完整版商業(yè)銀行理論范文

1、第三章商業(yè)銀行理論一、單項選擇題1 .傳統(tǒng)理論認為商業(yè)銀行產(chǎn)生和開展的理論根底是A.契約理論B .信息優(yōu)勢C.交易費用理論D.資產(chǎn)理論答案：C2 .資產(chǎn)方范式是從銀行的功能出發(fā),以交易費用為研究重點的探討商業(yè)銀行存在必要性的理論范式.A.資產(chǎn)B.負債C.契約D.信息答案：A3.為了迫使借款人輸出正確信息,投資者也可以采用訂立債務契約的形式.債務契約 通常包括固定金額的償付承諾以及在借款人公布的現(xiàn)金流量低于這一承諾時所應承擔 的費用,這種費用稱為.A.監(jiān)督本錢B.交易本錢C.契約本錢D.懲罰本錢答案：D4 .負債方范式是從方功能出發(fā)以流動性調(diào)節(jié)為研究重點的探討商業(yè)銀行存在必要 性的理論范式.A.

2、資產(chǎn) B.負債 C.契約 D.信息答案：B5 .資產(chǎn)方范式的核心是.A .引入個人消費風險分析B.在完全確定性的經(jīng)濟中參加了由于信息不對稱而產(chǎn)生的信息本錢C.契約理論D.信息對稱理論答案：B6 .負債方范式的核心是.A .引入個人消費風險分析B.在完全確定性的經(jīng)濟中參加了由于信息不對稱而產(chǎn)生的信息本錢C.契約理論D.信息對稱理論答案：A7 .負債方范式認為：銀行中介產(chǎn)生的根本原因是A.為投資者的個人消費風險提供流動性保證8 .規(guī)?；狢.降低交易本錢D.提升交易效率8.銀行效勞的原那么有A.先到者先接受效勞8 .公平原那么C.效率原那么D.最優(yōu)化原那么答案：A9 .目前對負債方范式爭論的焦點

3、主要集中在A.流動性分析B.關(guān)于銀行擠兌的觸發(fā)機制C.信息不對稱分析D,交易本錢分析答案：B10 .銀行對擠兌具有天然的敏感性,擠兌會造成銀行的困難主要是A.流動性B.盈利性C.準備金率D.貸款總額答案：A11 .建立以存款保險制度為核心的“公共平安網(wǎng)的一個主要理由是A.擠兌的傳染性B.擠兌的個別性C.監(jiān)管的需要D .經(jīng)濟調(diào)節(jié)的需要12.最常見的導致銀行破產(chǎn)的直接原因是A.喪失盈利性B.喪失流動性C.貸款總額下降D.準備金比率提升答案：B13.當擠兌發(fā)生時,銀行應付流動性困難的最常用的方法是A.負債治理B.資產(chǎn)治理C.準備金治理D.貸款治理答案：B14 .銀行資產(chǎn)的應急變現(xiàn)價格 FP與市場均衡

4、價格EP的關(guān)系是A. FP高于EPB. FP低于EPC. FP等于EPD.無特定關(guān)系答案：B15 .出現(xiàn)流動性困難仍具清償性的銀行 ,其DP負債市場價格與 FP資產(chǎn)應急價格 和EP 資產(chǎn)市場價格之間的關(guān)系是.A. EP>FP>DPB. EP=FP > DPC. EP>DP>FPD . DP>EP>FP答案：A16 .本身不具備清償性的銀行的 EVC 資本的均衡市場價值、FVC 資本的應急變現(xiàn) 價值之間的關(guān)系是.A. EVC=FVC >0B. EVC > FVC >0C. EVC >0 > FVCD . 0 > EVC

5、 > FVC答案：D17 . “貨幣抽逃與“存款轉(zhuǎn)移和“品質(zhì)抽逃的本質(zhì)區(qū)別是A.擠兌銀行資產(chǎn)減少B.擠兌銀行產(chǎn)生危機C.銀行系統(tǒng)總存款不變D.銀行系統(tǒng)總存款變化答案：D18 . “貨幣抽逃引發(fā)的貨幣存量的減損又會進一步危及銀行體系的平安,其可能引發(fā)的模式為.A.破產(chǎn)擠兌破產(chǎn)B.擠兌一一破產(chǎn)一一擠兌C.破產(chǎn)一一破產(chǎn)一一擠兌D.擠兌一一破產(chǎn)19 .存款保險制度保護的存款者類型為A.小額存款人B.大額存款人C.中額存款人D .公司存款人答案：A20.存款保險制度的建立籠統(tǒng)地講是為了減少銀行擠兌和破產(chǎn)帶來的A.內(nèi)部性B.外部性C.關(guān)聯(lián)性D.危害性答案：B21.從存款保險制度問世以來,理論界和實務

6、界不斷努力試圖采取恰當?shù)谋O(jiān)管舉措來消 除其逆向鼓勵,其適當?shù)呐e措是.A .準備金制度B.資本充足性管制C.利率管制D.分業(yè)經(jīng)營管制答案：B、多項選擇題1.現(xiàn)代銀行中介理論討論銀行本質(zhì)的主要面是A.資產(chǎn)B.負債C.契約D.信息答案：AB2 .貸款人要對借款人進行必要的監(jiān)督一一包括事前對貸款工程的評估 防范逆向選擇 以及事后對貸款質(zhì)量的審核防范道德風險來獲取正確的信息 ,一般地,這種監(jiān)控可 以發(fā)揮的根本功能包括 .A.盡可能降低逆向選擇效應B.預防因道德風險而造成對貸款人應得利益的損害C.在借款人無法根據(jù)合同條款履約時對其資產(chǎn)進行審計D.對違約的借款人進行有效懲罰答案：ABCD3 .貸款人對借款人

7、的監(jiān)控可以采取的方式包括A.貸款人直接監(jiān)控B.委托監(jiān)控代表C.通過中央銀行D.通過銀監(jiān)會答案：AB4 .銀行中介在對借款人的監(jiān)控本錢方面具有的比較優(yōu)勢包括.A.借款企業(yè)為了強化與合作銀行的關(guān)系資本,往往更樂意或以更低資本將內(nèi) 部信息傳達給特定銀行,而不愿將其在金融市場公開B.銀行作為金融中介的特殊地位使它可以通過審核借款企業(yè)的資金賬戶更便利地 獲得借款企業(yè)的現(xiàn)金流量信息C.規(guī)模經(jīng)濟效益D .銀行內(nèi)資產(chǎn)集合產(chǎn)生的風險分散效應有利于提升銀行中介效率5 .使銀行失去流動性的原因包括A.提升準備金比率B.存款額下降C.經(jīng)營治理失當D.公眾對銀行體系失去信心答案：CD6.當擠兌發(fā)生時,銀行應付流動性困難

8、的方法包括A.提升準備金比率B.進行負債治理,即從市場上借入流動性C.進行資產(chǎn)治理,即變現(xiàn)局部資產(chǎn)D.提升貸款數(shù)額答案：BC7 .銀行破產(chǎn)所產(chǎn)生的后果有.A.股東喪失權(quán)益8 .雇員遭到解雇C.存款人和貸款人尋找新的關(guān)系銀行D.破產(chǎn)效應擴散答案：ABCD8.銀行擠兌的外部性效應包括A.存款轉(zhuǎn)移B.品質(zhì)抽逃C.貨幣抽逃D.監(jiān)管無效9 . “品質(zhì)抽逃情況下,存款者資金的處理方式有A.存入信任銀行B .購置國庫券C.購置風險證券D.購置平安證券答案：BD10 . “品質(zhì)抽逃與“存款轉(zhuǎn)移雖然類似,但是二者的結(jié)果并不完全趨同,“品質(zhì)抽逃的發(fā)生還可能帶來其他一些負面效果,包括.A. “品質(zhì)抽逃會使資金完成由

9、存款契約到無風險證券的轉(zhuǎn)移B.品質(zhì)抽逃的發(fā)生將迫使銀行更加謹慎地選擇貸款對象,并可能產(chǎn)生“惜貸現(xiàn)象C,可能提升其超額準備的數(shù)額并通過改變銀行乘數(shù)導致貨幣供給和銀行信用的多倍緊縮D.對實物經(jīng)濟產(chǎn)生不良影響答案：ABCD11 .應付銀行擠兌,的監(jiān)管主要包括A.暫停存款變現(xiàn)B,設立存款保險C.提升準備金D.提升利率答案：AB12 .存款保險的目標通常有A.調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟B.保護公司存款人C.保護小額存款人D.維持金融體系的穩(wěn)定性答案：CD13.現(xiàn)實中存款保險制度多采用單一費率,這種制度安排容易產(chǎn)生道德風險問題,主要表現(xiàn)在.A.存款人在銀行倒閉時的損失小于無保險的情況,因此不再關(guān)心銀行的風險狀況,減小了

10、來自存款人的市場力量對銀行的約束B.單一費率不隨銀行的風險暴露變化而變化,這使得穩(wěn)健經(jīng)營的銀行要承擔高風險暴露的本錢,顯失公平C.存款保險允許那些經(jīng)濟上已無清償力而法律上尚未破產(chǎn)的銀行繼續(xù)吸收存款資金,市場的“汰劣機制不能有效發(fā)揮作用D.實際上存款保險機構(gòu)很少以破產(chǎn)理賠的方式處理投保機構(gòu),這提供了對所有存 款的事實上的全額保險答案：ABCD14 .作為實現(xiàn)商業(yè)銀行資本的監(jiān)管職能的主要手段,合格的“監(jiān)管資本應當具備的特征有.A. “監(jiān)管資本的求償權(quán)應該列于存款保險公司和其他債權(quán)人之后B. “監(jiān)管資本不僅應當滯后索償,而且在危機時不可以被輕易贖回或償付C. “監(jiān)管資本應當作為一種鼓勵機制,從內(nèi)在約

11、束上削弱銀行從事各項風險活 動的動機D . “監(jiān)管資本必須是有價證券答案：ABC15 . “監(jiān)管資本的各種具體形式包括以下哪些A.普通股B,股本盈余C.未分配利潤D.永久性優(yōu)先股答案：ABCD16 .銀行資本的來源包括A.股本B.未分配利潤C.混合資本票據(jù)D.永久性優(yōu)先股答案：ABCD17 .次級債券對銀行風險的抑制作用普遍被認為優(yōu)于股權(quán)資本的原因有.A.次級債券的持有人不同于股東不能獲得投資工程的上漲收益,卻又必須承擔資 產(chǎn)價值的下跌損失B.在二級市場上次級債券的利率變化可以作為價格約束機制發(fā)揮作用C.在銀行面臨清償危機時,次級債券有助于銀行治理者和監(jiān)管當局選擇更合理的 應對模式,盡力預防銀

12、行股東為了起死回生而進行“賭博,承擔更大的風險D .次級債券便于介入并強化對一些控股權(quán)集中的銀行的風險治理答案：ABCD18 .對資本充足性進行準確度量,在實踐中要把握的幾個必需的要素包括A.銀行期初的資本凈值B.銀行期末的資本期望值C.銀行期末的資本概率分布D ,可接受的破產(chǎn)概率水平19 .銀行資本比率的提升對于遏制存款保險的逆向鼓勵具有積極的意義,包括A.資本充足性管制實質(zhì)上是對銀行企業(yè)資本結(jié)構(gòu)決策的一種強制干預B.資本充足性管制的實施可以減少道德風險的事后本錢C.資本充足性管制也削弱了銀行道德風險的事前鼓勵D.資本充足性管制也減輕了風險銀行與穩(wěn)健銀行之間的“交叉補貼收益答案：ABCD20

13、 .根據(jù)清償力比率公式,要正確度量銀行的資本充足性,主要的度量指標是A.資產(chǎn)的合理價值B.風險調(diào)整因子C.界定合規(guī)資本D,資本充足率答案：ABC三、判斷題1 .存款人手持通貨的增長必然會導致貨幣供給量的減少A.對B.錯答案：對2 . “貨幣抽逃引發(fā)的貨幣存量的減損又會進一步危及銀行體系的平安,上述機制不 能得到限制,越來越多的銀行會被拖入“破產(chǎn)一一擠兌一一破產(chǎn)的風潮,直至最終引發(fā)系統(tǒng)性的銀行恐慌.3 .存款保險制度在保護廣闊中小儲戶、增強銀行體系穩(wěn)定性的同時客觀上也有利于不 同規(guī)模檔次的銀行展開公平競爭.A.對B.錯答案：對4 .存款保險制度本身固有的最大問題是,在實踐中無法區(qū)分銀行倒閉的原因

14、是喪失流 動性還是經(jīng)營不善,存款保險機構(gòu)因此要對全部倒閉銀行的合格存款理賠A.對B.錯答案：對5 .全額保證在穩(wěn)定了金融體系的同時也能夠促使這類儲戶有動力去監(jiān)督、約束商業(yè)銀 行.A.對B.錯答案：錯6 .?巴塞爾協(xié)議?明確規(guī)定：各銀行的股權(quán)資本應該納入資本一一風險資產(chǎn)比率的計 算,而且大局部股權(quán)資本更進一步歸入了核心資本一級資本的范疇.7 .次級債券對銀行風險的抑制作用普遍被認為劣于股權(quán)資本.A.對8 .錯答案：錯8.在存款保險制度存在的情況下,資本充足性比率就是將破產(chǎn)損失限定在既定的保險 費率之下的銀行資本比率.A.對B.錯答案：對9.資本充足性管制的核心是要求銀行持有充足的資本比率以應付可

15、能發(fā)生的風險損失 .A.對B.錯答案：對10.資本充足性管制也可以看做是存款保險的一種隱性費率,有抑制存款保險逆向鼓勵的作用.A.對B.錯答案：對11.?巴塞爾協(xié)議?及其后的一系列后續(xù)文件的核心是實行風險調(diào)整的資本管制A.對B.錯答案：對12.清償力比率是?巴塞爾協(xié)議?監(jiān)管框架的核心.A.對B.錯答案：對13.資本充足性管制也可以看做是存款保險的一種顯性費率,有抑制存款保險逆向鼓勵的作用.A.對B.錯答案：錯14.傳統(tǒng)銀行業(yè)對信用風險的度量主要集中于表內(nèi)業(yè)務,一般都采用市場價值度量 .A.對B.錯答案：錯15.在資產(chǎn)的風險權(quán)重確定之后,就可以依據(jù)如下公式簡便地算出清償力比率中要求的 經(jīng)風險調(diào)整

16、的資產(chǎn)價值：風險調(diào)整價值=信用風險暴露x風險權(quán)重.A.對B.錯答案：對16.銀行總的風險調(diào)整價值一般大于個體風險調(diào)整價值之和.A.對B.錯答案：錯17 .在?巴塞爾協(xié)議?中,一級資本又稱為核心資本,包括股本和稅后盈余中提取的公 共儲藏.A.對B.錯答案：對18 .二級資本又稱為附屬資本,主要包括未公開儲藏、重估儲藏、一般準備金、壞賬準 備金、混合資本票據(jù)和五年期以上次級債券.A.對B.錯答案：對19 . VaR是指在一個事先確定的時間區(qū)間內(nèi)由于市場變量的波動而導致銀行在某個概 率水平上所發(fā)生的最大的意外損失.20 .在日常情況下,先期承諾法可以有效預防風險擴散,同時在市場危機時刻也不會由于大量

17、銀行的止損行為誘發(fā)系統(tǒng)風險.A.對B.錯答案：錯四、問做題1 .從資產(chǎn)方范式看來,商業(yè)銀行存在的理由是什么負債方范式呢答：資產(chǎn)方范式的支持者們認為：銀行中介存在的本質(zhì)就在于,與私人投資 者直接監(jiān)控相比,一般貸款人將監(jiān)控任務交給銀行這種特殊的金融中介,常?？梢怨?jié)約監(jiān)控本錢.而負債方范式認為：為投資者的個人消費風險提供流動性保證 是銀行中介產(chǎn)生的根本原因.銀行中介的介入可以使投資者的資金不再局限于長 期投資工程,可以隨時獲得更高的提前消費的收益I；>L,從而通過在眾多的 存款人之間進行跨期的風險分擔,也就為影響投資者的流動性偏好沖擊提供了保 險.2 .在負債方范式下,簡述商業(yè)銀行增進福利的機

18、制.答：由于市場信息的不完全,個體在初期無法準確預測是否會提前消費,市場對個體的流動性需求提供的保護無法令人滿意.引入銀行中介之后,只要個體需要在t=1時刻消費的概率是確定的,就可以到達帕累托配置.作為對投資過程 的替代,投資者可以選擇從銀行中介購置如下形式的契約：期初存入1元的儲戶可以選擇在t=1時刻提取xi*元,獲得的收益為I；;或者選擇在t=2時刻提取X2* 元,獲得的收益為I2*.這里X1*, X2*是一個帕累托最優(yōu)配置,且|2*>|1*>1o 由于此時X1*, X2*是保證個體效用最大化的配置方式,因此全部個體在t=0時刻都選擇利用全部初始稟賦購置該類契約,而在時刻t=1

19、時,由于|2*>|1*,那些確實必須在t=1時刻消費的投資者才支取款項.這樣,如果投資者的消費需求呈 獨立同分布而投資者數(shù)量足夠大,這樣就可以保證在t=1時刻和t=2時刻取款的概率分別為冗和1九,而銀行中介就可以據(jù)此進行資金安排, 適當介入非流動 性資產(chǎn)投資來保證前一支付承諾的實現(xiàn)：將存款總額的冗X1*局部作為現(xiàn)金持有而將剩余的1九X1*局部投資于非流動性資產(chǎn).假設銀行共吸收存款N元,由大數(shù)定律可知,在t=1時刻銀行剛好需要支付現(xiàn)金 N九X；,這正是銀行保存的現(xiàn)金 量,而在t=2時刻,銀行中介獲得了投資于非流動性資產(chǎn)的收益N1-冗x;R,由于X；, 乂2*之間滿足11- 71X2冗 nR

20、因此有：剛好等于可以滿足余下的在 t=2時刻提款的投資者的要求.以上分析過程充分說明,銀行中介的介入可以使投資者的資金不再局限于長 期投資工程,可以隨時獲得更高的提前消費的收益(I；L),從而通過在眾多的 存款人之間進行跨期的風險分擔,也就為影響投資者的流動性偏好沖擊提供了保 險,這也是在負債方范式看來銀行中介存在的根本原因.3 .簡述銀行擠兌的外部性效應.答：銀行的破產(chǎn)會導致股東喪失權(quán)益, 雇員遭到解雇,存款人和貸款人尋找 新的關(guān)系銀行,此外還可能通過存款人對存款資金的抽逃將一家銀行的破產(chǎn)效應 擴散到其他銀行甚至整個銀行體系.這種外部性效應的強弱與存款人抽逃資金的 處理方式直接聯(lián)系.銀行擠兌

21、的外部性效應主要有以下幾種：(1)存款轉(zhuǎn)移.只要存款人對整個銀行體系保有信心,那么即使對個別銀 行進行擠兌,也會選擇將提取的存款轉(zhuǎn)存入他所認為的其他健全銀行.如果一國 中所有銀行的存款準備率完全相同一一這也是目前世界上絕大多數(shù)國家的實際 情況一一整個銀行體系的存款總額及全社會貨幣供給量將保持不變.因此,在這一層次的資金運動其實質(zhì)只是存款余額在不同銀行之間的重新組合,一般不會對實物經(jīng)濟產(chǎn)生明顯影響.不過銀行擠兌的效應不僅僅表現(xiàn)為這種有形的資金運 動,它更大程度地反映為對人們心理預期的影響.但只要存款仍停留在銀行體系內(nèi)部,其外部性效應就不會是系統(tǒng)性的.(2)品質(zhì)抽逃.當存款人同時對數(shù)家銀行產(chǎn)生不良

22、預期,或他們預期的“問 題銀行里包含了規(guī)模較大的銀行,再或者所有這些“問題銀行都集中在同一 經(jīng)濟或地理區(qū)域時,出于躲避風險的考慮,他們將不再把存款存入銀行,而是持 有相對更加平安的資產(chǎn),例如國庫券和其他政府債券.品質(zhì)抽逃的發(fā)生雖然意味 著這局部存款資金將由存款人轉(zhuǎn)歸平安資產(chǎn)的發(fā)行人, 但是由于這些平安資產(chǎn)的 發(fā)行人多數(shù)是政府機構(gòu)或信譽卓著的大公司,因此大多數(shù)情況下他們會將存款重 新存入其他至少在他們看來仍然平安的銀行.換言之,品質(zhì)抽逃最終往往仍表現(xiàn) 為銀行之間的資金流動,因此其實質(zhì)是一種間接的存款轉(zhuǎn)移.(3)貨幣抽逃.貨幣抽逃發(fā)生在銀行信用持續(xù)惡化的情況下,此時包括安 全資產(chǎn)的發(fā)行人在內(nèi)的更多

23、的存款人開始對周圍的銀行甚至整個銀行體系失去 信心.此時為了維護自身利益,他們將抽逃的現(xiàn)金以貨幣形式持有, 這就是所謂 的貨幣抽逃.較之于前兩種存款資金的再處理方式,貨幣抽逃有著本質(zhì)的區(qū)別. 在這種形式下,擠提出的貨幣資金不是脫離一家或數(shù)家受擠兌銀行,而是脫離整個銀行體系.因此,貨幣抽逃的發(fā)生,最直接的外部效應會表現(xiàn)為對存款總額以 至貨幣總量的影響.貨幣抽逃引發(fā)的貨幣存量的減損又會進一步危及銀行體系的 平安.在全系統(tǒng)的貨幣緊縮過程中,不僅僅受擠兌的銀行會進行資產(chǎn)變現(xiàn), 而且 原本被存款人認定為健全的銀行也需要進行大量的資產(chǎn)變現(xiàn)以滿足客戶的提現(xiàn) 要求.由于缺乏外來資金的注入,銀行的資產(chǎn)銷售會由于

24、有大量銀行拋售資產(chǎn)而愈加困難.銀行擠兌會迅速蔓延到原本具有清償水平的銀行. 如果上述機制不能 得到限制,越來越多的銀行會被拖入“擠兌-破產(chǎn)-擠兌的風潮, 直至最終引 發(fā)系統(tǒng)性的銀行恐慌.4 .存款保險制度引致道德風險的機理是什么答：存款保險制度本身固有的最大問題是, 在實踐中無法區(qū)分銀行倒閉的原 因是喪失流動性還是經(jīng)營不善,存款保險機構(gòu)因此要對全部倒閉銀行的合格存款 理賠.同時現(xiàn)實中存款保險制度多采用單一費率,這種制度安排容易產(chǎn)生道德風 險問題,主要表現(xiàn)在如下四方面：第一,存款人在銀行倒閉時的損失小于無保險 的情況,因此不再關(guān)心銀行的風險狀況,減小了來自存款人的市場力量對銀行的 約束；第二,單

25、一費率不隨銀行的風險暴露變化而變化,這使得穩(wěn)健經(jīng)營的銀行要承擔高風險暴露銀行的本錢,顯失公平,鼓勵銀行采取冒險行為追求更高的收 益,從而加大了倒閉的可能性；第三,存款保險允許那些經(jīng)濟上已無清償力而法 律上尚未破產(chǎn)的銀行繼續(xù)吸收存款資金,市場的“汰劣機制不能有效發(fā)揮作 用；第四,雖然存款保險多采用有限承保方式, 但實際上存款保險機構(gòu)很少以破 產(chǎn)理賠的方式處理投保機構(gòu),這提供了對所有存款的事實上的全額保險,因此, 即使是大額存款人對銀行的市場監(jiān)督也大打折扣.5 .監(jiān)管資本的職能有哪些試論述一級資本和二級資本包含的資本種類和 監(jiān)管職能的表達.答：商業(yè)銀行資本的監(jiān)管職能,就是其有利于保護存款保險公司的

26、利益并盡 可能降低存款保險所引發(fā)逆向效應的作用.目前普遍認為作為實現(xiàn)上述目標的主 要手段,合格的“監(jiān)管資本應當具備如下特征： 首先,“監(jiān)管資本的求償權(quán) 應該列于存款保險公司和其他債權(quán)人之后,以便在銀行出現(xiàn)清償危機時可以先行 化解債權(quán)人可能發(fā)生的損失；其次,“監(jiān)管資本不僅應當滯后索償,而且在危 機時不可以被輕易贖回或償付,從而可以成為債權(quán)人順利清算的穩(wěn)定的資金來 源；最后,“監(jiān)管資本應當作為一種鼓勵機制, 從內(nèi)在約束上削弱銀行從事各 項風險活動的動機.在?巴塞爾協(xié)議?中,銀行資本被區(qū)分為一級資本和二級資本.一級資本又 稱為核心資本,包括股本和稅后盈余中提取的公共儲藏, 它在相當程度上滿足了 “監(jiān)

27、管資本的資質(zhì)標準：首先,此類資源的求償順序都列在存款保險公司和其 他債權(quán)人之后,可以很好地減輕債權(quán)人的風險損失； 其次,這些金融資源大都是 永久性的融資工具,沒有歸還期限的規(guī)定,也不能被輕易贖回,因而即使在危機 時刻,這些股權(quán)資本也可以為債權(quán)人的清算提供穩(wěn)定的資金保證；最后,這些股權(quán)資本還代表了銀行股東在投資工程中的利益, 出于對這局部自有資金損失的擔 憂,銀行股東會自發(fā)地降低各種風險投資的沖動.二級資本又稱為附屬資本,主要包括未公開儲藏、重估儲藏、一般準備金、 壞賬準備金、混合資本票據(jù)和5年期以上次級債券.對于這些類別的資本,一方 面,求償順序上的“次級特征確立了其對債權(quán)人的保護地位；另一方面,由于其不易清償,可以為其他索償權(quán)益提供資金保證. 另外,次級債券對銀行風險的抑制作用普遍被認為優(yōu)于股權(quán)資本. 這是由于：第一,次級債券的持有人不像股 東可以獲得投資工程的上漲收益,卻又必須承擔資產(chǎn)價值的下跌損失.這種非對 稱的損益分布使債券持有人具有更強的監(jiān)督銀行治理和風險狀況的動機.第二, 在二級市場上次級債券的利率變化可以作為價格約束機制發(fā)揮作用,即一旦銀行經(jīng)營不善或承擔風險過大,債券利率必然下調(diào),這種變化又會成為一種市場信號 引起更進一步的市場反響.第三,在銀行面臨清