20家金融租賃兇猛：資產(chǎn)增長超50% 人均利潤544萬

1、20家金融租賃兇猛：資產(chǎn)增長超50% 人均利潤544萬21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道喬加偉上海報道 2013-01-30 23:26:54 評論(1)條隨時隨地看新聞核心提示：記者最新獲取的2012年我國金融租賃公司業(yè)績數(shù)據(jù)（未經(jīng)審計）顯示，2012年，包括新開業(yè)3家的金融租賃公司，即浦銀租賃、皖江金租、北部灣金租，金融租賃公司已經(jīng)擴(kuò)容到20家。5年時間，金融租賃行業(yè)已開始虎視萬億資產(chǎn)規(guī)模。記者最新獲取的2012年我國金融租賃公司業(yè)績數(shù)據(jù)（未經(jīng)審計）顯示，2012年，包括新開業(yè)3家的金融租賃公司，即浦銀租賃、皖江金租、北部灣金租，金融租賃公司已經(jīng)擴(kuò)容到20家。截至2012年末，銀監(jiān)會監(jiān)管下的20家金融租賃公

2、司總資產(chǎn)規(guī)模近8000億元，較年初增長接近52%。其中信達(dá)金融租賃增長了105%、民生金融租賃增幅57%、國銀租賃增長53%。2012年，金融租賃全行業(yè)實現(xiàn)凈利潤102億元，較2011年末增長50%，行業(yè)從業(yè)人員1878人，人均創(chuàng)利高達(dá)544億元?！拔覀儚娜ツ辏?012年）就開始籌劃增資，今年上半年應(yīng)該會完成，不過此前計劃增資40億元，現(xiàn)在可能要降到增資10億元，然而即便增資10億也好，如果不增資，我們今年就要閑了?！币患医鹑谧赓U公司業(yè)務(wù)人士對記者稱，如果不受限于凈資本和資金來源約束，金融租賃2012年資產(chǎn)規(guī)模本或已接近1萬億左右。據(jù)他介紹，包括交銀租賃、國銀租賃、農(nóng)銀租賃、工銀租賃，民生金融

3、租賃等，2013年都有補(bǔ)充資本的需要。記者獲悉，2012年末，已有6家金融租賃公司資本充足率在10%左右及以下，其中國銀租賃最低，為8.22%，而根據(jù)銀監(jiān)會金融租賃公司管理辦法，金融租賃公司資本凈額不得低于風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的8%。為了騰挪租賃資產(chǎn)規(guī)模緩解資本壓力，記者從一銀行同業(yè)部人士處獲悉，2012年，租賃公司開始大規(guī)模與銀行等機(jī)構(gòu)合作，通過買入返售應(yīng)收租賃款，減輕資本消耗?！熬唧w方式為，租賃業(yè)務(wù)大多有穩(wěn)定收益，把債權(quán)賣給銀行，反映在銀行為買入返售同業(yè)業(yè)務(wù)模式，在回購發(fā)生前，租賃公司的資產(chǎn)就消腫了一大塊，只占用”承諾“部分的資本，資本占用遠(yuǎn)低于租賃貸款?！彼Q。國銀租賃規(guī)模居首根據(jù)上述業(yè)績統(tǒng)計，

4、20家金融租賃公司主要分為三類，一類為銀行系金融租賃公司（10家），一類為AMC和央企系金融租賃公司（3家），一類為地方金融租賃公司（5家）。其中，地方金融租賃規(guī)模相對最小，從注冊資本看，截至2012年12月31日，最大的皖江金融租賃實收資本僅有30億元。山西金融租賃和河北金融租賃注冊資本僅有5億元。從資產(chǎn)規(guī)模來看，最大的江蘇金融租賃規(guī)模只有145億元，其他4家資產(chǎn)規(guī)模均低于100億元。“地方系的金融租賃公司雖然不是銀行控股，但有的也是銀行參股的，比如江蘇金融租賃，南京銀行有所參股?！鄙鲜鼋鹑谧赓U公司人士稱。AMC和央企系金融租賃公司規(guī)模處于中間，截至2012年底，注冊資本金在15億元到60億

5、元，其中昆侖金融租賃實收資本最大為60億元。不過此類金融租賃公司規(guī)模最大的為華融金融租賃，去年末資產(chǎn)規(guī)模為531億元。銀行系金融租賃公司則最為龐大。從資產(chǎn)規(guī)?？?，去年末，前五名分別為國銀租賃、工銀租賃、民生租賃、交銀租賃、招銀租賃，資產(chǎn)額從500億元到1400億元不等，國銀租賃規(guī)模最大，超過1400億元。從注冊資本看，除了光大金融租賃、農(nóng)銀租賃外、浦銀租賃外，去年底的資本額均在30億元以上，其中最高的為工銀租賃和國銀租賃，注冊資本80億元?！敖鹑谧赓U行業(yè)拼爹比較明顯?！币晃粐写笮腥耸扛嬖V記者，該行旗下的金融租賃公司展業(yè)主要依靠各地區(qū)分行推薦，不少為AAA級別客戶，租賃公司省去了很多招攬業(yè)務(wù)、

6、風(fēng)險把控的工作。相對應(yīng)，分行則獲取利潤分成，也不占用額度，積極性也不低。記者獲悉，過去兩年，在銀行信貸對地方平臺、基礎(chǔ)設(shè)施收緊后，銀行系金融租賃公司，特別是大行旗下的金融租賃公司，開始在介入地方政府項目，這其中包括工銀租賃等，從而拉動了資產(chǎn)增長。然而金融租賃公司高增長也面臨考驗，首先，四部委最近下發(fā)的463號文收窄了融資平臺的融資渠道，要求因承擔(dān)公共租賃住房、公路等公益性項目建設(shè)舉借需要財政性資金償還的債務(wù)，不得通過金融租賃公司等直接或間接融資?！氨热甾r(nóng)銀租賃內(nèi)部已要求不接觸和儲備類似項目?！币晃恢槿耸扛嬖V記者。金融租賃公司的另一個挑戰(zhàn)還來自于低成本拿資金。據(jù)悉，目前租賃公司融資渠道非常單一

7、，主要依靠銀行借款，部分租賃公司的銀行借款占比達(dá)到80%甚至90%以上?！耙话沣y行借款通過同業(yè)業(yè)務(wù)來推動，此前，此類業(yè)務(wù)在銀行占用較低的資本，但是，今年的新資本協(xié)議實施后，這類業(yè)務(wù)的資本占用大幅提高，銀行成本變高了?！鄙鲜鲋槿耸糠Q。據(jù)他介紹，目前一些金融租賃公司已經(jīng)在研究通過券商、保險等渠道開展類似融資，“現(xiàn)在，金融租賃公司最覬覦的還是保險資金，量大價格低，期限也匹配，都在做研究”。興業(yè)租賃利潤增速最快：125%不過，上述金融租賃依賴大行分行推薦的業(yè)務(wù)，贏利性上則顯劣勢。據(jù)上述國有大行人士介紹，分行推薦的不少優(yōu)質(zhì)客戶，起初資金回報在基準(zhǔn)貸款利率上還可以上浮20%左右，去年已經(jīng)基本上浮不了?！?/p>

8、這還造成，我們必須壓低拆入資金的價格，現(xiàn)在很多之前合作的同業(yè)（銀行等金融機(jī)構(gòu)）都嫌我們給的價格低，業(yè)務(wù)很難做，只能從母銀行或者郵政儲蓄銀行，還有一些資金重組的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)拆借資金?！彼Q。上述情況顯示在報表上，國有大行旗下的金融租賃公司總資產(chǎn)回報率和利潤增速相對較低。從總資產(chǎn)回報率看，工銀租賃、國銀租賃、建信租賃、農(nóng)銀租賃2012年分別為1.15%、1.05%、0.93%、1.44%。相對比，股份制銀行的總資產(chǎn)回報率則高出很多，民生租賃、光大租賃、招銀租賃、興業(yè)租賃為1.55%、2.45%、1.94%、1.96%。上述國有大行人士給記者舉例，龐大集團(tuán)為一家汽貿(mào)企業(yè)，負(fù)債率較高，資質(zhì)并不算太好，

9、去年信達(dá)租賃公司、長城國興租賃公司、興業(yè)租賃公司等多家金融租賃公司相繼介入合作，獲益均不菲。記者調(diào)取該公司報表也發(fā)現(xiàn)，截至2012年6月末，龐大集團(tuán)披露的1 年內(nèi)到期的長期借款金額前五名信達(dá)租賃公司、長城國興租賃公司、興業(yè)租賃公司均有上榜，利率也分別達(dá)到7.898、7.32%、7.98%。他還舉例，沿襲民生銀行和江蘇熔盛重工的合作關(guān)系，民生租賃與其合作也甚密?！斑@些項目利潤率均不低”。在上述金融租賃公司業(yè)績數(shù)據(jù)上，也清晰的反映出這種差距，2012年全年總計三家金融租賃公司凈利潤同比增長超過100%，全部為股份制銀行控股金融租賃公司，分別為招銀金融租賃（116.54%）、信達(dá)金融租賃（106.9

10、0%）、興業(yè)金融租賃（125.93%）。從人均利潤來看，最高的也為股份銀行旗下的金融租賃公司，其中人均利潤最高的也為興業(yè)租賃，2012年其人均創(chuàng)利為901萬元，其次為招銀租賃，其人均創(chuàng)利873萬，然后是民生租賃，人均創(chuàng)利782萬元。山西金融租賃不良率最高：超過1%上述記者獲取的金融租賃統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，相對比2011年，金融租賃公司資產(chǎn)不良率漲跌互現(xiàn)。2012年末，7家金融租賃公司不良資產(chǎn)率為0，不良資產(chǎn)率超過1%的只有山西金融租賃，資產(chǎn)質(zhì)量相對穩(wěn)定。從租金回收率來看，2012年，僅江蘇金融租賃和山西金融租賃低于98%，分別為97.67%、97.56%?！敖鹑谧赓U處于黃金發(fā)展階段，尚處于選取大客戶、優(yōu)質(zhì)客戶經(jīng)營時期，資產(chǎn)不良率低一些不難理解?！鄙鲜鼋鹑谧赓U人士稱。據(jù)記者觀察，相對比，銀行系金融租賃公司的不良率普遍更低，其中最高的工銀租賃和國銀租賃也僅為0.56%、0.47%。相對應(yīng)，地方金融租賃公司和AMC系金融租賃不良率則明顯偏高，數(shù)據(jù)顯示，截至2012年末，山西金租、華融租賃、江蘇金租、長城國興金租分別以1.29%、0.96%、0.90%、0.88%的不良資產(chǎn)率居于行業(yè)前列。“在我看，這主要源于銀行系金融租賃公司客戶的來源，一方面