第06章_項(xiàng)目融資擔(dān)保課件

1、第六章第六章項(xiàng)目融資擔(dān)保項(xiàng)目融資擔(dān)保重點(diǎn)掌握內(nèi)容重點(diǎn)掌握內(nèi)容n項(xiàng)目融資擔(dān)保人項(xiàng)目融資擔(dān)保人n項(xiàng)目融資擔(dān)保形式項(xiàng)目融資擔(dān)保形式一、項(xiàng)目融資擔(dān)保的含義一、項(xiàng)目融資擔(dān)保的含義n項(xiàng)目融資擔(dān)保是指借款方或第三方以自項(xiàng)目融資擔(dān)保是指借款方或第三方以自己的信用或資產(chǎn)向境內(nèi)外貸款人作出的己的信用或資產(chǎn)向境內(nèi)外貸款人作出的還款保證，是保證債權(quán)實(shí)現(xiàn)的一種法律還款保證，是保證債權(quán)實(shí)現(xiàn)的一種法律手段。手段。n具體分為物權(quán)擔(dān)保和信用擔(dān)保。具體分為物權(quán)擔(dān)保和信用擔(dān)保。項(xiàng)目融資擔(dān)保人項(xiàng)目融資擔(dān)保人 n可以分為三種：可以分為三種：n項(xiàng)目的投資者；項(xiàng)目的投資者；n與項(xiàng)目有關(guān)的第三方參與者；與項(xiàng)目有關(guān)的第三方參與者；n商業(yè)擔(dān)保人

2、。商業(yè)擔(dān)保人。項(xiàng)目投資者項(xiàng)目投資者 n項(xiàng)目投資者在大多數(shù)情況下必須自己提供項(xiàng)目投資者在大多數(shù)情況下必須自己提供一定的項(xiàng)目擔(dān)保，如一定的項(xiàng)目擔(dān)保，如“項(xiàng)目完工擔(dān)保項(xiàng)目完工擔(dān)?！?、“無(wú)論提貨與否均需付款協(xié)議無(wú)論提貨與否均需付款協(xié)議”和和“提貨提貨與付款協(xié)議與付款協(xié)議” ；n項(xiàng)目投資者對(duì)項(xiàng)目公司提供直接擔(dān)保；項(xiàng)目投資者對(duì)項(xiàng)目公司提供直接擔(dān)保；n項(xiàng)目投資者所提供的擔(dān)保以非直接的形式項(xiàng)目投資者所提供的擔(dān)保以非直接的形式或者以預(yù)防不可預(yù)見風(fēng)險(xiǎn)因素的形式?；蛘咭灶A(yù)防不可預(yù)見風(fēng)險(xiǎn)因素的形式。與項(xiàng)目有利益關(guān)系的第三方與項(xiàng)目有利益關(guān)系的第三方 n政府機(jī)構(gòu)政府機(jī)構(gòu)n我國(guó)政府在項(xiàng)目融資中不能提供擔(dān)保。我國(guó)政府在項(xiàng)目融

3、資中不能提供擔(dān)保。n與項(xiàng)目開發(fā)有直接利益關(guān)系的商業(yè)機(jī)構(gòu)與項(xiàng)目開發(fā)有直接利益關(guān)系的商業(yè)機(jī)構(gòu) n工程公司工程公司n項(xiàng)目設(shè)備或主要原材料的供應(yīng)商項(xiàng)目設(shè)備或主要原材料的供應(yīng)商 n項(xiàng)目產(chǎn)品（設(shè)施）的用戶項(xiàng)目產(chǎn)品（設(shè)施）的用戶 n世界銀行、地區(qū)開發(fā)銀行等國(guó)際性金融世界銀行、地區(qū)開發(fā)銀行等國(guó)際性金融機(jī)構(gòu)機(jī)構(gòu) 商業(yè)擔(dān)保人商業(yè)擔(dān)保人 n商業(yè)擔(dān)保人提供的擔(dān)保服務(wù)有兩種基本商業(yè)擔(dān)保人提供的擔(dān)保服務(wù)有兩種基本類型類型 n擔(dān)保項(xiàng)目投資者在項(xiàng)目中或項(xiàng)目融資中所必?fù)?dān)保項(xiàng)目投資者在項(xiàng)目中或項(xiàng)目融資中所必須承擔(dān)的義務(wù)須承擔(dān)的義務(wù) ；n為了防止項(xiàng)目意外事件的發(fā)生為了防止項(xiàng)目意外事件的發(fā)生 。二、項(xiàng)目融資擔(dān)保形式二、項(xiàng)目融資擔(dān)保形

4、式 （一）信用擔(dān)保（一）信用擔(dān)保 n由擔(dān)保人為某一項(xiàng)目參與方向貸款人提供擔(dān)保，由擔(dān)保人為某一項(xiàng)目參與方向貸款人提供擔(dān)保，當(dāng)該項(xiàng)目參與方無(wú)法履行合同義務(wù)時(shí)，由擔(dān)保人當(dāng)該項(xiàng)目參與方無(wú)法履行合同義務(wù)時(shí)，由擔(dān)保人負(fù)責(zé)代其履行義務(wù)或承擔(dān)賠償責(zé)任。負(fù)責(zé)代其履行義務(wù)或承擔(dān)賠償責(zé)任。 n包括包括n完工擔(dān)保完工擔(dān)保 ；n“無(wú)論提貨與否均需付款無(wú)論提貨與否均需付款”協(xié)議和協(xié)議和“提貨與付款提貨與付款”協(xié)議；協(xié)議；n資金缺額擔(dān)保資金缺額擔(dān)保 ；n安慰信安慰信 。1、完工擔(dān)保、完工擔(dān)保 n完工擔(dān)保所針對(duì)的項(xiàng)目完工風(fēng)險(xiǎn)包括：完工擔(dān)保所針對(duì)的項(xiàng)目完工風(fēng)險(xiǎn)包括：n由于工程或技術(shù)上的原因造成的項(xiàng)目拖期或成本由于工程或技術(shù)上的

5、原因造成的項(xiàng)目拖期或成本超支；超支；n由于外部糾紛或其他外部因素造成的項(xiàng)目拖期或由于外部糾紛或其他外部因素造成的項(xiàng)目拖期或成本超支；成本超支；n由于上述任何原因造成的項(xiàng)目停建以致最終放棄。由于上述任何原因造成的項(xiàng)目停建以致最終放棄。 項(xiàng)目完工擔(dān)保的提供者項(xiàng)目完工擔(dān)保的提供者 n項(xiàng)目的投資者作為完工擔(dān)保人項(xiàng)目的投資者作為完工擔(dān)保人 n投資者作為項(xiàng)目完工擔(dān)保人是最常用也是最容投資者作為項(xiàng)目完工擔(dān)保人是最常用也是最容易被貸款銀行所接受的方式易被貸款銀行所接受的方式 。n完工擔(dān)保都應(yīng)包括以下三個(gè)方面的基本內(nèi)容完工擔(dān)保都應(yīng)包括以下三個(gè)方面的基本內(nèi)容 n完工擔(dān)保的責(zé)任完工擔(dān)保的責(zé)任達(dá)到達(dá)到“商業(yè)完工商業(yè)完

6、工”標(biāo)準(zhǔn)；標(biāo)準(zhǔn)； n項(xiàng)目投資者履行完工擔(dān)保義務(wù)的方式；項(xiàng)目投資者履行完工擔(dān)保義務(wù)的方式； n保證項(xiàng)目投資者履行擔(dān)保義務(wù)的措施。保證項(xiàng)目投資者履行擔(dān)保義務(wù)的措施。 工程承包公司及金融保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)工程承包公司及金融保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)相結(jié)合作為完工擔(dān)保人相結(jié)合作為完工擔(dān)保人n由工程承包公司以及其背后的金融機(jī)構(gòu)提供的由工程承包公司以及其背后的金融機(jī)構(gòu)提供的項(xiàng)目完工擔(dān)保，是包括在工程承包合同中的一項(xiàng)目完工擔(dān)保，是包括在工程承包合同中的一種附加條件種附加條件 。n在工程合同中引入若干種完工擔(dān)保條件在工程合同中引入若干種完工擔(dān)保條件 ，如：，如：投標(biāo)押金、履約擔(dān)保；投標(biāo)押金、履約擔(dān)保；留置資金擔(dān)保；留置資金擔(dān)保；預(yù)付款擔(dān)

7、保；預(yù)付款擔(dān)保；項(xiàng)目運(yùn)行擔(dān)保。項(xiàng)目運(yùn)行擔(dān)保。2、“無(wú)論提貨與否均需付款無(wú)論提貨與否均需付款”協(xié)協(xié)議議 n一種由項(xiàng)目公司與項(xiàng)目的有形產(chǎn)品或無(wú)形一種由項(xiàng)目公司與項(xiàng)目的有形產(chǎn)品或無(wú)形產(chǎn)品的購(gòu)買者之間簽訂的長(zhǎng)期的無(wú)條件的產(chǎn)品的購(gòu)買者之間簽訂的長(zhǎng)期的無(wú)條件的供銷協(xié)議。供銷協(xié)議。 n無(wú)條件協(xié)議是指項(xiàng)目產(chǎn)品購(gòu)買者承擔(dān)的無(wú)條件無(wú)條件協(xié)議是指項(xiàng)目產(chǎn)品購(gòu)買者承擔(dān)的無(wú)條件付款責(zé)任是根據(jù)規(guī)定的日期、按照確定的價(jià)格付款責(zé)任是根據(jù)規(guī)定的日期、按照確定的價(jià)格向項(xiàng)目公司支付事先確定數(shù)量產(chǎn)品的貨款，而向項(xiàng)目公司支付事先確定數(shù)量產(chǎn)品的貨款，而無(wú)論項(xiàng)目公司是否能夠交貨。無(wú)論項(xiàng)目公司是否能夠交貨。n實(shí)質(zhì)上是由項(xiàng)目產(chǎn)品購(gòu)買者為項(xiàng)目公司

8、提供的實(shí)質(zhì)上是由項(xiàng)目產(chǎn)品購(gòu)買者為項(xiàng)目公司提供的一種財(cái)務(wù)擔(dān)保。一種財(cái)務(wù)擔(dān)保?！疤嶝浥c付款提貨與付款”協(xié)議協(xié)議 n與與“無(wú)論提貨與否均需付款無(wú)論提貨與否均需付款”協(xié)議十分相協(xié)議十分相像；像；n主要區(qū)別是，項(xiàng)目產(chǎn)品購(gòu)買者承擔(dān)的不是主要區(qū)別是，項(xiàng)目產(chǎn)品購(gòu)買者承擔(dān)的不是無(wú)條件的、絕對(duì)的付款責(zé)任，而只承擔(dān)在無(wú)條件的、絕對(duì)的付款責(zé)任，而只承擔(dān)在取得產(chǎn)品的條件下才履行協(xié)議確定的付款取得產(chǎn)品的條件下才履行協(xié)議確定的付款義務(wù)；義務(wù)；n性質(zhì)上更接近傳統(tǒng)的長(zhǎng)期銷售合同性質(zhì)上更接近傳統(tǒng)的長(zhǎng)期銷售合同 ；n從貸款銀行的角度，這種協(xié)議與從貸款銀行的角度，這種協(xié)議與“無(wú)論提無(wú)論提貨與否均需付款貨與否均需付款”協(xié)議相比所提供的

9、項(xiàng)目協(xié)議相比所提供的項(xiàng)目擔(dān)保分量要相對(duì)輕一些擔(dān)保分量要相對(duì)輕一些 。兩種協(xié)議的基本結(jié)構(gòu)兩種協(xié)議的基本結(jié)構(gòu) n合同期限合同期限 n產(chǎn)品數(shù)量產(chǎn)品數(shù)量 n產(chǎn)品質(zhì)量產(chǎn)品質(zhì)量 n交貨地點(diǎn)與交貨期交貨地點(diǎn)與交貨期 n價(jià)格的確定與調(diào)整價(jià)格的確定與調(diào)整 n生產(chǎn)的中斷與對(duì)不可抗力事件的處理生產(chǎn)的中斷與對(duì)不可抗力事件的處理 n合同權(quán)益的轉(zhuǎn)讓合同權(quán)益的轉(zhuǎn)讓 3、資金缺額擔(dān)保、資金缺額擔(dān)保 n有時(shí)也稱為現(xiàn)金流量缺額擔(dān)保，是一種在有時(shí)也稱為現(xiàn)金流量缺額擔(dān)保，是一種在擔(dān)保金額上有所限制的直接擔(dān)保，主要作擔(dān)保金額上有所限制的直接擔(dān)保，主要作為一種支持已進(jìn)入正常生產(chǎn)階段的項(xiàng)目融為一種支持已進(jìn)入正常生產(chǎn)階段的項(xiàng)目融資結(jié)構(gòu)的有限

10、擔(dān)保。資結(jié)構(gòu)的有限擔(dān)保。n以保證項(xiàng)目正常運(yùn)行為出發(fā)點(diǎn)的資金缺額擔(dān)保。以保證項(xiàng)目正常運(yùn)行為出發(fā)點(diǎn)的資金缺額擔(dān)保。 n以降低貸款銀行損失為出發(fā)點(diǎn)的資金缺額擔(dān)保。以降低貸款銀行損失為出發(fā)點(diǎn)的資金缺額擔(dān)保。 4、安慰信 n由項(xiàng)目主辦方或政府寫給貸款人，對(duì)它發(fā)由項(xiàng)目主辦方或政府寫給貸款人，對(duì)它發(fā)放給項(xiàng)目公司的貸款表示支持的信放給項(xiàng)目公司的貸款表示支持的信 。n在擔(dān)保人不愿接受法律約束的情況下所采在擔(dān)保人不愿接受法律約束的情況下所采用的一種擔(dān)保形式。用的一種擔(dān)保形式。n對(duì)貸款人表示的支持一般體現(xiàn)對(duì)貸款人表示的支持一般體現(xiàn) n經(jīng)營(yíng)支持經(jīng)營(yíng)支持n剝奪資產(chǎn)剝奪資產(chǎn) n提供資金提供資金 安慰信最顯著的特征是其條款

11、一般不具有法安慰信最顯著的特征是其條款一般不具有法律約束力，而只有道義上的約束力。律約束力，而只有道義上的約束力。 （二）物權(quán)擔(dān)保（二）物權(quán)擔(dān)保n指項(xiàng)目公司或第三方以自身資產(chǎn)為履行貸指項(xiàng)目公司或第三方以自身資產(chǎn)為履行貸款債務(wù)提供擔(dān)保。款債務(wù)提供擔(dān)保。n國(guó)際融資活動(dòng)中，卻較少使用物權(quán)擔(dān)保國(guó)際融資活動(dòng)中，卻較少使用物權(quán)擔(dān)保n按擔(dān)保標(biāo)的物的性質(zhì)可分為按擔(dān)保標(biāo)的物的性質(zhì)可分為 n不動(dòng)產(chǎn)物權(quán)擔(dān)保和動(dòng)產(chǎn)物權(quán)擔(dān)保不動(dòng)產(chǎn)物權(quán)擔(dān)保和動(dòng)產(chǎn)物權(quán)擔(dān)保 n按擔(dān)保方式可分為按擔(dān)保方式可分為n固定和浮動(dòng)設(shè)押固定和浮動(dòng)設(shè)押 n不動(dòng)產(chǎn)物權(quán)擔(dān)保不動(dòng)產(chǎn)物權(quán)擔(dān)保n項(xiàng)目公司一般以項(xiàng)目資產(chǎn)作為不動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保，項(xiàng)目公司一般以項(xiàng)目資產(chǎn)作為不動(dòng)產(chǎn)

12、擔(dān)保，但其不動(dòng)產(chǎn)僅限于項(xiàng)目公司的不動(dòng)產(chǎn)范圍內(nèi)，但其不動(dòng)產(chǎn)僅限于項(xiàng)目公司的不動(dòng)產(chǎn)范圍內(nèi)，而不包括或僅包括很少部分項(xiàng)目發(fā)起方的不而不包括或僅包括很少部分項(xiàng)目發(fā)起方的不動(dòng)產(chǎn)。動(dòng)產(chǎn)。 n動(dòng)產(chǎn)物權(quán)擔(dān)保動(dòng)產(chǎn)物權(quán)擔(dān)保 n借款方（一般為項(xiàng)目公司）以自己或第三方借款方（一般為項(xiàng)目公司）以自己或第三方的動(dòng)產(chǎn)作為履約的保證。的動(dòng)產(chǎn)作為履約的保證。n動(dòng)產(chǎn)可以分為有形和無(wú)形動(dòng)產(chǎn)兩種。動(dòng)產(chǎn)可以分為有形和無(wú)形動(dòng)產(chǎn)兩種。n固定抵押固定抵押n是指借款方作為還款保證的資產(chǎn)是確定是指借款方作為還款保證的資產(chǎn)是確定的，如特定的土地、廠房或特定的股份、的，如特定的土地、廠房或特定的股份、特許權(quán)、商品等。當(dāng)借款方違約或項(xiàng)目特許權(quán)、商品等

13、。當(dāng)借款方違約或項(xiàng)目失敗時(shí)，貸款方一般只能從這些擔(dān)保物失敗時(shí)，貸款方一般只能從這些擔(dān)保物受償。受償。 n浮動(dòng)設(shè)押浮動(dòng)設(shè)押 n又稱浮動(dòng)擔(dān)保又稱浮動(dòng)擔(dān)保(floating charge)、浮動(dòng)債、浮動(dòng)債務(wù)負(fù)擔(dān)務(wù)負(fù)擔(dān) ；n是指?jìng)鶆?wù)人是指?jìng)鶆?wù)人(主要是公司主要是公司)與債權(quán)人與債權(quán)人(通常為銀通常為銀行行)達(dá)成協(xié)議，債務(wù)人以其現(xiàn)存及將來(lái)獲得達(dá)成協(xié)議，債務(wù)人以其現(xiàn)存及將來(lái)獲得的全部財(cái)產(chǎn)作為債務(wù)的擔(dān)保，當(dāng)債務(wù)人不履的全部財(cái)產(chǎn)作為債務(wù)的擔(dān)保，當(dāng)債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)，債權(quán)人就債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)擁行債務(wù)時(shí)，債權(quán)人就債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)擁有的全部財(cái)產(chǎn)的變賣價(jià)款優(yōu)先受償?shù)姆芍朴械娜控?cái)產(chǎn)的變賣價(jià)款優(yōu)先受償?shù)姆芍贫取?/p>

14、度。 n在借款人違約或破產(chǎn)之前，借款人有權(quán)在其在借款人違約或破產(chǎn)之前，借款人有權(quán)在其正常的業(yè)務(wù)活動(dòng)中自由使用和處分擔(dān)保物正常的業(yè)務(wù)活動(dòng)中自由使用和處分擔(dān)保物 。n其他擔(dān)保方式其他擔(dān)保方式 n消極擔(dān)保條款消極擔(dān)保條款n指借款方向貸款方承諾，將限制在自己的資產(chǎn)上設(shè)指借款方向貸款方承諾，將限制在自己的資產(chǎn)上設(shè)立有利于其他債權(quán)人的物權(quán)擔(dān)保立有利于其他債權(quán)人的物權(quán)擔(dān)保 。n準(zhǔn)擔(dān)保交易準(zhǔn)擔(dān)保交易 n租賃租賃 n出售和租回出售和租回 n出售和購(gòu)回出售和購(gòu)回 n所有權(quán)保留所有權(quán)保留 n從屬之債從屬之債 三、擔(dān)保文件三、擔(dān)保文件 n基本文件基本文件 (1)政府的項(xiàng)目特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議和其他許可證；政府的項(xiàng)目特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議和其他許可證；(2)承建商和分包商的擔(dān)保及預(yù)付款保函；承建商和分包商的擔(dān)保及預(yù)付款保函；(3)項(xiàng)目投保合同；項(xiàng)目投保合同；(4)原材料供應(yīng)協(xié)議；原材料供應(yīng)協(xié)議；(5)能源供應(yīng)協(xié)議；能源供應(yīng)協(xié)議；(6)產(chǎn)品購(gòu)買協(xié)議；產(chǎn)品購(gòu)買協(xié)議；(7)項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)協(xié)議項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)協(xié)議 。n融資文件融資文件 (1)貸款協(xié)議，包括消極保證，擔(dān)保的執(zhí)行。貸款協(xié)議，包括消極保證，擔(dān)保的執(zhí)行。(2)擔(dān)保文件和抵押文件擔(dān)保文件和抵押文件 。n對(duì)土地、房屋等不動(dòng)產(chǎn)抵押的