全國銀行間債券市場債券回購主協(xié)議

1、2016全國銀行間債券市場債券回購主協(xié)議第一條為維護回購雙方的合法權益，明確回購雙方的權利與義務，根據(jù)全國銀行間債券市場債券交易管理辦法等有關法律及規(guī)章，參加全國銀行間債券市場直接交易的參與者(簡稱參與者)在平等、自愿、協(xié)商一致的基礎上，共同簽定本協(xié)議。第二條本協(xié)議所稱回購雙方包括債券回購交易中的正回購方和逆回購方;本協(xié)議所稱債券、回購、正回購方、逆回購方均按全國銀行間債券市場債券交易管理辦法定義。第三條除簽定本協(xié)議外，回購雙方進行回購交易應逐筆訂立回購成交合同，回購成交合同與協(xié)議共同構成回購交易完整的回購合同。回購合同在辦理質押登記后生效。第四條回購成交合同是回購雙方就回購交易所達成的協(xié)議。

2、回購成交合同應采用書面形式(參考文本附后)，其書面形式包括全國銀行間同業(yè)拆借中心交易系統(tǒng)(簡稱交易系統(tǒng))生成的成交單、電報、電傳、傳真、合同書和信件等?；刭彸山缓贤膬热萦苫刭忞p方約定，一般包括以下條款：成交日期、交易員姓名、正回購方名稱、逆回購方名稱、債券種類(券種代碼與簡稱)、回購期限、回購利率、債券面值總額、首次資金清算額、到期資金清算額、首次交割日、到期交割日、債券托管帳戶和人民幣資金帳戶、交割方式、業(yè)務公章、法定代表人(或授權人)簽字等;以交易系統(tǒng)生成的成交單、電報和電傳作為回購成交合同，業(yè)務公章和法定代表人(或授權人)簽字可不作為必備條款。第五條回購雙方在中央國債登記結算有限責任公

3、司(簡稱中央結算公司)辦理債券的質押登記。質押登記是指中央結算公司按照回購雙方通過中央債券簿記系統(tǒng)發(fā)送并相匹配的回購結算指令，在正回購方債券托管帳戶將回購成交合同指定的債券進行凍結的行為。第六條成交日期是回購雙方訂立回購成交合同的日期。第七條交割日分首次交割日和到期交割日。首次交割日是辦理債券質押登記和逆回購方據(jù)此將資金劃至正回購方指定帳戶的日期;到期交割日是正回購方將資金劃至逆回購方指定帳戶并據(jù)此解除債券質押關系的日期。第八條回購期限是首次交割日至到期交割日的實際天數(shù)，以天為單位，含首次交割日，不含到期交割日。第九條回購利率是正回購方支付給逆回購方在回購期間融入資金的利息與融入資金的比例，以

4、年利率表示。計算利息的基礎天數(shù)為365天。第十條資金清算額分首次資金清算額和到期資金清算額。到期資金清算額=首次資金清算額(1+回購利率回購期限/365)。第十一條回購交易單位為元。債券結算單位為元;資金清算單位為元，保留兩位小數(shù)。第十二條回購雙方可以選擇的交割方式包括見券付款、券款對付和見款付券三種。(1)見券付款是指在首次交割日完成債券質押登記后，逆回購方按合同約定將資金劃至正回購方指定帳戶的交割方式。(2)券款對付是指中央結算公司和債券交易的資金清算銀行根據(jù)回購雙方發(fā)送的債券和資金結算指令于交割日確認雙方已準備用于交割的足額債券和資金后，同時完成債券質押登記(或解除債券質押關系手續(xù))與資

5、金劃帳的交割方式。(3)見款付券是指在到期交割日正回購方按合同約定將資金劃至逆回購方指定帳戶后，雙方解除債券質押關系的交割方式。第十三條回購雙方應按回購成交合同約定，向中央結算公司立馬發(fā)送內容完整并相匹配的回購結算指令?；刭忞p方在接到中央結算公司關于回購結算指令不匹配的信息反饋后，應立馬溝通，并修改重發(fā)。第十四條正回購方的權利和義務正回購方的權利：(1)按合同約定獲得債券出質融入資金款項;(2)收取回購期間所出質債券的發(fā)行人支付的債券利息;(3)在到期交割日，按合同約定購回同品種債券。正回購方的義務：(1)按合同約定，立馬發(fā)送內容完整的回購結算指令;(2)在首次交割日，按合同約定的券種和數(shù)量出

6、質債券;(3)在到期交割日，按合同約定的到期資金清算額支付款項。第十五條逆回購方的權利和義務逆回購方的權利：(1)按合同約定的券種、數(shù)量取得債券質權;(2)回購期間擁有債券質駐;(3)在到期交割日，按合同約定獲得到期資金清算款項。逆回購方的義務：(1)按合同約定，立馬發(fā)送內容完整的回購結算指令及相關的確認指令;(2)在首次交割日，按合同約定的首次資金清算額支付款項;(3)在到期交割日，按合同約定的券種和數(shù)量返還用于質押的債券。第十六條違約及其定義回購雙方中任何一方?jīng)]有履行回購合同所約定的義務，即構成違約，違約方應向守約方承擔違約責任。本協(xié)議所稱違約包括但不限于以下情形：(1)回購成交合同訂立后

7、，未按合同約定發(fā)送回購結算指令;(2)首次交割日，正回購方?jīng)]有足額債券用于回購質押登記，或在辦理債券質押登記后，逆回購方未按合同約定將資金劃至正回購方指定帳戶;(3)到期交割日，正回購方?jīng)]有足額資金用于清算或未按合同約定將資金劃至逆回購方指定帳戶，或者逆回購方收到款后未按合同約定發(fā)送收款確認指令。第十七條因不可抗力造成債券或資金交割的延誤或中斷，根據(jù)不可抗力的影響程度，部分或全部免除賠償責任，但法律另有規(guī)定的除外。發(fā)出債券或資金交割的延誤或中斷一方，應立馬向對方通報不可抗力情況，并提供有效證明文件。本款所稱不可抗力是指回購一方不能預見并且無法防止的外因，包括地震、臺風、水災、山洪等自然災害，以

8、及罷工、政治動亂、戰(zhàn)斗等。第十八條違約處理回購雙方就一方不履行回購合同發(fā)生爭議時，應首先協(xié)商解決;經(jīng)協(xié)商不能達成協(xié)議，任何一方可以向中國人民銀行申請認定違約責任;回購雙方自接到中國人民銀行作出的違約責任認定結果起三個工作日內沒有提出異議的，自第四個工作日(含)起的三個工作日內按以下相應的違約處理條款執(zhí)行：(1)回購成交合同訂立后，回購雙方未按合同約定發(fā)送回購結算指令，都發(fā)生違約行為的，應分別承擔相應的責任;正回購方未按合同約定發(fā)送回購結算指令，或在首次交割日，正回購方?jīng)]有足額債券用于回購質押登記，發(fā)生違約行為的，逆回購方有權要求正回購方繼續(xù)履行回購合同，也有權終止回購合同，并通知正回購方，同時

9、，逆回購方有權要求補息，并在補息基礎上向正回購方加收罰息;逆回購方未按合同約定發(fā)送回購結算指令，發(fā)生違約行為的，正回購方有權要求逆回購方繼續(xù)履行回購合同，也有權終止回購合同，并通知逆回購方，同時，正回購方有權要求補息，并在補息基礎上向逆回購方加收罰息。(2)首次交割日，在辦理債券質押登記后，逆回購方未按合同約定將資金劃至正回購方指定帳戶，發(fā)生違約行為的，正回購方有權書面要求逆回購方繼續(xù)履行回購合同，也有權書面終止回購合同，并要求逆回購方最遲于合同終止日的次一營業(yè)日解除債券質押關系，同時，正回購方有權要求補息，并在補息基礎上向逆回購方加收罰息。(3)到期交割日，正回購方?jīng)]有足額資金用于清算，或未

10、按合同約定將資金劃至逆回購方指定帳戶，發(fā)生違約行為的，逆回購方有權要求正回購方繼續(xù)履行回購合同義務，有權要求補息，并在補息基礎上向正回購方回收罰息。(4)到期交割日，逆回購方收到款后未按合同約定發(fā)送收款確認指令，發(fā)生違約行為的，正回購方有權要求逆回購方繼續(xù)履行回購合同義務，有權要求補息，并在補息基礎上向逆回購方加收罰息。補息按合同約定的資金清算額、回購利率、資金(或債券)延遲到帳天數(shù)計算;罰息以合同約定的交割日資金清算額為基數(shù)，罰息利率按回購雙方的約定利率計算，但比較高不得超過中國人民銀行準備金帳戶透支利率，回購雙方?jīng)]有約定的，罰息利率按日利率萬分之二計算。本款所規(guī)定的各種違約賠償可以單獨或合

11、并適用違約方。第十九條接到中國人民銀行作出的違約責任認定結果起三個工作日內，違約的正回購方不執(zhí)行第十八條第三項違約處理條款，守約的逆回購方有權要求由中央結算公司通過中國人民銀行債券發(fā)生系統(tǒng)組織拍賣回購合同項下的債券;拍賣債券所得款項按照第十八條約定計算補息和罰息，先還利息、補息和罰息，后還本金，在補償利息、補息、罰息和本金后，將剩余部分返還給正回購方，不足部分向正回購方追索。第二十條違約方執(zhí)行違約處理條款后，回購雙方在三個工作日內將違約責任的認定與違約處理結果以書面形式報中國人民銀行備案。第二十一條回購任何一方如對中國人民銀行的違約責任認定結果不服，可以向人民法院提起訴訟;接到中國人民銀行作出的違約責任認定結果起三個工作日內沒有提出異議，自第四個工作日(含)起的三個工作日內，違約方不執(zhí)行本協(xié)議相應違約處理條款時