上市公司盈余治理審計(jì)探析

1、上市公司盈余治理審計(jì)探析一、盈余治理的涵義盈余治理是國(guó)外學(xué)和學(xué)廣泛的課題。對(duì)盈余治理的概念會(huì)計(jì)學(xué)界存在著諸多不同意見(jiàn)。從以下兩個(gè)權(quán)威性的定義可以看出盈余治理的基本涵義。一是美國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)家斯考特（WilliamKScOtt為，盈余治理是指在GAAP答應(yīng)的范圍內(nèi)，通過(guò)對(duì)會(huì)計(jì)政策的選擇使經(jīng)營(yíng)者自身利益或市場(chǎng)價(jià)值達(dá)到最大化的行為"。另一是美國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)家凱瑟琳雪珀（Kathehne-SchipPe以為，盈余治理實(shí)際上是企業(yè)治理職員通過(guò)有目的地控制對(duì)外財(cái)務(wù)報(bào)告過(guò)程，以獲取某些私人利益的“表露治理”。根據(jù)以上兩個(gè)權(quán)威性的定義，可以看出，盈余治理主要具備這樣一些涵義：第一，盈余治理的主體是企業(yè)治理當(dāng)局，

2、它包括經(jīng)理職員和董事會(huì)。盡管經(jīng)理職員和董事會(huì)進(jìn)行盈余治理的動(dòng)機(jī)并不完全一致，但他們對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)政策和對(duì)外報(bào)告盈余都有重大，企業(yè)盈余信息的表露由他們各自作用的協(xié)力所決定。第二，盈余治理的客體是企業(yè)對(duì)外報(bào)告的盈余信息（即會(huì)計(jì)收益）。在雪珀的定義中，盈余治理不僅僅指對(duì)會(huì)計(jì)收益的調(diào)整和控制，而且包括對(duì)其他會(huì)計(jì)信息表露的治理，但是對(duì)會(huì)計(jì)收益以外的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的操縱并不具有普遍的意義，它所具有的經(jīng)濟(jì)后果相對(duì)而言要小得多。假如將其納進(jìn)盈余治理的范疇反而會(huì)影響對(duì)盈余治理本質(zhì)的把握。第三，盈余治理的是在GAAP答應(yīng)的范圍內(nèi)綜合運(yùn)用會(huì)計(jì)和非會(huì)計(jì)手段來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)會(huì)計(jì)收益的控制和調(diào)整，它主要包括會(huì)計(jì)政策的選用，應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的治理，

3、交易時(shí)間的改變，交易的創(chuàng)造等。第四，盈余治理的目的是盈余治理主體自身利益的最大化。其中又包括治理職員自身利益的最大化和董事會(huì)成員所代表的股東利益的最大化。綜上所述，盈余治理就是企業(yè)治理當(dāng)局在遵循GAAP（或會(huì)計(jì)準(zhǔn)則）的基礎(chǔ)上，通過(guò)對(duì)企業(yè)對(duì)外報(bào)告的會(huì)計(jì)收益信息進(jìn)行控制或調(diào)整，以達(dá)到主體自身利益最大化的行為。二、盈余治理的動(dòng)機(jī)盈余治理的動(dòng)機(jī)對(duì)盈余治理的產(chǎn)生起著決定性的作用，沒(méi)有特定的動(dòng)機(jī)，治理當(dāng)局就會(huì)本著公允地反映經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的原則進(jìn)行職業(yè)判定，盈余治理的動(dòng)機(jī)主要有：1、資本市場(chǎng)動(dòng)機(jī)。由于會(huì)計(jì)信息被廣泛地來(lái)進(jìn)行股票估價(jià)，盈余信息則是其中最重要的信息，因而促使治理當(dāng)局操縱盈利以試圖影響短期股價(jià)業(yè)績(jī)。通過(guò)

4、盈余治理可以顯示出一個(gè)穩(wěn)定增長(zhǎng)的每股盈利額，以此刺激投資者對(duì)股票的需求，抬高股票價(jià)格，從而在急需追加資本時(shí)創(chuàng)造出一個(gè)有利于股票發(fā)行的氣氛。另外，為了獲得上市、配股、增資擴(kuò)股及發(fā)行債券資格，避免ST、PT等，企業(yè)也會(huì)有較強(qiáng)烈的動(dòng)機(jī)進(jìn)行盈余治理。2、契約的推動(dòng)。在構(gòu)成企業(yè)的契約關(guān)系中，企業(yè)與債權(quán)人之間簽訂的契約稱為債務(wù)契約。在訂立債務(wù)契約時(shí)，債權(quán)人為了保護(hù)自身利益，防止企業(yè)經(jīng)理層采取損害其利益的行為，如增加舉債的規(guī)模，將借款用于風(fēng)險(xiǎn)較高的項(xiàng)目，發(fā)放大量現(xiàn)金股利，往往會(huì)在契約中訂立一些保護(hù)性的限制條款，對(duì)一些重要的財(cái)務(wù)比率進(jìn)行限定。企業(yè)為了獲得債券人的貸款，在其財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)字違反或?qū)⒁`反契約規(guī)定的限

5、制性條款，便會(huì)通過(guò)盈余治理來(lái)降低違約風(fēng)險(xiǎn)。3、本錢動(dòng)機(jī)或稱管制動(dòng)機(jī)。其依據(jù)在于政治本錢假設(shè)。所謂政治本錢假設(shè)，也叫規(guī)模假設(shè)，是指“其他條件不變的情況下，企業(yè)的規(guī)模越大，它的治理職員就愈有可能選擇那些能夠?qū)?dāng)期盈利延續(xù)到下期的會(huì)計(jì)程序”，這是由于大企業(yè)的政治本錢高于小企業(yè)。所得稅是企業(yè)所承擔(dān)的政治本錢要素之一，企業(yè)規(guī)模愈大，所得稅稅率往往愈高，即使稅率不變，高盈利企業(yè)的稅基高也要交更多的稅。因此，為避免高額所得稅，治理職員有進(jìn)行盈余治理降低本期盈利的動(dòng)機(jī)。此外，政府行業(yè)管制、收費(fèi)管制、反壟斷都會(huì)誘使企業(yè)治理當(dāng)局進(jìn)行盈余治理以降低政治本錢，避免制裁，尋求政府的幫助或保護(hù)。如Jones發(fā)現(xiàn)美國(guó)國(guó)內(nèi)企業(yè)為了減少國(guó)外同行的競(jìng)爭(zhēng)，取得進(jìn)口救濟(jì)，往往在國(guó)