè)中屬于先行者。筆考用這些平臺來舉例，并不是在打廣 告，如果把平臺需馬賽克掉，確實能減少筆者寫軟文的嫌疑，但是文章可 讀性會變差很多。所以，再次聲明，這篇不是軟文，寫作屬于個人愛好, 請理性看待筆者的觀點。自8月24 n四部委聯(lián)合發(fā)布網絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法己一個月有余。時間說長不長，說短不短。總的來說，P2P 行業(yè)己經開始出現(xiàn)一些向暫行辦法靠攏的改變。筆者將在本文盤點P2P 平臺在暫行辦法發(fā)布后，已經做出的一些

5、改變。一、風險備用金VS 質量保障服務無獨有偶，宜人貸和拍拍貸在近期都將風險備用金改洛為質 量保障服務。風險備用金作為風險保障的方式之一，被大多數(shù)投資人接受。充足的風險備用金，已經成為平臺一項很重要的賣點。既然風險備用金 如此重要，為何要被改名為質量保障服務，可以來看看宜人貸的質量保障 服務條款。（為什么筆者要拿宜人貸作為例子?那是因為，宜人貸沒有完全 下架掉風險備用金的信息，網站同時掛著風險備用金和質量保障服務條 款，容易比較質*保障服務弱化了風險準備金“補償損失"的概念，強調平臺是在提供服務，這其實是在強調平臺的"信息中介屬性。既然是信息中介, 就不合適有增信服務，故而

6、有了上述改變。當然，這種改變只是在合規(guī)層 而的改變，覆蓋風險的本質并沒有改變。如果真的沒有風險保障措施，筆 者相信大多數(shù)投資人都會心慌慌。二. 開發(fā)新資產，做到小額分散暫行辦法中關于借款人余額上限的規(guī)定，使得絕大部分平臺需要整改。暫行辦法第十七條規(guī)定：同一自然人在同一網絡借貸信息中介機構平臺的借款余額上限不超過人民幣20萬元;同一法人或其他組織在 同一網絡借貸信息中介機構平臺的借款余額上限不超過人民幣100萬元。這條規(guī)定對于已經扎根車貸.消費金融等領域的平臺是十分有利的，畢竟 己經奪得先機。最近做小額分散業(yè)務的平臺，在進行品牌宣傳的時候，改 變之前的宣傳策略，一直將標的小額分散作為自身亮點。這

7、部分平臺，在 限額方面無需做太多的整改，需要整改的是頻發(fā)大標的平臺。其中最著需 的要數(shù)紅嶺創(chuàng)投。紅嶺的大標模式在暫行辦法發(fā)布后，受到了前所未 有的關注。隨后，紅嶺創(chuàng)投董事長周世平在其官方論壇發(fā)帖稱，紅嶺從明 年3月28 n起，停止發(fā)大標。據筆者了解，不止是紅嶺，有很多平臺都在重整自家資產端，砍掉一些不符合規(guī)定的資產端，尋找新的合作伙伴。有的平臺公布了合作伙伴，有的平臺還處在保密階段“。三、金融資產交易中心成香悖悖 有大標資源的平臺，不愿意完全放棄掉這部分資產端，開始積極與金融資產交易中心合作。目前，主要有兩種模式，一種是成為金融資產交 易中心的股東，一種是成為金融資產交易中心的會員。暫行辦法讓

8、金 融資產交易中心變得炙手可熱。從筆者的角度來看，成為股東的難度是比較大的，市場上只有30余家金融資產交易中心，現(xiàn)有股東都想將股份賣個好價錢，平臺花大價錢 是少不了的。成立新的金融資產交易中心，報批是一件困難有耗時的事情。因此，自身成為會員，是有許多大額項目（超100萬）的平臺可以考慮的方式。（筆者認為20萬的限額，化解難度要小很多，完全用不上金交 所。）當然，由于金融資產交易中心的交易規(guī)則限制，平臺需要對自身的 投資人進行分類，積極引進機構投資人。四、品牌宣傳升級在暫行辦法之前，絕大多數(shù)平臺的投資人見面會，會介紹平臺推出的產品。暫行辦法之后，這類宣傳就變得行不通了。行或委托、 授權第三方在互

9、聯(lián)網、固定電話、移動電話等電子渠道以外的物理場所進 行宣傳或推介融資項目，成為了平臺的禁止行為。線下投資人見面會，可能會變成投資人教育見面會，整個見面會不聊產品，只聊"宏觀話題。這時候，品牌成為了平臺進行宣傳時需要仔細考慮的問題。如何塑造平臺的"人格，讓投資人一聊起對平臺有深刻的印象，成為了重要任務。也許，平臺需要著重宣傳平臺創(chuàng)始人的學歷，或許平臺需要宣傳其背景雄 厚，亦或是風控體系很有特點?？偟膩碚f，需要讓投資人記住平臺，是平 臺的宣傳策略。五.停業(yè)和轉型不可否認的是，一部分平臺在竭盡全力的改變，一部分平臺連改變的資源和機會都沒有。這個時候，就不得不停業(yè)了。筆考通過統(tǒng)計網貸之 家的月報數(shù)據發(fā)現(xiàn)，近兒個月，業(yè)內停業(yè)和轉型平臺的數(shù)量在不斷增加。相比起直接跑路雷了，停業(yè)還算是對投資人比較有利的，停業(yè)平臺如果真 的能夠按照公布的規(guī)則進行兌付，投資人的損失僅僅一點時間和再次尋找 新平臺的精力，總的來說損失不大。對于單個平臺而言，平臺的最后一次 改變就是停業(yè)了。暫行辦法出臺一個月有余。部分P2P平臺己經開始做出一些改變。當然，在筆者看來