擔(dān)保機(jī)構(gòu)信用評(píng)級(jí)體系

1、擔(dān)保機(jī)構(gòu)信用評(píng)級(jí)體系一、擔(dān)保機(jī)構(gòu)類型及其風(fēng)險(xiǎn)特征中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)是通過對(duì)中小企業(yè)提供信用擔(dān)保服務(wù)而取得業(yè)務(wù)收入的專業(yè)機(jī)構(gòu)。擔(dān)保機(jī)構(gòu)根據(jù)其經(jīng)營宗旨、經(jīng)營目標(biāo)及業(yè)務(wù)品種等方面的差別，可以有多種分類方式。按市場定位分為政策性擔(dān)保、商業(yè)性擔(dān)保、互助性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，這是我國目前擔(dān)保機(jī)構(gòu)主要的分類方式。按機(jī)構(gòu)層次分為國家、省、市、縣級(jí)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，形成了我國擔(dān)保體系的四個(gè)機(jī)構(gòu)層次。按擔(dān)保對(duì)象分為一般擔(dān)保（原擔(dān)保）與再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，如省再擔(dān)保公司。從擔(dān)保機(jī)構(gòu)信用評(píng)級(jí)的角度出發(fā)，按擔(dān)保機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)品種對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)分類最為適宜。（一）擔(dān)保機(jī)構(gòu)類型根據(jù)國內(nèi)目前擔(dān)保機(jī)構(gòu)從事的主要擔(dān)保業(yè)務(wù)品種，擔(dān)保機(jī)構(gòu)可分為貸款類擔(dān)保機(jī)構(gòu)、履約

2、類擔(dān)保機(jī)構(gòu)及司法類擔(dān)保機(jī)構(gòu)等三大類。其中，貸款類擔(dān)保機(jī)構(gòu)按照擔(dān)保客戶不同，又分為公司類（主要是中小企業(yè)）貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)、零售類貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)（包括但不限于個(gè)人住房抵押貸款、汽車消費(fèi)貸款、個(gè)體工商戶、助學(xué)貸款、個(gè)人綜合消費(fèi)貸款、個(gè)人信用卡等）；履約類擔(dān)保機(jī)構(gòu)主要是從事工程保證擔(dān)保業(yè)務(wù)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)和從事貿(mào)易合同履約擔(dān)保業(yè)務(wù)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)；司法類擔(dān)保機(jī)構(gòu)主要是從事訴訟保全擔(dān)保業(yè)務(wù)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)。（二）擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)特征1、公司類貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)目前，公司類貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)開展的擔(dān)保業(yè)務(wù)主要是中小企業(yè)流動(dòng)資金貸款擔(dān)保。此類擔(dān)保機(jī)構(gòu)在我國已有十余年的發(fā)展歷史，是國家鼓勵(lì)發(fā)展的重點(diǎn)。此類擔(dān)保機(jī)構(gòu)相對(duì)于其他類擔(dān)保機(jī)構(gòu)的內(nèi)部管理及業(yè)

3、務(wù)操作比較成熟，但由于其服務(wù)對(duì)象主要是中小企業(yè)，因其擔(dān)?？蛻艚?jīng)營管理不規(guī)范、抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，且單戶（或單筆）擔(dān)保額度較大、風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施瑕疵較多，從而導(dǎo)致該類擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保代償率和違約率相對(duì)較高。另外，由于中小企業(yè)貸款擔(dān)保多為一次性還款的短期流動(dòng)資金貸款，客戶到期還本付息的壓力較大，從而造成擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保后期風(fēng)險(xiǎn)比較集中，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)較高。2、零售類貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)目前，零售類貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)開展的擔(dān)保業(yè)務(wù)主要包括：個(gè)人住房抵押貸款、汽車消費(fèi)貸款、個(gè)體工商戶貸款、助學(xué)貸款、個(gè)人綜合消費(fèi)貸款等。對(duì)此類擔(dān)保機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，國家還沒有相關(guān)的法規(guī)與政策，主要由與其合作的商業(yè)銀行進(jìn)行約束。此類擔(dān)保業(yè)務(wù)的特點(diǎn)是業(yè)務(wù)規(guī)模大、

4、擔(dān)保期限較長、擔(dān)保客戶分散、客戶集中度低，單一客戶風(fēng)險(xiǎn)有限，但擔(dān)保收益較低，受國家宏觀調(diào)控政策的影響較大，對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的流程化管理要求比較高。目前，此類擔(dān)保機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理基本參照公司類貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)運(yùn)營模式，但在其業(yè)務(wù)管理方面，多數(shù)實(shí)現(xiàn)了流程化管理，操作模式較為固定，各環(huán)節(jié)規(guī)定也較為詳盡。3、履約類擔(dān)保機(jī)構(gòu)目前，國內(nèi)工程履約擔(dān)保業(yè)務(wù)主要包括：投標(biāo)擔(dān)保、履約擔(dān)保、支付擔(dān)保、預(yù)付款擔(dān)保和維修擔(dān)保、質(zhì)量擔(dān)保等；交易履約擔(dān)保業(yè)務(wù)主要包括：貿(mào)易合同擔(dān)保、來料加工擔(dān)保、補(bǔ)償貿(mào)易擔(dān)保等。其中以工程履約擔(dān)保業(yè)務(wù)規(guī)模最大。此類擔(dān)保機(jī)構(gòu)多為2005年后成立，且多數(shù)機(jī)構(gòu)同時(shí)兼營公司類貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)，因此在內(nèi)部管理和業(yè)務(wù)操作

5、方面主要參照公司類貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)的管理模式。國家對(duì)履約類擔(dān)保機(jī)構(gòu)的監(jiān)管法規(guī)與政策尚不完善，工程履約擔(dān)保行業(yè)整體狀況比較混亂。履約類擔(dān)保業(yè)務(wù)的特點(diǎn)是單戶（或單筆）擔(dān)保額度較大、擔(dān)保期限較長、客戶的同質(zhì)性較強(qiáng)，具有較強(qiáng)的行業(yè)特征。此類擔(dān)保業(yè)務(wù)不涉及債權(quán)人的資金轉(zhuǎn)移，因此擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)際承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)有限，部分機(jī)構(gòu)忽視對(duì)其業(yè)務(wù)的規(guī)范性管理，違規(guī)操作現(xiàn)象比較普遍。4、司法類擔(dān)保機(jī)構(gòu)目前，國內(nèi)專營財(cái)產(chǎn)保全擔(dān)保業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)較少，基本是由公司類貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)兼營或是貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)的延伸。由于此類業(yè)務(wù)規(guī)模不大，并缺乏對(duì)此類機(jī)構(gòu)的監(jiān)管法規(guī)與政策，其未來發(fā)展存在較大的不確定性。 二、評(píng)級(jí)內(nèi)容和評(píng)級(jí)方法由于各類擔(dān)保機(jī)構(gòu)在內(nèi)部管理、

6、業(yè)務(wù)操作、風(fēng)險(xiǎn)控制以及財(cái)務(wù)管理方面有較大的相似性，因此，本擔(dān)保機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)體系設(shè)計(jì)以公司類貸款類擔(dān)保機(jī)構(gòu)為基礎(chǔ)。同時(shí)，在對(duì)擔(dān)保組合風(fēng)險(xiǎn)分析時(shí)兼顧其他類擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保組合風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)。擔(dān)保機(jī)構(gòu)信用評(píng)級(jí)是對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)代償能力和意愿的評(píng)估，屬于債務(wù)人主體評(píng)級(jí)范疇。擔(dān)保機(jī)構(gòu)信用評(píng)級(jí)的有效期為一年，采取周期評(píng)級(jí)法。在評(píng)估過程中，既要對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的歷史經(jīng)營情況分析，又要準(zhǔn)確把握當(dāng)前的風(fēng)險(xiǎn)狀況，并在此基礎(chǔ)之上，對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的未來代償能力和意愿進(jìn)行預(yù)測和判斷。從擔(dān)保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營特點(diǎn)看，其面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)包括：客戶信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等，宜采取定性與定量分析、動(dòng)態(tài)與靜態(tài)分析相結(jié)合的方法，著重從擔(dān)保機(jī)構(gòu)的法人治

7、理結(jié)構(gòu)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、擔(dān)保業(yè)務(wù)及其風(fēng)險(xiǎn)管理、投資業(yè)務(wù)及其風(fēng)險(xiǎn)管理、財(cái)務(wù)狀況、代償能力等方面對(duì)其進(jìn)行綜合分析與評(píng)價(jià)。由于擔(dān)保機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)是評(píng)估其未來一年的代償能力和意愿，因此除考慮擔(dān)保機(jī)構(gòu)目前的風(fēng)險(xiǎn)特征外，同時(shí)考慮了特定的、適當(dāng)?shù)膲毫η樾位虿焕蛩貙?duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)償付能力與意愿的影響。1、法人治理結(jié)構(gòu)規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)是擔(dān)保機(jī)構(gòu)完善風(fēng)險(xiǎn)管理、保持長期穩(wěn)定發(fā)展的重要組織保障。通過分析擔(dān)保機(jī)構(gòu)章程，抽查股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)決議或總經(jīng)理報(bào)告，考察擔(dān)保機(jī)構(gòu)是否按公司法設(shè)立了股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和管理層等組織，規(guī)定了各組織的職權(quán)，章程的執(zhí)行情況，是否存在大股東控制，股東會(huì)、董事會(huì)是否對(duì)擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理原則或政策作出

8、了決議。2、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營宗旨、經(jīng)營目標(biāo)、經(jīng)營性質(zhì)和業(yè)務(wù)品種，決定了擔(dān)保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)特征。經(jīng)營宗旨、經(jīng)營目標(biāo)主要考察擔(dān)保機(jī)構(gòu)是以促進(jìn)中小企業(yè)、個(gè)人融資的微利企業(yè)，還是以商業(yè)性擔(dān)保業(yè)務(wù)為主的盈利機(jī)構(gòu)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)盈利來源主要為投資業(yè)務(wù)，還是為套取貸款而成立為股東擔(dān)保的機(jī)構(gòu)；經(jīng)營性質(zhì)主要考察是政策性擔(dān)保還是商業(yè)性擔(dān)保，是互保還是自保；業(yè)務(wù)品種主要考察經(jīng)營主要業(yè)務(wù)品種，包括但不限于公司類業(yè)務(wù)、零售類業(yè)務(wù)、履約類業(yè)務(wù)、司法類業(yè)務(wù)。3、擔(dān)保業(yè)務(wù)及其風(fēng)險(xiǎn)管理1) 擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)管理的原則與政策主要考察擔(dān)保機(jī)構(gòu)是否針對(duì)擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)制定了各項(xiàng)擔(dān)保原則與政策以及實(shí)際執(zhí)行情況。擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)管理的原則與政策主要包括

9、：a) 對(duì)擔(dān)保業(yè)務(wù)種類選擇的基本原則、政策；b) 對(duì)擔(dān)?？蛻粜袠I(yè)屬性選擇、確定單一行業(yè)最大擔(dān)保額的基本原則、政策；c) 選擇擔(dān)?？蛻舻幕驹瓌t、政策；d) 確定客戶最大擔(dān)保額度的基本原則、政策；e) 分保、再擔(dān)保、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的基本原則、政策；f) 選擇反擔(dān)保措施的基本原則、政策；g) 放大倍數(shù)、損失比率控制的基本原則、政策；h) 各項(xiàng)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金、保證金制度；i) 其他擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)管理的基本原則、政策。評(píng)級(jí)人員主要通過查閱擔(dān)保機(jī)構(gòu)的相關(guān)業(yè)務(wù)制度或管理規(guī)范，判斷其是否制定了上述原則和政策；通過擔(dān)保業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)和有關(guān)指標(biāo)計(jì)算判斷其實(shí)際執(zhí)行情況。2）擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方法擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理主要包括擔(dān)保客戶風(fēng)險(xiǎn)管

10、理、風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施管理和擔(dān)保債項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理。（1）擔(dān)保客戶風(fēng)險(xiǎn)管理擔(dān)保機(jī)構(gòu)面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)主要為其在?？蛻魺o力按約定償付債務(wù)，故擔(dān)保機(jī)構(gòu)是否能夠有效的控制風(fēng)險(xiǎn)取決于其擔(dān)?？蛻麸L(fēng)險(xiǎn)管理能力?？疾鞊?dān)保機(jī)構(gòu)在保客戶風(fēng)險(xiǎn)管理能力，一是要考察擔(dān)保機(jī)構(gòu)是否制定了客戶風(fēng)險(xiǎn)管理方法，如客戶信用評(píng)價(jià)方法、程序、跟蹤評(píng)價(jià)、檔案管理等，二是要考察客戶風(fēng)險(xiǎn)管理方法的執(zhí)行情況。評(píng)級(jí)人員主要通過查閱其相關(guān)業(yè)務(wù)制度或管理規(guī)范，判斷擔(dān)保機(jī)構(gòu)是否制定了客戶風(fēng)險(xiǎn)管理方法；通過客戶評(píng)價(jià)結(jié)果統(tǒng)計(jì)以及抽查客戶風(fēng)險(xiǎn)管理檔案，判斷客戶風(fēng)險(xiǎn)管理方法的貫徹執(zhí)行情況。（2）風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施管理除對(duì)在?？蛻糁黧w償債能力進(jìn)行考察評(píng)估以外，擔(dān)保機(jī)構(gòu)還要通過各種

11、風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施降低擔(dān)保業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)。目前，擔(dān)保機(jī)構(gòu)如何設(shè)置比銀行更為靈活、有效的風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施已成為多數(shù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)賴以生存的主要手段。主要考察擔(dān)保機(jī)構(gòu)是否制定了風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施管理方法，如風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施的種類認(rèn)定、合法性與有效性認(rèn)定、價(jià)值評(píng)估與監(jiān)控、折扣率標(biāo)準(zhǔn)、損失率統(tǒng)計(jì)等，以及風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施管理方法的貫徹執(zhí)行情況。評(píng)級(jí)人員主要通過查閱擔(dān)保機(jī)構(gòu)相關(guān)業(yè)務(wù)制度或管理規(guī)范，判斷其是否制定了風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施管理方法；通過風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施統(tǒng)計(jì)和有關(guān)指標(biāo)計(jì)算以及抽查風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施管理檔案，判斷風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施管理方法貫徹執(zhí)行情況。（3）擔(dān)保債項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展到高級(jí)階段，擔(dān)保機(jī)構(gòu)還需建立一套有效的擔(dān)保債項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理方法，對(duì)

12、其擔(dān)保債項(xiàng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類，實(shí)現(xiàn)分類管理，并在遵守現(xiàn)行擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備制度的基礎(chǔ)上，逐步建立根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)分類提取專項(xiàng)準(zhǔn)備的制度?？疾鞊?dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保債項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)能力，一是要考察擔(dān)保機(jī)構(gòu)是否制定了擔(dān)保債項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理法，如債項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法、程序、跟蹤評(píng)價(jià)、檔案管理等，二是要考察擔(dān)保債項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理方法的執(zhí)行情況。評(píng)級(jí)人員主要通過查閱擔(dān)保機(jī)構(gòu)相關(guān)業(yè)務(wù)制度或管理規(guī)范，判斷其是否制定了擔(dān)保債項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理方法；通過擔(dān)保債項(xiàng)評(píng)價(jià)結(jié)果統(tǒng)計(jì)以及抽查擔(dān)保債項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理檔案，判斷擔(dān)保債項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理方法的貫徹執(zhí)行情況。4）擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平除對(duì)以上擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方法進(jìn)行考察評(píng)估外，還需要對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平進(jìn)行評(píng)價(jià)。擔(dān)保業(yè)務(wù)

13、風(fēng)險(xiǎn)管理水平評(píng)價(jià)指標(biāo)主要包括：a) 擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理有關(guān)原則、政策是否符合有關(guān)部門、股東制定的擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)管要求；b) 擔(dān)保業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的有關(guān)原則、政策和方法貫徹執(zhí)行的程度；c) 各項(xiàng)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金、保證金比例、擔(dān)保代償率、擔(dān)保損失率。其中，所涉主要定量指標(biāo)有：a) 累計(jì)擔(dān)保代償率=累計(jì)擔(dān)保代償額/累計(jì)擔(dān)保發(fā)生額； b) 累計(jì)擔(dān)保損失率累計(jì)擔(dān)保損失額/累計(jì)擔(dān)保發(fā)生額；5）擔(dān)保業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)管理操作風(fēng)險(xiǎn)是指由不完善或有問題的內(nèi)部程序、員工和信息科技系統(tǒng)，以及外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)?？疾鞊?dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)管理能力，一是要考察擔(dān)保機(jī)構(gòu)是否制定了操作風(fēng)險(xiǎn)管理方法，如操作風(fēng)險(xiǎn)管理政策、程

14、序和具體的操作規(guī)程等，二是考察操作風(fēng)險(xiǎn)管理方法的執(zhí)行情況。評(píng)級(jí)人員主要通過查閱其相關(guān)業(yè)務(wù)制度或管理規(guī)范，判斷擔(dān)保機(jī)構(gòu)是否制定了操作風(fēng)險(xiǎn)管理方法；通過抽查操作風(fēng)險(xiǎn)管理檔案判斷操作風(fēng)險(xiǎn)管理方法的貫徹執(zhí)行情況。 4、擔(dān)保資產(chǎn)質(zhì)量擔(dān)保組合質(zhì)量包括擔(dān)保組合風(fēng)險(xiǎn)暴露和潛在損失。1) 擔(dān)保組合風(fēng)險(xiǎn)暴露擔(dān)保組合風(fēng)險(xiǎn)暴露是指擔(dān)保組合客戶違約時(shí)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)需要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)敞口。一般而言，擔(dān)保組合風(fēng)險(xiǎn)暴露等于擔(dān)保組合責(zé)任余額扣除風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施覆蓋部分后的余額，即：擔(dān)保組合風(fēng)險(xiǎn)暴露擔(dān)保組合責(zé)任余額擔(dān)保組合風(fēng)險(xiǎn)緩釋覆蓋額其中：擔(dān)保組合責(zé)任余額是指擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)際承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任的金額，一般而言，指擔(dān)保余額扣除未承擔(dān)責(zé)任額（包括但不限

15、于客戶保證金、銀行分擔(dān)金額、分保金額等）；擔(dān)保組合風(fēng)險(xiǎn)緩釋覆蓋額是指擔(dān)保機(jī)構(gòu)采用信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋技術(shù)后，轉(zhuǎn)移或降低的信用風(fēng)險(xiǎn)。擔(dān)保組合風(fēng)險(xiǎn)緩釋覆蓋額的計(jì)算，是對(duì)每項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施價(jià)值進(jìn)行評(píng)估后，按照一定比例進(jìn)行折扣加總而得（具體折扣比例表可參見附表1）。擔(dān)保組合風(fēng)險(xiǎn)緩釋覆蓋額單筆風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施評(píng)估值（1-折扣比例）擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施有效性的認(rèn)定必須依據(jù)明確可執(zhí)行的法律文件，該法律文件對(duì)交易各方均有約束力。2) 擔(dān)保組合潛在損失擔(dān)保組合平均潛在損失=擔(dān)保組合風(fēng)險(xiǎn)暴露×擔(dān)保組合違約乘數(shù)擔(dān)保組合違約乘數(shù)由擔(dān)保業(yè)務(wù)品種風(fēng)險(xiǎn)特征、擔(dān)保對(duì)象平均違約率、擔(dān)保組合客戶集中度、擔(dān)保組合客戶信用質(zhì)量等因素決定。a

16、) 公司類融資擔(dān)保業(yè)務(wù)對(duì)于公司類融資類擔(dān)保業(yè)務(wù)，擔(dān)保組合違約乘數(shù)由擔(dān)保對(duì)象平均違約率、擔(dān)保組合客戶信用質(zhì)量、擔(dān)保組合客戶集中度等因素決定，即：擔(dān)保組合違約乘數(shù)=擔(dān)保對(duì)象平均違約率×擔(dān)保組合客戶信用質(zhì)量乘數(shù)×擔(dān)保組合客戶集中度乘數(shù)擔(dān)保對(duì)象平均違約率 擔(dān)保對(duì)象平均違約率按25%取值，也可參考擔(dān)保對(duì)象所在地區(qū)的年度倒閉率或銀行貸款不良資產(chǎn)率取值。蘇南（蘇錫常）取20%，蘇中?。▽庢?zhèn)揚(yáng)通）25%，蘇北（徐淮鹽連宿）取30%。擔(dān)保組合客戶信用質(zhì)量 在評(píng)價(jià)擔(dān)保組合客戶信用質(zhì)量時(shí)，使用擔(dān)保組合客戶主要財(cái)務(wù)指標(biāo)平均值與擔(dān)保客戶主要財(cái)務(wù)指標(biāo)最優(yōu)值或中間值比較的方法確定擔(dān)保組合客戶信用質(zhì)量，乘

17、數(shù)見下表：擔(dān)?？蛻糁饕?cái)務(wù)指標(biāo)最優(yōu)值、中間值項(xiàng) 目最優(yōu)值中間值資產(chǎn)負(fù)債率（%）5075全部資本化比率（%）3050流動(dòng)比率（%）160100凈資產(chǎn)收益率（%）208擔(dān)保組合客戶信用質(zhì)量乘數(shù)擔(dān)保組合信用質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)乘數(shù)4項(xiàng)指標(biāo)均超過最優(yōu)值80%4項(xiàng)達(dá)到中間值100%不滿足以上條件150%擔(dān)保組合客戶集中度 擔(dān)保組合客戶集中度越高，出現(xiàn)高于平均違約率的概率越高。用擔(dān)保責(zé)任余額最大單一客戶集中度對(duì)單個(gè)企業(yè)（或關(guān)聯(lián)企業(yè)）提供的擔(dān)保責(zé)任余額/擔(dān)保機(jī)構(gòu)凈資產(chǎn)根據(jù)金融學(xué)理論，資產(chǎn)分散能降低風(fēng)險(xiǎn)。如果貸款過于集中于某一個(gè)行業(yè)、地區(qū)、客戶或貸款類型的話，就會(huì)產(chǎn)生貸款集中的風(fēng)險(xiǎn)。也就是我們平常所說的“把所有的雞蛋都放

18、在一個(gè)籃子里”了。的大小確定擔(dān)保組合客戶集中度乘數(shù)，見下表：客戶集中度風(fēng)險(xiǎn)乘數(shù)50%100%50%120%100%140%150%160%b) 零售類貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)對(duì)于零售類貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)，擔(dān)保組合違約乘數(shù)主要由擔(dān)保對(duì)象平均違約率和擔(dān)保組合風(fēng)險(xiǎn)特征決定。擔(dān)保組合違約乘數(shù)=擔(dān)保對(duì)象平均違約率×組合違約率乘數(shù)資產(chǎn)類型特征組合違約率乘數(shù)一類個(gè)人消費(fèi)購車貸款 購車貸款在貸款期間應(yīng)辦理全險(xiǎn)（含車輛損失險(xiǎn)、第三者責(zé)任險(xiǎn)、盜搶險(xiǎn)、車上人員座位險(xiǎn)、玻璃單獨(dú)破碎險(xiǎn)、不計(jì)免賠險(xiǎn)、交強(qiáng)險(xiǎn)等），保險(xiǎn)收益人應(yīng)為銀行或擔(dān)保公司，如該抵押車輛未辦理全險(xiǎn)的，按大額耐用消費(fèi)品進(jìn)行分類（首付款比例低于30%）或購置經(jīng)營車輛

19、貸款10%二類個(gè)人消費(fèi)購車貸款（首付款比例30%及以上）5%三類個(gè)人住房貸款，或以個(gè)人住房為抵押的個(gè)人經(jīng)營性貸款擔(dān)保存續(xù)期限5年以下1%四類擔(dān)保存續(xù)期限510年2%五類擔(dān)保存續(xù)期限10年以上3%六類二手房抵押加按揭、轉(zhuǎn)按揭或轉(zhuǎn)加按揭貸款，擔(dān)保期限在1個(gè)月以內(nèi)。0.01%其他如大額耐用消費(fèi)品、信用卡等12%c) 非融資類擔(dān)保擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營的非融資類擔(dān)保業(yè)務(wù)主要包括履約擔(dān)保、財(cái)產(chǎn)保全擔(dān)保等業(yè)務(wù)。此類擔(dān)保業(yè)務(wù)與融資類擔(dān)保業(yè)務(wù)相比，沒有十分明確的債務(wù)金額，其擔(dān)保責(zé)任主要是依據(jù)主合同對(duì)合同雙方義務(wù)和權(quán)利的約定，甚至在被擔(dān)保人違約后，擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)際的擔(dān)保賠償責(zé)任還需經(jīng)第三方仲裁或法院判決。因此，在評(píng)定此類擔(dān)保

20、的潛在損失，視擔(dān)保主體，直接參照企業(yè)類貸款擔(dān)保及零售類貸款擔(dān)保計(jì)算方法。 5、投資業(yè)務(wù)及其風(fēng)險(xiǎn)管理隨著擔(dān)保機(jī)構(gòu)規(guī)模的擴(kuò)大，多數(shù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)將投資業(yè)務(wù)作為核心業(yè)務(wù)之一。擔(dān)保機(jī)構(gòu)投資風(fēng)險(xiǎn)管理除涉及一般投資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理要素外，還要考慮擔(dān)保業(yè)務(wù)發(fā)生代償時(shí)的流動(dòng)性需求。因此，擔(dān)保機(jī)構(gòu)投資風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)遵循更為謹(jǐn)慎的原則。1) 投資風(fēng)險(xiǎn)管理原則與政策主要考察擔(dān)保機(jī)構(gòu)是否針對(duì)投資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)制定了各項(xiàng)投資風(fēng)險(xiǎn)管理原則與政策及其實(shí)際執(zhí)行情況。主要投資風(fēng)險(xiǎn)管理原則與政策包括：a) 投資業(yè)務(wù)品種、投資比例的原則、政策；b) 投資業(yè)務(wù)流動(dòng)性安排的原則、政策；c) 各項(xiàng)投資風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金或壞賬準(zhǔn)備金制度；d) 其他投資風(fēng)險(xiǎn)管理的

21、基本原則、政策。評(píng)級(jí)人員主要通過查閱擔(dān)保機(jī)構(gòu)的相關(guān)業(yè)務(wù)制度或管理規(guī)范，判斷其是否制定了上述原則和政策；通過投資業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)和有關(guān)指標(biāo)計(jì)算判斷其實(shí)際執(zhí)行情況。2) 投資風(fēng)險(xiǎn)管理方法不同投資業(yè)務(wù)品種具有不同的風(fēng)險(xiǎn)特征，擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)針對(duì)不同的投資業(yè)務(wù)品種制定相應(yīng)的投資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理辦法。考察擔(dān)保機(jī)構(gòu)投資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理能力，一是要考察擔(dān)保機(jī)構(gòu)是否制定了各種投資風(fēng)險(xiǎn)管理方法，如投資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法、程序、跟蹤評(píng)價(jià)、檔案管理等，二是要考察投資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方法的執(zhí)行情況。評(píng)級(jí)人員主要通過查閱擔(dān)保機(jī)構(gòu)相關(guān)業(yè)務(wù)制度或管理規(guī)范，判斷其是否制定了各種投資風(fēng)險(xiǎn)管理方法；通過投資業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)以及抽查投資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理檔案，判斷客戶風(fēng)險(xiǎn)

22、管理方法的貫徹執(zhí)行情況。3) 投資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平除對(duì)以上投資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方法進(jìn)行考察評(píng)估外，需要對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)投資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平進(jìn)行評(píng)價(jià)。投資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平評(píng)價(jià)指標(biāo)主要包括：a) 投資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理有關(guān)原則、政策是否符合有關(guān)部門制定的擔(dān)保機(jī)構(gòu)投資風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)管要求；b) 投資業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的有關(guān)原則、政策和方法貫徹執(zhí)行的程度；c) 投資損失準(zhǔn)備、投資回報(bào)、流動(dòng)性準(zhǔn)備等 其中，主要定量指標(biāo)包括： a) 現(xiàn)金資產(chǎn)比率現(xiàn)金類資產(chǎn)*100%/總資產(chǎn)b) 流動(dòng)資產(chǎn)比率=流動(dòng)資產(chǎn)*100%/總資產(chǎn)c) 投資損失準(zhǔn)備率各類壞賬準(zhǔn)備*100%/投資總額d) 投資回報(bào)率投資收益*100%/投資總額4) 投資業(yè)務(wù)

23、操作風(fēng)險(xiǎn)管理考察擔(dān)保機(jī)構(gòu)投資業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)管理能力，一是要考察擔(dān)保機(jī)構(gòu)是否制定了操作風(fēng)險(xiǎn)管理方法，如操作風(fēng)險(xiǎn)管理政策、程序和具體的操作規(guī)程等，二是考察操作風(fēng)險(xiǎn)管理方法的執(zhí)行情況。評(píng)級(jí)人員主要通過查閱擔(dān)保機(jī)構(gòu)相關(guān)業(yè)務(wù)制度或管理規(guī)范，判斷其是否制定了操作風(fēng)險(xiǎn)管理方法；通過抽查操作風(fēng)險(xiǎn)管理檔案判斷操作風(fēng)險(xiǎn)管理方法的貫徹執(zhí)行情況。6、財(cái)務(wù)分析1) 資產(chǎn)與負(fù)債在資產(chǎn)分析中，主要是對(duì)各類資產(chǎn)的性質(zhì)、期限進(jìn)行認(rèn)定，如金融類投資、應(yīng)收賬款期限、半年期流動(dòng)資產(chǎn)等。在負(fù)債分析中，主要是對(duì)各類負(fù)債的性質(zhì)、期限進(jìn)行認(rèn)定，如各種債務(wù)的用途、客戶保證金債務(wù)、半年期債務(wù)等。2) 盈利能力擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的最終抵御能力來自于持續(xù)

24、盈利能力。主要的定量評(píng)估指標(biāo)包括：a) 凈資產(chǎn)利潤率=凈利潤*100%凈資產(chǎn)b) 擔(dān)保業(yè)務(wù)利潤率=凈利潤/擔(dān)保業(yè)務(wù)收入3) 凈資本 凈資本的大小不但代表了擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資本實(shí)力，還反映了擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金運(yùn)用狀況，是擔(dān)保機(jī)構(gòu)抵御風(fēng)險(xiǎn)能力的集中體現(xiàn)。凈資本計(jì)算方法見附表2。 7、代償能力1) 短期代償能力對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性要求，應(yīng)包括擔(dān)保代償、支付利息和股東紅利以及償還1年內(nèi)到期的債務(wù)等，主要關(guān)注擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保責(zé)任的期限分布與資產(chǎn)的期限結(jié)構(gòu)是否匹配，是否具備足額的現(xiàn)金承擔(dān)到期的擔(dān)保責(zé)任以及債務(wù)。主要評(píng)價(jià)指標(biāo)包括：a) 流動(dòng)性比例1期限在6個(gè)月以內(nèi)的流動(dòng)資產(chǎn)/6個(gè)月內(nèi)的擔(dān)保組合平均潛在損失；b) 流動(dòng)性比例

25、2流動(dòng)資產(chǎn)/（1年內(nèi)的擔(dān)保組合平均潛在損失短期借款）；2) 長期代償能力主要評(píng)估擔(dān)保機(jī)構(gòu)的債務(wù)負(fù)擔(dān)和凈資本對(duì)擔(dān)保組合潛在損失的覆蓋程度，使用評(píng)價(jià)指標(biāo)包括：a) 凈資本覆蓋倍數(shù)凈資本/擔(dān)保組合平均潛在損失。由于擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保資金是其抵御風(fēng)險(xiǎn)的主要支柱，故凈資本除作為計(jì)算核心資本凈資本覆蓋倍數(shù)的主要參數(shù)外，還將作為定性調(diào)整規(guī)則對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)信用等級(jí)進(jìn)行限制。8、備用信用支持作為信用放大機(jī)構(gòu)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)可能獲得來自股東與政府的各類支持，這在一定程度有助于提升其信用情況，增強(qiáng)其代償能力。在此，需要考察由于政府或股東提供的代償補(bǔ)償，從而對(duì)經(jīng)過信用增強(qiáng)以后的擔(dān)保機(jī)構(gòu)損失覆蓋能力進(jìn)行調(diào)整。具體可能出現(xiàn)的情況有：a

26、) 政府或股東承諾，且實(shí)際對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)全口徑代償按一定比例進(jìn)行補(bǔ)償，則： 經(jīng)調(diào)整后的擔(dān)保組合風(fēng)險(xiǎn)暴露（擔(dān)保組合平均潛在損失）擔(dān)保組合風(fēng)險(xiǎn)暴露（擔(dān)保組合平均潛在損失）×（1補(bǔ)償比率）；b) 政府或股東承諾，且實(shí)際對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)超出一定金額的全口徑代償進(jìn)行補(bǔ)償，則：經(jīng)調(diào)整后的擔(dān)保組合風(fēng)險(xiǎn)暴露（擔(dān)保組合平均潛在損失）擔(dān)保組合風(fēng)險(xiǎn)暴露（擔(dān)保組合平均潛在損失）超出部分；c) 其他信用支持情況，視具體補(bǔ)償形式對(duì)擔(dān)保組合風(fēng)險(xiǎn)暴露進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。（三）評(píng)分模板及調(diào)整規(guī)則基于以上指標(biāo)分析及結(jié)構(gòu)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)評(píng)分模板按照層次分析法的原理設(shè)置六個(gè)一級(jí)指標(biāo)，分別為法人治理結(jié)構(gòu)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、擔(dān)保業(yè)務(wù)及其風(fēng)險(xiǎn)管理、投資業(yè)務(wù)及

27、其風(fēng)險(xiǎn)管理、盈利能力、代償能力等，一級(jí)指標(biāo)下根據(jù)不同需要再設(shè)置不同的二級(jí)指標(biāo)和三級(jí)指標(biāo)。評(píng)分模板為一個(gè)百分制的整體，其指標(biāo)選取和權(quán)重設(shè)置主要根據(jù)專家經(jīng)驗(yàn)判斷，同時(shí)基于一定的統(tǒng)計(jì)分析，具體權(quán)重分布如下：指標(biāo)權(quán)重法人治理結(jié)構(gòu)10經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)10擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理15投資業(yè)務(wù)及其風(fēng)險(xiǎn)管理15盈利能力5代償能力45合計(jì)100評(píng)分指標(biāo)包括定性指標(biāo)和定量指標(biāo)。定量指標(biāo)測算由評(píng)級(jí)系統(tǒng)按照公式計(jì)算后與標(biāo)準(zhǔn)值、中間值進(jìn)行線性比較，自動(dòng)給出得分值；定性指標(biāo)是對(duì)指標(biāo)項(xiàng)的定性描述，但是也進(jìn)行了量化或者列明詳細(xì)范圍，評(píng)級(jí)人員按照調(diào)查手冊(cè)獲得的結(jié)果進(jìn)行選擇，選擇后給出定性指標(biāo)的對(duì)應(yīng)得分值。擔(dān)保機(jī)構(gòu)級(jí)別與得分對(duì)應(yīng)表如下： 等級(jí)A

28、AAAAABBBBBBCCCCCC得分100,95(95,85(85,75(75,65(65,55(55,45(45,35(35,25(25,0同時(shí)，考慮到影響擔(dān)保機(jī)構(gòu)信用狀況的特殊事項(xiàng)給出調(diào)整項(xiàng)目，對(duì)最終信用等級(jí)進(jìn)行調(diào)整。（四）指標(biāo)異常情況處置及復(fù)議規(guī)則本指標(biāo)體系主要針對(duì)正常經(jīng)營，或發(fā)展情況較為穩(wěn)定的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，可能存在部分異常情況無法納入正常評(píng)價(jià)體系，為了避免由于此類特殊情況導(dǎo)致整體信用等級(jí)出現(xiàn)較大波動(dòng)，當(dāng)出現(xiàn)以下情況時(shí)，評(píng)級(jí)進(jìn)入信評(píng)委復(fù)議程序：a) 擔(dān)保組合平均潛在損失為負(fù)或?yàn)榱銜r(shí)，定量指標(biāo)得滿分；b) 擔(dān)保機(jī)構(gòu)近期進(jìn)行大比例增資（50%以上），或最近6個(gè)月內(nèi)出現(xiàn)重大資本變動(dòng)時(shí)，視同經(jīng)營期

29、不到一年或不高于原等級(jí)1個(gè)級(jí)別；c) 擔(dān)保機(jī)構(gòu)新組建、尚未實(shí)際發(fā)生擔(dān)保業(yè)務(wù)或擔(dān)保業(yè)務(wù)基本處于停滯階段時(shí)，視同經(jīng)營期不到一年；d) 擔(dān)保對(duì)象主要為高信用等級(jí)（“AA-”或以上）大型企業(yè)或財(cái)政支付項(xiàng)目；e) 其它可能對(duì)信用等級(jí)造成重大影響的事件。復(fù)議程序是對(duì)本體系的補(bǔ)充，即在體系無法正常評(píng)級(jí)時(shí)，由評(píng)級(jí)人員提交信評(píng)委，由信評(píng)委成員對(duì)相關(guān)情況分析，直接通過經(jīng)驗(yàn)判斷投票定級(jí)。.三、擔(dān)保機(jī)構(gòu)信用評(píng)級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)設(shè)置根據(jù)中國人民銀行發(fā)布的信用評(píng)級(jí)管理指導(dǎo)意見和信貸市場與銀行間債券市場信用評(píng)級(jí)規(guī)范的有關(guān)要求，擔(dān)保機(jī)構(gòu)信用評(píng)級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)設(shè)置為三等九級(jí)，符號(hào)表示為：AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、

30、C。信用等級(jí)含義如下：AAA級(jí)：代償能力最強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)管理能力極強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)最?。籄A級(jí)：代償能力很強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)管理能力很強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)很小；A級(jí)：代償能力較強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)管理能力較強(qiáng)，盡管有時(shí)會(huì)受經(jīng)營環(huán)境和其他內(nèi)外部條件變化的影響，但是風(fēng)險(xiǎn)小；BBB級(jí)：有一定的代償能力，風(fēng)險(xiǎn)管理能力一般，易受經(jīng)營環(huán)境和其他內(nèi)外部條件變化的影響，風(fēng)險(xiǎn)較?。籅B級(jí)：代償能力較弱，風(fēng)險(xiǎn)管理能力較弱，有一定風(fēng)險(xiǎn)；B級(jí)：代償能力較差，風(fēng)險(xiǎn)管理能力弱，有較大風(fēng)險(xiǎn)；CCC級(jí)：代償能力很差，在經(jīng)營、管理、抵御風(fēng)險(xiǎn)等方面存在問題，有很大風(fēng)險(xiǎn)；CC級(jí)：代償能力極差，在經(jīng)營、管理、抵御風(fēng)險(xiǎn)等方面存有嚴(yán)重問題，風(fēng)險(xiǎn)極大；C級(jí)：瀕臨破產(chǎn)，沒有代償能力。除C

31、CC級(jí)以下等級(jí)（含CCC級(jí)）外，每一個(gè)信用等級(jí)可用“+”、“-”符號(hào)進(jìn)行微調(diào)，表示略高或略低于本等級(jí)信用，不設(shè)AAA+。- 17 -附表1 擔(dān)保組合風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施評(píng)估值折扣率方式內(nèi) 容提供的文件、資料評(píng)估值折扣率抵押民用航空法規(guī)定的航空器1、抵押反擔(dān)保合同2、抵押人（公司）董事會(huì)決議3、航空器價(jià)值評(píng)估報(bào)告4、民用航空主管部門登記50%海商法規(guī)定的船舶1、抵押反擔(dān)保合同2、抵押人（公司）董事會(huì)決議3、船舶價(jià)值評(píng)估報(bào)告4、國家海事部門登記50%漁業(yè)船舶1、抵押反擔(dān)保合同2、抵押人（公司）董事會(huì)決議3、漁業(yè)船舶價(jià)值評(píng)估報(bào)告4、漁政漁港監(jiān)督管理局登記50%農(nóng)用拖拉機(jī)1、抵押反擔(dān)保合同2、抵押人（公司）董

32、事會(huì)決議3、非農(nóng)用機(jī)動(dòng)車價(jià)值評(píng)估報(bào)告4、農(nóng)機(jī)監(jiān)理部門登記80%非農(nóng)用機(jī)動(dòng)車1、抵押反擔(dān)保合同2、抵押人（公司）董事會(huì)決議3、非農(nóng)用機(jī)動(dòng)車價(jià)值評(píng)估報(bào)告4、車輛管理所登記80%成活的林木、果園1、抵押反擔(dān)保合同2、抵押人（公司）董事會(huì)決議3、價(jià)值評(píng)估報(bào)告4、縣級(jí)以上林業(yè)局登記90%其他財(cái)產(chǎn)1、抵押反擔(dān)保合同2、抵押人（公司）董事會(huì)決議3、價(jià)值評(píng)估報(bào)告4、抵押人所在地公證部門登記90%房地產(chǎn)1、抵押反擔(dān)保合同2、抵押人（公司）董事會(huì)決議3、土地、房產(chǎn)價(jià)值評(píng)估報(bào)告4、國有土地管理部門登記5、移交的房地產(chǎn)權(quán)屬憑證等30%鍋爐、原動(dòng)機(jī)和內(nèi)燃機(jī)1、抵押反擔(dān)保合同2、抵押人（公司）董事會(huì)決議3、抵押物市值評(píng)估報(bào)告4、投保財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)5、國有工商行政管理部門登記80%金屬加工機(jī)械、機(jī)床80%通用機(jī)械50%機(jī)械閥門50%通用機(jī)械零部件50%行業(yè)專用加工設(shè)備80%汽車維修設(shè)備50%飛機(jī)、船舶維修設(shè)備50%電氣設(shè)備50%通訊設(shè)備、器材50%電子產(chǎn)品90%儀表儀器及辦公設(shè)備計(jì)算機(jī)等90%企業(yè)存貨1、抵押反擔(dān)保合同2、抵押人（公司）董事會(huì)決議3、抵押物市值評(píng)估報(bào)告4、投保財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)80%農(nóng)作物1、抵押反擔(dān)保合同2、抵押人（公司）董事會(huì)決議3、農(nóng)作物價(jià)值評(píng)估報(bào)告90%質(zhì)押國債、信用等級(jí)為AAA到AA-的債券