董事會 監(jiān)事會 及獨立董事 在公司治理中的作用

1、 公司治理課程論文淺析董事會、監(jiān)事會及獨立董事在公司治理中的作用 姓 名： 李玉美 學(xué) 號： 1007414064 系 別： 國際商務(wù)系 專 業(yè)： 人力資源管理 指導(dǎo)老師： 黃玉杰 2013 年 5 月一 前言 從各國公司治理結(jié)構(gòu)的形式來看，大致可以分為兩種：單層制和雙層制。單層制也叫一元制，即公司只設(shè)董事會不設(shè)監(jiān)事會，董事會集執(zhí)行職能和監(jiān)督職能于一體，對公司的監(jiān)督由董事會下的審計等專業(yè)委員會承擔(dān)，其中監(jiān)督職能在很大程度上是通過獨立董事制度來實現(xiàn)的。雙層制也叫二元制，即公司既設(shè)置董事會又設(shè)置監(jiān)事會，執(zhí)行職能和監(jiān)督職能是分開的。董事會負責(zé)執(zhí)行職能，監(jiān)事會負責(zé)監(jiān)督職能，監(jiān)事會對董事會有監(jiān)督作用。為

2、了明晰在公司治理中董事會、監(jiān)事會和獨立董事中的角色，本文將討論三者在公司治理中的作用。廣義上的公司治理是指通過公司內(nèi)部、外部正式或者非正式的機制和制度來協(xié)調(diào)公司利益相關(guān)者之間的關(guān)系，包括股東、經(jīng)理層、董事會、債權(quán)人、客戶、供應(yīng)商、政府以及社會等。狹義上的公司治理是指公司的股東對經(jīng)營者實施的一種監(jiān)督制衡，通過對制度的合理安排配置公司的經(jīng)營者和所有者之間的權(quán)力、義務(wù)。一般由公司的股東選舉產(chǎn)生董事會，由公司的董事會選聘經(jīng)營者，形成股東大會、董事會和經(jīng)理層以及監(jiān)事會之間的分權(quán)制衡組織機構(gòu)模式，以實現(xiàn)公司的有效運營和科學(xué)決策。也就是說，公司治理是一套對公司的運作進行指導(dǎo)和控制的規(guī)則機制。二 董事會在公司

3、治理中的作用在公司治理中，董事會始終處于核心地位。我國的公司法規(guī)定，股東大會由公司出資人組成；董事由股東大會選舉產(chǎn)生并對股東大會負責(zé)，是股東的代表，受股東大會的委托選聘監(jiān)督經(jīng)理層并行使重大經(jīng)營決策的職能；監(jiān)事會由股東大會選舉產(chǎn)生，行使對董事會和經(jīng)理人員的監(jiān)督職能。其中，董事會在股東和經(jīng)營者之間起著承上啟下的作用，肩負著公司的戰(zhàn)略管理以及重大經(jīng)營決策的職責(zé)，董事會的履職情況在很大程度上決定著公司治理的水平。董事會在公司治理中的職能主要是：董事會作為公司的代表與各方建立良好的關(guān)系，董事會的決策在著眼于公司的長遠利益的同時，還要兼顧公司的大小股東、公司債權(quán)人以及公司職工等各方的利益，公司董事會的運作

4、符合公司治理的相關(guān)法律法規(guī)以及公司章程的要求。公司治理最重要的部分就是董事會治理，董事會掌握著整個公司的控制權(quán)，是公司各項決策的中心，是公司各方利益進行角逐的場所。現(xiàn)階段，公司在經(jīng)營過程中更加注重人力資本、更加注重對小股東、債權(quán)人和公司一般員工利益的保護，董事會在董事類別的構(gòu)成、議事規(guī)則的制定等都要保證各方利益的平衡?，F(xiàn)代公司的發(fā)展離不開良好的公司治理，公司治理已經(jīng)成為董事會的重要職能之一。 三 監(jiān)事會在公司治理中的作用事實證明，在公司內(nèi)部，單靠董事會對經(jīng)營者監(jiān)督是遠遠不夠的，要有專門的機構(gòu)、人員對董事會和經(jīng)營者都進行監(jiān)督，這個機構(gòu)只能是監(jiān)事會。會計造假的最大受害者是中小股東，而監(jiān)事會是中小股

5、東的代表，由它對經(jīng)營者、董事會實行監(jiān)督，才能杜絕會計造假，所以，監(jiān)事會是公司治理結(jié)構(gòu)的重要組成部分。監(jiān)事會，也稱公司監(jiān)察委員會，是股份公司法定的必備監(jiān)督機關(guān)，是在股東大會領(lǐng)導(dǎo)下，與董事會并列設(shè)置，對董事會和總經(jīng)理行政管理系統(tǒng)行使監(jiān)督的內(nèi)部組織。u 監(jiān)事會的設(shè)立目的。由于公司股東分散，專業(yè)知識和能力差別很大，為了防止董事會、經(jīng)理濫用職權(quán)，損害公司和股東利益，就需要在股東大會上選出這種專門監(jiān)督機關(guān)，代表股東大會行使監(jiān)督職能。u 監(jiān)事會的組成。監(jiān)事會由全體監(jiān)事組成。監(jiān)事的資格基本上與董事資格相同，并必須經(jīng)股東大會選出。監(jiān)事可以是股東、公司職工，也可以是非公司專業(yè)人員。其專業(yè)組成類別應(yīng)由公司法規(guī)定和公

6、司章程具體規(guī)定。但公司的董事長、副董事長、董事、總經(jīng)理、經(jīng)理不得兼任監(jiān)事會成員。監(jiān)事會設(shè)主任、副主任、委員等職。u 監(jiān)事會的職權(quán)范圍如下：第一，可隨時調(diào)查公司生產(chǎn)經(jīng)營和財務(wù)狀況，審閱帳簿、報表和文件，并請求董事會提出報告;第二，必要時，可根據(jù)法規(guī)和公司章程，召集股東大會;第三，列席董事會會議，能對董事會的決議提出異議，可要求復(fù)議;第四，對公司的各級管理人員提出罷免和處分的建議。監(jiān)事會對股東大會負責(zé)。對公司財務(wù)以及公司董事、總裁、副總裁、財務(wù)總監(jiān)和董事會秘書履行職責(zé)的合法性進行監(jiān)督，維護公司及股東的合法權(quán)益。公司應(yīng)采取措施保障監(jiān)事的知情權(quán)，及時向監(jiān)事提供必要的信息和資料，以便監(jiān)事會對公司財務(wù)狀況

7、和經(jīng)營管理情況進行有效的監(jiān)督、檢查和評價?？偛脩?yīng)當(dāng)根據(jù)監(jiān)事會的要求，向監(jiān)事會報告公司重大合同的簽訂、執(zhí)行情況、資金運用情況和盈虧情況?？偛帽仨毐ＷC該報告的真實性。監(jiān)事會發(fā)現(xiàn)董事、經(jīng)理和其他高級管理人員存在違反法律、法規(guī)或公司章程的行為，可以向董事會、股東大會反映，也可以直接向證券監(jiān)管機構(gòu)及其他有關(guān)部門報告。四 獨立董事在公司治理中的角色2001年8月，證監(jiān)會發(fā)布了關(guān)于在上市公司建立獨立董事制度的指導(dǎo)意見，規(guī)定境內(nèi)上市公司須修改公司章程，聘請適當(dāng)人員擔(dān)任獨立董事，其中至少包括一名會計專業(yè)人士，在2002年6月30日前，上市公司董事會成員中至少有兩名獨立董；在2003年6月30日之前，上市公司的董

8、事會中應(yīng)至少包括1/3的獨立董事。這些都是我國獨立董事制度發(fā)展史上重要的指導(dǎo)性規(guī)定，意見頒布近十年來，獨立董事在完善上市公司治理、保護中小股東利益、健全現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè)等方面發(fā)揮了一定作用，已成為我國上市公司治理結(jié)構(gòu)方面的必要組成部分。在早前比較有名的理論中，對獨立董事的角色的定義主要有以下三種：u 獨立董事的單一監(jiān)督制衡者角色企業(yè)的股權(quán)無論是相對集中還是相對分散時，企業(yè)都會有壟斷控制權(quán)的參與方，他們憑借自己掌握的權(quán)利和信息上的優(yōu)勢，為自己的利益行事，侵犯企業(yè)其他利益主體的正當(dāng)權(quán)益，其權(quán)利幾乎處于無人監(jiān)督制衡的狀態(tài)，不利于公司的治理和企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營發(fā)展。所以獨立董事的角色就是能夠監(jiān)督和制衡擁有

9、壟斷控制權(quán)的參與方，打破其壟斷控制權(quán)狀態(tài)，抑制其機會主義行為，使其不能隨意僭越其權(quán)利邊界而侵害其他方的利益，使公司這一組織和諧持續(xù)發(fā)展。u 獨立董事的經(jīng)理人角色主要代表性學(xué)者有謝德仁等。謝德仁（2005）基于委托代理理論，提出獨立董事的性質(zhì)是經(jīng)理人，其本身首先是代理問題的一部分，只有在其與股東之間的代理問題得到較好解決之后，獨立董事才可能成為一種有效的公司治理機制。他認識的邏輯是獨立董事是董事會的組成成員，由于董事會仍擁有和行使企業(yè)剩余控制權(quán)，那么獨立董事也擁有和行使企業(yè)剩余控制權(quán)，這樣獨立董事就和內(nèi)部董事一樣成為了企業(yè)經(jīng)營者。u 獨立董事的提升企業(yè)形象者角色這種觀點認為由于獨立董事來自于企業(yè)

10、外部，他們一般在外就職，擔(dān)任獨立董事只是其兼職工作，投入的時間和精力非常有限（多數(shù)情況下是一年參與幾次會議），相比內(nèi)部董事和管理層處于信息劣勢地位，其幾乎不可能挑戰(zhàn)處于信息控制地位的內(nèi)部董事和管理層；另由于企業(yè)某些復(fù)雜的決策需要專業(yè)的經(jīng)濟、管理、法律、會計知識或經(jīng)驗，而獨立董事由于信息或能力的限制，他們很難做出獨立的判斷，更不可能提出反對意見；而對于一些相對簡單的業(yè)務(wù)決策，獨立董事又因自己的某些利益受制于企業(yè)控制者，故一般選擇默許。所以獨立董事的最優(yōu)選擇只能是從形式上滿足法律的要求，作為公司治理的裝飾品，也就是提升企業(yè)形象者。在比較分析已有理論的基礎(chǔ)上本文認為獨立董事在公司治理中應(yīng)該可以得到一個比較均衡和有效的角色。那就是監(jiān)督制衡者和決策支持者兩重角色有機結(jié)合的新角色。這樣既能發(fā)揮獨立董事的監(jiān)督制衡作用，又能發(fā)揮其決策支持的功能，更不會被當(dāng)做