分紅保險(xiǎn)基礎(chǔ)知識(shí)

1、分紅保險(xiǎn)基礎(chǔ)知識(shí)2內(nèi)容提綱一、前言二、分紅保險(xiǎn)基本概念三、國外分紅保險(xiǎn)的發(fā)展四、我國保險(xiǎn)資金運(yùn)用的發(fā)展歷程五、國家對(duì)分紅保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的管理3 前 言第一部分中國壽險(xiǎn)業(yè)正在快速崛起發(fā)展1999年至2008年中國GDP保持9%的年增長(zhǎng)率快速增長(zhǎng)，并且據(jù)預(yù)測(cè)在未來幾年的時(shí)間里中國經(jīng)濟(jì)仍將保持高速發(fā)展中國的人均GDP在2005年已達(dá)到1,702美元，按世界各國保險(xiǎn)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)，當(dāng)一個(gè)地區(qū)人均GDP超過1,000美元后，保險(xiǎn)會(huì)進(jìn)入快速發(fā)展階段在沿海大、中城市將出現(xiàn)一個(gè)大眾富裕群體，他們將帶動(dòng)保險(xiǎn)產(chǎn)品的消費(fèi)目前中國的壽險(xiǎn)業(yè)仍處于初級(jí)階段人均保費(fèi)不足50美元，遠(yuǎn)低于歐美國家 (2,000-3,000美元)保險(xiǎn)密度

2、 (保費(fèi)占GDP百分比) 也只有3%點(diǎn)多，遠(yuǎn)低于日本的11%，英國的9%中國居民儲(chǔ)蓄率*為20%，遠(yuǎn)高于其它國家，如韓國為8%，日本為6%。未來保險(xiǎn)有望成為廣大民眾另一重要投資方式中國社保體系尚不完善，僅能覆蓋小部分人群，未來仍有大幅度提升空間城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)僅覆蓋44%符合參保條件的人城鎮(zhèn)工傷保險(xiǎn)僅覆蓋18%符合參保條件的人7壽險(xiǎn)發(fā)展的十年歷程經(jīng)濟(jì)快速的增長(zhǎng)市場(chǎng)飽和度低社保體系不健全客戶保險(xiǎn)需求的變遷：儲(chǔ)蓄保障投資險(xiǎn)種的變遷8險(xiǎn)種的變遷儲(chǔ)蓄型保障型投資類 -分紅產(chǎn)品 (從2000年3月開始我國壽險(xiǎn)市場(chǎng)推出第一款分紅保險(xiǎn)開始，各家壽險(xiǎn)公司也紛紛緊隨其后推出分紅保險(xiǎn)。目前，壽險(xiǎn)市場(chǎng)上的分紅保險(xiǎn)主

3、要有兩全型、年金型、養(yǎng)老型等，分紅險(xiǎn)主要適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力低、投資需求不高、以理財(cái)為主的客戶群體) -投連產(chǎn)品（全稱為投資連結(jié)保險(xiǎn)，它是人壽保險(xiǎn)與投資的結(jié)合體。也可以說是人們把保險(xiǎn)發(fā)展到了最大化，幾乎就要偏離了保險(xiǎn)的本意。說它是保險(xiǎn)，唯一的特征應(yīng)該就是它也會(huì)有拿出一小部分錢出來提供我們的保障的。另外一大部分錢是用作投資運(yùn)作賬戶中，客戶享有所有投資收益，當(dāng)然，同時(shí)也承擔(dān)著所有投資風(fēng)險(xiǎn)） -萬能產(chǎn)品是一種繳費(fèi)靈活、保額可調(diào)、存取自由的壽險(xiǎn)。萬能險(xiǎn)主要適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力低、投資需求適中、對(duì)保險(xiǎn)希望有更多需求和選擇的客戶9產(chǎn)品創(chuàng)新仍然是壽險(xiǎn)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)之一傳統(tǒng)壽險(xiǎn)產(chǎn)品與金融市場(chǎng)多變、客戶需求多樣化的市場(chǎng)

4、有一定的差距擺脫銀行利率對(duì)保單預(yù)定利率的影響，優(yōu)化險(xiǎn)種結(jié)構(gòu)成為壽險(xiǎn)公司的生存發(fā)展之路我國壽險(xiǎn)市場(chǎng)將逐步進(jìn)入傳統(tǒng)壽險(xiǎn)產(chǎn)品向非傳統(tǒng)壽險(xiǎn)產(chǎn)品轉(zhuǎn)變的嘗試時(shí)期。10分紅保險(xiǎn)基本概念第二部分11什么是分紅保險(xiǎn)？ 保險(xiǎn)公司在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后，將上一年度將其實(shí)際經(jīng)營成果（分紅保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的實(shí)際經(jīng)營成果）優(yōu)于定價(jià)假設(shè)的盈余，以現(xiàn)金分紅或增額紅利的方式，按一定的比例向保單持有人進(jìn)行分配的人壽保險(xiǎn)。 可以理解為： 讓客戶享受公司的經(jīng)營成果。12 紅利的來源？1、利差益：保險(xiǎn)公司實(shí)際的投資收益率預(yù)計(jì)的投資收益率所產(chǎn)生的盈余。2、死差益: 某一險(xiǎn)種被保險(xiǎn)人的實(shí)際死亡人數(shù)預(yù)定死亡人數(shù)說產(chǎn)生的盈余。3、費(fèi)差益: 保險(xiǎn)公司實(shí)際

5、的經(jīng)營費(fèi)用預(yù)計(jì)的經(jīng)營費(fèi)用所產(chǎn)生的盈余1314 紅利分配示意101215常見紅利領(lǐng)取方法現(xiàn)金紅利：以現(xiàn)金形式定期向客戶發(fā)放。累積生息：自紅利派發(fā)日起，將應(yīng)計(jì)紅利轉(zhuǎn)入累計(jì)生息帳戶儲(chǔ)存生息，并于合同終止或投保人申請(qǐng)時(shí)給付。抵交保險(xiǎn)費(fèi)：紅利用于抵交下一期的應(yīng)交保費(fèi)，若抵交后仍有余額，則用于抵交以后各期應(yīng)交保費(fèi)。購買交清增額保險(xiǎn)：依據(jù)被保險(xiǎn)人當(dāng)時(shí)年齡，以紅利作為一次交清保險(xiǎn)費(fèi)，按相同的合同條件增加保險(xiǎn)金額。1617開辦分紅保險(xiǎn)的意義 對(duì)保險(xiǎn)公司：有效地避免利率波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)保持和擴(kuò)大市場(chǎng)份額提供新的利潤來源 對(duì)客戶：全新的投資渠道提供了分享保險(xiǎn)公司經(jīng)營成果的機(jī)會(huì)有效避免通貨膨脹帶來的風(fēng)險(xiǎn)18分紅保險(xiǎn)的推

6、廣給我公司發(fā)展帶來的變化促進(jìn)公司管理水平的提高促進(jìn)業(yè)務(wù)質(zhì)量的提高促進(jìn)銷售隊(duì)伍素質(zhì)的提高促進(jìn)了銷售隊(duì)伍的發(fā)展壯大提高了保險(xiǎn)業(yè)在社會(huì)上的知名度，促進(jìn)市場(chǎng)影響力價(jià)值提升增強(qiáng)了公司員工的信心，鼓舞了士氣增加了保險(xiǎn)公司創(chuàng)費(fèi)能力19國外分紅保險(xiǎn)的發(fā)展第三部分20分紅保險(xiǎn)的起源最早出現(xiàn)在18世紀(jì)，得到較系統(tǒng)的發(fā)展則是在二戰(zhàn)以后。1768年，第18次世界精算師大會(huì)在美國召開。大會(huì)上，來自20多個(gè)國家的代表對(duì)開辦分紅保險(xiǎn)的必要性進(jìn)行了討論并達(dá)成了一致共識(shí)。1776年，美國精算師協(xié)會(huì)成立了下屬的紅利委員會(huì)，對(duì)保單分紅進(jìn)行理念性的探討，并對(duì)保險(xiǎn)公司具體進(jìn)行指導(dǎo)。21年英國公正生命保險(xiǎn)社第一次將盈利的返還給投保人，被

7、公認(rèn)為世界上最早的壽險(xiǎn)分紅。此后，西方壽險(xiǎn)業(yè)廣泛開辦了分紅保險(xiǎn)，并在保險(xiǎn)法中加以規(guī)范。日本在二戰(zhàn)前就有了分紅保單。二戰(zhàn)后，自1948年起，保險(xiǎn)公司以總保費(fèi)的千分之三支付紅利，兩年后又以死差和利差二利源法支付紅利。從1957年開始采用三利源法支付紅利。到二十世紀(jì)六十年代，西方發(fā)達(dá)國家的壽險(xiǎn)公司又在此基礎(chǔ)上，進(jìn)行了多樣化的開發(fā)。22分紅保險(xiǎn)在國際壽險(xiǎn)市場(chǎng)的地位分紅類壽險(xiǎn)是東南亞地區(qū)最受客戶歡迎的產(chǎn)品之一；在北美地區(qū)，80以上的產(chǎn)品有分紅功能；德國，分紅保險(xiǎn)占該國人壽保險(xiǎn)市場(chǎng)85；在香港，這一數(shù)字更高達(dá)90。2324國際市場(chǎng)分紅保險(xiǎn)特點(diǎn)實(shí)行利源分紅法分紅方案得到保險(xiǎn)監(jiān)管部門的監(jiān)督是否有分紅已經(jīng)成為客

8、戶選擇壽險(xiǎn)公司的重要考慮因素。25我國推出分紅險(xiǎn)的背景央行利息的波動(dòng)，無法真正的抵御通貨膨脹帶來的影響，所以除必要的流動(dòng)性資金存入銀行以外，居民仍需要多種投資渠道來滿足理財(cái)需求。 遺產(chǎn)稅呼之欲出，在經(jīng)濟(jì)已有長(zhǎng)足發(fā)展、人民生活水平日益提高的今天，中國各階層人士收入分配不公、貧富差距拉大的現(xiàn)象越來越突出。 保險(xiǎn)資金投資渠道不斷拓寬，保險(xiǎn)公司的投資收益和償付能力也將會(huì)得到相應(yīng)的提高。 保險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益加劇。 26分紅保險(xiǎn)將成為我國壽險(xiǎn)市場(chǎng)主導(dǎo)產(chǎn)品在市場(chǎng)發(fā)展中逐步成熟起來的客戶，已產(chǎn)生了與保險(xiǎn)公司“風(fēng)險(xiǎn)同擔(dān)、利益共享”的愿望和心理準(zhǔn)備。國內(nèi)各大保險(xiǎn)公司的各類分紅保險(xiǎn)面市幾年多來，銷售情況一直呈現(xiàn)良好勢(shì)

9、頭。 我們完全有理由相信，分紅保險(xiǎn)作為大眾投資理財(cái)?shù)闹匾ぞ?，在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)仍是中國保險(xiǎn)市場(chǎng)的主導(dǎo)產(chǎn)品。27分紅保險(xiǎn)的未來投資市場(chǎng)起伏不定；分紅產(chǎn)品以其獨(dú)特的保障+分紅功能，將依然占據(jù)相當(dāng)大的市場(chǎng)份額；28我國保險(xiǎn)資金運(yùn)用的發(fā)展歷程第四部分2980年代：起步階段80年代中期以前，保險(xiǎn)資金只允許存入銀行，所得利息上繳財(cái)政；1985年，保險(xiǎn)企業(yè)管理?xiàng)l例明確了保險(xiǎn)企業(yè)可以自主運(yùn)用資金；1989年，中國人民銀行將保險(xiǎn)公司的投資方向限定為：流動(dòng)資金貸款、技術(shù)改造貸款、金融債券和銀行同業(yè)拆借等方式，資金運(yùn)用的主要形式是貸款。3090年代：無序階段 90年代初期，傳統(tǒng)的投融資體系受到?jīng)_擊，新的投資格局開始

10、形成，股票和期貨市場(chǎng)逐漸形成規(guī)模，面對(duì)畸高的預(yù)期收益，保險(xiǎn)資金在毫無科學(xué)論證和制度保證的情況下，蜂涌而入。3195年至98年：規(guī)范階段1995年保險(xiǎn)法正式頒布實(shí)施，其中的第104條對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用作了嚴(yán)格規(guī)定：“保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用，限于銀行存款、買賣政府債券、金融債券和國務(wù)院規(guī)定的其他資金運(yùn)用形式。”3298年后：發(fā)展階段1998年10月12日，中國人民銀行發(fā)布通知，同意保險(xiǎn)公司進(jìn)入全國同業(yè)拆借市場(chǎng)，從事債券現(xiàn)券買賣業(yè)務(wù)；1999年7月，中國保監(jiān)會(huì)出臺(tái)了保險(xiǎn)公司購買企業(yè)債的管理辦法（鐵路、電力、三峽）；1999年10月25日，證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)宣布，允許保險(xiǎn)公司以購買證券投資基金的方式間接入市；20

11、00年初，保險(xiǎn)公司被允許可以與商業(yè)銀行辦理協(xié)議存款，期限在5年以上，金額在3000萬以上。200年后 放寬階段2001年3月投資連接保險(xiǎn)在證劵投資基金的比例由30%放寬到100%。2004年10月保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者股票管理暫行辦法出臺(tái)。2005年萬能壽險(xiǎn)可以建立投資基金比例最高為80%的投資賬戶。2005年2月保險(xiǎn)資金可以獨(dú)立席位進(jìn)入股市，進(jìn)行股票投資。2005年9月出臺(tái)保險(xiǎn)外匯資金境外運(yùn)用管理暫行辦法允許境外投資。2007年保險(xiǎn)資金境外投資管理暫行辦法頒布，促進(jìn)了保險(xiǎn)資金境外投資由少數(shù)幾家機(jī)構(gòu)向全行業(yè)發(fā)展的進(jìn)程。2006-2007年加快了保險(xiǎn)資金入市的速度，并成為保險(xiǎn)資金收益的主要貢獻(xiàn)者。35現(xiàn)

12、在新保險(xiǎn)法第一百零六條保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用必須穩(wěn)健，遵循安全性原則。保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用限于下列形式：（一）銀行存款；（二）買賣債券、股票、證券投資基金份額等有價(jià)證券；（三）投資不動(dòng)產(chǎn)；新增投資渠道。（四）國務(wù)院規(guī)定的其他資金運(yùn)用形式。第107 條經(jīng)國務(wù)院保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)會(huì)同國務(wù)院證劵監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，保險(xiǎn)公司可以設(shè)立保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司。一家資產(chǎn)管理公司 ：人保資產(chǎn) 兩家投資公司：人保投控 人保金控三家信托公司：中誠信托、中泰信托、國元信托一家證券公司：聯(lián)合證券兩家基金公司：大成基金、嘉實(shí)基金三家期貨公司：華聞期貨、邁科期貨、瑞奇期貨PICC在收購華聞、受贈(zèng)中誠信托、組建人保金控之后，形成了強(qiáng)大的人

13、保金融資本運(yùn)作平臺(tái)：設(shè)獨(dú)立的財(cái)務(wù)報(bào)表，獨(dú)立核算，保險(xiǎn)公司每年四月一日前向保監(jiān)會(huì)報(bào)送專題財(cái)務(wù)報(bào)告. .經(jīng)主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)后3030日內(nèi)向保單持有人寄送一次分紅業(yè)績(jī)報(bào)告兼紅利通知書，說明投資收益狀況、本年度盈余和可分配盈余、保單持有人應(yīng)獲紅利金額等。財(cái)務(wù)報(bào)告資產(chǎn)負(fù)債表 利潤表 資產(chǎn)狀況表 收益分配與費(fèi)用分?jǐn)偣技t利結(jié)果的時(shí)間 國家和政府支持保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展 投資渠道的逐步放開 股份制改革改善了公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu) 海外上市引進(jìn)先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)、學(xué)習(xí) 先進(jìn)的投資技術(shù) 資產(chǎn)管理公司專業(yè)理財(cái) 個(gè)人投資功能，實(shí)現(xiàn)個(gè)人資產(chǎn)最 佳收益專家理財(cái) 穩(wěn)健投資46發(fā)展趨勢(shì)法律環(huán)境逐漸改善投資渠道逐漸拓寬保險(xiǎn)資金在資本市場(chǎng)中的作用提高

14、保險(xiǎn)公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)范圍及業(yè)務(wù)能力增強(qiáng)WTO后資金管理和運(yùn)用的國際化預(yù)計(jì)中國壽險(xiǎn)市場(chǎng)未來仍將加速發(fā)展壽險(xiǎn)總保費(fèi)億元人民幣3,2283,2284,500-5,3004,500-5,3006,300-8,7006,300-8,700年均復(fù)合增長(zhǎng)率 =12-18%=12-18%20102010年壽險(xiǎn)總保費(fèi)預(yù)測(cè)億元人民幣6,300-8,7006,300-8,700美國日本英國中國法國德國意大利“國十條”的頒布充分體現(xiàn)了政府對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的重視，以及對(duì)保險(xiǎn)業(yè)未來發(fā)展的支持加快保險(xiǎn)業(yè)改革發(fā)展的指導(dǎo)思想、總體目標(biāo)和主要任務(wù) 積極穩(wěn)妥推進(jìn)試點(diǎn)，發(fā)充分認(rèn)識(shí)加快保險(xiǎn)業(yè)改革發(fā)展的重要意義 開展多形式、多渠道的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn) 統(tǒng)

15、籌發(fā)展城鄉(xiāng)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)和健康保險(xiǎn)，完善多層次社會(huì)保障體系 大力發(fā)展責(zé)任保險(xiǎn)，健全安全生產(chǎn)保障和突發(fā)事件應(yīng)急機(jī)制 推進(jìn)自主創(chuàng)新，提升服務(wù)水平 提高保險(xiǎn)資金運(yùn)用水平，支持國民 經(jīng)濟(jì)建設(shè) 深化體制改革、提高開放水平，增強(qiáng)可持續(xù)發(fā)展能力 加強(qiáng)和改善監(jiān)管，防范化解風(fēng)險(xiǎn) 進(jìn)一步完善法規(guī)政策，營造良好發(fā)展環(huán)境 49國家對(duì)分紅保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的管理第五部分50中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)文件保監(jiān)發(fā)20026號(hào)關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范人身保險(xiǎn)新型產(chǎn)品信息披露行為的通知第十七條分紅保險(xiǎn)的產(chǎn)品說明書應(yīng)當(dāng)說明產(chǎn)品性質(zhì)、特征、紅利及紅利分配方式、保單持有人承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)等事項(xiàng)。保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)過去的經(jīng)驗(yàn)，采用高、中、低三個(gè)不同的利率進(jìn)行演示，并說

16、明該演示利率純粹是描述性的，不能理解為對(duì)未來的預(yù)期，分紅是非保證的。第十八條保險(xiǎn)公司不得通過公共媒體公布或宣傳分紅保險(xiǎn)的經(jīng)營成果或者分紅水平。第十九條采用現(xiàn)金分紅方式的，保險(xiǎn)公司不得使用分紅率、投資回報(bào)率等比例性指標(biāo)描述分紅保險(xiǎn)的分紅情況。第二十條保險(xiǎn)公司在銷售時(shí)不得以任何方式將分紅保險(xiǎn)的經(jīng)營成果與其他保險(xiǎn)公司的分紅保險(xiǎn)、投資連結(jié)保險(xiǎn)、萬能保險(xiǎn)進(jìn)行比較。第二十一條保險(xiǎn)公司每一會(huì)計(jì)年度應(yīng)當(dāng)至少向保單持有人寄送一次分紅業(yè)績(jī)報(bào)告一）分紅保險(xiǎn)經(jīng)營狀況及公司分紅政策；（二）費(fèi)用支出及費(fèi)用分?jǐn)偡椒ǎ捎霉潭ㄙM(fèi)用率方式的除外；（三）本年度盈余和可分配盈余；（四）保單持有人應(yīng)獲紅利；（五）紅利計(jì)算基礎(chǔ)和計(jì)算方法。第二十八條保險(xiǎn)公司違反本辦法，中國保監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)將按下列方式給予處罰或采取強(qiáng)制措施：（一）責(zé)令改正；（二）取消有關(guān)責(zé)任人任職資格；（三）責(zé)令停止銷售該新型產(chǎn)品；（四）取消經(jīng)營此類業(yè)務(wù)的資格；（五）責(zé)令將原有業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓給其他保險(xiǎn)公司 第三十條 保險(xiǎn)公司分支機(jī)構(gòu)、銷售人員違反本辦法，對(duì)投保人、被保險(xiǎn)人或者社會(huì)公眾造成誤導(dǎo)的，中國保監(jiān)會(huì)將依法追究保險(xiǎn)公司責(zé)任。 第三十一條本辦法的解釋權(quán)屬于中國保監(jiān)