杰賽科技：國(guó)信證券關(guān)于公司首次公開(kāi)發(fā)行股票的發(fā)行保薦書(shū) 20

1、 國(guó)信2010369號(hào)國(guó)信證券關(guān)于廣州杰賽科技股份有限公司 首次公開(kāi)發(fā)行股票的發(fā)行保薦書(shū)保薦機(jī)構(gòu)聲明:本保薦機(jī)構(gòu)及所指定的兩名保薦代表人均 是根據(jù)中華人民共和國(guó)公司法 (以下簡(jiǎn)稱(chēng)公司法 、 中 華人民共和國(guó)證券法 (以下簡(jiǎn)稱(chēng)證券法 、 首次公開(kāi)發(fā)行 股票并上市管理辦法 (以下簡(jiǎn)稱(chēng)首發(fā)管理辦法 等有關(guān)法 律、法規(guī)和中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)的有關(guān)規(guī)定,誠(chéng)實(shí)守信, 勤勉盡責(zé),嚴(yán)格按照依法制訂的業(yè)務(wù)規(guī)則、行業(yè)執(zhí)業(yè)規(guī)范和道 德準(zhǔn)則出具本發(fā)行保薦書(shū),并保證所出具的文件真實(shí)、準(zhǔn)確、 完整。一、本次證券發(fā)行基本情況(一保薦代表人情況張俊杰 先生:國(guó)信證券投資銀行業(yè)務(wù)部總經(jīng)理,經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士,首批保薦 代表人。199

2、7年開(kāi)始從事國(guó)內(nèi) A 股投資銀行工作,曾任大鵬證 券投資銀行總部執(zhí)行董事,先后負(fù)責(zé)南華西、農(nóng)產(chǎn)品、華立科 技、云天化、橫店?yáng)|磁、云南鹽化、江西黑貓、柳州化工、華 天酒店、現(xiàn)代投資、桂東電力、萬(wàn)家樂(lè)、三一重工、通產(chǎn)麗星 等二十多個(gè)上市公司的改制輔導(dǎo)、發(fā)行上市、配股、可轉(zhuǎn)債、 企業(yè)債、增發(fā)和資產(chǎn)重組等項(xiàng)目,2004年保薦制以來(lái)?yè)?dān)任了橫 店?yáng)|磁、云南鹽化、江西黑貓、通產(chǎn)麗星等 IPO 項(xiàng)目和三一重 工增發(fā)項(xiàng)目的保薦代表人。吳風(fēng)來(lái) 先生:國(guó)信證券投資銀行事業(yè)部高級(jí)經(jīng)理,管理學(xué)碩士,保薦代 表人。 2004年開(kāi)始從事投資銀行工作, 曾任職大鵬投資銀行部, 國(guó)信證券投資銀行事業(yè)部, 曾負(fù)責(zé)柳化股份可轉(zhuǎn)債再

3、融資項(xiàng)目; 負(fù)責(zé)參與廣州陽(yáng)普醫(yī)療創(chuàng)業(yè)板 IPO 項(xiàng)目,負(fù)責(zé)參與深圳美盈森 IPO 項(xiàng)目。(二項(xiàng)目協(xié)辦人及其他項(xiàng)目組成員1、項(xiàng)目協(xié)辦人林斌彥 先生:國(guó)信證券投資銀行事業(yè)部項(xiàng)目經(jīng)理,經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士,2006年開(kāi)始從事投資銀行工作,曾任職廣發(fā)證券投行業(yè)務(wù)管理總部, 國(guó)信證券投資銀行事業(yè)部,曾負(fù)責(zé)參與香江控股向特定對(duì)象發(fā) 行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)項(xiàng)目,負(fù)責(zé)參與中遠(yuǎn)航運(yùn)可分離交易可轉(zhuǎn)債項(xiàng) 目和廣東交通企業(yè)債項(xiàng)目。2、項(xiàng)目組其他成員劉文寧 女士:國(guó)信證券投資銀行事業(yè)部總經(jīng)理助理,法學(xué)碩士,準(zhǔn)保薦 代表人。 1997年開(kāi)始從事投資銀行工作, 先后任職于大鵬證券、 巨田證券、國(guó)信證券投資銀行部,曾任大鵬證券投資銀行總部 高

4、級(jí)經(jīng)理、巨田證券投資銀行總部執(zhí)行董事、質(zhì)量控制部總經(jīng) 理兼內(nèi)核小組副組長(zhǎng)等職務(wù)。先后負(fù)責(zé)主持科苑集團(tuán)、新華光 股份制改制和 IPO 主承銷(xiāo)項(xiàng)目、黃石康賽 1998年度配股、武漢 電纜 1999年配股主承銷(xiāo)、陽(yáng)普醫(yī)療創(chuàng)業(yè)板 IPO 保薦承銷(xiāo)項(xiàng)目。 主持了武漢電纜(火箭股份 、內(nèi)蒙宏峰、比特科技的收購(gòu)兼并 等業(yè)務(wù)工作。參與了通程控股、福建中福、銅城集團(tuán)等配股項(xiàng) 目和上海交運(yùn)、深康佳增發(fā)新股等項(xiàng)目;作為證券發(fā)行內(nèi)核負(fù) 責(zé)人,主持了歐亞集團(tuán)配股、北礦磁材 IPO 項(xiàng)目、中信海直配 股、思源電氣 IPO 項(xiàng)目等內(nèi)核工作。周偉納 先生:國(guó)信證券投資銀行事業(yè)部項(xiàng)目經(jīng)理,管理學(xué)碩士。曾在畢 馬威華振會(huì)計(jì)師事務(wù)

5、所審計(jì)部工作,2007年加入國(guó)信證券從事 投資銀行工作,曾參與桂東電力非公開(kāi)發(fā)行財(cái)務(wù)顧問(wèn)項(xiàng)目,杰賽科技、昌紅科技、江西潤(rùn)田和金大地等公司的改制輔導(dǎo)工作。 夏韜 先生:國(guó)信證券投資銀行事業(yè)部項(xiàng)目經(jīng)理,管理學(xué)學(xué)士。曾在深 圳大華天誠(chéng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所及畢馬威華振會(huì)計(jì)師事務(wù)所從事審計(jì) 工作,國(guó)信弘盛投資有限公司從事股權(quán)投資工作,2010年加入 國(guó)信證券從事投資銀行工作。(三發(fā)行人基本情況公司名稱(chēng):廣州杰賽科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“杰賽 科技”或“發(fā)行人” 注冊(cè)地址:廣州市新港中路 381號(hào)成立時(shí)間:2003年 3月 6日聯(lián)系電話(huà)聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址:電子郵箱:huangzheng經(jīng)營(yíng)范圍

6、:開(kāi)發(fā)、制造、加工:通信系統(tǒng)與設(shè)備、測(cè)控及 自動(dòng)化網(wǎng)絡(luò)與產(chǎn)品、安全防范系統(tǒng)與設(shè)備、電子計(jì)算機(jī)及配件、 電子元器件、印制電路板、無(wú)線(xiàn)電發(fā)射設(shè)備、電化學(xué)產(chǎn)品、移 動(dòng)電話(huà)、數(shù)字電視機(jī)頂盒;計(jì)算機(jī)軟件開(kāi)發(fā)、計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng) 集成;電信、電子工程的設(shè)計(jì)、施工、安裝、維修、技術(shù)服務(wù) 及工程監(jiān)理。開(kāi)發(fā)、生產(chǎn):商用密碼產(chǎn)品(生產(chǎn)證書(shū)有效期至 2010年 5月 21日 。 批發(fā)和零售貿(mào)易 (國(guó)家專(zhuān)營(yíng)專(zhuān)控商品除外 。 自營(yíng)和代理各類(lèi)商品及技術(shù)的進(jìn)出口業(yè)務(wù),但國(guó)家限定公司經(jīng)營(yíng)或禁止進(jìn)出口的商品及技術(shù)除外。電子、通信信息規(guī)劃咨詢(xún)、 編建議書(shū)、編可研、工程設(shè)計(jì)、工程監(jiān)理(甲級(jí) 。本次證券發(fā)行種類(lèi):人民幣普通股(A股(四發(fā)

7、行人與保薦機(jī)構(gòu)的關(guān)聯(lián)情況說(shuō)明經(jīng)核查,本保薦機(jī)構(gòu)及保薦代表人不存在下列可能影響公 正履行保薦職責(zé)的情形:1、保薦機(jī)構(gòu)或控股股東、實(shí)際控制人、重要關(guān)聯(lián)方持有發(fā) 行人或其控股股東、實(shí)際控制人、重要關(guān)聯(lián)方股份的情況; 2、發(fā)行人或其控股股東、實(shí)際控制人、重要關(guān)聯(lián)方持有保 薦機(jī)構(gòu)或控股股東、實(shí)際控制人、重要關(guān)聯(lián)方股份的情況; 3、保薦機(jī)構(gòu)的保薦代表人及其配偶,董事、監(jiān)事、高級(jí)管 理人員擁有發(fā)行人權(quán)益、在發(fā)行人任職等情況;4、保薦機(jī)構(gòu)的控股股東、實(shí)際控制人、重要關(guān)聯(lián)方與發(fā)行 人控股股東、實(shí)際控制人、重要關(guān)聯(lián)方相互提供擔(dān)?；蛘呷谫Y 等情況;5、保薦機(jī)構(gòu)與發(fā)行人之間的其他關(guān)聯(lián)關(guān)系。(五保薦機(jī)構(gòu)內(nèi)部審核程序和內(nèi)

8、核意見(jiàn)1、國(guó)信證券內(nèi)部審核程序國(guó)信證券內(nèi)核小組依據(jù)國(guó)信證券內(nèi)核工作程序?qū)苜惪萍?首次公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)文件實(shí)施了內(nèi)核,主要工作程序包括: (1 杰賽科技首次公開(kāi)發(fā)行并上市項(xiàng)目申請(qǐng)文件由保薦代 表人發(fā)表明確推薦意見(jiàn)后報(bào)項(xiàng)目組所在部門(mén)進(jìn)行內(nèi)部核查。部門(mén)負(fù)責(zé)人組織對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)議, 并提出修改意見(jiàn); 杰賽科技 2010年 3月上旬,項(xiàng)目組對(duì)申報(bào)文件修改完善、并經(jīng)部門(mén)負(fù)責(zé)人同 意后提交公司投資銀行事業(yè)部?jī)?nèi)核辦公室進(jìn)行審核。(2投資銀行事業(yè)部審核人員、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管總部審核人員分 別對(duì)申報(bào)材料進(jìn)行審核,對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)考察并提出審核反饋 意見(jiàn);行業(yè)分析員對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)考察后出具獨(dú)立分析意見(jiàn)。 項(xiàng)目人員對(duì)投資銀行事

9、業(yè)部、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管總部提出的審核反饋意 見(jiàn)進(jìn)行答復(fù)、解釋、修改,項(xiàng)目人員的反饋經(jīng)認(rèn)可后,內(nèi)核辦 公室將申報(bào)材料、內(nèi)核會(huì)議材料提交內(nèi)核小組審核,并送達(dá)內(nèi) 核小組會(huì)議通知。(3證券發(fā)行內(nèi)核小組以?xún)?nèi)核小組會(huì)議形式工作,每次會(huì) 議由 7名內(nèi)核小組成員參加并表決。與會(huì)內(nèi)核小組成員就本申 請(qǐng)文件的完整性、合規(guī)性進(jìn)行了審核,查閱了有關(guān)問(wèn)題的說(shuō)明 及證明資料,聽(tīng)取項(xiàng)目組的解釋,并形成初步意見(jiàn)。(4內(nèi)核小組會(huì)議形成的初步意見(jiàn),經(jīng)內(nèi)核辦公室整理后 交項(xiàng)目組進(jìn)行答復(fù)、解釋及修訂。申請(qǐng)文件修訂完畢并由風(fēng)險(xiǎn) 監(jiān)管總部復(fù)核后,隨內(nèi)核小組結(jié)論意見(jiàn)提請(qǐng)公司投資銀行委員 會(huì)進(jìn)行評(píng)審。2、國(guó)信證券內(nèi)部審核意見(jiàn)2010年 3月 16日

10、, 國(guó)信證券召開(kāi)內(nèi)核小組會(huì)議審議了杰賽 科技首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市申請(qǐng)文件。內(nèi)核小組經(jīng)表決,同意在項(xiàng)目組落實(shí)內(nèi)核小組意見(jiàn)后提交公司投資銀行委員會(huì)表決,通過(guò)后向中國(guó)證監(jiān)會(huì)推薦。二、保薦機(jī)構(gòu)承諾(一本保薦機(jī)構(gòu)承諾已按照法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān) 會(huì)的規(guī)定,對(duì)發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人進(jìn)行了盡職調(diào) 查、審慎核查,同意推薦發(fā)行人證券發(fā)行上市,并據(jù)此出具本 發(fā)行保薦書(shū)。(二 本保薦機(jī)構(gòu)通過(guò)盡職調(diào)查和對(duì)申請(qǐng)文件的審慎核查, 承諾如下:1、 有充分理由確信發(fā)行人符合法律法規(guī)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān) 證券發(fā)行上市的相關(guān)規(guī)定;2、 有充分理由確信發(fā)行人申請(qǐng)文件和信息披露資料不存在 虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏;3

11、、 有充分理由確信發(fā)行人及其董事在申請(qǐng)文件和信息披露 資料中表達(dá)意見(jiàn)的依據(jù)充分合理;4、 有充分理由確信申請(qǐng)文件和信息披露資料與證券服務(wù)機(jī) 構(gòu)發(fā)表的意見(jiàn)不存在實(shí)質(zhì)性差異;5、 保證所指定的保薦代表人及本保薦機(jī)構(gòu)的相關(guān)人員已勤 勉盡責(zé),對(duì)發(fā)行人申請(qǐng)文件和信息披露資料進(jìn)行了盡職調(diào)查、 審慎核查;6、保證保薦書(shū)、與履行保薦職責(zé)有關(guān)的其他文件不存在虛 假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏;7、 保證對(duì)發(fā)行人提供的專(zhuān)業(yè)服務(wù)和出具的專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)符合法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定和行業(yè)規(guī)范;8、自愿接受中國(guó)證監(jiān)會(huì)依照本辦法采取的監(jiān)管措施。 三、對(duì)本次證券發(fā)行的推薦意見(jiàn)(一發(fā)行人已就本次證券發(fā)行履行了公司法 、 證券

12、 法規(guī)定的決策程序發(fā)行人于 2010年 2月 1日召開(kāi)的第三屆董事會(huì)第四次會(huì)議、 于 2010年 3月 5日召開(kāi)的 2010年第一次臨時(shí)股東大會(huì)分別審 議通過(guò)了本次證券發(fā)行相關(guān)事宜,符合公司法 、 證券法 及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的決策程序。經(jīng)本保薦機(jī)構(gòu)核查,發(fā)行人在第三屆董事會(huì)第四次會(huì)議審 議本次發(fā)行股票并上市議案時(shí),審議通過(guò)了關(guān)于聘請(qǐng)國(guó)信證券 為公司首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市的保薦人和主承銷(xiāo)商的議案, 符合證券法第 11條關(guān)于發(fā)行人申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行股票應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng) 具有保薦資格的機(jī)構(gòu)擔(dān)任保薦人的規(guī)定; 發(fā)行人在 2010年第一 次臨時(shí)股東大會(huì)上對(duì)本次發(fā)行股票的種類(lèi)及數(shù)額、發(fā)行價(jià)格、 募集資金用途等事項(xiàng)進(jìn)行逐項(xiàng)

13、審議并作出股東大會(huì)決議,決策 程序符合公司法134條的規(guī)定。(二發(fā)行人本次證券發(fā)行符合證券法規(guī)定的發(fā)行條件 經(jīng)本保薦機(jī)構(gòu)核查,發(fā)行人本次公開(kāi)發(fā)行股票符合證券 法第 13條規(guī)定的條件:1、發(fā)行人具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)發(fā)行人根據(jù)公司章程的有關(guān)規(guī)定設(shè)置了股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)。股東大會(huì)由全體股東組成,是發(fā)行人最高權(quán)力 機(jī)構(gòu);董事會(huì)由 11名董事組成(其中獨(dú)立董事 4名,設(shè)董事長(zhǎng) 1名,副董事長(zhǎng) 2名 ,是公司的經(jīng)營(yíng)管理機(jī)構(gòu),下設(shè)戰(zhàn)略委員 會(huì)、薪酬委員會(huì)、審計(jì)委員會(huì)和提名委員會(huì);監(jiān)事會(huì)由 5名監(jiān) 事組成(其中由股東代表?yè)?dān)任的監(jiān)事 3名、由職工代表?yè)?dān)任的監(jiān) 事 2名,設(shè)監(jiān)事會(huì)主席 1名,是公司的

14、監(jiān)督機(jī)構(gòu);發(fā)行人董事 會(huì)依據(jù)相關(guān)法律、行政法規(guī)、規(guī)范性文件及公司章程的規(guī)定聘請(qǐng) 了總經(jīng)理、董事會(huì)秘書(shū),根據(jù)總經(jīng)理的提名聘請(qǐng)了副總經(jīng)理、財(cái) 務(wù)負(fù)責(zé)人等其他高級(jí)管理人員;發(fā)行人根據(jù)公司章程的有關(guān) 規(guī)定設(shè)置了審計(jì)部,對(duì)董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)負(fù)責(zé)并報(bào)告工作。 發(fā)行人根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展需要,設(shè)立了合理的職能部門(mén),并制 定了相應(yīng)的部門(mén)工作職責(zé)。經(jīng)核查,發(fā)行人具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu),具有健 全的內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理機(jī)構(gòu),獨(dú)立行使經(jīng)營(yíng)管理職權(quán),不存在控股 股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)機(jī)構(gòu)混同的情形。 2、發(fā)行人具有持續(xù)盈利能力,財(cái)務(wù)狀況良好根據(jù)廣東正中珠江會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司 2010年 3月 5日 出具的審計(jì)報(bào)告

15、(廣會(huì)所審字2010第 09006090015號(hào) , 截至 2009年 12月 31日, 發(fā)行人的流動(dòng)比率為 1.31、 速動(dòng)比率 為 1.11、 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為 2.22、 存貨周轉(zhuǎn)率為 5.97、 無(wú)形資 產(chǎn) (土地使用權(quán)除外 占凈資產(chǎn)的比例為 1.72%、 母公司資產(chǎn)負(fù) 債率為 66.95%,發(fā)行人 2007年、2008年、2009年度歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別為 3,925.71萬(wàn)元、3,164.11萬(wàn)元和 4,195.10萬(wàn)元;最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)?額總和為 9,276.42萬(wàn)元,最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入總和為 211,111.28萬(wàn)元,并經(jīng)本保薦機(jī)構(gòu)核查,發(fā)

16、行人具有持續(xù)盈利 能力,財(cái)務(wù)狀況良好。3、發(fā)行人最近三年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無(wú)虛假記載,無(wú)其他重大 違法行為。經(jīng)本保薦機(jī)構(gòu)核查,發(fā)行人的會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范, 財(cái)務(wù)報(bào)表的編制符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定,在 所有重大方面公允地反映了發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn) 金流量,并由廣東正中珠江會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司出具了標(biāo)準(zhǔn) 無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告 (廣會(huì)所審字2010第 09006090015號(hào) 。經(jīng)本保薦機(jī)構(gòu)核查,最近三年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無(wú)虛假記載, 無(wú)其他重大違法行為。4、 發(fā)行人具備經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其 他條件。經(jīng)本保薦機(jī)構(gòu)核查,發(fā)行人具備經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的證券監(jiān)督 管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件

17、。(三發(fā)行人符合首發(fā)管理辦法規(guī)定的首次發(fā)行股票 條件1、發(fā)行人的主體資格(1經(jīng)本保薦機(jī)構(gòu)核查,發(fā)行人系依法設(shè)立且合法存續(xù)的 股份有限公司。本保薦機(jī)構(gòu)查閱了發(fā)行人的工商檔案,確認(rèn)發(fā)行人前身為 杰賽科技有限責(zé)任公司,其股東于 2002年 10月 29日簽訂發(fā) 起人協(xié)議 ,2002年 12月 5日,廣州市人民政府辦公廳以關(guān) 于同意設(shè)立廣州杰賽科技股份有限公司的復(fù)函 (穗府辦函 2002188號(hào) 同意杰賽有限整體變更設(shè)立杰賽科技。 2003年 2月 12日公司召開(kāi)創(chuàng)立大會(huì),整體變更為股份有限公司。發(fā)行人 取得廣州市工商行政管理局頒發(fā)的注冊(cè)號(hào)為 4401011104300的 企業(yè)法人執(zhí)照 。 2005年

18、 3月 2日, 廣東省人民政府以 關(guān)于 確認(rèn)廣州杰賽科技股份有限公司設(shè)立的批復(fù) (粵府函200524號(hào)確認(rèn)了杰賽科技的設(shè)立事項(xiàng)。公司的設(shè)立符合公司法 規(guī)定的股份有限公司設(shè)立的條件和要求。(2經(jīng)本保薦機(jī)構(gòu)核查,發(fā)行人自股份有限公司成立后, 持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間在三年以上。發(fā)行人系于 2003年 3月 6日從有限責(zé)任公司按原賬面凈資 產(chǎn)值折股整體變更成立之股份有限公司,其前身有限責(zé)任公司 成立于 1994年 11月 19日, 持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間從有限責(zé)任公司成立 之日起計(jì)算,已在 3年以上。(3經(jīng)本保薦機(jī)構(gòu)核查,發(fā)行人的注冊(cè)資本已足額繳納, 發(fā)起人用作出資的資產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)已辦理完畢,發(fā)行人 的主要資產(chǎn)不存

19、在重大權(quán)屬糾紛。(4經(jīng)本保薦機(jī)構(gòu)核查,發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)符合法律、行 政法規(guī)和公司章程的規(guī)定,符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策。(5經(jīng)本保薦機(jī)構(gòu)核查,發(fā)行人最近三年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董 事、 高級(jí)管理人員沒(méi)有發(fā)生重大變化, 實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更。 (6經(jīng)本保薦機(jī)構(gòu)核查,發(fā)行人的股權(quán)清晰,控股股東和 受控股股東、實(shí)際控制人支配的股東持有的發(fā)行人股份不存在 重大權(quán)屬糾紛。2、發(fā)行人的獨(dú)立性(1經(jīng)本保薦機(jī)構(gòu)核查,發(fā)行人具有完整的業(yè)務(wù)體系和直 接面向市場(chǎng)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的能力。(2經(jīng)本保薦機(jī)構(gòu)核查,發(fā)行人的資產(chǎn)完整并獨(dú)立于股東 單位及其他關(guān)聯(lián)方。發(fā)行人擁有完整的工藝流程、完整的生產(chǎn) 經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)、相關(guān)生產(chǎn)技術(shù)和配套設(shè)施、獨(dú)立完整的供

20、貨和銷(xiāo) 售系統(tǒng)等,以及與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)相關(guān)的商標(biāo)、專(zhuān)利、非專(zhuān)利的技術(shù) 的所有權(quán)或者使用權(quán)。發(fā)行人與控股股東、主要股東之間的資產(chǎn)權(quán)屬界定清晰, 生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所獨(dú)立,原材料采購(gòu)和產(chǎn)品銷(xiāo)售不依賴(lài)控股股東進(jìn) 行,控股股東不存在違規(guī)占用股份公司資金、資產(chǎn)及其他資源 的情況, 發(fā)行人也沒(méi)有以資產(chǎn)或信用為各股東的債務(wù)提供擔(dān)保。 (3經(jīng)本保薦機(jī)構(gòu)核查,發(fā)行人的人員獨(dú)立。經(jīng)核查,發(fā) 行人的總裁、副總裁、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人和董事會(huì)秘書(shū)等高級(jí)管理人 員未在控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)中擔(dān)任除董 事、監(jiān)事以外的其他職務(wù),未在控股股東、實(shí)際控制人及其控 制的其他企業(yè)領(lǐng)薪;發(fā)行人的財(cái)務(wù)人員未在控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他

21、企業(yè)中兼職。(4經(jīng)本保薦機(jī)構(gòu)核查,發(fā)行人的財(cái)務(wù)獨(dú)立。發(fā)行人在中 國(guó) 交 通 銀 行 廣 州 分 行 新 港 中 路 支 行 開(kāi) 立 了 賬 號(hào) 為 441169609010252000306的銀行基本賬戶(hù), 未與控股股東、 實(shí)際 控制人及其控制的其他企業(yè)共用銀行賬戶(hù);發(fā)行人取得廣州市 國(guó) 家 稅 務(wù) 局 和 地 方 稅 務(wù) 局 核 發(fā) 的 編 號(hào) 為 粵 國(guó) 地 稅 字 440105231213038號(hào) 稅務(wù)登記證 , 獨(dú)立進(jìn)行納稅申報(bào)和交納; 發(fā)行人已建立了獨(dú)立的財(cái)務(wù)核算體系,能夠獨(dú)立作出財(cái)務(wù) 決策;發(fā)行人具有規(guī)范的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度,能夠有效地對(duì)分公司、 子公司進(jìn)行財(cái)務(wù)管理。(5經(jīng)本保薦機(jī)構(gòu)核查

22、,發(fā)行人的機(jī)構(gòu)獨(dú)立。發(fā)行人已建 立健全內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理機(jī)構(gòu),獨(dú)立行使經(jīng)營(yíng)管理職權(quán),不存在與 控股股東、 實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間機(jī)構(gòu)混同的情形。 (6經(jīng)本保薦機(jī)構(gòu)核查,發(fā)行人的業(yè)務(wù)獨(dú)立。發(fā)行人的業(yè) 務(wù)獨(dú)立于控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè),不存在 與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和 顯失公平的關(guān)聯(lián)交易。(7經(jīng)本保薦機(jī)構(gòu)核查,發(fā)行人在獨(dú)立性方面不存在其他 嚴(yán)重缺陷。3、發(fā)行人的規(guī)范運(yùn)行本保薦機(jī)構(gòu)審閱了發(fā)行人提供的公司章程、各項(xiàng)法人治理 制度、各項(xiàng)內(nèi)部管理制度、審計(jì)機(jī)構(gòu)出具的內(nèi)部控制鑒證報(bào)告 、稅務(wù)機(jī)關(guān)出具的完稅證明、環(huán)保部門(mén)出具的環(huán)保證明等。 (1 經(jīng)本保薦機(jī)構(gòu)核查,

23、 發(fā)行人已依法建立健全股東大會(huì)、 董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、獨(dú)立董事、董事會(huì)秘書(shū)制度,相關(guān)機(jī)構(gòu)和人 員能夠依法履行職責(zé)。(2經(jīng)本保薦機(jī)構(gòu)核查,發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理 人員已經(jīng)經(jīng)過(guò)本保薦機(jī)構(gòu)組織的相關(guān)輔導(dǎo), 并于 2010年 1月通 過(guò)了中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)廣東監(jiān)管局組織的輔導(dǎo)考試,了 解與股票發(fā)行上市有關(guān)的法律法規(guī),知悉上市公司及其董事、 監(jiān)事和高級(jí)管理人員的法定義務(wù)和責(zé)任。(3經(jīng)本保薦機(jī)構(gòu)核查,發(fā)行人符合首發(fā)管理辦法第 23條的規(guī)定。根據(jù)發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員出具的 聲明、承諾與保證并經(jīng)本保薦機(jī)構(gòu)核查,發(fā)行人的董事、 監(jiān)事和高級(jí)管理人員符合法律、行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的任職資 格且不存在

24、下述情形:被中國(guó)證監(jiān)會(huì)采取證券市場(chǎng)禁入措施尚在禁入期的; 最近三十六個(gè)月內(nèi)受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰,或最近十 二個(gè)月內(nèi)受到證券交易所公開(kāi)譴責(zé);因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛏嫦舆`法違規(guī)被中國(guó) 證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查,尚未有明確結(jié)論意見(jiàn)。(4經(jīng)本保薦機(jī)構(gòu)核查,發(fā)行人的內(nèi)部控制制度健全,且 被有效執(zhí)行,能夠合理保證財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的合 法性、營(yíng)運(yùn)的效率與效果。(5經(jīng)根據(jù)發(fā)行人承諾,并經(jīng)本保薦機(jī)構(gòu)核查,發(fā)行人不 存在下列情形:最近三十六個(gè)月內(nèi)未經(jīng)依法核準(zhǔn),向不特定對(duì)象、向累 計(jì)超過(guò)二百人的特定對(duì)象發(fā)行證券,或者采用廣告、公開(kāi)勸誘 和變相公開(kāi)方式發(fā)行證券;最近三十六個(gè)月內(nèi)違反工商、稅收、土地、環(huán)保、海

25、關(guān) 以及其他法律、行政法規(guī),受到行政處罰,且情節(jié)嚴(yán)重; 最近三十六個(gè)月內(nèi)曾向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出發(fā)行申請(qǐng),但報(bào) 送的發(fā)行申請(qǐng)文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏;或者 不符合發(fā)行條件以欺騙手段騙取發(fā)行核準(zhǔn);或者以不正當(dāng)手段 干擾中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其發(fā)行審核委員會(huì)審核工作;或者偽造、變 造杰賽科技或其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的簽字、蓋章; 本次報(bào)送的發(fā)行申請(qǐng)文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重 大遺漏;涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹?尚未有明確結(jié)論意見(jiàn); 嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的其他情形。 (6經(jīng)本保薦機(jī)構(gòu)核查,發(fā)行人的公司章程中已明確對(duì)外 擔(dān)保的審批權(quán)限和審議程序,不存在為控股股東、實(shí)際控制人 及其控

26、制的其他企業(yè)進(jìn)行違規(guī)擔(dān)保的情形。(7經(jīng)本保薦機(jī)構(gòu)核查,發(fā)行人有嚴(yán)格的資金管理制度, 不存在資金被控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)以借 款、代償債務(wù)、代墊款項(xiàng)或其他方式占用的情形。4、發(fā)行人財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)本保薦機(jī)構(gòu)審閱了審計(jì)機(jī)構(gòu)出具的審計(jì)報(bào)告 、 內(nèi)部控 制鑒證報(bào)告 、 主要稅種納稅情況鑒證報(bào)告 、 非經(jīng)常性損益 鑒證報(bào)告 、 公開(kāi)發(fā)行股票申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表與原始財(cái)務(wù)報(bào)表的差異鑒證報(bào)告和稅務(wù)機(jī)關(guān)出具的完稅證明等。(1經(jīng)本保薦機(jī)構(gòu)核查,發(fā)行人資產(chǎn)質(zhì)量良好,資產(chǎn)負(fù)債 結(jié)構(gòu)合理,盈利能力較強(qiáng),現(xiàn)金流正常。(2經(jīng)本保薦機(jī)構(gòu)核查,發(fā)行人的內(nèi)部控制在所有重大方 面是有效的,并由注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具了無(wú)保留結(jié)論的內(nèi)部控

27、制鑒 證報(bào)告。(3經(jīng)本保薦機(jī)構(gòu)核查,發(fā)行人會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范,財(cái)務(wù) 報(bào)表的編制符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定,在所有 重大方面公允地反映了發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流 量,并由注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具了無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。(4經(jīng)本保薦機(jī)構(gòu)核查,發(fā)行人編制財(cái)務(wù)報(bào)表以實(shí)際發(fā)生 的交易或事項(xiàng)為依據(jù);在進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告時(shí)保持了 應(yīng)有的謹(jǐn)慎;對(duì)相同或相似的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù),選用了一致的會(huì)計(jì)政 策,未隨意變更。(5經(jīng)本保薦機(jī)構(gòu)核查,發(fā)行人完整披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系并按 重要性原則恰當(dāng)披露關(guān)聯(lián)交易;關(guān)聯(lián)交易價(jià)格公允,不存在通 過(guò)關(guān)聯(lián)交易操縱利潤(rùn)的情形。(6經(jīng)本保薦機(jī)構(gòu)核查,發(fā)行人符合首發(fā)管理辦法第 33條的規(guī)定。

28、最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)(以扣除非經(jīng)常性損益前后較 低者為計(jì)算依據(jù)均為正數(shù)且累計(jì)為 8,760.60萬(wàn)元,超過(guò)人民 幣三千萬(wàn)元;最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)為 9,276.42萬(wàn)元,超過(guò)人民幣五千萬(wàn)元;或者最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度 營(yíng)業(yè)收入累計(jì)為 211,111.28萬(wàn)元,超過(guò)人民幣三億元; 發(fā)行前股本總額 6,396.00萬(wàn)元, 不少于人民幣三千萬(wàn)元; 最近一期末無(wú)形資產(chǎn)(不包括土地使用權(quán)為 442.84萬(wàn) 元,占凈資產(chǎn)的比例為 1.72%,不高于百分之二十;最近一期末不存在未彌補(bǔ)虧損。(7經(jīng)本保薦機(jī)構(gòu)核查,發(fā)行人依法納稅,各項(xiàng)稅收優(yōu)惠 符合相關(guān)法律的規(guī)定。發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)成果對(duì)稅收優(yōu)惠

29、不存在嚴(yán) 重依賴(lài)。(8經(jīng)本保薦機(jī)構(gòu)核查,發(fā)行人不存在重大償債風(fēng)險(xiǎn),不 存在影響持續(xù)經(jīng)營(yíng)的擔(dān)保、訴訟以及仲裁等重大或有事項(xiàng)。 (9經(jīng)本保薦機(jī)構(gòu)核查,發(fā)行人符合首發(fā)管理辦法第 36條規(guī)定。(10經(jīng)本保薦機(jī)構(gòu)核查,發(fā)行人申報(bào)文件中不存在下述 影響持續(xù)盈利能力的情形:發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)模式、產(chǎn)品或服務(wù)的品種結(jié)構(gòu)已經(jīng)或?qū)l(fā)生重大變化,并對(duì)發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響; 發(fā)行人的行業(yè)地位或發(fā)行人所處行業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境已經(jīng)或 將發(fā)生重大變化,并對(duì)發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影 響;發(fā)行人最近 1個(gè)會(huì)計(jì)年度的營(yíng)業(yè)收入或凈利潤(rùn)對(duì)關(guān)聯(lián)方 或存在重大不確定性的客戶(hù)存在重大依賴(lài);發(fā)行人最近 1個(gè)會(huì)計(jì)年度的凈利潤(rùn)主要

30、來(lái)自合并財(cái)務(wù)報(bào) 表范圍以外的投資收益;發(fā)行人在使用的商標(biāo)、專(zhuān)利、專(zhuān)有技術(shù)以及特許經(jīng)營(yíng)權(quán) 等重要資產(chǎn)或技術(shù)的取得或使用存在重大不利變化的風(fēng)險(xiǎn); 其他可能對(duì)發(fā)行人持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響的情 形。5、發(fā)行人募集資金的運(yùn)用(1經(jīng)本保薦機(jī)構(gòu)核查,發(fā)行人的募集資金有明確的使用 方向,且用于主營(yíng)業(yè)務(wù)。(2經(jīng)本保薦機(jī)構(gòu)核查,募集資金金額和投資項(xiàng)目與發(fā)行 人現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況、技術(shù)水平和管理能力等相適 應(yīng)。(3經(jīng)本保薦機(jī)構(gòu)核查,募集資金投資項(xiàng)目符合國(guó)家產(chǎn)業(yè) 政策、投資管理、環(huán)境保護(hù)、土地管理及其他法律、法規(guī)和規(guī) 章的規(guī)定。(4經(jīng)本保薦機(jī)構(gòu)核查,發(fā)行人董事會(huì)已經(jīng)對(duì)募集資金投資項(xiàng)目的可行性進(jìn)行認(rèn)真分析

31、,并確信投資項(xiàng)目具有較好的市 場(chǎng)前景和盈利能力,能夠有效防范投資風(fēng)險(xiǎn),提高募集資金使 用效益。(5經(jīng)本保薦機(jī)構(gòu)核查,募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施后,不會(huì) 產(chǎn)生同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或者對(duì)發(fā)行人的獨(dú)立性產(chǎn)生不利影響。(6經(jīng)本保薦機(jī)構(gòu)核查,發(fā)行人已經(jīng)建立募集資金專(zhuān)項(xiàng)存 儲(chǔ)制度,募集資金專(zhuān)項(xiàng)存儲(chǔ)制度規(guī)定募集資金存放于董事會(huì)決 定的專(zhuān)項(xiàng)帳戶(hù)。四、發(fā)行人存在的主要風(fēng)險(xiǎn)針對(duì)發(fā)行人在未來(lái)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與業(yè)務(wù)發(fā)展中說(shuō)面臨的風(fēng) 險(xiǎn),國(guó)信證券已督促并會(huì)同發(fā)行人在其招股說(shuō)明書(shū)中披露 了發(fā)行人可能存在的主要風(fēng)險(xiǎn)因素,并特別提示發(fā)行人存在的 如下風(fēng)險(xiǎn):(一通信網(wǎng)絡(luò)行業(yè)政策變化和網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商的優(yōu)勢(shì)地位影 響公司經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)作為信息網(wǎng)絡(luò)建設(shè)提供綜合解決

32、方案和信息網(wǎng)絡(luò)相關(guān)產(chǎn)品 的綜合提供商,本公司主營(yíng)業(yè)務(wù)受到信息網(wǎng)絡(luò)行業(yè)政策和網(wǎng)絡(luò) 運(yùn)營(yíng)商的發(fā)展戰(zhàn)略調(diào)整和變化等方面的高度影響。雖然公司密 切關(guān)注政策環(huán)境變化和網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商的戰(zhàn)略發(fā)展動(dòng)向,但公司仍 然可能因?yàn)椴荒芮罢靶詼?zhǔn)確預(yù)測(cè)行業(yè)政策調(diào)整和客戶(hù)對(duì)服務(wù)和 產(chǎn)品需求的不斷變化,由此導(dǎo)致對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生較大不利影響。公司客戶(hù)主要為國(guó)內(nèi)三大電信運(yùn)營(yíng)商、各地廣電網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng) 商和政府機(jī)構(gòu)、事業(yè)單位和大型企業(yè)。其中,運(yùn)營(yíng)商在各自的 產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈中均處于核心和優(yōu)勢(shì)地位,其運(yùn)營(yíng)模式的變化直接 影響公司服務(wù)和產(chǎn)品的需求。運(yùn)營(yíng)商對(duì)招標(biāo)方式的廣泛采用, 加上其較強(qiáng)的議價(jià)能力,不但加大了公司所處行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng),也 較大程度削弱了行業(yè)

33、內(nèi)服務(wù)與產(chǎn)品提供商的議價(jià)能力。運(yùn)營(yíng)商 經(jīng)營(yíng)模式和每年的經(jīng)營(yíng)節(jié)奏直接對(duì)公司的營(yíng)業(yè)收入季節(jié)性變 動(dòng)、應(yīng)收賬款余額較大、現(xiàn)金流波動(dòng)較大和毛利率變動(dòng)產(chǎn)生重 要影響。如公司不能適應(yīng)并及時(shí)應(yīng)對(duì)電信、廣電運(yùn)營(yíng)商運(yùn)營(yíng)模 式和經(jīng)營(yíng)節(jié)奏的變化,公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)將受到不利影響。 (二應(yīng)收賬款比例較高的風(fēng)險(xiǎn)2007-2009年末,公司應(yīng)收賬款凈額分別為 19,114.39萬(wàn) 元、 32,151.99萬(wàn)元及 39,790.40萬(wàn)元, 應(yīng)收賬款凈額占資產(chǎn)總 額的比重分別為 40.47%、49.44%及 51.67%。公司提供的通信網(wǎng) 絡(luò)建設(shè)服務(wù)通常需要經(jīng)過(guò)投標(biāo)、建設(shè)和客戶(hù)驗(yàn)收幾個(gè)階段,整 個(gè)服務(wù)周期相對(duì)較長(zhǎng), 而且大部分業(yè)

34、務(wù)收入具有較強(qiáng)的季節(jié)性, 通常集中在第四季度,加上電信運(yùn)營(yíng)商、廣電網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商和大 型專(zhuān)用網(wǎng)應(yīng)用客戶(hù)付款期較長(zhǎng),使得公司應(yīng)收賬款較大而且增 長(zhǎng)速度較快。雖然本公司應(yīng)收賬款主要來(lái)自于實(shí)力雄厚、信譽(yù)良好的電信運(yùn)營(yíng)商、廣電網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商、大型專(zhuān)用網(wǎng)絡(luò)用戶(hù)等優(yōu)質(zhì)客戶(hù), 本公司賬齡結(jié)構(gòu)符合行業(yè)回款特征, 應(yīng)收賬款期限較短, 賬齡 1年以?xún)?nèi)的應(yīng)收賬款平均占 80%左右, 同時(shí)亦制定了完善的應(yīng)收賬 款催收和管理制度,但由于本公司應(yīng)收賬款金額較大,如果發(fā) 生無(wú)法及時(shí)收回貨款的情況,公司將面臨流動(dòng)資金短缺和壞賬 損失的風(fēng)險(xiǎn)。為此,公司將不斷加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理,及時(shí)回籠 資金,進(jìn)一步改善經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量。(三營(yíng)業(yè)收入季節(jié)性公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入在每個(gè)會(huì)計(jì)年度內(nèi)分布不均勻。公司主 要客戶(hù)國(guó)內(nèi)電信運(yùn)營(yíng)商一般在每年第一季度制定全年的網(wǎng)絡(luò)建 設(shè)、優(yōu)化支出預(yù)算,在第二季度開(kāi)始實(shí)施,并采