分紅保險基礎(chǔ)知識

1、分紅保險基礎(chǔ)知識2內(nèi)容提綱一、前言二、分紅保險基本概念三、國外分紅保險的發(fā)展四、我國保險資金運用的發(fā)展歷程五、國家對分紅保險業(yè)務(wù)的管理3 前 言第一部分中國壽險業(yè)正在快速崛起發(fā)展1999年至2008年中國GDP保持9%的年增長率快速增長，并且據(jù)預(yù)測在未來幾年的時間里中國經(jīng)濟(jì)仍將保持高速發(fā)展中國的人均GDP在2005年已達(dá)到1,702美元，按世界各國保險發(fā)展的經(jīng)驗，當(dāng)一個地區(qū)人均GDP超過1,000美元后，保險會進(jìn)入快速發(fā)展階段在沿海大、中城市將出現(xiàn)一個大眾富裕群體，他們將帶動保險產(chǎn)品的消費目前中國的壽險業(yè)仍處于初級階段人均保費不足50美元，遠(yuǎn)低于歐美國家 (2,000-3,000美元)保險密度

2、 (保費占GDP百分比) 也只有3%點多，遠(yuǎn)低于日本的11%，英國的9%中國居民儲蓄率*為20%，遠(yuǎn)高于其它國家，如韓國為8%，日本為6%。未來保險有望成為廣大民眾另一重要投資方式中國社保體系尚不完善，僅能覆蓋小部分人群，未來仍有大幅度提升空間城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險僅覆蓋44%符合參保條件的人城鎮(zhèn)工傷保險僅覆蓋18%符合參保條件的人7壽險發(fā)展的十年歷程經(jīng)濟(jì)快速的增長市場飽和度低社保體系不健全客戶保險需求的變遷：儲蓄保障投資險種的變遷8險種的變遷儲蓄型保障型投資類 -分紅產(chǎn)品 (從2000年3月開始我國壽險市場推出第一款分紅保險開始，各家壽險公司也紛紛緊隨其后推出分紅保險。目前，壽險市場上的分紅保險主

3、要有兩全型、年金型、養(yǎng)老型等，分紅險主要適合風(fēng)險承受能力低、投資需求不高、以理財為主的客戶群體) -投連產(chǎn)品（全稱為投資連結(jié)保險，它是人壽保險與投資的結(jié)合體。也可以說是人們把保險發(fā)展到了最大化，幾乎就要偏離了保險的本意。說它是保險，唯一的特征應(yīng)該就是它也會有拿出一小部分錢出來提供我們的保障的。另外一大部分錢是用作投資運作賬戶中，客戶享有所有投資收益，當(dāng)然，同時也承擔(dān)著所有投資風(fēng)險） -萬能產(chǎn)品是一種繳費靈活、保額可調(diào)、存取自由的壽險。萬能險主要適合風(fēng)險承受能力低、投資需求適中、對保險希望有更多需求和選擇的客戶9產(chǎn)品創(chuàng)新仍然是壽險市場的競爭焦點之一傳統(tǒng)壽險產(chǎn)品與金融市場多變、客戶需求多樣化的市場

4、有一定的差距擺脫銀行利率對保單預(yù)定利率的影響，優(yōu)化險種結(jié)構(gòu)成為壽險公司的生存發(fā)展之路我國壽險市場將逐步進(jìn)入傳統(tǒng)壽險產(chǎn)品向非傳統(tǒng)壽險產(chǎn)品轉(zhuǎn)變的嘗試時期。10分紅保險基本概念第二部分11什么是分紅保險？ 保險公司在每個會計年度結(jié)束后，將上一年度將其實際經(jīng)營成果（分紅保險業(yè)務(wù)的實際經(jīng)營成果）優(yōu)于定價假設(shè)的盈余，以現(xiàn)金分紅或增額紅利的方式，按一定的比例向保單持有人進(jìn)行分配的人壽保險。 可以理解為： 讓客戶享受公司的經(jīng)營成果。12 紅利的來源？1、利差益：保險公司實際的投資收益率預(yù)計的投資收益率所產(chǎn)生的盈余。2、死差益: 某一險種被保險人的實際死亡人數(shù)預(yù)定死亡人數(shù)說產(chǎn)生的盈余。3、費差益: 保險公司實際

5、的經(jīng)營費用預(yù)計的經(jīng)營費用所產(chǎn)生的盈余1314 紅利分配示意101215常見紅利領(lǐng)取方法現(xiàn)金紅利：以現(xiàn)金形式定期向客戶發(fā)放。累積生息：自紅利派發(fā)日起，將應(yīng)計紅利轉(zhuǎn)入累計生息帳戶儲存生息，并于合同終止或投保人申請時給付。抵交保險費：紅利用于抵交下一期的應(yīng)交保費，若抵交后仍有余額，則用于抵交以后各期應(yīng)交保費。購買交清增額保險：依據(jù)被保險人當(dāng)時年齡，以紅利作為一次交清保險費，按相同的合同條件增加保險金額。1617開辦分紅保險的意義 對保險公司：有效地避免利率波動帶來的風(fēng)險保持和擴(kuò)大市場份額提供新的利潤來源 對客戶：全新的投資渠道提供了分享保險公司經(jīng)營成果的機(jī)會有效避免通貨膨脹帶來的風(fēng)險18分紅保險的推

6、廣給我公司發(fā)展帶來的變化促進(jìn)公司管理水平的提高促進(jìn)業(yè)務(wù)質(zhì)量的提高促進(jìn)銷售隊伍素質(zhì)的提高促進(jìn)了銷售隊伍的發(fā)展壯大提高了保險業(yè)在社會上的知名度，促進(jìn)市場影響力價值提升增強(qiáng)了公司員工的信心，鼓舞了士氣增加了保險公司創(chuàng)費能力19國外分紅保險的發(fā)展第三部分20分紅保險的起源最早出現(xiàn)在18世紀(jì)，得到較系統(tǒng)的發(fā)展則是在二戰(zhàn)以后。1768年，第18次世界精算師大會在美國召開。大會上，來自20多個國家的代表對開辦分紅保險的必要性進(jìn)行了討論并達(dá)成了一致共識。1776年，美國精算師協(xié)會成立了下屬的紅利委員會，對保單分紅進(jìn)行理念性的探討，并對保險公司具體進(jìn)行指導(dǎo)。21年英國公正生命保險社第一次將盈利的返還給投保人，被

7、公認(rèn)為世界上最早的壽險分紅。此后，西方壽險業(yè)廣泛開辦了分紅保險，并在保險法中加以規(guī)范。日本在二戰(zhàn)前就有了分紅保單。二戰(zhàn)后，自1948年起，保險公司以總保費的千分之三支付紅利，兩年后又以死差和利差二利源法支付紅利。從1957年開始采用三利源法支付紅利。到二十世紀(jì)六十年代，西方發(fā)達(dá)國家的壽險公司又在此基礎(chǔ)上，進(jìn)行了多樣化的開發(fā)。22分紅保險在國際壽險市場的地位分紅類壽險是東南亞地區(qū)最受客戶歡迎的產(chǎn)品之一；在北美地區(qū)，80以上的產(chǎn)品有分紅功能；德國，分紅保險占該國人壽保險市場85；在香港，這一數(shù)字更高達(dá)90。2324國際市場分紅保險特點實行利源分紅法分紅方案得到保險監(jiān)管部門的監(jiān)督是否有分紅已經(jīng)成為客

8、戶選擇壽險公司的重要考慮因素。25我國推出分紅險的背景央行利息的波動，無法真正的抵御通貨膨脹帶來的影響，所以除必要的流動性資金存入銀行以外，居民仍需要多種投資渠道來滿足理財需求。 遺產(chǎn)稅呼之欲出，在經(jīng)濟(jì)已有長足發(fā)展、人民生活水平日益提高的今天，中國各階層人士收入分配不公、貧富差距拉大的現(xiàn)象越來越突出。 保險資金投資渠道不斷拓寬，保險公司的投資收益和償付能力也將會得到相應(yīng)的提高。 保險市場競爭日益加劇。 26分紅保險將成為我國壽險市場主導(dǎo)產(chǎn)品在市場發(fā)展中逐步成熟起來的客戶，已產(chǎn)生了與保險公司“風(fēng)險同擔(dān)、利益共享”的愿望和心理準(zhǔn)備。國內(nèi)各大保險公司的各類分紅保險面市幾年多來，銷售情況一直呈現(xiàn)良好勢

9、頭。 我們完全有理由相信，分紅保險作為大眾投資理財?shù)闹匾ぞ?，在很長一段時間內(nèi)仍是中國保險市場的主導(dǎo)產(chǎn)品。27分紅保險的未來投資市場起伏不定；分紅產(chǎn)品以其獨特的保障+分紅功能，將依然占據(jù)相當(dāng)大的市場份額；28我國保險資金運用的發(fā)展歷程第四部分2980年代：起步階段80年代中期以前，保險資金只允許存入銀行，所得利息上繳財政；1985年，保險企業(yè)管理條例明確了保險企業(yè)可以自主運用資金；1989年，中國人民銀行將保險公司的投資方向限定為：流動資金貸款、技術(shù)改造貸款、金融債券和銀行同業(yè)拆借等方式，資金運用的主要形式是貸款。3090年代：無序階段 90年代初期，傳統(tǒng)的投融資體系受到?jīng)_擊，新的投資格局開始

10、形成，股票和期貨市場逐漸形成規(guī)模，面對畸高的預(yù)期收益，保險資金在毫無科學(xué)論證和制度保證的情況下，蜂涌而入。3195年至98年：規(guī)范階段1995年保險法正式頒布實施，其中的第104條對保險資金運用作了嚴(yán)格規(guī)定：“保險公司的資金運用，限于銀行存款、買賣政府債券、金融債券和國務(wù)院規(guī)定的其他資金運用形式。”3298年后：發(fā)展階段1998年10月12日，中國人民銀行發(fā)布通知，同意保險公司進(jìn)入全國同業(yè)拆借市場，從事債券現(xiàn)券買賣業(yè)務(wù)；1999年7月，中國保監(jiān)會出臺了保險公司購買企業(yè)債的管理辦法（鐵路、電力、三峽）；1999年10月25日，證監(jiān)會和保監(jiān)會宣布，允許保險公司以購買證券投資基金的方式間接入市；20

11、00年初，保險公司被允許可以與商業(yè)銀行辦理協(xié)議存款，期限在5年以上，金額在3000萬以上。200年后 放寬階段2001年3月投資連接保險在證劵投資基金的比例由30%放寬到100%。2004年10月保險機(jī)構(gòu)投資者股票管理暫行辦法出臺。2005年萬能壽險可以建立投資基金比例最高為80%的投資賬戶。2005年2月保險資金可以獨立席位進(jìn)入股市，進(jìn)行股票投資。2005年9月出臺保險外匯資金境外運用管理暫行辦法允許境外投資。2007年保險資金境外投資管理暫行辦法頒布，促進(jìn)了保險資金境外投資由少數(shù)幾家機(jī)構(gòu)向全行業(yè)發(fā)展的進(jìn)程。2006-2007年加快了保險資金入市的速度，并成為保險資金收益的主要貢獻(xiàn)者。35現(xiàn)

12、在新保險法第一百零六條保險公司的資金運用必須穩(wěn)健，遵循安全性原則。保險公司的資金運用限于下列形式：（一）銀行存款；（二）買賣債券、股票、證券投資基金份額等有價證券；（三）投資不動產(chǎn)；新增投資渠道。（四）國務(wù)院規(guī)定的其他資金運用形式。第107 條經(jīng)國務(wù)院保險監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)會同國務(wù)院證劵監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，保險公司可以設(shè)立保險資產(chǎn)管理公司。一家資產(chǎn)管理公司 ：人保資產(chǎn) 兩家投資公司：人保投控 人保金控三家信托公司：中誠信托、中泰信托、國元信托一家證券公司：聯(lián)合證券兩家基金公司：大成基金、嘉實基金三家期貨公司：華聞期貨、邁科期貨、瑞奇期貨PICC在收購華聞、受贈中誠信托、組建人保金控之后，形成了強(qiáng)大的人

13、保金融資本運作平臺：設(shè)獨立的財務(wù)報表，獨立核算，保險公司每年四月一日前向保監(jiān)會報送專題財務(wù)報告. .經(jīng)主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)后3030日內(nèi)向保單持有人寄送一次分紅業(yè)績報告兼紅利通知書，說明投資收益狀況、本年度盈余和可分配盈余、保單持有人應(yīng)獲紅利金額等。財務(wù)報告資產(chǎn)負(fù)債表 利潤表 資產(chǎn)狀況表 收益分配與費用分?jǐn)偣技t利結(jié)果的時間 國家和政府支持保險業(yè)的發(fā)展 投資渠道的逐步放開 股份制改革改善了公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu) 海外上市引進(jìn)先進(jìn)的管理經(jīng)驗、學(xué)習(xí) 先進(jìn)的投資技術(shù) 資產(chǎn)管理公司專業(yè)理財 個人投資功能，實現(xiàn)個人資產(chǎn)最 佳收益專家理財 穩(wěn)健投資46發(fā)展趨勢法律環(huán)境逐漸改善投資渠道逐漸拓寬保險資金在資本市場中的作用提高

14、保險公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)范圍及業(yè)務(wù)能力增強(qiáng)WTO后資金管理和運用的國際化預(yù)計中國壽險市場未來仍將加速發(fā)展壽險總保費億元人民幣3,2283,2284,500-5,3004,500-5,3006,300-8,7006,300-8,700年均復(fù)合增長率 =12-18%=12-18%20102010年壽險總保費預(yù)測億元人民幣6,300-8,7006,300-8,700美國日本英國中國法國德國意大利“國十條”的頒布充分體現(xiàn)了政府對保險業(yè)的重視，以及對保險業(yè)未來發(fā)展的支持加快保險業(yè)改革發(fā)展的指導(dǎo)思想、總體目標(biāo)和主要任務(wù) 積極穩(wěn)妥推進(jìn)試點，發(fā)充分認(rèn)識加快保險業(yè)改革發(fā)展的重要意義 開展多形式、多渠道的農(nóng)業(yè)保險 統(tǒng)

15、籌發(fā)展城鄉(xiāng)商業(yè)養(yǎng)老保險和健康保險，完善多層次社會保障體系 大力發(fā)展責(zé)任保險，健全安全生產(chǎn)保障和突發(fā)事件應(yīng)急機(jī)制 推進(jìn)自主創(chuàng)新，提升服務(wù)水平 提高保險資金運用水平，支持國民 經(jīng)濟(jì)建設(shè) 深化體制改革、提高開放水平，增強(qiáng)可持續(xù)發(fā)展能力 加強(qiáng)和改善監(jiān)管，防范化解風(fēng)險 進(jìn)一步完善法規(guī)政策，營造良好發(fā)展環(huán)境 49國家對分紅保險業(yè)務(wù)的管理第五部分50中國保險監(jiān)督管理委員會文件保監(jiān)發(fā)20026號關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范人身保險新型產(chǎn)品信息披露行為的通知第十七條分紅保險的產(chǎn)品說明書應(yīng)當(dāng)說明產(chǎn)品性質(zhì)、特征、紅利及紅利分配方式、保單持有人承擔(dān)的風(fēng)險等事項。保險公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)過去的經(jīng)驗，采用高、中、低三個不同的利率進(jìn)行演示，并說

16、明該演示利率純粹是描述性的，不能理解為對未來的預(yù)期，分紅是非保證的。第十八條保險公司不得通過公共媒體公布或宣傳分紅保險的經(jīng)營成果或者分紅水平。第十九條采用現(xiàn)金分紅方式的，保險公司不得使用分紅率、投資回報率等比例性指標(biāo)描述分紅保險的分紅情況。第二十條保險公司在銷售時不得以任何方式將分紅保險的經(jīng)營成果與其他保險公司的分紅保險、投資連結(jié)保險、萬能保險進(jìn)行比較。第二十一條保險公司每一會計年度應(yīng)當(dāng)至少向保單持有人寄送一次分紅業(yè)績報告一）分紅保險經(jīng)營狀況及公司分紅政策；（二）費用支出及費用分?jǐn)偡椒?，采用固定費用率方式的除外；（三）本年度盈余和可分配盈余；（四）保單持有人應(yīng)獲紅利；（五）紅利計算基礎(chǔ)和計算方法。第二十八條保險公司違反本辦法，中國保監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)將按下列方式給予處罰或采取強(qiáng)制措施：（一）責(zé)令改正；（二）取消有關(guān)責(zé)任人任職資格；（三）責(zé)令停止銷售該新型產(chǎn)品；（四）取消經(jīng)營此類業(yè)務(wù)的資格；（五）責(zé)令將原有業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓給其他保險公司 第三十條 保險公司分支機(jī)構(gòu)、銷售人員違反本辦法，對投保人、被保險人或者社會公眾造成誤導(dǎo)的，中國保監(jiān)會將依法追究保險公司責(zé)任。 第三十一條本辦法的解釋權(quán)屬于中國保監(jiān)