公允價值與會計信息決策有用性的研究論文內(nèi)容

1、公允價值與會計信息決策有用性的研究一、公允價值計量屬性的特征與當代會計信息質(zhì)量要求（一） 公允價值計量的特征根據(jù)我國企業(yè)會計準則, 公允價值的定義是:“在公平交易中, 熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~”。國際會計準則理事會IASB對公允價值的定義為,“熟悉情況和自愿的雙方在一項公平交易中,能夠?qū)⒁豁椯Y產(chǎn)進行交換或?qū)⒘硪豁椮搨M行結(jié)算的金額?！痹诟魈诇蕜t關(guān)于公允價值的定義中都包含了以下幾個要點:1. 公平交易。公允價值的最大特征就是來自于公平市場的確認。正是由于公允價值是理性雙方自愿達成的交易價格, 所以其確定并不在于業(yè)務(wù)是否真正發(fā)生, 而在于交易雙方在信息對稱的情況下對市場

2、中某項資產(chǎn)真實價值進行合理估計并達成一致形成一個公允價格。而在關(guān)聯(lián)方交易中, 由于關(guān)聯(lián)方關(guān)系有可能存在不平等, 不平等關(guān)系下的交易一般是不公平和不公允的, 因此要特別關(guān)注的是關(guān)聯(lián)方的資本交易、非貨幣性交易、企業(yè)并購交易、資產(chǎn)租賃交易、金融工具交易等的計價是否公允。2. 動態(tài)時態(tài)觀。無論在當前交易中% 還是在計量日%, 都表明公允價值計量中的時態(tài)觀是跳躍性的, 即同樣的資產(chǎn)和負債在不同的計量日或不同的交易日, 其公允價值可能是不同的, 這也是來自于市場的變動性, 因此要求在資產(chǎn)負債表日對不符合現(xiàn)實公允價值的項目進行調(diào)整。3. 要持續(xù)經(jīng)營。對于清算條件下的市場價格不能反映公允價值, 而應(yīng)該用現(xiàn)行市

3、價法來計量。同時IAS39明確指出: 在公允價值中隱含著一項假設(shè), 即企業(yè)是持續(xù)經(jīng)營的, 不打算或不需要清算, 不會大幅度縮減其經(jīng)營規(guī)模, 或按不利的條件進行交易。公允價值的概念有狹義和廣義之分。狹義上, 公允價值作為獨立的計量屬性, 其所反映的是一種模擬市場價格, 在尚未交易和非清算的情況下, 采用各種估價技術(shù)對缺乏有效市場的資產(chǎn)或負債項目的價值進行近似市場定價方式的評估, 從而試圖得到相對公允、合理的價格, 以反映報表截止日各項資產(chǎn)或負債項目的靜態(tài)價值。廣義上, 公允價值是一個很寬泛的概念, 涵蓋了其他幾個計量屬性, 需要反映交易和事項內(nèi)涵的公平、允當?shù)膬r值, 同時兼具可靠、相關(guān)的信息質(zhì)量

4、特征。（二） 當代會計信息質(zhì)量要求11 可靠性?？煽啃允菚嬓畔⒌幕A(chǔ)，可靠性要求企業(yè)應(yīng)當以實際發(fā)生的交易或者事項為依據(jù)進行確認、計量和報告，如實反映符合確認和計量要求的各項會計要素及其他相關(guān)信息，保證會計信息真實可靠、內(nèi)容完整。12 相關(guān)性。相關(guān)性要求企業(yè)提供的會計信息應(yīng)當與投資者等財務(wù)報告使用者的經(jīng)濟決策需要相關(guān)，有助于投資者等財務(wù)報告使用者對企業(yè)過去、現(xiàn)在或者未來的情況做出評價或者預(yù)測，會計信息是否有用，是否具有價值，關(guān)鍵是看其與使用者的決策需要是否相關(guān)，是否有助于決策或者提高決策水平，企業(yè)在確認、計量和報告會計信息的過程中，應(yīng)充分考慮使用者的決策模式和信息需要。13 可理解性?？衫斫庑?/p>

5、要求企業(yè)提供的會計信息應(yīng)當清晰明了，便于投資者等財務(wù)報告使用者理解和使用。企業(yè)編制財務(wù)報告、提供會計信息的目的在于使用，而要使使用者有效使用會計信息，應(yīng)當能讓其了解會計信息的內(nèi)涵，弄懂會計信息的內(nèi)容，這就要求財務(wù)報告所提供的會計信息應(yīng)當清晰明了，易于理解。只有這樣，才能提高會計信息的有用性，實現(xiàn)財務(wù)報告的目標，滿足向投資者等財務(wù)報告使用者提供決策有用信息的要求。14 可比性。可比性要求企業(yè)提供的會計信息應(yīng)當相互可比，同一企業(yè)不同時期可比、不同企業(yè)相同會計期間可比?？v向可比使投資者能全面、客觀的評價過去、預(yù)測未來，從而做出決策；橫向可比使投資者對可比企業(yè)做出客觀判斷，從而做出正確決策。15 及時

6、性。及時性要求企業(yè)對于已經(jīng)發(fā)生的交易或者事項，應(yīng)當及時進行確認、計量和報告，不得提前或者延后，會計信息的價值在于幫助所有者或者其他方面做出經(jīng)濟決策，具有時效性。即使是可靠的、相關(guān)的會計信息，如果不及時提供，就失去了時效性，對于使用者的效用就大大降低，甚至不再具有實際意義二、現(xiàn)階段公允價值計量在會計核算中應(yīng)用的必要性（一） 歷史成本的局限性歷史成本， 就是取得或制造某項財產(chǎn)物資時所實際支付的現(xiàn)金及其他等價物。歷史成本原則要求對企業(yè)資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益等項目的計量， 應(yīng)當基于經(jīng)濟業(yè)務(wù)的實際交易價格或成本， 而不考慮隨后市場價格變動的影響。然而，隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展1歷史成本計量失效。金融衍生工具主

7、要以合約形式出現(xiàn)，不具有實物形態(tài)和貨幣形態(tài)，且交易和事項大多并未實際發(fā)生，歷史成本無法對其進行會計處理。同時，由于很多衍生金融工具無歷史成本可言，其歷史成本也就很難取得。2可能誤導(dǎo)決策。從決策有用性來看，相關(guān)歷史成本所提供的信息只能反映過去，無法反映現(xiàn)時價值和合約履行期間價格的變動，從而不能及時有效地提供與決策相關(guān)的會計信息。如在物價上漲的情況下，企業(yè)要維持簡單再生產(chǎn)，如果利用歷史成本計量，就會得出生產(chǎn)萎縮的決策，不利于企業(yè)資本保全。3不符合配比原則。非貨幣性資產(chǎn)計量的一個主要目標是計算本期企業(yè)收益?，F(xiàn)行企業(yè)計算收益時，收入是按現(xiàn)行市價計量，而成本、費用則按歷史成本計量，收益包括勞動者創(chuàng)造的純

8、利潤和由經(jīng)濟因素影響形成的價格差?，F(xiàn)行的利潤分配制度對這兩者不加區(qū)分，從而出現(xiàn)收益超分配、虛利實分的現(xiàn)象。（二） 公允價值在會計核算中應(yīng)用的優(yōu)越性由于歷史成本自身的局限性，使得引入公允價值成為必然。而公允價值很好地解決了歷史成本計量下無法克服的缺陷。它突破了傳統(tǒng)會計全部采用歷史成本計量與只提供過去信息的局限，它以歷史成本會計下初始交易所形成的賬面價值為基礎(chǔ)，對歷史成本會計下的某些資產(chǎn)特有利得和損失進行表內(nèi)確認與計量，根據(jù)時間的推移和市場價格的變化進行調(diào)整，特別是對金融工具、衍生金融工具、非貨幣性交易等價值的變化進行及時地確認和計量，從而有效地維護企業(yè)的生產(chǎn)能力，為信息使用者提供真實有用的信息。

9、所以，公允價值與歷史成本相比，能更加準確地反映企業(yè)的會計信息，有助予提高信息使用者的決策。具體的優(yōu)越性表現(xiàn)在以下幾個方面：1提高財務(wù)信息決策效率。公允價值與歷史成本相比，能較準確地披露企業(yè)獲得的現(xiàn)金流量，從而更確切地反映企業(yè)經(jīng)營能力、償債能力及承擔的財務(wù)風險。因此，按公允價值計量得出的信息能為企業(yè)管理人員、債權(quán)人、投資者經(jīng)營決策提供更有力的支持。2使會計收益更加真實全面。公允價值計量既計量資產(chǎn)和負債在資產(chǎn)負債表中公允價值，也計量公允價值變動所造成的利益和損失。這樣可彌補會計收益之不足，更合理地反映企業(yè)的財務(wù)狀況以及企業(yè)的真實收益，更加準確地披露企業(yè)獲得的現(xiàn)金流，更確切地反映企業(yè)的經(jīng)營能力、償債

10、能力及所承擔的財務(wù)風險，全面評價企業(yè)管理當局的經(jīng)營業(yè)績。3有利于維護企業(yè)實物資本。采用公允價值計量，不管企業(yè)何時耗費的資本，一律按現(xiàn)行市價或未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值計量，即使是在物價上漲的環(huán)境下，也可在現(xiàn)時情況下購回原來相應(yīng)規(guī)模的生產(chǎn)能力，有利于保全企業(yè)資本。4更符合配比原則。在公允價值計量下，收益是現(xiàn)時收入與按公允價值計算的成本費用配比的結(jié)果，因而更能體現(xiàn)配比原則。5迎合金融創(chuàng)新需要。公允價值計量能很好地解決金融衍生產(chǎn)品計量中歷史成的問題，其價值確定并不取決于業(yè)務(wù)是否發(fā)生，只要雙方一致同意就可形成一個基于市場價值判斷的價值。因此，公允價值能計量、反映金融衍生工具產(chǎn)生的權(quán)利和義務(wù)，向信息使用者提供信息

11、。同時，將金融衍生工具的到期累計風險分散到其合約的存續(xù)期間，也符合穩(wěn)健性原則。6. 公允價值計量有利于企業(yè)的資本保全。為維持簡單再生產(chǎn)和擴大再生產(chǎn), 企業(yè)必須對生產(chǎn)過程中耗費的生產(chǎn)能力進行回購。如果采用歷史成本計量, 計算得出的金額在物價上漲的經(jīng)濟環(huán)境中, 將購不回原來相應(yīng)規(guī)模的生產(chǎn)能力。相反, 如果采用公允價值計量, 不管何時耗費的生產(chǎn)能力一律按現(xiàn)行市價或未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值計量, 計量得出的金額即使在物價上漲的環(huán)境下也可以購回原來相應(yīng)規(guī)模的生產(chǎn)能力, 使企業(yè)的實物資本得到維護, 企業(yè)的生產(chǎn)得以在正常的狀態(tài)下進行。7. 公允價值計量能更真實地反映企業(yè)的經(jīng)營成果。企業(yè)利潤是通過收入與相關(guān)成本、費

12、用配比計算的, 歷史成本下收入按現(xiàn)行價格計量, 而成本費用卻按歷史成本計量, 這樣因為計量屬性不同形成價差, 不利于正確評價企業(yè)經(jīng)營成果。采用公允價值計量能將成本費用轉(zhuǎn)化為市價, 達到與收入的匹配。公允價值計量表面上是為了追求會計信息的相關(guān)性，但實際上它是通過提高真實性來提高相關(guān)性的。公允價值的本質(zhì)是真實與公允并存、合理可靠與相關(guān)并重。公允價值計量不可避免地需要對未來現(xiàn)金流量的金額、時間分布和折現(xiàn)率做出主觀判斷，具有一定的不確定性，其可核性可能沒有歷史成本計量屬性強，但其具有更大的預(yù)測價值，能準確地披露企業(yè)獲得的現(xiàn)金流量，更確切地反映企業(yè)的經(jīng)營能力、償債能力及所承擔的財務(wù)風險，更能如實地反映企

13、業(yè)的經(jīng)濟實質(zhì)。（三） 公允價值計量反映了決策有用觀的會計目標在資本市場發(fā)展的推動下, 現(xiàn)代會計目標基本以決策有用為主導(dǎo), 兼顧反映受托責任。決策有用觀更加強調(diào)會計信息的相關(guān)性, 要求會計既提供過去的信息, 又表現(xiàn)為現(xiàn)在的信息, 還表現(xiàn)為未來的信息。與歷史成本相比較, 公允價值以市場評價為基礎(chǔ), 不受時間、計量主體等客觀因素影響, 無論在縱向的時間還是橫向的空間中均可比, 能夠較真實地反映企業(yè)的資產(chǎn)和負債, 較準確地披露企業(yè)獲得的現(xiàn)金流量, 更確切地反映企業(yè)的經(jīng)營能力、償債能力及所承擔的財務(wù)風險, 提高財務(wù)信息的相關(guān)性, 為企業(yè)管理人員、投資者和債權(quán)人的決策提供有力的支持, 更好地保護投資者尤其

14、是中小投資者的利益。財務(wù)報告的目標決定了需要引入公允價值計量屬性。財務(wù)報告的目標是向財務(wù)報告使用者提供與企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等有關(guān)的會計信息，反映企業(yè)管理層受托責任履行情況，有助于財務(wù)會計報告使用者做出經(jīng)濟決策。從財務(wù)報告的目標可以看出其作用包括兩方面，一是有助于使用者從不同角度根據(jù)準則形成的財務(wù)報告做出經(jīng)濟決策，側(cè)重反映未來信息，體現(xiàn)了決策有用觀7；二是財務(wù)報告反映企業(yè)管理層受托責任的履行情況，側(cè)重于反映過去的信息，體現(xiàn)了受托責任觀。會計信息質(zhì)量的相關(guān)性要求企業(yè)提供的會計信息應(yīng)當與投資者等財務(wù)報告使用者的經(jīng)濟決策需要相關(guān)，有助于報告使用者做出評價或者預(yù)測。而相關(guān)性是以可靠性為基礎(chǔ)

15、的，即會計信息在可靠性前提下，應(yīng)盡可能地做到相關(guān)性，以滿足投資者等財務(wù)報告使用者的決策需要。因此引入公允價值計量屬性，將有助于提高會計信息的可靠性和相關(guān)性，全面衡量企業(yè)經(jīng)營業(yè)績，及時反映市場價值的變動信息。我國新準則引入公允價值的目的是使企業(yè)的財務(wù)信息更具相關(guān)性，更反映企業(yè)的現(xiàn)時價值，從而更好地服務(wù)于信息使用者的決策。從決策有用性的觀點來看，會計準則體系采用公允價值計量，不僅是我國會計與國際會計慣例趨同的迫切要求，也是我國會計與市場經(jīng)濟發(fā)展的內(nèi)在需要。三、現(xiàn)階段公允價值計量在會計核算中存在的問題及解決的策略（一）公允價值在會計核算中存在的問題1公允價值計量難以滿足會計信息可靠性的質(zhì)量要求公允價

16、值作為一種新的計量屬性，與歷史成本相比，使用公允價值計量有利于企業(yè)資本的保全、有力于企業(yè)財務(wù)報告決策的有用性，有利于維持企業(yè)的經(jīng)營能力，有利于真實的反應(yīng)企業(yè)的財務(wù)狀況，增強了企業(yè)會計信息的相關(guān)性。但另一方面，其會計信息的可靠性卻受到了質(zhì)疑，究其原因是源于市場信息的多樣化、估價方法的復(fù)雜化及判斷估價的人為性?，F(xiàn)階段我國的市場機制并不健全、市場也不成熟，市場運作也不夠正規(guī)。市場規(guī)模小且相對分散，不具備或缺少公允價值賴以存在的公平、公正的市場環(huán)境。而公允價值是市場的產(chǎn)物，它的可靠度取決于市場化程度的高低，因此在我國現(xiàn)有的仍不健全的市場環(huán)境中，其市價的公允、合理性都值得懷疑，繼而導(dǎo)致了公允價值計量屬性

17、下會計信息取得的可靠性。2公允價值的可操作性難度大公允價值計量的難點就在于公允價值的確定，我國的新會計準則中規(guī)定了公允價值的確定方法，其中最主要的判斷形式就是現(xiàn)值技術(shù)，將未來的現(xiàn)金流量按一定的折現(xiàn)率折現(xiàn)成現(xiàn)在的現(xiàn)金價值的現(xiàn)值計量。然而，由于未來現(xiàn)金流量的金額、時點和貨幣的時間價值等都不確定，在計量的操作上往往難度很大。而且不同的投資者之間、市場與政府之間對投資的期望報酬率不可能完全一致，對為未來現(xiàn)金的估計具有較大的不確定性，使得現(xiàn)值技術(shù)的可操作性很大。3.公允價值確定隨意性較強，容易導(dǎo)致利潤操縱公允價值本質(zhì)是個估計值，在缺乏完善的公允價值理論體系的情況下，需要會計人員的主觀判斷，由于我國特殊的

18、經(jīng)濟環(huán)境，特別是我國價格市場的不規(guī)范，使得公允價值可能成為利益主體操縱利潤的工具。4.公允價值信息獲取成本較高由于公允價值的取得緊緊依附于市場，而目前我國的市場化程度并不高，因此實施成本是采用公允價值計量不得不考慮的問題，其中實施成本包括增加相關(guān)人員收集市場信息過程中增加的相關(guān)費用及因?qū)徲嫻蕛r值信息所造成的審計費用的增加等。針對我國目前的市場狀況，企業(yè)的大多數(shù)資產(chǎn)和負債項目無法直接取自活躍市場上的公開標價，往往需要通過資產(chǎn)評估的方法才能取得廣泛認可的公允價值，這無疑增加了公允價值計量的實施成本。同時公允價值計量屬性屬于動態(tài)計量屬性，這就要求每個期間都要對全部的資產(chǎn)和負債進行重新計量，除了需要

19、專門的評估人員對資產(chǎn)和負債進行準確的評估，還需要會計人員對資產(chǎn)和負債進行全面的財務(wù)處理，這就要增加資產(chǎn)的評估成本及財務(wù)處理成本。若按公允價值計量，當取得成本超過效益時，也有違會計成本效益原則。（二）針對公允價值在會計核算中存在弊端的對策公允價值要想真正公允，就要“持續(xù)可靠取得”而不是“估計而已”。我國目前并不完全具備采用公允價值的經(jīng)濟環(huán)境，理論和實務(wù)都還需要進一步完善。1完善公允價值應(yīng)用的市場條件市場化水平不高時我國目前運用公允價值計量困難的根本原因，公允價值得以運用的一個前提條件就是存在統(tǒng)一而又充分競爭的活躍市場?；钴S市場的存在需要發(fā)育成熟的市場經(jīng)濟，所以加強市場經(jīng)濟建設(shè)是以較低成本獲得可靠

20、的公允價值的條件雖然公允價值并不就等于市場價格，但是市場價格畢竟是最為客觀的，可靠程度最高也是最簡便的公允價值的來源。所以當前應(yīng)該加快市場經(jīng)濟的發(fā)展，促進完善的生產(chǎn)要素市場、資本市場和商品市場的建立，才能更好的確定商品成本和市價，從而獲得商品公允價值的信息。打破壟斷行業(yè)，降低壟斷行業(yè)的準入條件，讓各種經(jīng)濟參與壟斷行業(yè)的競爭。完善債券、票據(jù)、外匯、黃金、期貨市場，建立生產(chǎn)資料和二手交易市場，建立和完善市場信息數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)和市場信息數(shù)據(jù)庫，讓信息公開化、實時化。規(guī)范和約束政府行為，減少政府對價格的管制，使政府依法行政，企業(yè)真正自主，保證市場交易主體能夠按市場的公允價格交易，這樣才能使公允價值的取得更客

21、觀、更及時、更經(jīng)濟。 2不斷完善相關(guān)理論體系，建立公允價值計量準則公允價值計量的有效實施首先需要有一個完善的公允價值理論體系作為支持。盡管我國新會計準則已經(jīng)全面引入了公允價值，但是，基本準則中并沒有對公允價值的應(yīng)用進行詳細的規(guī)定，而且沒有單獨一項具體準則專門規(guī)范公允價值計量應(yīng)用的細節(jié)問題，這將極大地阻礙公允價值的應(yīng)用與發(fā)展。我國理論界對公允價值計量屬性的研究仍然十分有限，真正理解和掌握了紛繁復(fù)雜的現(xiàn)值技術(shù)和公允價值會計理論方法精髓還遠不夠。對理論研究的缺失，特別是對公允價值及其外延研究的缺失，導(dǎo)致對公允價值確認計量的要求及方法遠不能滿足現(xiàn)有復(fù)雜的資本結(jié)構(gòu)體系。我國應(yīng)根據(jù)國情，盡早的制定一個具有

22、可操作性的公允價值計量的具體準則或應(yīng)用指南，應(yīng)具體詳細的說明現(xiàn)值技術(shù)的操作，詳細地說明現(xiàn)值的確認、計量問題，折現(xiàn)率和資產(chǎn)報酬率選擇的問題，對于公允價值定性和定量給予一個標準，使得操作上能夠規(guī)范，減少主觀的臆斷，以利于實物操作。在目前的準則體系下，公允價值計量很難真正做到與國際接軌，加強公允價值的理論研究，建立公允價值計量準則已經(jīng)成為當務(wù)之急。3. 完善公允價值的披露信息財務(wù)報告列報的兩種不同的方式是表內(nèi)確認和表外披露，如果說財務(wù)報表是財務(wù)報告的核心，那么在財務(wù)報表附注和其他財務(wù)報告中為披露的信息則是必要的補充。而之所以將財務(wù)報表發(fā)展為“財務(wù)報告”，就已經(jīng)為公允價值計量預(yù)留了恰當?shù)谋磉_位置，即可

23、以在附注和其他財務(wù)報告中進行披露。因此，凡是初始確認不存在后續(xù)確認問題的計量屬性如歷史成本，在財務(wù)報表內(nèi)確認比較恰當；而需要后續(xù)確認的計量屬性如重置成本、現(xiàn)值、公允價值等都以在表外的“財務(wù)報告”中披露更為恰當10。那么，按公允價值計量的金融資產(chǎn)和金融負債及公允價值變動均可在表外的其他財務(wù)報告中充分的披露而不受表內(nèi)確認的許多約束和限制。4.提高會計人員的職業(yè)素養(yǎng)和執(zhí)行能力到合理地估計和很好地運用，提高會計人員的素質(zhì)是獲得準確公允價值的有效途徑。首先，會計人員要加強道德建設(shè)、強化法制教育，保持職業(yè)良知，牢固樹立務(wù)實求真的職業(yè)操守，使會計人員能夠誠信、嫻熟、合理的使用公允價值模式進行估值，從主觀上消除操作利潤的意識。其次，要加強業(yè)務(wù)培訓(xùn)，幫助會計人員熟悉和掌握新的會計處理方法和程序，提高其對交易和事項的確認、計量、報告做出復(fù)雜判斷處理的能力，減少會計信息的行為性失真和對公允價值判斷的偏差。最后是加大對有關(guān)違法違規(guī)人員和單位的懲戒力度。參考文獻1候穎，關(guān)于公