理財(cái)知識(shí)講座(通用)

1、五個(gè)內(nèi)容五個(gè)內(nèi)容我們?yōu)槭裁匆碡?cái)？4我們理財(cái)?shù)哪康氖鞘裁?？理?cái)?shù)哪康氖菍?shí)現(xiàn)各個(gè)階段的人生目標(biāo)；是追求一生的財(cái)務(wù)自由；您，認(rèn)同嗎？n退休金規(guī)劃越早開(kāi)始，越輕松n不同退休生活費(fèi)需求，從現(xiàn)在開(kāi)始每月應(yīng)該投資的金額*以投資回報(bào)率平均10%復(fù)利計(jì)算，55歲為退休年齡。為了使晚年生活更有保障，我應(yīng)該從現(xiàn)在開(kāi)始每月投資多少錢(qián)呢？退休后，再瀟灑退休后，再瀟灑30年！年！從這個(gè)年齡開(kāi)從這個(gè)年齡開(kāi)始投資始投資50歲歲45歲歲35歲歲25歲歲20歲歲可用投資期限可用投資期限5年年10年年20年年30年年35年年退休后退休后30年，每年，每月月2000元生活費(fèi)元生活費(fèi)￥973,633.90每月投資額每月投資額12,5

2、73 4,753 1,282 431 256 退休后退休后30年，每年，每月月3000元生活費(fèi)元生活費(fèi)￥1,460,450.85每月投資額每月投資額18,860 7,130 1,923 646 385 退休后退休后30年，每年，每月月5000元生活費(fèi)元生活費(fèi)￥2,434,084.75每月投資額每月投資額31,433 11,883 3,205 1,077 641 7四次加息也阻擋不了的趨勢(shì)負(fù)利率實(shí)際利率=名義利率CPI實(shí)際利率=3.25%4.6%(十年均值)實(shí)際利率=-1.35% 負(fù)利率早就如影隨形。 100000元2004年存定期至2014年到期利息 =100000 2.79%（2004年）

3、5 +100000 5.85% （2009年） 5 =43200 100000元在2013年的實(shí)際購(gòu)買(mǎi)力 =43200+100000 =143200 按4.6%的CPI復(fù)利計(jì)算100000元從2004年到2014 年應(yīng)有購(gòu)買(mǎi)力為156789 實(shí)際購(gòu)買(mǎi)力-應(yīng)有購(gòu)買(mǎi)力 =143200-156789 =-13589 。中國(guó)美國(guó)掙掙錢(qián)錢(qián)賺賺錢(qián)錢(qián)結(jié)婚買(mǎi)房教育旅游創(chuàng)業(yè)養(yǎng)老傳承慈善合理的財(cái)務(wù)規(guī)劃，可以有計(jì)劃的完成各階段需求未來(lái)，您有哪些人生財(cái)務(wù)需求？ 13存定期？買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品？買(mǎi)信托？買(mǎi)基金？炒股票？炒黃金？買(mǎi)保險(xiǎn)？有計(jì)劃嗎？效果如何？什么樣的理財(cái)規(guī)劃才是最呀最搖擺？理財(cái)僅僅是購(gòu)買(mǎi)一項(xiàng)或幾項(xiàng)理財(cái)產(chǎn)品嗎？如果您

4、只是存定期買(mǎi)理財(cái)，您是否考慮過(guò)這樣的投資回報(bào)能否幫助您實(shí)現(xiàn)所有的人生目標(biāo)？如果您買(mǎi)過(guò)基金炒過(guò)股票，您是否曾經(jīng)承受過(guò)虧損的折磨？如果您還沒(méi)有買(mǎi)過(guò)保險(xiǎn)，您是否擔(dān)心風(fēng)險(xiǎn)事件對(duì)您家庭、資產(chǎn)的侵蝕？我們以往沒(méi)有理好財(cái)有兩個(gè)原因理財(cái)盲點(diǎn)：以沒(méi)錢(qián)投資作借口；依賴過(guò)去經(jīng)驗(yàn)，押寶單一市場(chǎng)；相信二手傳播，眼中只有明牌 投資人就知道信息不可以完全信賴媒體，就像擦鞋童理論，媒體很多訊息都是二手傳播，小心淪為最后一對(duì)老鼠。四處胡亂投資，根本不清楚損益； “撿到籃子里的都是好菜”，沒(méi)有自己的原則和方向沒(méi)有目標(biāo)，搞不清楚自己的投資屬性。 一個(gè)理財(cái)目標(biāo)必須具有兩個(gè)具體特征： 以下一些例子就是一些清楚的理財(cái)目標(biāo)： 10年內(nèi)擁有

5、500萬(wàn)財(cái)產(chǎn) 5年內(nèi)購(gòu)置一幢價(jià)值200萬(wàn)的房子 到55歲退休時(shí)除擁有一幢完全產(chǎn)權(quán)的房子外，還要有300萬(wàn)的現(xiàn)金 能夠負(fù)擔(dān)目前一個(gè)9歲的孩子在上大學(xué)后每年20000元的學(xué)費(fèi) 節(jié)省每月收入的10%，并投入中度風(fēng)險(xiǎn)的開(kāi)放式基金 從本月開(kāi)始，削減全家每月100元的娛樂(lè)開(kāi)支 明年購(gòu)置一輛價(jià)值180000元的家庭轎車(chē)個(gè)人理財(cái)?shù)某Ｓ霉ぞ攥F(xiàn)金貨幣類固定收益類權(quán)益類保障類另類投資1.1.優(yōu)勢(shì)：優(yōu)勢(shì)： 風(fēng)險(xiǎn)小，流動(dòng)性強(qiáng)2.2.缺點(diǎn)：缺點(diǎn)： 收益最低3.3.配置目的：配置目的： 應(yīng)急準(zhǔn)備金+1年內(nèi)資金需求包括：儲(chǔ)蓄存款，貨幣性基金，日日盈、步步生金系類理財(cái)產(chǎn)品，代發(fā)專享朝朝盈理財(cái)產(chǎn)品，非傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品。1.1.優(yōu)勢(shì)：

6、優(yōu)勢(shì)： 風(fēng)險(xiǎn)較小，收益穩(wěn)定2.2.缺點(diǎn)：缺點(diǎn)： 收益較低，流動(dòng)性差3.3.配置目的配置目的： 資產(chǎn)穩(wěn)健保值，降低資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)度包括：傳統(tǒng)型理財(cái)產(chǎn)品，固定收益類信托產(chǎn)品，結(jié)構(gòu)化存款，結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品，國(guó)債，投資類保險(xiǎn)。1.1.優(yōu)勢(shì)：優(yōu)勢(shì)： 收益最高2.2.缺點(diǎn)：缺點(diǎn)： 風(fēng)險(xiǎn)較高，流動(dòng)一般3.3.配置目的配置目的： 承受一定風(fēng)險(xiǎn)獲得較高收益，獲得資產(chǎn)增值包括：股票型混合型基金、非純債債基、凈值型理財(cái)、投資連接保險(xiǎn)、一對(duì)多基金、股票、期貨、期權(quán)。1.1.優(yōu)勢(shì)：優(yōu)勢(shì)： 減少風(fēng)險(xiǎn)損失，避稅，避債2.2.缺點(diǎn)：缺點(diǎn)： 收益較低，流動(dòng)性較差3.3.配置目的配置目的： 健康保障、養(yǎng)老補(bǔ)充、資產(chǎn)傳承 、婚姻資產(chǎn)規(guī)

7、劃包括：意外保險(xiǎn)、重大疾病保險(xiǎn)、補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)、年金型養(yǎng)老保險(xiǎn)、家族信托。1.1.優(yōu)勢(shì)：優(yōu)勢(shì)： 風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖、風(fēng)險(xiǎn)收益兼顧2 2. .缺點(diǎn)：缺點(diǎn)： 產(chǎn)品結(jié)構(gòu)復(fù)雜，部分產(chǎn)品起點(diǎn)高3.3.配置目的配置目的： 抵御通脹、強(qiáng)制儲(chǔ)蓄東方不亮西方亮、博取較高投資收益包括：貴金屬投資、對(duì)沖基金、私募股權(quán)基金、不動(dòng)產(chǎn)投資、夾層投資。流動(dòng)性流動(dòng)性收益收益無(wú)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)低風(fēng)險(xiǎn)低風(fēng)險(xiǎn)中等風(fēng)險(xiǎn)中等風(fēng)險(xiǎn)高風(fēng)險(xiǎn)高風(fēng)險(xiǎn)高低儲(chǔ)蓄存款分紅型保險(xiǎn)中貨幣型基金債券型基金傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品貴金屬延期交易股票型基金高保本型基金股票、期貨中低萬(wàn)能型保險(xiǎn)一對(duì)多基金中結(jié)構(gòu)化理財(cái)實(shí)物型貴金屬凈值型理財(cái)高混合型基金股票型基金低低中國(guó)債年金型保險(xiǎn)類固定收益信托

8、陽(yáng)光私募基金高不動(dòng)產(chǎn)投資怎樣找到合適的投資理財(cái)工具測(cè)一測(cè)你對(duì)理財(cái)?shù)膽B(tài)度？ 越來(lái)越多的投資品種如何決擇？整體金融資產(chǎn)整體金融資產(chǎn)怎樣找到適合的投資理財(cái)方式？選擇合適的投資方式其實(shí)就是在有限的時(shí)間內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)與收益的博弈有獎(jiǎng)競(jìng)答32美國(guó)82名“退休基金”的基金經(jīng)理人91.5的共識(shí)合理的，持續(xù)的盈利要靠 “資產(chǎn)配置” ！ 在一定的配置方法的指導(dǎo)下，在有限的資金供給范圍內(nèi)利用一系列投資工具、在不同資產(chǎn)之間進(jìn)行分配以達(dá)到投資目標(biāo)的過(guò)程。什么是資產(chǎn)配置？33 投資理財(cái)產(chǎn)品繁多，就像中藥鋪的中藥，種類繁多，功能相近的藥很多，清楚應(yīng)該投什么、投多少、投多久不是一件簡(jiǎn)單的事兒！ 去中醫(yī)院看中醫(yī)，醫(yī)院有什么中藥不重要，

9、重要的是醫(yī)生對(duì)癥施藥，開(kāi)出處方！ 投資選什么產(chǎn)品也不重要，重要的是根據(jù)自身情況搭配合適產(chǎn)品！資產(chǎn)配置簡(jiǎn)單說(shuō)選擇中藥鋪還是中醫(yī)院？喜歡吃肉類也不能天天、頓頓都吃肉！飲食需要葷素搭配，投資也需要合理分配資產(chǎn)甜點(diǎn)另類資產(chǎn)肉類權(quán)益類資產(chǎn)蔬菜水果保障類主食固定收益類飲用水流動(dòng)資產(chǎn)資產(chǎn)配置簡(jiǎn)單說(shuō)膳食營(yíng)養(yǎng)資產(chǎn)大類建議配置比例收益特性功能現(xiàn)金及貨幣類10-15%偏低保證流動(dòng)性需求，需要錢(qián)隨時(shí)有資產(chǎn)安全，無(wú)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)固定收益類50-60%穩(wěn)定犧牲一定流動(dòng)性換取穩(wěn)定收益資產(chǎn)穩(wěn)健保值，降低資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)度股票類20-30%較高承受一定風(fēng)險(xiǎn)獲得相對(duì)較高收益，獲得資產(chǎn)增值另類及其他5%視投資標(biāo)的而定風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖，東方不亮西方亮

10、 抵制通脹 滿足禮品饋贈(zèng) 博取較高投資收益保險(xiǎn)類10-15%注重保障健康保障、 子女教育、 養(yǎng)老補(bǔ)充 、避稅避債 資產(chǎn)傳承 、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、 婚姻資產(chǎn)規(guī)劃資產(chǎn)配置是讓各類資產(chǎn)揚(yáng)長(zhǎng)避短的魔法器35最簡(jiǎn)單的投資工具基金定投低買(mǎi)高賣(mài)的進(jìn)出時(shí)機(jī)？難以戰(zhàn)勝的投資心理2014-05-06945萬(wàn)戶開(kāi)戶：1.74億戶5364萬(wàn)戶持倉(cāng)30%交易20%僅剩5%股民=資料來(lái)源：wind2007-2014上證指數(shù)怎么選標(biāo)的？ 消息面：追逐熱門(mén)股！效果如何？策略：每周換手率最高的前100家公司，每周調(diào)整樣本股，并考量周漲幅與周成交量，是典型的熱門(mén)股追漲策略時(shí)間：起點(diǎn)為2000年，基點(diǎn)1000點(diǎn)，截止至2014年底，歷時(shí)1

11、5年問(wèn)題：15年投資，年化收益多高？答案：年化-20%；最終收益率：-96%2000年初1000點(diǎn)2014年底40點(diǎn)- 96%上證指數(shù)申萬(wàn)活躍股指數(shù)資料來(lái)源：wind參考：申萬(wàn)活躍股指數(shù)39基金定投的概念 基金定投是定期定額投資基金的簡(jiǎn)稱，是指在固定的時(shí)間基金定投是定期定額投資基金的簡(jiǎn)稱，是指在固定的時(shí)間( (如如每月每月1 1日日) )以固定的金額以固定的金額( (如如500500元元) )投資到指定的基金中投資到指定的基金中 基金定投有懶人理財(cái)之稱，其價(jià)值緣于華基金定投有懶人理財(cái)之稱，其價(jià)值緣于華爾街流傳的一句話：爾街流傳的一句話：“要在市場(chǎng)中準(zhǔn)確地踩要在市場(chǎng)中準(zhǔn)確地踩點(diǎn)入市，比在空中接住

12、一把飛刀更難。點(diǎn)入市，比在空中接住一把飛刀更難?！?” 如如果采取分批買(mǎi)入法，就克服了只選擇一個(gè)時(shí)果采取分批買(mǎi)入法，就克服了只選擇一個(gè)時(shí)點(diǎn)進(jìn)行買(mǎi)進(jìn)和賣(mài)出的缺陷，可以均衡成本，點(diǎn)進(jìn)行買(mǎi)進(jìn)和賣(mài)出的缺陷，可以均衡成本，使自己在投資中更得心應(yīng)手，即定投法。使自己在投資中更得心應(yīng)手，即定投法。 40定投適合的人群 41基金定投的特點(diǎn) C 避免擇時(shí)的煩惱避免擇時(shí)的煩惱C 越早開(kāi)始越輕松越早開(kāi)始越輕松C 易于打理易于打理* *具體數(shù)據(jù)及分析參見(jiàn)具體數(shù)據(jù)及分析參見(jiàn)P24P24、P25P2542特點(diǎn)一：避免投資擇時(shí)的煩惱 每個(gè)人都想擇時(shí)，高拋低吸，但事實(shí)上擇時(shí)卻是很每個(gè)人都想擇時(shí)，高拋低吸，但事實(shí)上擇時(shí)卻是很難

13、的難的數(shù)據(jù)來(lái)源：WIND，上證指數(shù)2010年5月19日至2011年4月18日 漲多跌一下正常，漲多跌一下正常， 放心！還會(huì)漲回去的放心！還會(huì)漲回去的必須賣(mài)了，后頭必須賣(mài)了，后頭還會(huì)跌得更兇呢還會(huì)跌得更兇呢該不該賣(mài)呢？該不該賣(mài)呢？漲了一段，賣(mài)了漲了一段，賣(mài)了把把一次投入￥一次投入￥10,000 10,000 ：期終￥期終￥10,00010,000收益：收益：0%0%定期定額每次￥定期定額每次￥1,0001,000：期終￥期終￥12061.3312061.33收益：收益：20.61%20.61%不同市況下定投的表現(xiàn)不同市況下定投的表現(xiàn)分別觀察上漲、下跌、下跌到上漲幾個(gè)過(guò)程的表現(xiàn)（假定每期變化分別觀

14、察上漲、下跌、下跌到上漲幾個(gè)過(guò)程的表現(xiàn)（假定每期變化10%10%）1372456891013724568910一次投入￥一次投入￥10,000 10,000 ：期終￥期終￥19,00019,000收益：收益：90%90%定期定額每次￥定期定額每次￥1,0001,000：期終￥期終￥17295.3717295.37收益：收益：72.95%72.95%一次投入￥一次投入￥10,000 10,000 ：期終￥期終￥1,0001,000收益：收益：-90%-90%定期定額每次￥定期定額每次￥1,000 1,000 ：期終￥期終￥5900.645900.64收益：收益：-40.99%-40.99%123

15、45987610以上測(cè)算僅作示例，不作為收益保證或投資建議44特點(diǎn)二：越早開(kāi)始越輕松數(shù)據(jù)來(lái)源：WIND，以上測(cè)算僅作示例，不作為收益保證或投資建議 例如，假定孩子例如，假定孩子1818歲畢業(yè)需要準(zhǔn)備歲畢業(yè)需要準(zhǔn)備2020萬(wàn)元的教育基金，以上萬(wàn)元的教育基金，以上證指數(shù)證指數(shù)20122012年年1212月月3131日之前日之前1818年的復(fù)合年均收益率年的復(fù)合年均收益率7.37%7.37%計(jì)算計(jì)算從孩子從孩子3 3歲開(kāi)始定投，每月僅需投入歲開(kāi)始定投，每月僅需投入540540元即可最終達(dá)成目標(biāo)元即可最終達(dá)成目標(biāo)；從從8 8歲開(kāi)始定投，每個(gè)月就需要?dú)q開(kāi)始定投，每個(gè)月就需要966966元；元；從從131

16、3歲才開(kāi)始的話，每個(gè)月的投入就要大幅上升到歲才開(kāi)始的話，每個(gè)月的投入就要大幅上升到21302130元！元！及早開(kāi)始才能保證定投的期間足夠長(zhǎng)，也更有利于達(dá)到收益及早開(kāi)始才能保證定投的期間足夠長(zhǎng)，也更有利于達(dá)到收益目標(biāo)目標(biāo)復(fù)合年均收益率的計(jì)算公式為：（1+期間收益率）1/18-145特點(diǎn)三：基金定投易于打理 懶人理財(cái)，省時(shí)又省力懶人理財(cái)，省時(shí)又省力一次辦理一次辦理, ,終身受益；終身受益；自主選擇投資對(duì)象；自主選擇投資對(duì)象；自主確定扣款金額和扣款日期；自主確定扣款金額和扣款日期；系統(tǒng)自動(dòng)扣款；系統(tǒng)自動(dòng)扣款；隨時(shí)可以中止扣款；隨時(shí)可以中止扣款；隨著定投業(yè)務(wù)的發(fā)展，可實(shí)現(xiàn)自動(dòng)贖回、自動(dòng)停損、隨著定投業(yè)

17、務(wù)的發(fā)展，可實(shí)現(xiàn)自動(dòng)贖回、自動(dòng)停損、自動(dòng)轉(zhuǎn)換、智慧型申購(gòu)等功能。自動(dòng)轉(zhuǎn)換、智慧型申購(gòu)等功能。46基金定投的優(yōu)勢(shì) C 攤低平均成本攤低平均成本C 盈利盈利概率概率較高較高* *具體數(shù)據(jù)及分析參見(jiàn)具體數(shù)據(jù)及分析參見(jiàn)P24P24、P25P2547優(yōu)勢(shì)一：基金定投攤低平均成本每期投資額：每期投資額：1000元元投資期數(shù)：投資期數(shù)：11期期總投資金額：總投資金額：11，000元元定投買(mǎi)入總份額：定投買(mǎi)入總份額：14912.70份份定投平均單位成本：定投平均單位成本：0.74元元單筆投資買(mǎi)入成本：?jiǎn)喂P投資買(mǎi)入成本：1.00元元定投期末資產(chǎn)：定投期末資產(chǎn)：14913元元單筆期末資產(chǎn)：?jiǎn)喂P期末資產(chǎn)：11000

18、元元以上測(cè)算僅作示例，不作為收益保證或投資建議48A股市場(chǎng)波動(dòng)大，適合基金定投中國(guó)股票市場(chǎng)波動(dòng)大：平均成本效果更顯著中國(guó)股票市場(chǎng)波動(dòng)大：平均成本效果更顯著相應(yīng)市場(chǎng)指數(shù)年化標(biāo)準(zhǔn)差（波動(dòng)率）所有發(fā)達(dá)市場(chǎng)MXWO13.3%所有市場(chǎng)MXWD13.4%所有新興市場(chǎng)MXEF19.7%亞洲除日本MXASJ22.7%上證A指（美元計(jì)價(jià)）SHASHR35.3%數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)來(lái)源：BloombergBloomberg49優(yōu)勢(shì)二：基金定投盈利概率統(tǒng)計(jì)20022002年至年至20122012年年1010年間，任意選擇年間，任意選擇1 1天定投上證綜指，選天定投上證綜指，選擇擇1 1年年1010年不同的投資期限，共年不同的投

19、資期限，共1848018480條數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)結(jié)條數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)結(jié)果：果： 定投上證綜指的回報(bào)率概率統(tǒng)計(jì)定投上證綜指的回報(bào)率概率統(tǒng)計(jì) 定投期間定投期間平均年化報(bào)酬率平均年化報(bào)酬率正報(bào)酬概率正報(bào)酬概率最高回報(bào)率最高回報(bào)率最低回報(bào)率最低回報(bào)率一年期17.43%47.65%104.36%-50.90%二年期12.48%44.68%225.27%-48.33%三年期11.17%46.28%285.66%-30.01%四年期12.21%60.63%291.11%-32.99%五年期13.44%77.33%294.48%-36.33%六年期15.78%92.80%292.20%-22.88%七年期16.50%10

20、0.00%279.07%0.69%八年期11.44%99.21%231.34%-1.31%九年期9.38%100.00%96.50%7.29%十年期8.38%100.00%82.49%28.47%數(shù)據(jù)來(lái)源：WIND，招商基金，定投投資區(qū)間： 2002年1月1日至2012年12月31日。以上測(cè)算僅作示例，不作為收益保證或投資建議 50定投產(chǎn)品精選 假如從假如從2013年年1月月1日起每月定期定額日起每月定期定額500元投資華夏回報(bào)前收元投資華夏回報(bào)前收（002001)定投總期數(shù)投入總本金（元）分紅方式期末總資產(chǎn)（元）定投收益率28期14,000.00紅利再投18,329.9730.93% 華夏回

21、報(bào)是一支以大盤(pán)股投資為主的配置型基金?；痫L(fēng)格十分穩(wěn)健，從行業(yè)配置看，注重配置主流行業(yè)。51定投產(chǎn)品精選 假如從假如從2013年年1月月1日起每月定期定額日起每月定期定額500元投資興全社會(huì)責(zé)任元投資興全社會(huì)責(zé)任（340007）定投總期數(shù)投入總本金（元）分紅方式期末總資產(chǎn)（元）定投收益率28期14,000.00紅利再投24,228.6373.06% 興全社會(huì)責(zé)任是一只投資風(fēng)格穩(wěn)健的股票型基金，無(wú)論在大市處于震蕩調(diào)整的不利時(shí)期還是面對(duì)大漲長(zhǎng)紅的良好機(jī)會(huì)，對(duì)位投資者創(chuàng)造了優(yōu)異的回報(bào)。52定投產(chǎn)品精選 假如從假如從2013年年1月月1日起每月定期定額日起每月定期定額500元投資交銀主題前端元投資交銀主題前端（519700）定投總期數(shù)投入總本金（元）分紅方式期末總資產(chǎn)（元）定投收益率28期14,000.00紅利再投25,729.4483.78% 交銀主題前端一貫