互聯(lián)網(wǎng)金融綜述PPT

1、互聯(lián)網(wǎng)金融 主講人：魏薇國(guó)內(nèi)研究綜述組員：雷揚(yáng)揚(yáng) 張琪 邵娟娟 司婧 古麗拜克熱木 LOGO國(guó)內(nèi)研究綜述互聯(lián)網(wǎng)金融一、互聯(lián)網(wǎng)金融的概念和特點(diǎn)一、互聯(lián)網(wǎng)金融的概念和特點(diǎn)二、如何有效地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制二、如何有效地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制 三、互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融行業(yè)的區(qū)別與聯(lián)系三、互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融行業(yè)的區(qū)別與聯(lián)系 四、互聯(lián)網(wǎng)金融的模式四、互聯(lián)網(wǎng)金融的模式 LOGO互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)與金融相結(jié)合的新興領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)與金融相結(jié)合的新興領(lǐng)域，英文名稱是英文名稱是Internet of Finance，簡(jiǎn)稱，簡(jiǎn)稱IOF。我們現(xiàn)在定義的互聯(lián)網(wǎng)金融，是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)和移我們現(xiàn)在定義的互聯(lián)網(wǎng)金融，是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)互聯(lián)

2、網(wǎng)統(tǒng)一環(huán)境下的金融業(yè)務(wù)的定義。動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)統(tǒng)一環(huán)境下的金融業(yè)務(wù)的定義?；ヂ?lián)網(wǎng)的概念是超越計(jì)算機(jī)技術(shù)本身的，代表著交互、關(guān)聯(lián)、互聯(lián)網(wǎng)的概念是超越計(jì)算機(jī)技術(shù)本身的，代表著交互、關(guān)聯(lián)、網(wǎng)絡(luò)。其中的主語(yǔ)或者核心是參與者，是人，而不是技術(shù)?；ゾW(wǎng)絡(luò)。其中的主語(yǔ)或者核心是參與者，是人，而不是技術(shù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是一種新的參與形式，而不是傳統(tǒng)金融技術(shù)的升級(jí)。聯(lián)網(wǎng)金融是一種新的參與形式，而不是傳統(tǒng)金融技術(shù)的升級(jí)。開(kāi)放、平等、協(xié)作、分享開(kāi)放、平等、協(xié)作、分享 互聯(lián)網(wǎng)金融LOGO一、特點(diǎn)成本低成本低效率高效率高發(fā)展快發(fā)展快風(fēng)險(xiǎn)大風(fēng)險(xiǎn)大覆蓋廣覆蓋廣管理弱管理弱 LOGO成本低 互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，資金供求雙方可以通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)自

3、行完成信息甄別、匹配、定價(jià)和交易，無(wú)傳統(tǒng)中介、無(wú)交易成本、無(wú)壟斷利潤(rùn)。一方面，金融機(jī)構(gòu)可以避免開(kāi)設(shè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的資金投入和運(yùn)營(yíng)成本；另一方面，消費(fèi)者可以在開(kāi)放透明的平臺(tái)上快速找到適合自己的金融產(chǎn)品，削弱了信息不對(duì)稱程度，更省時(shí)省力。LOGO效率高 互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)主要由計(jì)算機(jī)處理，操作流程完全標(biāo)準(zhǔn)化，客戶不需要排隊(duì)等候，業(yè)務(wù)處理速度更快，用戶體驗(yàn)更好。如阿里小貸依托電商積累的信用數(shù)據(jù)庫(kù)，經(jīng)過(guò)數(shù)據(jù)挖掘和分析，引入風(fēng)險(xiǎn)分析和資信調(diào)查模型，商戶從申請(qǐng)貸款到發(fā)放只需要幾秒鐘，日均可以完成貸款1萬(wàn)筆，成為真正的“信貸工廠”。 LOGO覆蓋廣覆蓋廣 互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，客戶能夠突破時(shí)間和地域的約束，在互聯(lián)網(wǎng)上尋找

4、需要的金融資源，金融服務(wù)更直接，客戶基礎(chǔ)更廣泛。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融的客戶以小微企業(yè)為主，覆蓋了部分傳統(tǒng)金融業(yè)的金融服務(wù)盲區(qū)，有利于提升資源配置效率，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展 LOGO發(fā)展快 依托于大數(shù)據(jù)和電子商務(wù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融得到了快速增長(zhǎng)。以余額寶為例，余額寶上線18天，累計(jì)用戶數(shù)達(dá)到250多萬(wàn)，累計(jì)轉(zhuǎn)入資金達(dá)到66億元。據(jù)報(bào)道，余額寶規(guī)模500億元，成為規(guī)模最大的公募基金。LOGO管理弱 一是風(fēng)控弱。互聯(lián)網(wǎng)金融還沒(méi)有接入人民銀行征信系統(tǒng)，也不存在信用信息共享機(jī)制，不具備類似銀行的風(fēng)控、合規(guī)和清收機(jī)制，容易發(fā)生各類風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，已有眾貸網(wǎng)、網(wǎng)贏天下等P2P網(wǎng)貸平臺(tái)宣布破產(chǎn)或停止服務(wù)。二是監(jiān)管弱?；ヂ?lián)網(wǎng)

5、金融在中國(guó)處于起步階段，還沒(méi)有監(jiān)管和法律約束，缺乏準(zhǔn)入門(mén)檻和行業(yè)規(guī)范，整個(gè)行業(yè)面臨諸多政策和法律風(fēng)險(xiǎn)。LOGO風(fēng)險(xiǎn)大 一是信用風(fēng)險(xiǎn)大?，F(xiàn)階段中國(guó)信用體系尚不完善，互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)法律還有待配套，互聯(lián)網(wǎng)金融違約成本較低，容易誘發(fā)惡意騙貸、卷款跑路等風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。特別是P2P網(wǎng)貸平臺(tái)由于準(zhǔn)入門(mén)檻低和缺乏監(jiān)管，成為不法分子從事非法集資和詐騙等犯罪活動(dòng)的溫床。去年以來(lái)，淘金貸、優(yōu)易網(wǎng)、安泰卓越等P2P網(wǎng)貸平臺(tái)先后曝出“跑路”事件。二是網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)大。中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)安全問(wèn)題突出，網(wǎng)絡(luò)金融犯罪問(wèn)題不容忽視。一旦遭遇黑客攻擊，互聯(lián)網(wǎng)金融的正常運(yùn)作會(huì)受到影響，危及消費(fèi)者的資金安全和個(gè)人信息安全。LOGO 李東榮在列席

6、全國(guó)政協(xié)十二屆二次會(huì)議開(kāi)幕會(huì)時(shí)對(duì)上證報(bào)記者作如上表述。互聯(lián)網(wǎng)金融作為新生事物，要發(fā)揮它的正面作用，規(guī)范發(fā)展，并表示新生事物央行都支持。（央行副行長(zhǎng)李東榮） 無(wú)論是線上還是線下，只要實(shí)質(zhì)是金融活動(dòng)，就應(yīng)該按照現(xiàn)有的金融法規(guī)納入監(jiān)管范疇，而不是“放任自由，出了事再說(shuō)”的態(tài)度。人民銀行貨幣政策委員會(huì)前委員李稻葵也對(duì)上證報(bào)記者強(qiáng)調(diào)，必須將互聯(lián)網(wǎng)金融納入監(jiān)管，并相信應(yīng)該會(huì)出臺(tái)互聯(lián)網(wǎng)金融暫行管理?xiàng)l例。（全國(guó)政協(xié)委員、工商銀行前行長(zhǎng)楊凱生） 當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)隱患多以及法律地位不明確，且游離于金融監(jiān)管體系之外，對(duì)金融體系安全、社會(huì)穩(wěn)定產(chǎn)生重大沖擊，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管已經(jīng)刻不容緩。（王景武）LOGO學(xué)習(xí)國(guó)外先

7、進(jìn)運(yùn)營(yíng)體學(xué)習(xí)國(guó)外先進(jìn)運(yùn)營(yíng)體系和管理方法系和管理方法 立法監(jiān)管，政府相關(guān)部門(mén)需要監(jiān)管。立法監(jiān)管，政府相關(guān)部門(mén)需要監(jiān)管。第三方資金支付加強(qiáng)合作第三方資金支付加強(qiáng)合作 行業(yè)內(nèi)設(shè)置有行業(yè)內(nèi)設(shè)置有“實(shí)質(zhì)實(shí)質(zhì)”的風(fēng)控措的風(fēng)控措施施。 輸入內(nèi)容4二、如何有效的進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制輸入內(nèi)容4企業(yè)風(fēng)控系統(tǒng)與線下審核雙企業(yè)風(fēng)控系統(tǒng)與線下審核雙保險(xiǎn)保險(xiǎn) 5LOGO三、互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金三、互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金 融行業(yè)的區(qū)別與聯(lián)系融行業(yè)的區(qū)別與聯(lián)系 互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)精神相結(jié)合的新興領(lǐng)域。互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的區(qū)別不僅僅在于金融業(yè)務(wù)所采用的媒介不同，更重要的在于金融參與者深諳互聯(lián)網(wǎng)“開(kāi)放、平等、協(xié)作、分享”的精髓

8、，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)等工具，使得傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)具備透明度更強(qiáng)、參與度更高、協(xié)作性更好、中間成本更低、操作上更便捷等一系列特征。LOGO三、互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金三、互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金 融行業(yè)的區(qū)別與聯(lián)系融行業(yè)的區(qū)別與聯(lián)系 理論上任何涉及到了廣義金融的互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用，都應(yīng)該是互聯(lián)網(wǎng)金融，包括但是不限于為第三方支付、在線理財(cái)產(chǎn)品的銷售、信用評(píng)價(jià)審核、金融中介、金融電子商務(wù)等模式。 互聯(lián)網(wǎng)金融不是互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)的簡(jiǎn)單結(jié)合，而是在實(shí)現(xiàn)安全、移動(dòng)等網(wǎng)絡(luò)技術(shù)水平上，被用戶熟悉接受后（尤其是對(duì)電子商務(wù)的接受），自然而然為適應(yīng)新的需求而產(chǎn)生的新模式及新業(yè)務(wù)。LOGO 中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起速度是驚人的，其原因既有技術(shù)

9、性的，也有中國(guó)固有的金融壓抑和金融產(chǎn)品供給不親民導(dǎo)致的爆發(fā)性增長(zhǎng)。 技術(shù)進(jìn)步是互聯(lián)網(wǎng)金融崛起的首要因素，是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展對(duì)金融服務(wù)領(lǐng)域的自然滲透。過(guò)去十多年來(lái)，人們對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的使用黏性在逐步增強(qiáng)，騰訊、阿里、百度等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)經(jīng)過(guò)發(fā)展與積累，完成了對(duì)大數(shù)據(jù)、網(wǎng)絡(luò)渠道的布局，其借助智能手機(jī)、無(wú)線網(wǎng)絡(luò)大規(guī)模普及、云計(jì)算等技術(shù)發(fā)展變革潮流，已可以為用戶提供日益精細(xì)化、定制化的服務(wù)，而金融作為現(xiàn)代人生活中諸多的必需服務(wù)之一，很自然就成為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)涉足的目標(biāo)。這些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)一旦踏入金融服務(wù)領(lǐng)域，憑借著速度快、可視性、界面友好等多種優(yōu)勢(shì)，自然會(huì)受到消費(fèi)者尤其是年輕消費(fèi)者的青睞，結(jié)果不言而喻，這些互聯(lián)網(wǎng)巨頭們?cè)?/p>

10、傳統(tǒng)金融領(lǐng)地中攻城略地、縱橫馳騁，無(wú)往不利?？梢?jiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融本身的出現(xiàn)是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對(duì)人們生活方式改變過(guò)程中產(chǎn)生的一個(gè)自然現(xiàn)象。（一）“金融壓抑”的攪局者LOGO 其次是金融壓抑的呼應(yīng)性反抗。長(zhǎng)期以來(lái)，政府部門(mén)對(duì)于金融領(lǐng)域采取了極為嚴(yán)格的管制政策，從而產(chǎn)生了嚴(yán)重的金融壓抑和國(guó)企對(duì)金融資源的壟斷。金融市場(chǎng)流動(dòng)性弱，金融資源成為一種“高大上”的東西，所能覆蓋的企業(yè)或人群均處于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的上層。而處于塔基位置的廣大中小企業(yè)、平民百姓，能享受到的金融資源極為有限，大量的財(cái)富管理需求、投資需求無(wú)法得到滿足。于是天然具有親民、人性、友好界面并極其重視用戶體驗(yàn)的市場(chǎng)化互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的崛起，配合著長(zhǎng)期得不到滿足的需求

11、，宛如在干草上丟下一粒小小的火種，引發(fā)了燎原之勢(shì)。（一）“金融壓抑”的攪局者LOGO 本質(zhì)上說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融間并非顛覆關(guān)系，而是互補(bǔ)關(guān)系?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)所服務(wù)的對(duì)象，其特點(diǎn)是海量、小微、草根、低端，這與中國(guó)傳統(tǒng)金融服務(wù)的“高大上”產(chǎn)業(yè)是完全不同的，比如中國(guó)的股市是服務(wù)兩、三千家最頂端的企業(yè)，而阿里或人人貸所服務(wù)的卻是百萬(wàn)家個(gè)體企業(yè)，二者的關(guān)系就像大學(xué)與幼兒園一樣，服務(wù)的對(duì)象不在同一層次。 那些持“顛覆”觀點(diǎn)的人，并未意識(shí)到互聯(lián)網(wǎng)加諸于金融，本質(zhì)上只是一個(gè)產(chǎn)業(yè)的技術(shù)演進(jìn)，它只是提升了金融的效率，改進(jìn)了相關(guān)金融產(chǎn)品的質(zhì)量，卻不能改變產(chǎn)業(yè)的本質(zhì)。正如工業(yè)革命提升了船只速度，卻不會(huì)使船作為交通

12、工具退出歷史舞臺(tái)一樣，互聯(lián)網(wǎng)與金融的關(guān)系其實(shí)也是如此。 （二）傳統(tǒng)金融業(yè)的互補(bǔ)者LOGO 首先，互聯(lián)網(wǎng)是從技術(shù)上優(yōu)化了金融服務(wù)手段，從而使金融業(yè)回歸了其服務(wù)業(yè)本源?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)的優(yōu)勢(shì)，在于其可以利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)手段，更好地了解用戶的需求和偏好，帶給用戶更加豐富的產(chǎn)品和更好的客戶體驗(yàn)。使得傳統(tǒng)金融業(yè)慣存的信息不對(duì)稱性問(wèn)題得以緩解，交易效率大幅提高，資源配置方式大幅優(yōu)化，投融資方式日益豐富，從而使投資者信息搜集和交易的成本大幅降低。例如，阿里小貸單筆小微信貸操作成本僅為2.3元，約合銀行單筆信貸操作成本的千分之一。（二）傳統(tǒng)金融業(yè)的互補(bǔ)者LOGO（二）傳統(tǒng)金融業(yè)的互補(bǔ)者

13、然而透過(guò)現(xiàn)象卻可以看到，形形色色的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，無(wú)論采用怎樣的包裝，實(shí)際上經(jīng)營(yíng)的仍然都是金融業(yè)務(wù)。金融業(yè)的本質(zhì)是跨時(shí)空的資金、信用和風(fēng)險(xiǎn)的交換，是風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、控制和分配，是一種適用于陌生人之間交易的行為?；ヂ?lián)網(wǎng)金融正是圍繞這一本質(zhì)展開(kāi)的。不僅如此，由于互聯(lián)網(wǎng)的介入，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別等問(wèn)題的要求反而會(huì)更加提高。LOGO（二）傳統(tǒng)金融業(yè)的互補(bǔ)者 其次，互聯(lián)網(wǎng)所倡導(dǎo)的開(kāi)放、平等、草根、共享、去中心化，對(duì)中國(guó)金融的制度改革意義十分明顯。長(zhǎng)期以來(lái)，中國(guó)傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)得益其壟斷紅利和牌照優(yōu)勢(shì)，形成了封閉、精英、分割化、集中化等諸多弊病，對(duì)金融業(yè)產(chǎn)生了嚴(yán)重扭曲，而互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，恰恰是對(duì)這種扭曲的一種

14、“矯正”。 LOGO 寶潔CEO雷富禮1、雷富禮沒(méi)有對(duì)寶潔的前途發(fā)表什么宣言，而是花大量時(shí)間與員工溝通，傾聽(tīng)意見(jiàn)。 2、他努力將問(wèn)題簡(jiǎn)單化，讓員工都明白目標(biāo)是什么，以及應(yīng)該為此做些什么。 二、LOGO互聯(lián)網(wǎng)金融從服務(wù)的形式而言分為三種模式：傳統(tǒng)金互聯(lián)網(wǎng)金融從服務(wù)的形式而言分為三種模式：傳統(tǒng)金融服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)延伸、金融的互聯(lián)網(wǎng)居間服務(wù)和互聯(lián)融服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)延伸、金融的互聯(lián)網(wǎng)居間服務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)。商業(yè)銀行的網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行都屬于網(wǎng)金融服務(wù)。商業(yè)銀行的網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行都屬于第一種模式，是傳統(tǒng)金融服務(wù)在互聯(lián)網(wǎng)上的延伸，是第一種模式，是傳統(tǒng)金融服務(wù)在互聯(lián)網(wǎng)上的延伸，是一種廣義的互聯(lián)網(wǎng)金融。而狹義的互

15、聯(lián)網(wǎng)金融只包含一種廣義的互聯(lián)網(wǎng)金融。而狹義的互聯(lián)網(wǎng)金融只包含后兩種模式的金融服務(wù)。而我們討論的是狹義的互聯(lián)后兩種模式的金融服務(wù)。而我們討論的是狹義的互聯(lián)網(wǎng)金融，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的模式進(jìn)行總結(jié)和分析。網(wǎng)金融，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的模式進(jìn)行總結(jié)和分析。四、互聯(lián)網(wǎng)金融的模式LOGOP2P和眾籌模式金融服務(wù)平臺(tái)模式互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品 第三方支付互聯(lián)網(wǎng)金融的模式互聯(lián)網(wǎng)金融的模式LOGO P2P模式的本質(zhì)其實(shí)就是一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)充當(dāng)中介，以互聯(lián)網(wǎng)為平臺(tái)為需要借款和投資的雙方提供交易契機(jī)。小微貸款的高成本和低收益使商業(yè)銀行敬而遠(yuǎn)之，而小客戶卻因理財(cái)門(mén)檻過(guò)高而閑置賬戶金額，P2P平臺(tái)可以將兩方聯(lián)系起來(lái)。國(guó)外典型的P2P，像美國(guó)

16、的Prosper和Lending Club公司，不具擔(dān)保功能，只是純粹的平臺(tái)，不參與到交易中。國(guó)內(nèi)的有人人貸、拍拍貸、紅嶺創(chuàng)投等。眾籌平臺(tái)是指創(chuàng)意人向公眾募集小額資金或者其他支持，網(wǎng)站僅提供發(fā)起籌資機(jī)會(huì)、公布出資人信息、更新創(chuàng)意項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度的功能。國(guó)外的品牌有KickerStarter，國(guó)內(nèi)有點(diǎn)名時(shí)間、眾籌網(wǎng)、淘夢(mèng)網(wǎng)等。 無(wú)論是P2P還是眾籌，本質(zhì)上都是在互聯(lián)網(wǎng)上進(jìn)行的民間借貸。但是由于國(guó)內(nèi)的信用體系不完善，不像國(guó)外有嚴(yán)格的FICO評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，僅僅靠線上的評(píng)估很難做出準(zhǔn)確的評(píng)估。隨著信用體系的完善，P2P和眾籌將會(huì)有更好地發(fā)展。(1）P2P和眾籌模式和眾籌模式LOGO 第三方支付是在買(mǎi)方和賣方之

17、間充當(dāng)信用中介的支付平臺(tái)，為雙方提供信用保證，使得交易可以順利的進(jìn)行。作為直接與買(mǎi)賣雙方進(jìn)行資金來(lái)往的機(jī)構(gòu)，第三方機(jī)構(gòu)不僅獲得了一定存量的資金，同時(shí)也獲得了買(mǎi)賣雙方的資金流動(dòng)數(shù)據(jù)以及詳細(xì)信息。同時(shí)具有金融和信息雙重屬性的第三方支付目前仍主要實(shí)現(xiàn)支付功能，但第三方支付賬戶上沉淀資金的理財(cái)業(yè)務(wù)，客戶信息的數(shù)據(jù)分析在有合理的管理模式和健全的法律監(jiān)管制度下會(huì)是好的發(fā)展方向。目前，第三方支付的典型代表有：支付寶、易寶支付、快錢(qián)、財(cái)付通、匯付天下等。(2）第三方支付）第三方支付LOGO互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品是以渠道為特征的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)銷售模式，收集大眾閑置資金，投放于貨幣市場(chǎng)以獲取利潤(rùn)。這類理財(cái)產(chǎn)品以其低門(mén)檻、高收

18、益而獲得大眾青睞。以余額寶為例，余額寶通過(guò)與天弘基金的合作，可以隨時(shí)存取、及時(shí)支付，實(shí)現(xiàn)T+0的模式，并且沒(méi)有最低資本金要求，收益率高于銀行存款。這類理財(cái)產(chǎn)品使普通客戶都可以參與理財(cái)，對(duì)消費(fèi)者無(wú)疑是有利的，但是一方面余額寶的高收益無(wú)法持續(xù)，隨著貨幣市場(chǎng)的變化以及利率市場(chǎng)化的進(jìn)程，余額寶的收益已經(jīng)出現(xiàn)下滑；另一方面，余額寶目前雖然取得支付牌照，但具體監(jiān)管仍不完善，安全性仍待驗(yàn)證；并且市場(chǎng)上同質(zhì)產(chǎn)品不斷地涌現(xiàn)，例如百度百發(fā)、蘇寧易購(gòu)、增值寶、定存寶、微信支付等 (3）互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品）互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品 LOGO這種模式是基于大數(shù)據(jù)而產(chǎn)生金融產(chǎn)品垂直搜索模式，通過(guò)搜索引擎，通過(guò)對(duì)數(shù)據(jù)庫(kù)的檢索，以信息匹配為特征的方式將滿足條件的借貸雙方聯(lián)系在一起。這種模式的