BT項目運作基本程序

1、BT項目運作基本程序一 BT模式概述1、BT是英文Build（建設）和Transfer（移交）縮寫形式，即“建設-移交”。 是政府利用非政府資金來進行非經營性基礎設施建設項目的一種融資模式。項目運作通過項目公司總承包、融資，工程驗收合格后移交給業(yè)主，業(yè)主向投資方支付項目總投資加上合理回報。2、常規(guī)的融資、投資方式存在重大缺陷，金融資本、產業(yè)資本、開發(fā)商、建筑企業(yè)等行業(yè)被人為阻隔，資金缺乏封閉管理，不能形成以項目為核心的有機循環(huán)閉合體。3、BT模式可優(yōu)化資源配置，合理分散風險，BT項目投資巨大，建設周期長，引入社會資本，多方共同承擔風險，獲取收益。 發(fā)展BT模式使產業(yè)資本和金融資本全新對接，形成

2、了一種新的融資格局，為政府提供了一種解決基礎設施建設項目資金周轉困難的融資新模式，為投資方剩余價值提供了新的投資途徑，也使銀行或其他金融機構獲得了穩(wěn)定的融資貸款利息，是一種以各參與方的“雙贏”或“多贏”為合作理念的現(xiàn)代經濟模式。4、2004年國務院關于投資體制改革的決定中明確規(guī)定“放寬社會資本的投資領域，允許社會資本進入法律法規(guī)未禁入的基礎設施、公用事業(yè)及其他行業(yè)和領域”，“各級政府要創(chuàng)造條件，利用特許權經營、投資補助等多種形式，吸引社會資本參與社會資本參與有合理回報和一定投資回收能力的公益事業(yè)和公共基礎設施的建設”。這是BT模式獲得發(fā)展的政策背景。5、BT項目推行的法律依據(jù)（1）中華人民共和

3、國政府采購法第二條“政府采購是指各級國家機關、事業(yè)單位和團體組織，使用財政性資金采購依法制定的集中采購目錄以內的或者采購限額標準以上的貨物、工程和服務 BT模式的行為?！?（2）建設部關于關于培育發(fā)展工程總承包和工程項目管理企業(yè)的指導意見第四章第七條“鼓勵有投融資能力的工程總承包企業(yè)，對具備條件的工程項目，根據(jù)業(yè)主的要求按照建設轉讓(BT) 、建設-經營-轉讓(BOT) 、建設擁有-經營(BOO) 、建設-擁有-經營-轉讓(BOOT)等方式組織實施?！倍?BT項目運作基本程序1、政府應根據(jù)當?shù)鼗A設施建設需要，完成項目立項、項目建議書、可行性研究、籌劃報批等前期工作。2、政府確定融資模式、貸款

4、金額、償還資金的計劃安排。3、政府通過招投標方式確定投資方，確定投資方應是依法注冊成立的國有或私有建筑企業(yè)，政府與投資方簽訂BT投資合同，商定雙方的權利與義務，簽訂BT合同，并將項目融資和建設的特許權轉讓給投資方。4、銀行或其他金融機構根據(jù)項目未來的收益情況對投資方的經濟等實力情況為項目提供融資貸款。5、投資方組建BT項目公司，在建設期間行使業(yè)主職能，對項目進行融資、建設、并承擔建設期間的風險。 6、參建各方按BT合同要求，行使權利，履行義務，推動工程項目。7、政府在BT投資全過程中行使監(jiān)管職能，保證BT投資項目的順利融資、建設、移交。 8、工程竣工驗收。9、投資方有償將項目移交給政府，政府按

5、約定總價，按比例分期償還給投資方。三 BT項目運作模式及風險1、BT項目運作模式中一般存在三個主體 （1）項目業(yè)主：政府及所屬部門指定的機構或公司，負責對項目的項目建設特許權的招標。在項目融資建設期間，業(yè)主在法律上不擁有項目，而是通過給予項目一定數(shù)額的從屬性貸款或貸款擔保作為項目建設、開發(fā)和融資的支持。在項目建設完成和移交后，將擁有項目的所有權和經營權。 （2）BT投資建設方：BT方通過投標方式從政府獲得項目建設的特許權。負責提供項目建設所需的資金、技術，安排融資和組織項目的建設，并承擔相應的項目風險。通過招投標方式產生相應的設計單位、施工單位、監(jiān)理單位和設備、原材料供應商等。 （3）貸款銀行

6、或其他相關機構：融資渠道在BT模式中扮演很重要的角色，項目的融資渠道一般是投資方自有資產、銀團貸款、政府政策性貸款等。（4）BT項目架構圖（此架構特別適于直接施工型BT模式）：勘察設計合同項目業(yè)主勘察設計單位政府行政部門工程監(jiān)理機構招標代理機構其他咨詢機構招標代理合同工程監(jiān)理合同咨詢征地拆遷協(xié)議BT投資建設方BT投資建設合同項目公司金融機構融資合同法律咨詢公司造價咨詢公司其他咨詢機構咨詢合同施工單位施工合同業(yè)主對項目公司監(jiān)督政 府2、BT模式運作的常見兩種方式 (1)施工二次招標型BT模式：政府選定僅承擔投資職能的投資人(聯(lián)合體)，由投資人設立具有法人資格的項目公司對BT項目進行融資、建設組織

7、和管理，辦理工程建設有關審批手續(xù)、通過公開的招投標程序選擇施工承包商和材料設備供應商等。這種模式的特點是項目的主要施工承包商要由項目公司另外再通過公開招標程序確定，而不是由政府確定。 (2)直接施工型BT模式：政府選定能夠承擔項目主體部分施工的投資人(聯(lián)合體)，投資人設立具有法人資格的項目公司對BT項目進行融資、建設和管理。其特點是項目公司成立后，不再另行選擇施工總承包商，而是直接按BT投資建設合同的約定進行施工。這種模式減少了中間一個大的環(huán)節(jié)，投資人不再把項目轉包給施工總承包商，如果投資人和施工總承包商都同時追求施工利潤，就會導致項目的建設成本加大，政府的回購價提高。因此，要求承建BT項目的

8、施工總承包商既要有較強的投融資能力，又要有較強的施工能力。此模式中監(jiān)理單位必須由業(yè)主委托。3、BT項目運作風險分析（1）風險較大,有政治、自然、社會、技術等方面的風險。參建各方需增強風險管理的能力，其中：政府的債務償還是否按合同約定實現(xiàn)？BT投資建設方的融資計劃能否在項目實施過程中落實？兩者是至關重要的。（2）合理的利潤及約定的總價確定比較困難。 （3）目前整個建筑行業(yè)對BT模式的認識不夠，相關立法工作還處于探索階段，致使諸多問題無據(jù)可依，BT模式常常被濫用，以BT之名行墊資之實，有的在用地、立項、規(guī)劃等方面違反基本建設程序，等等，以上不規(guī)范行為給介BT項目參建各方可能帶來巨大風險。4、項目業(yè)

9、主方應加強對BT項目抗風險管理（1）BT項目建立的前提是未來政府財政收入的增長，如果政府的財政收入無法支撐BT項目，一味追求形象、業(yè)績工程，便屬于盲目擴張固定資產投資規(guī)模行為，擾亂國家的宏觀建設環(huán)境，當無法按期回購已交工的BT項目時，必將極大損害投資人的經濟利益。因此BT項目立項時，應根據(jù)自身經濟實力，社會需要，深入論證，精打細算，合理確定項目規(guī)模及開工時間。（2）招標確定投資方時，應嚴格審查投資方的企業(yè)資質，認真核實投資方所融資金的來源、融資能力、經濟實力、銀行信用等級、財務狀況等。防止出現(xiàn)工程拖拉、偷工減料、拖欠工程進度款和農民工工資，甚至出現(xiàn)“爛尾” 工程。項目公司的注冊資金一般為項目總

10、投資的35%，（3）勘察、設計單位的確定： 由于基礎設施建設復雜、投資大，要求高，工程設計質量和深度直接影響工程造價，為鎖定建設成本，BT項目一般采用概算包干形式,如果投資人介入過早將增加雙方風險。為減小風險、更好控制工程總投資,政府要認真做好項目可行性論證、方案優(yōu)化選擇、初步設計（概算）、施工圖設計（預算），以審定的初步設計概算為控制目標，通過招標選擇BT投資單位。 （4）委托工程監(jiān)理 ：基礎設施建設項目建設工藝復雜，且存在大量的隱蔽工程，工程質量控制難度大。特別是直接施工型BT模式項目中，由投資人承擔項目施工建設，其特殊身份加大了工程質量控制難度。如果由投資人自行確定監(jiān)理單位，投資人很可能

11、通過控制監(jiān)理機構在項目施工中獲取不正當利益。為確保工程的質量、成本、進度，監(jiān)理單位應由政府委托，并由其支付監(jiān)理費用。（5）BT項目操作上的規(guī)范是保證項目成功的關鍵。應采用FIDIC合同條款簽定BT合同，規(guī)范雙方的行為，明確雙方的權利和義務,推行項目法人責任制，對項目資金籌措、建設實施、資產保值增值實行全過程監(jiān)督，合理降低工程造價和融資成本。（6）政府在法律上不便與投資方形成經濟合同關系，應組建一個項目法人或委托咨詢中介公司，代表政府行使業(yè)主的權利，履行業(yè)主的義務，也可聘請專業(yè)律師進行全過程把關，提高對項目風險的分析、識別、評價及轉移能力。加強對BT項目公司融資進行監(jiān)管，達成融資協(xié)議后，BT項目

12、公司及貸款銀行必須持融資合同正本向政府登記備案后方為有效。監(jiān)督BT項目公司防止融資所獲資金用于其他用途，或就已設立質押的內容重復融資。加強對BT項目公司的日常資金運用監(jiān)管，要求BT項目公司在銀行設立工程建設資金專戶，并接受政府監(jiān)管。在項目建設過程中，其專戶存款須確保工程款的及時支付，不用于與BT工程無關的其他任何 經濟活動。檢查監(jiān)督資金到位和使用情況，要求BT項目公司須按月向政府授權機構提供銀行賬單等相關資料。為了防止拖欠工程相關單位的工程進度款，BT項目公司須按月向政府授權機構提供工程進度款的支付情況說明，積極防范相當長的建設周期內可能出現(xiàn)的各種風險。5、BT項目開發(fā)管理基本程序（接下頁）基

13、本程序 可行性研究辦理用地手續(xù)方案設計監(jiān)理招投標辦理開工手續(xù)施工招投標BT投資建設方職責辦理建設工程施工許可證，編寫建設工程開工申請表，辦理工程安全、質量監(jiān)督手續(xù)及開工報告。 全過程管理 直接施工型施工二次招標型組織施工招標項目業(yè)主職責辦理環(huán)境影響評價審查、建設項目核準或備案手續(xù)編制可行性研究報告辦理土地出讓許可、建設用地規(guī)劃許可證國有土地使用證施工圖審查審查項目方案設計編寫工程設計招標書設計任務書，與設計單位簽訂工程設計合同工程設計合同組織監(jiān)理招標監(jiān)督 工程竣工驗收 工程移交 工程初驗 督促施工、監(jiān)理單位進行竣工驗收準備，組織工程驗收和工程總結 督促監(jiān)理單位組織工程初驗，施工單位整改BT項目公司移交接收工程設計報建組織、審查初步設計文件 報審初步設計，重點是人防、消防、市政、公安、衛(wèi)生等 初步設計（概算）施工圖設計(預算)(審查合格蓋審查章)施工全過程控制提出變更、簽證意見變更、簽證參