淺談財務報表分析的局限性及解決途徑

1、安徽工業(yè)大學管理學院財務報表分析·結(jié)課論文課程名稱：財務報表分析姓 名：陳光艷班 級：財務管理102班學 號：109104031教 師：顧銀寬淺談財務報表分析的局限性及其解決途徑財務報告作為企業(yè)財務狀況和經(jīng)營業(yè)績的重要反映，成為上市公司定期公布的法定資料，隨著資本市場的日益發(fā)展受到人們的重視。毫不夸張的說，每一個在市場經(jīng)濟環(huán)境中生存和發(fā)展的人（自然人和法人），幾乎都要使用財務信息，尤其是企業(yè)的投資者、債權人和國家經(jīng)濟管理和監(jiān)管部門。財務報表所提供的信息具有決策有用性，主要作用體現(xiàn)在：1、評價企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營成果，揭示財務活動過程中存在的矛盾和問題，為改進經(jīng)營管理提供方向和線索。2

2、、預測企業(yè)未來的報酬和風險，為債權人投資者和經(jīng)營者的決策提供幫助。3、檢查企業(yè)財務目標的完成情況，考核經(jīng)營管理人的業(yè)績，為完善合理的激勵機制提供幫助。同時，不同的使用者對財務信息的需求各有不同。隨著現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展，財務報表的分析日益重要，不管是對企業(yè)本身而言還是對社會以及其他相關者，都有著重要的聯(lián)系。財務報表在提供各種信息滿足使用者需求的同時也存在著一些問題。這些問題關聯(lián)到方方面面。一、原因分析1、財務報表分析自身的局限性從信息來源看，財務報表信息是在當前會計準則或會計制度的規(guī)范下由會計核算系統(tǒng)生成的，并且受制于一系列會計原則的約束。財務報表本身存在的局限性在于：1）報表數(shù)據(jù)的時效性問題：財務

3、分析所根據(jù)的都是反映在會計報表上的歷史資料，分析歷史性資料，評價以往的績效，雖可供企業(yè)決策參考，但企業(yè)面臨的畢竟是現(xiàn)實問題，不能對這些歷史資料絕對依賴。因為這些資料往往沒有考慮通貨膨脹等因素和物價的變動，財務分析的依據(jù)均以原始成本為基礎，在物價波動較大的情況下，以原始成本為基礎進行分析，如果不加調(diào)整，顯然會受到物價因素的干擾而失去其應有的現(xiàn)實意義。2）報表數(shù)據(jù)分析的滯后性：報表所使用的各種數(shù)據(jù)都是過去的資料，雖對未來的預測有參考價值，但也不能作為判斷的絕對依據(jù)。這也是由于現(xiàn)實導致的，畢竟是先有經(jīng)濟業(yè)務，再編制財務報表，進而對財務報表進行分析。所以具有一定的“滯后性”也是必然的。3）報表數(shù)據(jù)的可

4、比性問題：根據(jù)會計制度的規(guī)定，不同的企業(yè)或同一個企業(yè)的不同時期都可以根據(jù)情況采用不同的會計政策和會計處理方法，使得報表上的數(shù)據(jù)在企業(yè)不同時期和不同企業(yè)之間的對比難以有意義。4 企業(yè)無形資產(chǎn)價值難以確認：在知識經(jīng)濟的條件下，企業(yè)的價值創(chuàng)造模式也發(fā)生了較大的變化，無形資產(chǎn)對企業(yè)價值存在的貢獻越來越大，日益成為企業(yè)生產(chǎn)和發(fā)展的一種核心資源。無形資產(chǎn)占企業(yè)資產(chǎn)的比值也越來越大，在我國高新技術企業(yè)明顯地顯現(xiàn)出來。而我國目前對無形資產(chǎn)的確認要求比較嚴格，必須滿足兩個條件：一是該項目在促使企業(yè)獲得經(jīng)濟利益方面的作用以及發(fā)揮這種作用的能力能夠被證實；二是取得該項目的成本能夠可靠地計量。按照上述原則，企業(yè)的無形

5、資產(chǎn)價值不能得到客觀的反映，如自創(chuàng)的非專利技術、商譽由于無法確定支出。根據(jù)現(xiàn)行會計準則的規(guī)定，企業(yè)的無形資產(chǎn)價值由于不能可靠計量，不能確認為企業(yè)的無形資產(chǎn)，沒有在報表上予以反映，無形資產(chǎn)不能確認為實業(yè)的無形資產(chǎn)，也就低估了企業(yè)的價值，使企業(yè)資產(chǎn)的賬面價值與實際價值嚴重背離，使得財務報表分析的結(jié)論不夠全面。5 報表數(shù)據(jù)的的真實性問題：財務報表分析研究的前提條件之一就是要求報表數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)真實、可靠。但是，在企業(yè)形成其財務報表之前，信息提供者往往對信息使用者所關注的財務狀況以及對信息的偏好進行仔細分析與研究，并盡力滿足信息使用者對企業(yè)財務狀況的期望。其結(jié)果極有可能使信息使用者所看到的報表信息與企業(yè)實際

6、狀況相距甚遠，從而誤導信息使用者做出錯誤決策。6 報表提供的信息是暫時性：信息財務報表是分期編制的，一般反映某一時期企業(yè)的財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量信息。企業(yè)的真正盈利只有在企業(yè)終止清算時才能計算出來，即用企業(yè)終止時的凈資產(chǎn)與創(chuàng)立時的相比較，超過的部分就是盈利。而在企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營期間，任何一個年度的盈利或虧損都是暫時的，企業(yè)可能在某一個或幾個年度盈利，但到終止清算時未必還能盈利。這就是不到最后，結(jié)果往往都是不確定的。2、財務報表分析方法的局限性財務分析方法主要有比較分析法、比率分析法、趨勢分析法等，這些方法各有優(yōu)缺點。如利用比較分析法時，不同企業(yè)，甚至同一企業(yè)不同時期的數(shù)據(jù)都可能缺乏可比性；

7、而利用趨勢分析法時，一般運用本企業(yè)數(shù)年的數(shù)據(jù)進行分析，歷史數(shù)據(jù)代表過去，并不代表合理性。因此，各種不同的財務報表分析方法有其各自不同的局限性。1 比較分析法：比較分析法是財務報表分析方法的重要方法之一，比較分析法的關鍵在于選擇合理客觀的比較分析標準，由于不同企業(yè)間、同一企業(yè)的不同時期情況各異，在比較分析時其數(shù)據(jù)難免會缺乏可比性，比較標準的確定對財務報表的分析結(jié)論有較大的影響，標準的不確定性也就成為財務報表分析的局限性之一。2 比率分析法：公司所屬行業(yè)的特點、公司的經(jīng)營方針和發(fā)展階段等方的獨特性會使不同企業(yè)之間的同一比率指標缺乏可比性，每個行業(yè)的企業(yè)都有其自身的特點。不同公司或同一公司不同時期選

8、用互不相同的財務政策和會計方法也會使他們之間的比率指標喪失可比性。每個公司在特定的時期會根據(jù)自己的經(jīng)營環(huán)境、經(jīng)營特點和戰(zhàn)略利益選擇適合自身的財務政策和會計方法。財務比率是由兩個相關項目相比而得到的相對數(shù)，事實上影響該項比率的因素有很多，不能僅僅用兩個項目表達出來，以致分析時難以全面衡量。3 趨勢分析法：趨勢分析法一般是用連續(xù)幾年的財務報表資料進行分析，顯然比分析單一年份的財務報表資料能了解更多的信息，特別是企業(yè)發(fā)展的趨勢。但由于用來分析的財務報表資料所屬年份、會計期間有所不同，并且數(shù)據(jù)沒有經(jīng)過任何處理，所以一旦會計換算方法改變或者受到通貨膨脹等因素的影響數(shù)據(jù)之間可能會失去其可比性，也就會造成不

9、同時期的財務報表可能不具有可比性。4 因素分析法：用此方法進行分析時，需注意分析的相關性、替代的順序性、前提的假定性、替代的連環(huán)性等問題，可見其適用范圍存在諸多限制，且需要人為的邏輯判斷，因而存在一定的局限性。3、其他局限性財務報表分析人員存在局限性：財務分析人員的分析能力存在差異。由于財務報表分析人員的業(yè)務素質(zhì)和能力水平存在差異，不同的分析人員在財務報表分析的相關理論、分析方法和解讀財務報表等各方面知識的掌握程度不同，導致其對分析指標計算結(jié)果的理解和認識出現(xiàn)差異，這勢必會影響報表分析的結(jié)果。另一方面，進行財務報表分析時，還存在人為操縱分析指標的可能性，為了對外提供。通過采用不同的計算方法得出

10、不同的分析指標，以達到粉飾企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的目的。二、解決方法財務表報分析存在的局限性，影響了財務報表作用的發(fā)揮。但是這些局限性，這些問題并不是不能緩解的，可以針對不同的問題尋找不同的解決或者緩解的方法，在探索的過程中突破這些問題在上面提到的這些局限性中，有些問題是難以解決的，比如報表數(shù)據(jù)的時效性、報表數(shù)據(jù)分析的滯后性、企業(yè)無形資產(chǎn)價值難以確認、報表提供的信息是暫時性信息，但有很多是可以解決的，比如財務報表數(shù)據(jù)的真實性，分析方法的局限性，財務報表分析人員的局限性。1、提高數(shù)據(jù)的真實性信息提供者處于私心，提供出報表使用者想要看到的報表，這種數(shù)據(jù)的失真的解決需要從信息提供者入手。簡單來說，信息提供者對

11、報表數(shù)據(jù)進行造假，是一種思想上的錯誤，為了獲取利潤而不惜造假，對于此，直接的解決途徑很難找到，但可以通過側(cè)面去緩解這種狀況，加強對信息提供者的教育，讓這些信息提供者認識到提供虛假報表所造成的危害，一種角度來說，提供虛假的數(shù)據(jù)，滿足了使用者的愿望，自己或得了利潤，但潛在的危害卻同時存在，造假數(shù)據(jù)帶來的隱患可能會為企業(yè)的未來帶來毀滅性影響。加強對數(shù)據(jù)造假的法律處分，通過法律手段去制約，給予警示。在數(shù)據(jù)真實性方面，解決方法實際上和提高財務報表分析人員的素質(zhì)有重要聯(lián)系。2、提高財務報表分析人員的綜合素質(zhì)在財務報表分析過程中，財務分析人員起到了重要的作用。管理層應從以下幾個方面人手，全面提高財務報表分析

12、人員的綜合素質(zhì)：第一，重視對企業(yè)財務分析人員的教育培訓，加強其財務會計學、經(jīng)濟學、統(tǒng)計學、企業(yè)管理和市場營銷等各學科的學習，提高他們的綜合業(yè)務素質(zhì)，使其能夠全面解讀報表，并根據(jù)財務報表分析結(jié)果做出正確的判斷，使分析人員在工作中逐步提高對問題的分析能力和判斷能力。第二，鼓勵財務分析人員熟練掌握各種財務分析軟件和分析工具，在提高工作效率的同時，協(xié)助其得出正確的分析結(jié)果。第三，加強會計職業(yè)道德教育，樹立正確的分析理念，為企業(yè)管理者的經(jīng)營投資決策提供真實可靠的參考依據(jù)。3、財務報表分析方法的融合與擴展 1）堅持全面分析原則，從不同角度對企業(yè)財務報表進行分析判斷。同樣的問題站在不同的角度分析，可以得出不

13、同的結(jié)論。例如，企業(yè)具有較高的流動比率、速動比率，說明短期償債能力和長期償債能力較強，但這同時也表明管理當局的融資策略過于保守，沒有充分利用財務杠桿的作用，沒有通過負債籌資給企業(yè)帶來稅額庇護利益和財務杠桿利益。2）堅持多元立體分析原則，綜合運用多種分析方法。在進行財務報表分析時，要從各項財務分析指標的變化中把握企業(yè)的經(jīng)濟活動規(guī)律，全面評價企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營成果。在對絕對指標分析的同時，也要對相對指標進行比較分析；在橫向比較分析的同時，也要進行縱向比較分析；在與目標標準比較時，也要與行業(yè)標準進行比較分析：(1在充分考慮企業(yè)自身特點、經(jīng)營環(huán)境、行業(yè)背景以及外部宏觀經(jīng)濟形勢等因素下，根據(jù)行業(yè)標準、生產(chǎn)周期、外部經(jīng)濟環(huán)境等情況，將靜態(tài)分析與動態(tài)分析相結(jié)合，使分析指標更加全面地反映企業(yè)的各項能力。(2個別分析與綜合分析相結(jié)合。任何財務指標都具有相對性，單個指標反映的問題往往過于片面。同一個指標在不同的生產(chǎn)周期、不同的生產(chǎn)階段、不同的經(jīng)濟背景下都會得出不同的結(jié)論。所以，在進行分析時，要結(jié)合其他相關