2012注冊(cè)會(huì)計(jì)師財(cái)務(wù)成本管理主觀題考點(diǎn)

1、獨(dú)資企業(yè)合伙企業(yè)公司制企業(yè)對(duì)企業(yè)債務(wù)的責(zé)任無(wú)限責(zé)任無(wú)限連帶責(zé)任有限責(zé)任籌集資金的難易程度難居中容易權(quán)益轉(zhuǎn)讓難居中容易轉(zhuǎn)讓所有權(quán)組建成本低十居中高納稅個(gè)人所得稅個(gè)人所得稅企業(yè)所得稅和個(gè)人所得稅代理問(wèn)題-存在代理冋題長(zhǎng)期投資的投資主體是企業(yè)(個(gè)人和中介機(jī)構(gòu)的投資不屬于)；投資的對(duì)象是長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)I (不包括流動(dòng)資產(chǎn)、金融資產(chǎn)投資)；投資目的是獲取經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需的實(shí)物資源 (包括企業(yè)自己使用資產(chǎn)的投資 +控股權(quán)的投資)。經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)投資分析方法的核心是凈現(xiàn)值原理，金融資產(chǎn)投資分析方法的核心是投資組合原則，財(cái)務(wù)管理目標(biāo)(一)利潤(rùn)最大化理由缺點(diǎn)利潤(rùn)代表企業(yè)新創(chuàng)財(cái)富，利潤(rùn) 越多企業(yè)財(cái)富增加越多，越接 近企業(yè)

2、的目標(biāo)。(1)沒有考慮利潤(rùn)的 取得時(shí)間；資本數(shù)額的關(guān)系； 風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系。(2) 沒有考慮所獲利潤(rùn)和投入(3) 沒有考慮獲取利潤(rùn)和所承擔(dān)(二)股東財(cái)富最大化理由衡量指標(biāo)注意問(wèn)題股東創(chuàng)辦企業(yè)的目 的是增加財(cái)富。如果 企業(yè)不能為股東創(chuàng) 造價(jià)值，股東就不會(huì) 為企業(yè)提供資金。股東財(cái)富的增加(1) 假設(shè)股東投資資本不變，股價(jià) 最大化與增加股東財(cái)富有相冋意義。(2) 假設(shè)股東投資資本和債務(wù)價(jià)值 不變，企業(yè)價(jià)值最大化與增加股東財(cái) 富有相同意義。=股東權(quán)益的市場(chǎng)增加值=股東權(quán)益的市場(chǎng)價(jià)值-股東 投資資本道德風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)營(yíng)者為了自己的目標(biāo)，不做錯(cuò)事，但是不十分賣力。 逆向選擇是經(jīng)營(yíng)者為了自己的目標(biāo)而背離股東的目標(biāo)( 做

3、錯(cuò)事)。例如，裝修豪華的辦公室，購(gòu)置高檔汽車等； 借口工作需要亂花股東的錢；或蓄意壓低股票價(jià)格，自己借款買回，導(dǎo)致股東財(cái)富受損。協(xié)調(diào)股東和經(jīng)營(yíng)者的方式是采取監(jiān)督和激勵(lì)。協(xié)調(diào)股東和債權(quán)人的方式是在借款合同中加入限制性條款(規(guī)定不得發(fā)行新債或限制新債的數(shù)額)、拒絕進(jìn)一步合作(不再提供新的借 款或收回借款)。狹義的利益相關(guān)者指除 股東、債權(quán)人和經(jīng)營(yíng)者之外 的，對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量有 潛在索償權(quán)的人。金融資產(chǎn)是以信用為基礎(chǔ)的所有權(quán)的憑證，其收益源于所代表的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的業(yè)績(jī)， 金融資產(chǎn)并不構(gòu)成社會(huì)的實(shí)際財(cái)富。生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)能產(chǎn)生凈收益，金融資產(chǎn)不能直接產(chǎn)生收益，金融資產(chǎn)決定收益在投資者之間的分配。衍生證券是公

4、司進(jìn)行套期保值或者轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的工具，企業(yè) 不應(yīng)依靠衍生證券投機(jī)獲利。I固定收益證券指能 提供固定或根據(jù)固定公式計(jì) 算出來(lái)的現(xiàn)金流的證券， 不是必須是固定現(xiàn)金流。 貨幣市場(chǎng)交易的證券 期限不超過(guò)1年，包 括國(guó)庫(kù)券、可轉(zhuǎn)讓存單、商業(yè)票據(jù)。資本市場(chǎng)是期限在一年以上的金融資產(chǎn)交易市場(chǎng)，包括 銀行中長(zhǎng)期存貸市場(chǎng)和有價(jià)證券市場(chǎng)。市盈率模優(yōu)點(diǎn)(1) 計(jì)算市盈率的數(shù)據(jù)容易取得，且計(jì)算簡(jiǎn)單；(2) 把價(jià)格和收益聯(lián)系起來(lái)，直觀反映投入和產(chǎn)出的關(guān)系；(3) 涵蓋了風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償率、增長(zhǎng)率、股利支付率的影響，有很高的綜合性。局限(1)如果收益是負(fù)值，市盈率就失去了意義；型性(2)除受企業(yè)本身基本面的影響以外，還受到整個(gè)經(jīng)濟(jì)景

5、氣程度的影響。B 值顯著大于1的企業(yè)，經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)評(píng)估價(jià)值被夸大，經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)評(píng)估價(jià)值被縮 ?。?值顯著小于1的企業(yè)，經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)評(píng)估價(jià)值偏低，經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)評(píng)估價(jià)值 偏咼；周期性的企業(yè)，企業(yè)價(jià)值可能被歪曲。適用 范圍最適合連續(xù)盈利，且 3值接近于1的企業(yè)。市凈率模型優(yōu)點(diǎn)(1) 市凈率極少為負(fù)值，適用于大多數(shù)企業(yè)；(2) 凈資產(chǎn)賬面價(jià)值的數(shù)據(jù)容易取得，且容易理解；(3) 凈資產(chǎn)賬面價(jià)值比凈利穩(wěn)定，不容易被操縱；(4) 如果會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)合理且各企業(yè)會(huì)計(jì)政策一致，市凈率的變化可以反映企業(yè) 價(jià)值的變化。局限 性(1) 賬面價(jià)值受會(huì)計(jì)政策選擇的影響，如果各企業(yè)執(zhí)行不冋的會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)或會(huì) 計(jì)政策，市凈率會(huì)失去可比性；(2

6、) 固定資產(chǎn)很少的服務(wù)性企業(yè)和高科技企業(yè)，凈資產(chǎn)與企業(yè)價(jià)值的關(guān)系不 大，其市凈率比較沒有實(shí)際意義；(3) 少數(shù)企業(yè)的凈資產(chǎn)是負(fù)值，市凈率沒有意義，無(wú)法用于比較。適用 范圍主要適用于需要大量資產(chǎn)、凈資產(chǎn)為正值的企業(yè)。收入乘數(shù)模型優(yōu)點(diǎn)(1 )收入乘數(shù)不會(huì)出現(xiàn)負(fù)值，對(duì)于虧損企業(yè)和資不抵債的企業(yè)，也可以計(jì) 算出有意義的價(jià)值乘數(shù)；(2 )比較穩(wěn)定，不容易被操縱；(3)收入乘數(shù)對(duì)價(jià)格政策和企業(yè)戰(zhàn)略變化敏感，可以反映變化的后果。局限性不能反映成本的變化，而成本是影響企業(yè)現(xiàn)金流量和價(jià)值的重要因素之一。適用范 圍主要適用于銷售成本率較低的服務(wù)類企業(yè)，或銷售成本率趨冋的傳統(tǒng)行業(yè)企業(yè)。股票股利的意義意義說(shuō)明(1)使

7、股票交易價(jià)格保 持在合理的范圍之內(nèi)在盈余和現(xiàn)金股利不變的情況下，發(fā)放股票股利可以降低每股市 價(jià)，使股價(jià)保持在合理范圍之內(nèi)，吸引更多投資者。(2)以較低成本向市場(chǎng) 傳達(dá)利好信號(hào)通常管理者在公司前景看好時(shí)才會(huì)發(fā)放股票股利。管理者擁有比 外部人更多的信息，外部人把股票股利的發(fā)放視為利好信號(hào)。(3)保持公司的流動(dòng)性每股現(xiàn)金股利的水平較高會(huì)影響公司現(xiàn)金持有水平，配合適當(dāng)發(fā) 放一定數(shù)量的股票股利可以使股東在分享公司盈余的冋時(shí)也使 現(xiàn)金留存在企業(yè)內(nèi)部，作為營(yíng)運(yùn)資金或其他用途。股票回購(gòu)最終目的是增加公司價(jià)值。作用解釋向市場(chǎng)傳遞股價(jià)被低估的信 號(hào)。如果公司管理層認(rèn)為公司目前的股價(jià)被低估，通過(guò)股票回購(gòu)向 市場(chǎng)傳遞

8、積極信息。股票回購(gòu)的市場(chǎng)反應(yīng)通常是提升股價(jià)，有 利于穩(wěn)定公司股價(jià)。用自由現(xiàn)金流進(jìn)行股票回購(gòu)， 有助于增加每股盈利水平。股票回購(gòu)減少公司自由現(xiàn)金流，起到降低管理層代理成本的作 用。避免股利波動(dòng)帶來(lái)的負(fù)面影 響。當(dāng)公司剩余現(xiàn)金流是暫時(shí)的或不穩(wěn)定的，沒有把握能夠長(zhǎng)期維 持高股利政策時(shí)，可以在維持相對(duì)穩(wěn)定股利支付率的基礎(chǔ)上，通過(guò)股票回購(gòu)發(fā)放股利。發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿的作用。如果公司認(rèn)為資本結(jié)構(gòu)中權(quán)益資本的比例較高，可以通過(guò)股票 回購(gòu)提高負(fù)債比率，改變公司資本結(jié)構(gòu)。在一定程度上降低了公司被收 購(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。股票回購(gòu)可以減少外部流通股數(shù)量，提高股票價(jià)格。調(diào)節(jié)所有權(quán)結(jié)構(gòu)。回購(gòu)的股票用來(lái)交換被收購(gòu)或被兼并公司的股票，用來(lái)

9、滿 足認(rèn)股權(quán)證持有人認(rèn)購(gòu)公司股票或可轉(zhuǎn)換債券持有人轉(zhuǎn)換公司 普通股的需要，執(zhí)行管理層與員工股票期權(quán)，避免發(fā)行新股 而稀釋收益。上市公司向原股東配股的，除了要符合公開發(fā)行股票的一般規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：(1)擬配售股份數(shù)量不超過(guò)本次配售股份前股本總額的30%(2) 控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)召開前公開承諾認(rèn)配股份的數(shù)量；(3) 采用證券法規(guī)定的代銷方式發(fā)行。公開增發(fā)非公開增發(fā)增發(fā)對(duì)象沒有特定的發(fā)行對(duì)象，股票市場(chǎng)上的投資者均 可以認(rèn)購(gòu)(1) 機(jī)構(gòu)投資者：大體可以劃分為 財(cái)務(wù)投資者和戰(zhàn)略投資者 財(cái)務(wù)投資者:通常以獲利為目的， 通過(guò)短期持有上市公司股票適時(shí)套 現(xiàn)，實(shí)現(xiàn)獲利的法人，他們一般不 參與公司

10、的重大的戰(zhàn)略決策。 戰(zhàn)略投資者:他們與發(fā)行公司業(yè) 務(wù)聯(lián)系緊密且欲長(zhǎng)期持有發(fā)行公司 股票。上市公司通過(guò)非公開增發(fā)引 入戰(zhàn)略投資者不僅獲得戰(zhàn)略投資者 的資金，還有助于引入其管理理念 與經(jīng)驗(yàn)，改善公司治理。(2) 大股東及關(guān)聯(lián)方：指上市公司 的控股股東或關(guān)聯(lián)方。增發(fā) 新股 的有 關(guān)規(guī)疋(1) 增發(fā)對(duì)公司盈利持續(xù)性與盈利水平的基本 要求是：最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利(扣除 非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相 比，以低者作為計(jì)算依據(jù))；最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平 均不低于6% (扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與 扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為加權(quán)平均凈 資產(chǎn)收益率的計(jì)算依據(jù))。(2) 上市公

11、司公開增發(fā)對(duì)公司現(xiàn)金股利分配水 平的基本要求是：最近3年以現(xiàn)金方式累計(jì)分配的利潤(rùn)不少于最 近3年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)的30%(3) 除金融企業(yè)外，最近 1期期末不存在持有 金額較大的交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融 資產(chǎn)、借予他人款項(xiàng)、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資的情形。非公開增發(fā)沒有過(guò)多發(fā)行條件上 的限制，一般只要發(fā)行對(duì)象符合要 求，并且不存在一些嚴(yán)重?fù)p害投資 者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的情 形均可申請(qǐng)非公開發(fā)行股票?！咎崾尽繉?duì)于一些以往盈利記錄未 能滿足公開融資條件，但又面臨重 大發(fā)展機(jī)遇的公司而言，非公開增 發(fā)提供了一個(gè)關(guān)鍵性的融資渠道。增發(fā) 新股 的定價(jià)“發(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于公告招股意向書前20個(gè)交易

12、日公司股票均價(jià)或前 1個(gè)交易日的均價(jià)”的 原則確定增發(fā)價(jià)格。發(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)的90%增發(fā) 新股 的認(rèn) 購(gòu)方 式通常為現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)。不限于現(xiàn)金，還包括權(quán)益、債權(quán)、 無(wú)形資產(chǎn)、固定資產(chǎn)等非現(xiàn)金資產(chǎn)。股權(quán)再融資對(duì)企業(yè)的影響對(duì)公司資本 結(jié)構(gòu)的影響一般來(lái)說(shuō)，權(quán)益資本成本咼于債務(wù)資本成本，米用股權(quán)再融資會(huì)降低資產(chǎn)負(fù) 債率，并可能會(huì)使資本成本增大；但如果股權(quán)再融資有助于企業(yè)目標(biāo)資本結(jié) 構(gòu)的實(shí)現(xiàn)，增強(qiáng)企業(yè)的財(cái)務(wù)穩(wěn)健性，降低債務(wù)的違約風(fēng)險(xiǎn)，就會(huì)在一定程度 上降低企業(yè)的加權(quán)平均資本成本，增加企業(yè)的整體價(jià)值。對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù) 狀況的影響在企業(yè)運(yùn)營(yíng)及盈利狀況不變的情況下，米用股權(quán)再融資的形式

13、籌集資金會(huì)降 低企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿水平，并降低凈資產(chǎn)收益率。但企業(yè)如果能將股權(quán)再融資 籌集的資金投資于具有良好發(fā)展前景的項(xiàng)目，獲得正的投資活動(dòng)凈現(xiàn)值，或 者能夠改善企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，降低資本成本，就有利于增加企業(yè)的價(jià)值。對(duì)控制權(quán)的 影響就配股而言，由于全體股東具有相冋的認(rèn)購(gòu)權(quán)利，控股股東只要不放棄認(rèn)購(gòu) 的權(quán)利，就不會(huì)削弱控制權(quán)。公開增發(fā)會(huì)引入新的股東，股東的控制權(quán)受到 增發(fā)認(rèn)購(gòu)數(shù)量的影響；而非公開增發(fā)相對(duì)復(fù)雜。優(yōu)先股籌資的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)1. 與債券相比，不支付股利不會(huì)導(dǎo)致公司破產(chǎn)；2. 與普通股相比，發(fā)行優(yōu)先股一般不會(huì)稀釋股東權(quán)益；3. 無(wú)期限的優(yōu)先股沒有到期期限，不會(huì)減少公司現(xiàn)金流，不需要償還本金

14、。缺點(diǎn)1. 優(yōu)先股股利不可以稅前扣除，其稅后成本高于負(fù)債籌資。2. 優(yōu)先股的股利通常被視為固定成本，與負(fù)債籌資沒有什么差別，會(huì)增加公司的 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并進(jìn)而增加普通股的成本。種類特點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)與收益易變現(xiàn)率激進(jìn)型(1) 臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)短期金融負(fù)債(2) 長(zhǎng)期資產(chǎn)+長(zhǎng)期性流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期負(fù) 債+自發(fā)性負(fù)債+權(quán)益資本資本成本低，風(fēng)險(xiǎn) 收益均高易變現(xiàn)率較低； 在營(yíng)業(yè)低谷時(shí)其易 變現(xiàn)率小于1保守型(1) 臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)短期金融負(fù)債(2) 長(zhǎng)期資產(chǎn)+長(zhǎng)期性流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期負(fù) 債+自發(fā)性負(fù)債+權(quán)益資本資本成本高， 風(fēng)險(xiǎn)收益均低易變現(xiàn)率較高； 在營(yíng)業(yè)低谷時(shí)其易 變現(xiàn)率大于1在分配主產(chǎn)品和副產(chǎn)品 的加工成本時(shí)，通常 先確定副產(chǎn)

15、品 的加工成本，然后再確定主產(chǎn)品的加工成本。產(chǎn)品成本計(jì)算的 品種法適用于大量大批的單步驟 的生產(chǎn)；分批法適用于單件小批的生產(chǎn)， 如造船業(yè)、重型機(jī)器制造業(yè)等。也可用于一般工業(yè)企業(yè)中的新產(chǎn)品試制或試驗(yàn)的生產(chǎn)、在建工程以及設(shè)備修理作業(yè)等；分步法適用于大量大批的多步驟 生產(chǎn)，如紡織、冶金，大量大批的機(jī)械制造企業(yè)。分步法成本計(jì)算期是固定的，與產(chǎn)品的生產(chǎn)周期不一致。采用平行結(jié)轉(zhuǎn)分步法，每一生產(chǎn)步驟的生產(chǎn)費(fèi)用也要在其完工產(chǎn)品與月末在產(chǎn)品之間進(jìn)行分 配。完工產(chǎn)品是指企業(yè) 最后完工的產(chǎn)成品；在產(chǎn)品是指本步驟尚未加工完成 的在產(chǎn)品和本 步驟已完工但 后續(xù)步驟尚未 最終完成的產(chǎn)品，不包括。以前步驟尚未加工完成的在產(chǎn)

16、品區(qū)別點(diǎn)逐步結(jié)轉(zhuǎn)分步法平行結(jié)轉(zhuǎn)分步法是否計(jì)算半成品成本計(jì)算半成品成本不計(jì)算半成品成本生產(chǎn)費(fèi)用與半成品實(shí) 物轉(zhuǎn)移是否同步生產(chǎn)費(fèi)用隨半成品實(shí)物的 轉(zhuǎn)移而結(jié)轉(zhuǎn)生產(chǎn)費(fèi)用不隨半成品實(shí)物的轉(zhuǎn)移而 結(jié)轉(zhuǎn)完工產(chǎn)品的含義不同各步驟的完工產(chǎn)品最終完工的產(chǎn)成品在產(chǎn)品的含義不同僅指本步驟尚未加工完成 的半成品既包括本步驟未加工完成的半成品， 也包括本步驟完工、但以后步驟尚未 最終完工的產(chǎn)品是否需要進(jìn)行成本還 原逐步綜合結(jié)轉(zhuǎn)分步法 需要； 逐步分項(xiàng)結(jié)轉(zhuǎn)分步法不需 要不需要各步驟能否冋時(shí)計(jì)算產(chǎn)成品成本不能，需要逐步累計(jì)，直到 最后步驟才能計(jì)算產(chǎn)成品 成本各步驟能同時(shí)計(jì)算產(chǎn)品成本，平行匯 總計(jì)算產(chǎn)成品成本分類標(biāo)準(zhǔn)種類含義用

17、途按適用期 分類現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)成本根據(jù)適用期間應(yīng)該發(fā)生的價(jià) 格、效率和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力利用 程度等預(yù)計(jì)的標(biāo)準(zhǔn)成本。是評(píng)價(jià)實(shí)際成本的依據(jù)，也用來(lái)對(duì)存 貨和銷貨成本進(jìn)行計(jì)價(jià)?；緲?biāo)準(zhǔn)成本一經(jīng)制定，只要生產(chǎn)的基本條 件無(wú)重大變化，就不予變動(dòng)的 標(biāo)準(zhǔn)成本。與各期實(shí)際成本進(jìn)行對(duì)比，可反映成 本變動(dòng)的趨勢(shì)，但不宜用來(lái)直接評(píng)價(jià) 工作效率和成本控制的有效性。生產(chǎn)的基本條件的重大變化是指產(chǎn)品的物理結(jié)構(gòu)的變化，重要原材料和勞動(dòng)力價(jià)格的重要變化，生產(chǎn)技術(shù)和工藝的根本變化。市場(chǎng)供求變化導(dǎo)致的售價(jià)變化、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力利用程度變化、工作方法改變而引起的效率變化，不屬于生產(chǎn)基本條件的重大變化。標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)是指在現(xiàn)有生產(chǎn)技術(shù)條件下，生產(chǎn)單位

18、產(chǎn)品所需要的時(shí)間，包括直接加工操作 必不可少的時(shí)間，以及必要的間歇和停工，如工間休息、調(diào)整設(shè)備時(shí)間、不可避免的廢品耗用工時(shí)。直接人工的價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)是指標(biāo)準(zhǔn)工資率，可能是預(yù)定的工資率，也可能是正常的工資率；固定制造費(fèi)用的用量標(biāo)準(zhǔn)與變動(dòng)制造費(fèi)用的用量標(biāo)準(zhǔn)相同，包括直接人工工時(shí)、 機(jī)器工時(shí)，并且兩者要保持一致，以便進(jìn)行差異分析。變動(dòng)成本項(xiàng)目差異分析的責(zé)任歸屬用量差異價(jià)格差異材料用 量差異人工效率差異變動(dòng)制造費(fèi)用效率差異材料價(jià)格差異工資 率差異變動(dòng)制造費(fèi)用耗費(fèi)差異主要責(zé)任主要是生產(chǎn)部門責(zé)任，但也不是絕對(duì)采購(gòu)人事勞動(dòng)生產(chǎn)部門經(jīng)部門的（如采購(gòu)材料質(zhì)量差導(dǎo)致材料數(shù)量 差異是采購(gòu)部門責(zé)任）部門部門理變動(dòng)制造費(fèi)用

19、的差異（用量差異和價(jià)格差異），主要都是 生產(chǎn)部門責(zé)任I。 固定制造費(fèi)用 成本差異考慮 實(shí)際數(shù)、預(yù)算數(shù)（生產(chǎn)能量或 預(yù)算工時(shí)）、標(biāo)準(zhǔn)數(shù)。（3）洪際工時(shí)XP預(yù)算«C =產(chǎn)能標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)乂P輯標(biāo)堆蹴來(lái)=實(shí)樂(lè)產(chǎn)屋標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)XRTIFI5J 閑旨 能雖二養(yǎng) 異陸琵WWW. DO NGAO a Ui 1）-（2） 耗裁 差異1（2）-（4） 能雖 廠養(yǎng)異U'l 耗費(fèi)善異r耗費(fèi)差異=固定制造費(fèi)用實(shí)際數(shù)-固定制造費(fèi)用 預(yù)算數(shù)=固定制造費(fèi)用實(shí)際數(shù)-固定制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)分配率x 生產(chǎn)能量彳閑置能量差異=固定制造費(fèi)用預(yù)算-實(shí)際工時(shí)X固定制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)分配率=（生產(chǎn)能量-實(shí)際工時(shí)）X固定制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)分配率效率差

20、異=（實(shí)際工時(shí)-實(shí)際產(chǎn)量標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)）X 固定制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)分配率生產(chǎn)能量與實(shí)際產(chǎn)量的標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)之差與固定制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)分配率的乘積是能量差異；耗費(fèi)差異等于實(shí)際制造費(fèi)用減去預(yù)算制造費(fèi)用，只要實(shí)際數(shù)額超過(guò)預(yù)算即視為耗費(fèi)過(guò)多；固定制造費(fèi)用能量差異可以分解為閑置能量差異和效率差異；固定制造費(fèi)用的閑置能量差異通常采用直接結(jié)轉(zhuǎn)本期損益法處理；材料價(jià)格差異多采用調(diào)整銷貨成本與存貨法。在月末（或年末）對(duì)成本差異的處理方法方法結(jié)轉(zhuǎn)本期損益法調(diào)整銷貨成本與存貨法依據(jù)確信標(biāo)準(zhǔn)成本是真正的正常成本，成 本差異是不正常的低效率和浪費(fèi)造成 的，應(yīng)直接體現(xiàn)在本期損益中。稅法和會(huì)計(jì)制度都要求以實(shí)際成本反 映已銷產(chǎn)品成本和存貨成本。處

21、理方式在會(huì)計(jì)期末（年末或月末）將差異轉(zhuǎn) 入“利潤(rùn)”賬戶，或先將差異轉(zhuǎn)入“主 營(yíng)業(yè)務(wù)成本”賬戶，再隨同已銷產(chǎn)品 的標(biāo)準(zhǔn)成本一起轉(zhuǎn)至“利潤(rùn)”賬戶。在會(huì)計(jì)期末（年末或月末）將成本差異 按比例分配至已銷產(chǎn)品成本和存貨成 本。差異賬戶 特點(diǎn)差異賬戶期末余額為 0。差異賬戶期末有余額，反映存貨承擔(dān)的 差異。同一會(huì)計(jì)期間可以對(duì)各種成本差異采用不同的處理方法，如材料價(jià)格差異多采用銷貨成本與存貨法，閑置能量差異多采用結(jié)轉(zhuǎn)本期損益法， 其他差異則可因企業(yè)具體情況而定。 “差 異處理的方法要保持一貫性”是針對(duì)前后期之間而言的，并不是針對(duì)“同一會(huì)計(jì)期間”而言。 在調(diào)整銷貨成本與存貨法下， 本期發(fā)生的成本差異，應(yīng)由存貨

22、和銷貨成本共同負(fù)擔(dān)， 因此“在 調(diào)整銷貨成本與存貨法下，閑置能量差異全部作為當(dāng)期費(fèi)用處理”的說(shuō)法錯(cuò)誤。固定成本是指在特定產(chǎn)量范圍內(nèi)不受產(chǎn)量變動(dòng)影響，一定期間的總額能保持相對(duì)穩(wěn)定（而不是固定不變）的成本，但這并不意味著每月固定成本的實(shí)際發(fā)生額都完全一樣，因此“固定成本是一定期間的總額保持固定不變的成本”說(shuō)法錯(cuò)誤。約束性固定成本不能通過(guò)當(dāng)前的管理決策行動(dòng)加以改變的固定成本。要想降低約束性固定成本，只能從合理利用經(jīng)營(yíng)能力，降低單位固定成本入手。包括固定資產(chǎn)折舊、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、管理人員工資、取暖費(fèi)、照明費(fèi)等。在一定產(chǎn)量范圍內(nèi)總額保持穩(wěn)定，超過(guò)特定產(chǎn)量則開始 隨產(chǎn)量成比例增長(zhǎng)的成本叫延期變動(dòng) 成本；半變動(dòng)成

23、本是指在 初始基數(shù)的基礎(chǔ) 上隨產(chǎn)量正比例增長(zhǎng)的成本，即y=a+bx?；貧w直線法是根據(jù)一系列歷史成本資料進(jìn)行成本估計(jì)的方法；工業(yè)工程法在沒有歷史成本數(shù)據(jù)、歷史成本數(shù)據(jù)不可靠時(shí)使用。制造邊際貢獻(xiàn)=銷售收入-產(chǎn)品變動(dòng)成本產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)=制造邊際貢獻(xiàn)-銷售和管理變動(dòng)成本=銷售收入-全部變動(dòng)成本（包括產(chǎn)品變動(dòng)成本和期間變動(dòng)成本）【提示】如果 邊際貢獻(xiàn)”前未加任何定語(yǔ)，則指 產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)”。邊際貢獻(xiàn)率=銷售利潤(rùn)率十安全邊際率【結(jié)論】直線與利潤(rùn)線的夾角越小，對(duì)利潤(rùn)的敏感程度越高。固定預(yù)算 （靜態(tài)預(yù)算）定義特點(diǎn)適用范圍在編制預(yù)算時(shí)，只根據(jù)預(yù)算期內(nèi)正常、可實(shí)現(xiàn) 的某一固定的業(yè)務(wù)量（如生產(chǎn)量、銷售量等） 水平作為惟

24、一基礎(chǔ)來(lái)編制預(yù)算。適應(yīng)性 差，可比 性差經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)穩(wěn)定，生產(chǎn)產(chǎn)品 產(chǎn)銷量穩(wěn)定，能準(zhǔn)確預(yù)測(cè) 產(chǎn)品需求及產(chǎn)品成本的企 業(yè)，也可用于編制固定費(fèi) 用預(yù)算。彈性預(yù)算 （動(dòng)態(tài)預(yù)算）在成本性態(tài)分析的基礎(chǔ)上，依據(jù)業(yè)務(wù)量、成本 和利潤(rùn)之間的聯(lián)動(dòng)關(guān)系，按預(yù)算期內(nèi)可能的 一 系列業(yè)務(wù)量（如生產(chǎn)量、銷售量、工時(shí)等）水 平編制預(yù)算?！咎崾尽恳话銇?lái)說(shuō)可定在正常生 產(chǎn)能力的70% 110%之間，或以歷史上最高 業(yè)務(wù)量和最低業(yè)務(wù)量為其上下限。預(yù)算范圍 寬，可比 性強(qiáng)適用于編制全面預(yù)算中所 有與業(yè)務(wù)量有關(guān)的預(yù)算， 但實(shí)務(wù)中主要用于編制成 本費(fèi)用預(yù)算和利潤(rùn)預(yù)算， 尤其是成本費(fèi)用預(yù)算。彈性預(yù)算的編制（無(wú)論公式法還是列表法，都以成本性

25、態(tài)分析為前提）方法編制要點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)公式法成本的彈性預(yù)算=固定成本預(yù)算 數(shù)+單位變動(dòng)成本預(yù)算數(shù)X預(yù)計(jì) 業(yè)務(wù)量 （丫= a+bX）便于計(jì)算任何業(yè)務(wù) 量的預(yù)算成本。階梯成本和曲線成本只能 用數(shù)學(xué)方法修正為直線，才 能應(yīng)用公式法。方法編制要點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)列表用列表的方式，不管實(shí)際業(yè)務(wù)量多少，不必經(jīng)過(guò)計(jì)算即可在評(píng)價(jià)和考核實(shí)際成本法在相關(guān)范圍內(nèi) 每隔一定業(yè)務(wù) 量范圍計(jì)算相 關(guān)數(shù)值預(yù)算。找到與業(yè)務(wù)量相近的預(yù)算成本；混合成本 中的階梯成本和曲線成本， 可按總成本性 態(tài)模型計(jì)算填列，不必用數(shù)學(xué)方法修正為 近似的直線成本。時(shí)，往往需要使用插補(bǔ) 法來(lái)計(jì)算實(shí)際業(yè)務(wù)量的 預(yù)算成本，比較麻煩。方法定義特點(diǎn)定期預(yù)算是以固定不變

26、的會(huì)計(jì)期間（如 年度、季度、月份）作為預(yù)算 期間編制預(yù)算的方法。優(yōu)點(diǎn)：保證預(yù)算期間與會(huì)計(jì)期間在時(shí)期上配比， 便于依據(jù)會(huì)計(jì)報(bào)告的數(shù)據(jù)與預(yù)算的比較，考核 和評(píng)價(jià)預(yù)算的執(zhí)行結(jié)果。缺點(diǎn)：不利于前后各期的預(yù)算銜接，不能適應(yīng) 連續(xù)不斷的業(yè)務(wù)活動(dòng)過(guò)程的預(yù)算管理。滾動(dòng)預(yù)算（連續(xù)預(yù) 算、永續(xù)預(yù)算）是在上期預(yù)算完成情況基礎(chǔ) 上，調(diào)整和編制下期預(yù)算，并 將預(yù)算期間逐期連續(xù)向后滾動(dòng) 推移，使預(yù)算期間保持一定的 時(shí)期跨度。優(yōu)點(diǎn)：能保持預(yù)算的持續(xù)性，有利于考慮未來(lái) 業(yè)務(wù)活動(dòng)，結(jié)合企業(yè)近期目標(biāo)和長(zhǎng)期目標(biāo)；使 預(yù)算隨時(shí)間的推進(jìn)不斷加以調(diào)整，使預(yù)算與實(shí) 際情況相適應(yīng)，充分發(fā)揮預(yù)算的指導(dǎo)和控制作 用。 缺點(diǎn)：編制工作量大。一般公

27、式：預(yù)計(jì)期初存貨量+預(yù)計(jì)生產(chǎn)量-預(yù)計(jì)銷量=預(yù)計(jì)期末存貨量 變動(dòng)制造費(fèi)用以生產(chǎn)預(yù)算為基礎(chǔ)來(lái)編制；固定制造費(fèi)用通常與本期產(chǎn)量無(wú)關(guān)，可按每季度需要的支付額逐項(xiàng)加以預(yù)計(jì)， 然后求出全年數(shù)。管理費(fèi)用多屬于固定成本，一般以過(guò)去的實(shí)際開支為基礎(chǔ)，按預(yù)算期的可預(yù)見變化來(lái)調(diào)整。產(chǎn)品成本預(yù)算是I銷售預(yù)算I、生產(chǎn)預(yù)算、直接材料預(yù)算、直接人工預(yù)算和制造費(fèi)用預(yù)算的 匯總。平均在15天后付款相當(dāng)于50他下月付款，平均在10天后付款相當(dāng)于33.3%在下月付款。 利潤(rùn)表預(yù)算 中的所得稅項(xiàng)目的金額通常 不是根據(jù)利潤(rùn)總額 乘以所得稅率計(jì)算出來(lái)的，而是 預(yù)先估計(jì)的數(shù)。計(jì)算每股收益時(shí)股數(shù)的選擇從公司的盈利能力看，使用“平均股份數(shù)”可

28、以使凈利潤(rùn) 與產(chǎn)生凈利潤(rùn)的資本保持更好的因果關(guān)系。從股東分享的財(cái)富看，使用“年度末股份數(shù)” 可以更好地體現(xiàn)“同股同權(quán)”的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)。如果股份數(shù)的變動(dòng)不是增發(fā)股份引起的，而是發(fā)放股票股利或股票分割造成的，則投入資本并無(wú)實(shí)際增長(zhǎng)，使用“年度末股份數(shù)”更為合理。在計(jì)算每股收益評(píng)價(jià)公司業(yè)績(jī)時(shí)，排除特別項(xiàng)目損益（如自然災(zāi)害損失和資產(chǎn)被政府沒收等）凈收益和每股收益的優(yōu)點(diǎn)和局限性優(yōu)缺點(diǎn)內(nèi)容說(shuō)明與其他業(yè) 績(jī)指標(biāo)相 比的優(yōu)點(diǎn)可比性較好對(duì)凈收益和每股收益的計(jì)算方法，各國(guó)都有統(tǒng)一的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn) 行規(guī)范，為凈收益和每股收益的可比性提供了保障，這是其他 業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)無(wú)法相比的?？尚判暂^高凈收益數(shù)字是經(jīng)過(guò)審計(jì)的，其可信性比其

29、他業(yè)績(jī)指標(biāo)咼局限性沒有考慮通貨膨脹的影響。忽視價(jià)值創(chuàng)造活動(dòng)的某些成果。 每股收益指標(biāo)的“每股”的“質(zhì)量”不冋，限制了該指標(biāo)的可比性。 與其他業(yè)績(jī)計(jì)量指標(biāo)相比，凈收益容易被經(jīng)理人員控制和調(diào)整。 凈收益指標(biāo)使公司的行為短期化，不利于公司長(zhǎng)期穩(wěn)定的可持續(xù)發(fā)展。投資報(bào)酬率的優(yōu)點(diǎn)和局限性優(yōu)點(diǎn)把公司賺取的收益和使用的資產(chǎn)聯(lián)系起來(lái)，是衡量公司資產(chǎn)使用的效率水平的 評(píng)價(jià)指標(biāo)，是監(jiān)控資產(chǎn)管理和經(jīng)營(yíng)策略有效性的有力工具。局限性投資報(bào)酬率的計(jì)算要使用“凈收益”數(shù)據(jù)，有與“凈收益”類似的缺點(diǎn)。 不同的公司發(fā)展階段，投資報(bào)酬率會(huì)有變化。 誘使經(jīng)理人員放棄報(bào)酬率低于公司平均報(bào)酬率但高于公司資本成本的投資機(jī) 會(huì)。盈利基礎(chǔ)業(yè)

30、績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的缺點(diǎn)是無(wú)法分辨凈投資的數(shù)額和投資的時(shí)間，且忽視了風(fēng)險(xiǎn)。 剩余收益=收益-應(yīng)計(jì)成本=收益-投資要求的報(bào)酬率x投資額剩余權(quán)益收益二剩余經(jīng)營(yíng)收益乘!I余凈金融支出XX1哪f剩余收益基礎(chǔ)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的優(yōu)點(diǎn)(1)剩余收益著眼于公司的價(jià)值創(chuàng)造過(guò)程。剩余收益理 念的核心是獲取超額收益，為股東創(chuàng)造價(jià)值。(2)防止次優(yōu)化，更好地協(xié)調(diào)公司各部門之間的利益沖突，促使公司整體利益最大化。(2 )依賴于會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的質(zhì)量。如缺點(diǎn)(1 )不便于不同規(guī)模的公司和部門的業(yè)績(jī)比較。果資產(chǎn)負(fù)債表和損益表的數(shù)據(jù)不可靠，剩余收益也不會(huì)可靠，業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的結(jié)論也就不可靠。基本的 經(jīng)濟(jì)增加值基本經(jīng)濟(jì)增加值是根據(jù)未經(jīng)調(diào)整的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)和總資產(chǎn)計(jì)算

31、的經(jīng)濟(jì)增加值。 基本經(jīng)濟(jì)增加值=稅后經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)-加權(quán)平均資本成本對(duì)艮表總資產(chǎn)披露的 經(jīng)濟(jì)增加值披露的經(jīng)濟(jì)增加值是根據(jù)公布的財(cái)務(wù)報(bào)表及其附注中的數(shù)據(jù)進(jìn)行調(diào)整計(jì)算 出來(lái)的。典型的調(diào)整包括：將研究與開發(fā)費(fèi)用、戰(zhàn)略性投資、建立品牌和擴(kuò) 大市場(chǎng)份額發(fā)生的費(fèi)用、重組費(fèi)用，會(huì)計(jì)作為費(fèi)用立即將其從利潤(rùn)中扣除， 經(jīng)濟(jì)增加值要求將其作為投資并在一個(gè)合理的期限內(nèi)攤銷?！咎崾?】上述調(diào)整，不僅涉及利潤(rùn)表而且還會(huì)涉及資產(chǎn)負(fù)債表的有關(guān)項(xiàng)目。 例如，將研發(fā)費(fèi)用從當(dāng)期費(fèi)用中減除，必須相應(yīng)增加投資資本?！咎崾?】計(jì)算經(jīng)濟(jì)增加值時(shí)，要把表外融資項(xiàng)目納入“投資資本”之內(nèi)， 例如長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)租賃取得的資產(chǎn)等。經(jīng)濟(jì)增加值的優(yōu)點(diǎn)和局限性優(yōu)占八

32、、(1 )經(jīng)濟(jì)增加值直接與股東財(cái)富的創(chuàng)造相聯(lián)系。(2 )經(jīng)濟(jì)增加值不僅是一種業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)，還是一種全面財(cái)務(wù)管理和薪金激勵(lì)體制的 框架。(經(jīng)濟(jì)增加值的吸引力主要在于它把資本預(yù)算、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)和激勵(lì)報(bào)酬結(jié)合起來(lái) 了。)局 限 性(1 )由于經(jīng)濟(jì)增加值是絕對(duì)數(shù)指標(biāo)，它的缺點(diǎn)之一是不具有比較不同規(guī)模公司業(yè)績(jī)的 能力。(2 )經(jīng)濟(jì)增加值也有許多和投資報(bào)酬率一樣誤導(dǎo)使用人的缺點(diǎn)，例如處于成長(zhǎng)階段的 公司經(jīng)濟(jì)增加值較少，而處于衰退階段的公司經(jīng)濟(jì)增加值可能較高。(3)不利于建立一個(gè)統(tǒng)一的規(guī)范。而缺乏統(tǒng)一性的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)，只能在一個(gè)公司的 歷史分析以及內(nèi)部評(píng)價(jià)中使用。市場(chǎng)增加值=總市值-總資本 市場(chǎng)增加值的優(yōu)點(diǎn)和局

33、限性優(yōu)占八、(1 )理論上看，市場(chǎng)增加值是一個(gè)公司增加或減少股東財(cái)富的累計(jì)總量，是外部評(píng)價(jià) 公司管理業(yè)績(jī)的最好方法。(2) 可反映公司的風(fēng)險(xiǎn)。公司的市值既包含投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的判斷，也包含了他們對(duì)公 司業(yè)績(jī)的評(píng)價(jià)。(3) 可用來(lái)直接比較不同行業(yè)、不同國(guó)家公司的業(yè)績(jī)。局 限 性(1 )股票市場(chǎng)是否能真正評(píng)價(jià)公司的價(jià)值，一直令人懷疑。(2) 短期看股市總水平的變化可以“淹沒”管理者的作為。股價(jià)每天有升降，并非由 于公司業(yè)績(jī)天天有變化。(3) 非上市公司的市值估計(jì)往往是不可靠的。大部分公司是不上市的，沒有恰當(dāng)?shù)氖?值估計(jì)數(shù)據(jù)，限制了市場(chǎng)增加值的應(yīng)用。(4 )只能計(jì)算上市公司的整體市場(chǎng)增加值，對(duì)于下屬部門

34、無(wú)法計(jì)算其市場(chǎng)增加值，也 就不能用于內(nèi)部業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)。公司業(yè)績(jī)的財(cái)務(wù)計(jì)量的缺點(diǎn)：1.財(cái)務(wù)計(jì)量是短期的業(yè)績(jī)計(jì)量，如果用來(lái)作為獎(jiǎng)勵(lì)制度的一部分會(huì)鼓勵(lì)沒有長(zhǎng)期價(jià)值的作業(yè)或行為。2.忽視價(jià)格水平的變化， 使用歷史成本的會(huì)計(jì)計(jì)量會(huì)歪曲經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)。3.忽視公 司不同發(fā)展階段的差異。非財(cái)務(wù)指標(biāo)的特點(diǎn)特點(diǎn)說(shuō)明優(yōu)點(diǎn)1.可直接計(jì)量創(chuàng) 造財(cái)富活動(dòng)的業(yè) 績(jī)財(cái)務(wù)指標(biāo)不能直接計(jì)量創(chuàng)造財(cái)富的活動(dòng)，只能計(jì)量這些活動(dòng)的 結(jié)果，不能說(shuō)明財(cái)富是如何創(chuàng)造的。非財(cái)務(wù)指標(biāo)可直接計(jì)量公 司在創(chuàng)造財(cái)富的活動(dòng)中所取得的業(yè)績(jī)。2.可計(jì)量公司的 長(zhǎng)期業(yè)績(jī)財(cái)務(wù)計(jì)量是短期的計(jì)量，具有誘使經(jīng)理人員為追逐短期利潤(rùn)而 傷害公司長(zhǎng)期發(fā)展的弊端。非財(cái)務(wù)計(jì)量指標(biāo)關(guān)系到

35、公司的長(zhǎng)期 盈利能力，可以引導(dǎo)經(jīng)理人員關(guān)注公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。缺點(diǎn)綜合性、可計(jì)量性和可比性等都不如財(cái)務(wù)計(jì)量，屬于業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的輔助工具。通貨膨脹對(duì)利潤(rùn)表的影響固定資產(chǎn)折舊在通貨膨脹環(huán)境下，按歷史成本計(jì)提折舊導(dǎo)致高估盈利，并會(huì)加大公司的稅負(fù)。存貨成本在通貨膨脹環(huán)境下后進(jìn)先出法是對(duì)真實(shí)收益較為精確的計(jì)量。 許多公司選 擇使用先進(jìn)先出法， 這樣導(dǎo)致高估收益， 有利于經(jīng)營(yíng)者顯示業(yè)績(jī)， 但增加 了稅負(fù)，對(duì)擴(kuò)大股東財(cái)富不利。利息費(fèi)用只有債務(wù)多于債權(quán)的公司即凈債務(wù)人才會(huì)產(chǎn)生高估利息、少報(bào)收益問(wèn)題。通貨膨脹對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的影響低估長(zhǎng)期資產(chǎn)價(jià)值尤其是土地、房產(chǎn)等使用期限長(zhǎng)的資產(chǎn)。高估負(fù)債債務(wù)人因貨幣貶值可以用更便宜的貨幣

36、償還債務(wù)，實(shí)際上使債 務(wù)的真正價(jià)值下降。公司成長(zhǎng)階段與業(yè)績(jī)計(jì)量階段業(yè)績(jī)計(jì)量特點(diǎn)創(chuàng)業(yè)階段收入增長(zhǎng)和實(shí)體經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量是最重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)，而各項(xiàng)非財(cái)務(wù)指標(biāo)比財(cái)務(wù) 指標(biāo)更重要。成長(zhǎng)階段收入增長(zhǎng)、投資報(bào)酬率和剩余收益類指標(biāo)冋等重要。如果籌集資金比較容易， 則實(shí)體現(xiàn)金流量相對(duì)不太重要。成熟階段主要關(guān)注總資產(chǎn)凈利率和權(quán)益凈利率，嚴(yán)格管理資產(chǎn)和控制費(fèi)用支出，設(shè)法使 公司恢復(fù)活力。衰退階段現(xiàn)金流量再次成為關(guān)鍵。經(jīng)理人員特別關(guān)注投資的收回，謹(jǐn)慎投資以改善獲利 能力。投資報(bào)酬率、剩余收益或經(jīng)濟(jì)增加值等長(zhǎng)期業(yè)績(jī)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)指標(biāo) 變得不太重要。類型標(biāo)準(zhǔn)成本中心費(fèi)用中心產(chǎn)出物 特點(diǎn)產(chǎn)出物能用財(cái)務(wù)指標(biāo)衡量。產(chǎn)出物不能用

37、財(cái)務(wù)指標(biāo)衡量投入和產(chǎn)出投入和產(chǎn)出有密切關(guān)系的單位。投入和產(chǎn)出沒有密切關(guān)系的單位。適用情況各行業(yè)都可建立標(biāo)準(zhǔn)成本中心。費(fèi)用中心包括一般行政管理部門、研究 開發(fā)部門、某些銷售部門。考核指標(biāo)是既定產(chǎn)品質(zhì)量和數(shù)量條件下的標(biāo) 準(zhǔn)成本。【提示】不對(duì)生產(chǎn)能力的利用程度負(fù) 責(zé)，而只對(duì)既定產(chǎn)量的投入量承擔(dān)責(zé) 任即不對(duì)閑置能量差異承擔(dān)責(zé)任。通常使用費(fèi)用預(yù)算來(lái)評(píng)價(jià)其成本控制 業(yè)績(jī)?！咎崾尽恳Y(jié)合費(fèi)用中心的工作質(zhì)量和 服務(wù)水平作出有根據(jù)的判斷。項(xiàng)目責(zé)任成本計(jì)算制造成本計(jì)算變動(dòng)成本計(jì)算核算目的評(píng)價(jià)成本控制業(yè)績(jī)按會(huì)計(jì)準(zhǔn)則確定存貨成本和期間損益。進(jìn)行經(jīng)營(yíng)決策成本計(jì)算對(duì)象責(zé)任中心產(chǎn)品產(chǎn)品成本的范圍只包括各責(zé)任中心的可控成本直

38、接材料、直接人工和全部制造費(fèi)用。直接材料、直接人工 和變動(dòng)制造費(fèi)用。共同費(fèi)用 的分配原則按可控原則分配，誰(shuí)控制 誰(shuí)負(fù)責(zé)，將可控的變動(dòng)間 接費(fèi)和可控的固定間接 費(fèi)都要分配給責(zé)任中心。按受益原則分配，分?jǐn)?全部間接制造費(fèi)用（既 分?jǐn)傋儎?dòng)制造費(fèi)用，也 分?jǐn)偣潭ㄖ圃熨M(fèi)用。）按受益原則分配，只 分?jǐn)傋儎?dòng)制造費(fèi)用， 不分?jǐn)偣潭ㄖ圃熨M(fèi) 用。制造費(fèi)用的歸屬一般按下述五個(gè)步驟處理:步驟處理范圍和方式1.直接計(jì)入責(zé)任中 心可以直接判別責(zé)任歸屬的費(fèi)用項(xiàng)目，直接列入應(yīng)負(fù)責(zé)的成本中心。 例如：機(jī)物料消耗、低值易耗品的領(lǐng)用。2.按責(zé)任基礎(chǔ)分配不能直接歸屬于個(gè)別責(zé)任中心的費(fèi)用，優(yōu)先米用責(zé)任基礎(chǔ)分配。 例如：動(dòng)力費(fèi)、維修費(fèi)3

39、.按受益基礎(chǔ)分配不是專門屬于某個(gè)責(zé)任中心的，但與各中心的受益多少有關(guān)， 可按受益基礎(chǔ)分配。例如：按裝機(jī)功率分配電費(fèi)4歸入某一個(gè)特定 的責(zé)任中心既不能用責(zé)任基礎(chǔ)分配， 也不能按受益基礎(chǔ)分配， 則考慮有無(wú)可能將 其歸屬于一個(gè)特定的責(zé)任中心。例如：車間的運(yùn)輸費(fèi)、實(shí)驗(yàn)檢驗(yàn)費(fèi)5.不進(jìn)行分?jǐn)偛荒軞w屬于任何責(zé)任中心的固定成本，不進(jìn)行分?jǐn)偅蓵簳r(shí)不加控制，作為不可控費(fèi)用。例如：車間廠房的折舊任何發(fā)生成本的責(zé)任領(lǐng)域都可以確定為成本中心；但并不是任何可以計(jì)量利潤(rùn)的組織單 位都可以確定為利潤(rùn)中心，只有當(dāng)其管理人員有權(quán)對(duì)其供貨的來(lái)源和市場(chǎng)的選擇 進(jìn)行決策等廣泛權(quán)力，而且可以計(jì)量利潤(rùn)的組織單位才可以確定為利潤(rùn)中心。與利潤(rùn)中心相比，標(biāo)準(zhǔn)成本中心的管理人員不僅缺少銷售權(quán)，而且對(duì)產(chǎn)品的品種和數(shù)量也無(wú)權(quán)決策。投資中心不僅能夠控制生產(chǎn)和銷售，還能控制占用的資產(chǎn)(即具有投資決策權(quán))。指標(biāo)及計(jì)算1特點(diǎn)邊際貝獻(xiàn)=銷售收入-變動(dòng)成本總額以邊際貢獻(xiàn)作為利潤(rùn)中心的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)依據(jù)不夠全面。部門可控邊際貝獻(xiàn)=邊際貝獻(xiàn)-可控固疋成本以可控邊際貢獻(xiàn)作為部門經(jīng)理業(yè)績(jī)