理財規(guī)劃書資料

1、理財規(guī)劃書（素材十二）尊敬的客戶：我們的職責是準確評估您的財務(wù)需求，按照符合您的利益和風險承受 能力的原則，為您提供高質(zhì)量的財務(wù)建議和長期的金融服務(wù)。本理財規(guī)劃是在您提供的資料基礎(chǔ)上，基于當前的經(jīng)濟環(huán)境作出合理 假設(shè)，綜合考慮您的基本家庭信息、財務(wù)狀況、風險承受能力、理財目標 等因素所制定的，包括投資規(guī)劃、子女教育規(guī)劃、房產(chǎn)規(guī)劃、保險規(guī)劃、 養(yǎng)老規(guī)劃等多項內(nèi)容。您所提供信息的完整性、真實性將有利于我們?yōu)槟贫ǜ油晟频睦?財規(guī)劃，提供更好的理財服務(wù)，請您仔細閱讀本理財規(guī)劃，以確保信息的 準確無誤。按照理財從業(yè)人員的行為準則，我們將對您的家庭資料嚴格保 密。理財規(guī)劃中涉及的金融產(chǎn)品的收益是預(yù)期的

2、收益，我行不承擔保證責 任，所有金融產(chǎn)品由提供產(chǎn)品的金融機構(gòu)享有最終解釋權(quán)。理財規(guī)劃中預(yù) 測的未來收益不代表我們對實現(xiàn)理財目標的保證，由于市場、利率、匯率 等因素的變化，您要充分考慮投資風險，請您慎重決策。第一部分基本信息整理1、個人基本信息表一家庭基本信息家庭成員年齡職業(yè)健康狀況楊先生30大學(xué)職員健康楊太太31自由職業(yè)者健康2、風險承受能力及分析（1） 楊先生的家庭處于成長期，楊先生工作比較穩(wěn)定，但楊太太 是自由職業(yè)者，收入相對缺乏保障，未來還要面對養(yǎng)育子女及現(xiàn)有資產(chǎn) 的保值增值等問題，風險承受能力不是很強。（2）楊先生目前投資于房地產(chǎn)的資金占比較大，面對當下中國 房地產(chǎn)市場中的不穩(wěn)定因素，

3、存在一定的保值風險，而且房屋租賃市 場的收益水平時好時壞，投資回報不穩(wěn)定；流動資產(chǎn)占比過低，需要 進行合理的調(diào)整。從目前的投資情況來看， 楊先生有一定的投資意識， 只是經(jīng)驗不足，還需要進一步優(yōu)化投資組合，合理選擇投資產(chǎn)品。（3）通過以上風險承受能力分析，可以看出楊先生屬于穩(wěn)健型 投資者，追求資產(chǎn)的增值，能接受一定的投資波動，建議適當改變目 前的投資結(jié)構(gòu)，增加其它方面的投資分散投資風險，可以嘗試進行部 分進取型的投資。3、理財目標（ 1）短期目標： 2007 年要小孩，孩子的撫養(yǎng)； 選擇適合理財組合，實現(xiàn)財產(chǎn)的保值增值；（ 2）中期目標： 子女的教育規(guī)劃；（ 3）長期目標： 合理安排養(yǎng)老保障，確

4、保晚年生活無憂4、理財假設(shè)（ 1）通貨膨脹率 2%（ 2）收入為稅后收入 ,且收入的增長與通貨膨脹的增長率相同， 也為 2%（ 3）股票型基金平均投資回報率 10%配置型基金平均投資回報率 8%債券型基金平均投資回報率 5%貨幣型基金平均投資回報率 3% 房屋租賃平均回報率為 5%（ 4）預(yù)期 60 歲退休（ 5）預(yù)期壽命 90 歲（6）社保養(yǎng)老金個人的繳費比例為工資收入的8%（普遍標準） ，假設(shè)養(yǎng)老金帳戶平均回報率 2%（ 7）楊太太每年交費 1 萬元的健康保險，按目前的健康保險收 費水平測算，交費 20 年，保額可以達到 30 萬元左右，假設(shè)楊太太購 買的保險保額為 30 萬元。第二部分家

5、庭財務(wù)分析1、財務(wù)報表根據(jù)您所提供的信息，我們編制了如下各表：表二楊先生家庭規(guī)劃前資產(chǎn)負債表日期：2006年4月15日幣種：人民幣目 項 產(chǎn) 資t ) M(%目 項 債 負t ) 上 6 占(（O3屋 房Q799計 合 債 負OOO26產(chǎn) 資 凈72300計 總 亠r> 資產(chǎn)資F 凈計 及合 債負蘭備注：由于楊先生在學(xué)校繳納社保養(yǎng)老金額較低，而楊太太作為 自由職業(yè)者沒有社保，出于謹慎性原則，對以前年度的養(yǎng)老金積累在 現(xiàn)有的資產(chǎn)中忽略不記。表三楊先生家庭規(guī)劃前現(xiàn)金流量表日期：2005/4/16-2006/4/15幣種：人民幣每年現(xiàn)金流入（萬兀）每年現(xiàn)金流出（萬兀）先生收入3.5基本生活開銷

6、6太太收入10旅游費2租金收入6保險支出1通訊費1禮品支出0.5汽車維修費2其他支出1現(xiàn)金流入合計19.5現(xiàn)金流出合計13.5每年凈現(xiàn)金流入6備注：由于公積金和養(yǎng)老金是專項資金，支取時間與用途有特殊 規(guī)定，因此在現(xiàn)金流中不予考慮。2、財務(wù)分析（1）資產(chǎn)負債率=負債/總資產(chǎn)=0/327=0資產(chǎn)負債率=負債/總資產(chǎn)=0/327=0，楊先生家庭無負債，造成這 個財務(wù)杠桿實際上沒有發(fā)揮效力，一方面雖然家庭有足夠的償債能 力，但與此同時也體現(xiàn)出在投資方面的保守性和在理財規(guī)劃方面的一 點欠缺，這將直接影響現(xiàn)有財產(chǎn)和未來現(xiàn)金流的保值和增值。在投資 收益高于貸款利率時，適當?shù)呢搨灿欣谫Y產(chǎn)的增長。（2）流動

7、性比率=流動性資產(chǎn)/每月支出=10*12/13.5=8.89從比率上分析比值偏高，楊先生一家以目前的收入能夠在消費水 平不變的情況下保證家庭至少8-9個月支出，可以考慮拿出部分用于投資。（3 ）儲蓄比率=贏余/收入=6/19.5=30%比較合理,可以將30%的收入用于增加儲蓄或追加投資，加速資產(chǎn)增值。（4 ）固定資產(chǎn)收益率=固定資產(chǎn)收益/規(guī)定資產(chǎn)凈值=6/297=2%從楊先生的資產(chǎn)上來看主要的部分集中在固定資產(chǎn)上，我們?yōu)槠?計算了主要資產(chǎn)的收益情況，除去固定資產(chǎn)本身的價值因素增加外， 收益僅有 2% ，資產(chǎn)回報率比較低。（ 5）投資與凈資產(chǎn)比率 =投資資產(chǎn) /凈資產(chǎn) =115/327=0.35

8、 該比值 偏小，而且種類過于單一。（6）資產(chǎn)結(jié)構(gòu) 固定資產(chǎn)占比過大，達到 91% ，在家庭成熟期屬偏高，隨著資產(chǎn) 總量的不斷增長，這一比率會趨于下降。投資產(chǎn)品過于單一，影響收第三部分 理財規(guī)劃建議1、投資規(guī)劃（ 1） 消費建議從楊先生家庭的支出項目來看各項費用比較大，通訊費用特高， 還有些不清楚的消費項目，把每月的工資收入幾乎都花光了，僅有租 金收入能夠積攢下來。楊太太的工作本身就不穩(wěn)定，收入沒有保障， 房地產(chǎn)租賃市場也不景氣，租金彈性比較大，在這種情況下，一旦養(yǎng) 成了大手大腳花錢的習(xí)慣，在收入緊張的情況下就容易出現(xiàn)財務(wù)危 機。所以建議先控制不必要的消費，節(jié)省開支。（2）應(yīng)急備用金按現(xiàn)在每月的

9、支出 1.125 萬元計算， 10 萬元存款中 4 萬元作為 3 個月的家庭應(yīng)急備用金，比較合理。鑒于楊先生夫婦每月生活消費 5000 元的情況，建議您辦理一張 額度在 2 萬元左右的信用卡。這樣家庭每月生活消費可以通過信用卡 來調(diào)節(jié)， 可以享受 20 天到 60 天不等的免息期； 同時根據(jù)現(xiàn)在金融市 場上的情況，貸記卡的透支現(xiàn)金的額度一般在 6000 元至 10000 元， 基本上可以滿足其臨時資金的需求。（3）房產(chǎn)投資 楊先生的固定資產(chǎn)占比過高，收益過低的情況，特別是位于郊區(qū) 的房屋，由于位置處于郊外，本身升值空間不大、空置時間又較長， 存在資產(chǎn)浪費的情況。但考慮到郊區(qū)的房產(chǎn)是為了更好的享

10、受生活， 所以在手中金融資產(chǎn)還能滿足理財需要的情況下，不會輕易建議出售 房產(chǎn)。（4）股票投資 楊先生家庭目前沒有股票方面的投資，鑒于目前中國股票證券市 場的牛市，應(yīng)該適當購買一些股票，建議投入金額為 2 萬元。如果持 有的是成長性較好的績優(yōu)股，只是由于目前整體形勢不好而被套，可 以耐心持有， 靜觀其變。 如果持有的股票是業(yè)績比較差的短線投機股，建議您在合適的時候果斷出局。(5 )、基金投資基金是將募集的資金，由富有經(jīng)驗的基金經(jīng)理投資于股市、債券 市場、貨幣市場等不同渠道，以獲取資產(chǎn)的增值。相對于個人投資， 風險相對要小，適合沒有足夠的時間和精力做個人投資，缺少投資經(jīng) 驗的上班族。基金中主要分為

11、股票型基金、配置型基金、債券型基金 和貨幣型基金，總體來看，股票型基金的收益最高，但風險也最大， 出于穩(wěn)健投資考慮，投資比例不宜太高，不要超過20%,如果沒有時間投資股票，購買股票型基金間接投資股市也是不錯的選擇。配置型基金可以同時投資在股票和債券市場，根據(jù)市場行情調(diào)整投資方向，風 險和收益要視具體的投資結(jié)構(gòu)分析 ，投資比例可以在 40%-60%之間。 債券型基金主要投資債券市場，風險和收益少許多，但今年由于利率 上漲的趨勢影響，債券市場收益也在下降，所以暫時先不考慮。每月的收支節(jié)余或閑散資金，不要再閑置在活期儲蓄帳戶中，收 益太低，建議購買貨幣型基金，該基金主要投資于短期債券市場，能 保持教

12、好的安全性和流動性，且沒有手續(xù)費，比活期存款收益高的多，待合適時機再按 2:6:2的比例分別購買股票型基金、配置型基金和債 券型基金，做好長期投資規(guī)劃，也是實現(xiàn)子女教育規(guī)劃、養(yǎng)老規(guī)劃和 財富增值的一個重要手段。退休后，由于風險承受能力降低，應(yīng)該逐 步轉(zhuǎn)投風險小，收益穩(wěn)定的金融產(chǎn)品如國債、貨幣型基金等。表四開放式基金推薦分析表基金類型股票型基金債券型基金貨幣型基金1基金名稱景順長城內(nèi)需增長大成債券長信利息收益|成立時間2004年6月2003年6月2004年3月4.14基金凈值1.333 元1.0013 元1.00 元| 4.14累計凈值1.42 元1.18 元1.00 元|風險水平偏高中等低|年

13、平均收益率19%6%2.45%期間分紅次數(shù)38日日分紅每份基金分紅累計0.09 元0.176 元每月結(jié)算備注：大成基金管理公司旗下基金， 每年有兩次免費轉(zhuǎn)換的機會，可以節(jié)省申購手續(xù)費。（6 ）其他投資國債投資安全、穩(wěn)定、收益適中，憑證式國債流動性不好，期限 較長，記賬式國債流動性好，但收益高低不一，具體要看哪支國債。 大連華信信托每年都會發(fā)行多期信托產(chǎn)品，從歷年的發(fā)行兌付情況來 看收益基本保持在 4.5%左右，建議您進行部分投資，投資金額為5萬元。2、生育子女規(guī)劃2007年打算生孩子，需要準備一筆生育費用，按大連目前的消 費水平，準備10000元基本夠用，可以暫時購買貨幣基金。隨著孩子的出生，

14、家里的開支會加大?，F(xiàn)在，很多家長都很重視 孩子的啟蒙教育，孩子的教育費用從出生后就發(fā)生了，所以把大學(xué)前 的各項教育費用與生活費用一起考慮，假定出生后各項費用為每年 12000元，考慮通貨膨脹，到18歲上大學(xué)時，每年的生活費用就會達到17000元，學(xué)費按目前每年 20000元的水平來計算，那時也將 需要30000元，合計就要準備120000元教育基金。上大學(xué)前孩子每 年的費用可以從房租收入中列支，但上大學(xué)的教育基金由于數(shù)目較 大，越早準備越好，建議將目前的存款中3萬元長期投資于配置型基金，待孩子上大學(xué)的時候，正好支付教育費用。3、保險規(guī)劃隨著家庭責任的增加，生命風險保障也必須增加。由最初對配偶

15、的家庭責任，擴大到對子女的撫養(yǎng)、教育責任。通過表五可以看出，楊先生和妻子基本沒有風險缺口，不需要購買人壽保險:表五生命風險分析表單位：萬元意外死亡狀況當前水平（年）右丈夫身故若妻子身故現(xiàn)金流入丈夫工資3.5105妻子工資10300租金收入6180180現(xiàn)金流入合計19.5480285現(xiàn)金流出喪葬費用101010應(yīng)急資金101010生活開支9270270子女養(yǎng)育費用1.24040現(xiàn)金流出合計30.2330330已有保障銀行存款101010商業(yè)保險30已有保障合計101040缺口051、 如果有一方發(fā)生意外，則生活開支降為原來的 70%,計算到退休2、子女養(yǎng)育費用：到24歲大學(xué)畢業(yè)前，每年生活費用

16、平均1.2萬元，準備教育基金 12萬元，合計40萬元。（1 ）健康風險楊先生夫婦現(xiàn)在比較年輕，身體健康，目前所面臨的健康風險較低。隨著年齡的增長，面臨的風險必然增加，楊太太有30萬元的保障，但楊先生只有有社會保險，一旦發(fā)生重大疾病保障遠遠不夠，建 議增加健康保障，作為現(xiàn)有醫(yī)療保險的補充。另外，對于楊太太明年要生小孩， 到時應(yīng)該相應(yīng)增加一份生育險。（2 ）財產(chǎn)風險一般貸款購房，都會要求購買房屋財產(chǎn)保險（不一定全額），但家庭財產(chǎn)損失的風險遠比房屋風險要大，為了防止火災(zāi)、盜竊等造成 的財產(chǎn)損失，建議投保家庭財產(chǎn)保險。（3 ）具體險種推薦：表六保險組合單位：元被保險人險種投保年齡保障金額保障年限繳費期

17、限繳費金額保障范圍丈夫太平安益長期健康保險30周歲200000至100周歲25630025種重大疾病太平附加安順住院醫(yī)療保險30周歲20000至60周歲25378住院醫(yī)療給付附加太平完全保意外傷害保險30周歲400000至60周歲25420意外死亡殘疾妻子太平安保孕婦意外傷害保險懷孕28周內(nèi)50000懷孕到分娩躉繳100孕婦意外太平附加安保嬰兒疾病保險懷孕28周內(nèi)50000懷孕到分娩躉繳1050嬰兒疾病家庭財產(chǎn)人保金鎖家庭財產(chǎn)保險組合家泰險購房3000000終身年繳2400房屋及室內(nèi)財產(chǎn)損失備注：保險保障以合同為準。綜合以上險種每年共計需要投入保費金額為10648元。4、養(yǎng)老規(guī)劃（1 ）養(yǎng)老需

18、求楊先生有社會養(yǎng)老保險，楊太太由于職業(yè)的原因沒有任何的保險，從表七可以看出楊先生夫妻有324萬元的養(yǎng)老缺口，需要從現(xiàn)在開始進行投資積累。表七養(yǎng)老缺口測算表當前退休時月生活費80002%通貨膨脹率14490PV=8000, N=30, 1=2 ,得 FV=14490社保養(yǎng)老 金根據(jù)目前的養(yǎng)老政策：月領(lǐng)養(yǎng)老金=基礎(chǔ)養(yǎng)老金（退休時上年度本市職工月平均工資*20%） +個人帳戶養(yǎng)老金（個人養(yǎng)老金帳戶總額/120 ） =5760*20%+157037/120=2460基礎(chǔ)養(yǎng)老 金3118根據(jù)2004年大連市勞動和社會保障 事業(yè)發(fā)展公報（05年未公布），2004 年全市城鎮(zhèn)單位職工年平均工資為18709元

19、，月均水平達 1559元，二人 水平為3118元5760PV=3118, N=31, I=2 ,得 FV=5760個人養(yǎng)老 金帳戶6240個人養(yǎng)老金帳戶繳費比例為工資收入的 8% 35000*0.08=2800157037工資每年2%增長，個人養(yǎng)老金帳 戶投資收益平均 2%, PMT=280QN=30, I=4，得 FV=157037退休后每 年養(yǎng)老缺口144360(14490-2460 ) *12=144360養(yǎng)老缺口 合計3240000PMT=14436Q I=4-2=2(4%資回報),N=30, FV=0,得 PV=3233152注:退休后保費支出沒有，通訊、禮品及其他支出都會減少，以每

20、月8000 兀作為基礎(chǔ)。（2 ）養(yǎng)老安排養(yǎng)老計劃可以從現(xiàn)在開始，從每年的收支節(jié)余中投資3萬元購買股票型基金，到三十年后可以達到490萬元左右，完全可以滿足養(yǎng)老需要。而且房租的收入也可以作為養(yǎng)老的資金。但是由于楊太太工 資收入和租金收入等很多不確定因素，能否保證每年有足夠的余額做 投資，將直接影響到養(yǎng)老計劃的實現(xiàn)，所以應(yīng)該盡早盡可能多的投資 到養(yǎng)老基金中。第四部分理財規(guī)劃總結(jié)1、調(diào)整后的財務(wù)狀況表八調(diào)整后的資產(chǎn)負債表幣種：人民幣資產(chǎn)項目（萬元）占比負債項目（萬元）占比銀行存款4（%）1(%)股票（股票型基金）20. 5配置型基金31貨幣型基金10. 5房屋29791負債合計00汽車206凈資產(chǎn)3

21、27100資產(chǎn)總計100負債及凈資產(chǎn)327100327合計表九 調(diào)整后（含生育子女）的現(xiàn)金流量表幣種：人民幣每年現(xiàn)金流入（萬兀）每年現(xiàn)金流出（萬兀）先生收入3.5基本生活開銷6太太收入10旅游費2租金收入6保險支出2. 1通訊費1孩子支出1 . 2禮品支出0.5汽車維修費2其他支出1現(xiàn)金流入合計19.5現(xiàn)金流出合計15 . 8每年凈現(xiàn)金流入3. 72、理財規(guī)劃實施明細以上的理財建議是在一些假定的前提下，根據(jù)您目前的財務(wù)狀 況，結(jié)合您所提出的理財目標制定的。表十將各個階段的理財目標與 實施方案做了簡要的歸納：表十理財規(guī)劃實施明細生育子女2007年準備1萬元子女生育金，購買生育保險，日常生活開支 每年增加1.2萬元增加健康保險保障2006年楊先生增加20萬元健康保障家庭財產(chǎn)保險2006年按固定資產(chǎn)價值購買300萬元左右家庭財產(chǎn)保險子女教育基金2006年3萬元配置型基金是子女教育基金的啟動資金，投資18年后上大學(xué)用無憂的晚年生活2006年2萬元股票型基金作為長期投資，每年再追加投資3萬元財富增值2006年在投資子女教育和養(yǎng)老計劃的基礎(chǔ)上，余下資金每年投資于債券型基金，到退休前可以積累近