中國(guó)銀行財(cái)務(wù)分析

1、南昌航空大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院20142015學(xué)年第二學(xué)期中國(guó)銀行財(cái)務(wù)分析報(bào)告 小組成員: 12091141 譚祖平12091135 熊玉澄12091131 羅賢峰2014年6月一、 中國(guó)銀行簡(jiǎn)介中國(guó)銀行全稱(chēng)是中國(guó)銀行股份有限公司（Bank of China Limited，簡(jiǎn)稱(chēng)BOC），總行(Head Office)位于北京復(fù)興門(mén)內(nèi)大街1號(hào)，是五大國(guó)有商業(yè)銀行之一。中國(guó)銀行的業(yè)務(wù)范圍涵蓋商業(yè)銀行、投資銀行、保險(xiǎn)和航空租賃，旗下有中銀香港、中銀國(guó)際、中銀保險(xiǎn)等控股金融機(jī)構(gòu)，在全球范圍內(nèi)為個(gè)人和公司客戶提供金融服務(wù)。中國(guó)銀行作為中國(guó)國(guó)際化和多元化程度最高的銀行，在中國(guó)內(nèi)地、香港、澳門(mén)、臺(tái)灣及37個(gè)國(guó)家

2、為客戶提供全面的金融服務(wù)。主要經(jīng)營(yíng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，包括公司金融業(yè)務(wù)、個(gè)人金融業(yè)務(wù)和金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)等多項(xiàng)業(yè)務(wù)。2013年7月，英國(guó)銀行家（The Banker）雜志公布了2013年“全球1000家大銀行”排名，位居第9位，與2012年排名一致。此外，世界品牌實(shí)驗(yàn)室發(fā)布2012年“中國(guó)500最具價(jià)值品牌”排名結(jié)果，中國(guó)銀行以885.16億元品牌價(jià)值排名第10位，較2011年排名上升1位，位居銀行業(yè)第2位。二、 公司行業(yè)分析我國(guó)國(guó)有五大行20092011年相關(guān)數(shù)據(jù)：由以上三個(gè)表可以看出，五大國(guó)有商業(yè)銀行的總資產(chǎn)規(guī)模、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、凈利潤(rùn)、所有者權(quán)益在近三年都呈上升狀態(tài)，而且各項(xiàng)指標(biāo)總額一直從大到小排名沒(méi)

3、有什么明顯變化:工商、建設(shè)、中國(guó)、農(nóng)業(yè)、交通。但在主營(yíng)業(yè)務(wù)收入方面，在排名上農(nóng)業(yè)銀行有超越中國(guó)銀行的趨勢(shì)，而工商建設(shè)分別穩(wěn)居第一第二位?？傮w上講，中國(guó)銀行作為中國(guó)五大國(guó)有商業(yè)銀行之一，規(guī)模在中國(guó)五大銀行位列第三。通過(guò)近幾年五大國(guó)有商業(yè)銀行的總資產(chǎn)、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、凈利潤(rùn)、所有者權(quán)益等方面的比較可以看出中國(guó)銀行基本都是位于第三位，而且總資產(chǎn)和主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈利潤(rùn)都是持續(xù)上漲的，本身的發(fā)展不錯(cuò)，而且在行業(yè)中的排名也比較好，應(yīng)該說(shuō)發(fā)展前景比較好。三、 財(cái)務(wù)報(bào)表分析1.資產(chǎn)負(fù)債表分析（1）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析銀行資產(chǎn)的主要作用是：為商業(yè)銀行提供盈利；是商業(yè)銀行保持清償能力的基礎(chǔ)和保證。主要由支付資產(chǎn)、證券資產(chǎn)、貸

4、款資產(chǎn)、固定資產(chǎn)和其他資產(chǎn)組成。由上圖可以知道商業(yè)銀行總資產(chǎn)中各種金融債權(quán)占較大比重而房屋、建筑物、車(chē)輛、設(shè)備等固定資產(chǎn)所占比重較小，都不超過(guò)10%，這是與其他一般企業(yè)的重大差別。由上圖可知，2011年本行資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)，結(jié)構(gòu)進(jìn)一步改善。年末集團(tuán)資產(chǎn)總計(jì)11830066億元，比上年增加1370201億元，增幅為13.10%。（2）負(fù)債結(jié)構(gòu)分析因?yàn)樯虡I(yè)銀行的負(fù)債形成其主要的資金來(lái)源，從通過(guò)負(fù)債取得資金的方式來(lái)講，有被動(dòng)型負(fù)債、主動(dòng)型負(fù)債和其他負(fù)債。吸收存款形成的負(fù)債為被動(dòng)型負(fù)債，它一般占商業(yè)銀行負(fù)債和資本總額的三分之二之多，存款的規(guī)模直接影響到商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力關(guān)系到商業(yè)銀行的生存與發(fā)展。由

5、圖中數(shù)據(jù)可得吸收存款占80% ，符合一般商業(yè)銀行的標(biāo)準(zhǔn)。由上表可知2011年本行負(fù)債規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)，結(jié)構(gòu)進(jìn)一步改善，年末集團(tuán)負(fù)債合計(jì)110741.72億元，比上年末增加12904.57億元增幅為13.19%。（3）權(quán)益結(jié)構(gòu)分析2011年末集團(tuán)所有者權(quán)益合計(jì)7558.94億元，比上年增加797.44億元，增幅11.79%，影響因素主要有：1）2011年，集團(tuán)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1303.19億元，其中屬于母公司所有的凈利潤(rùn)1241.82億元；2）根據(jù)股東審議批準(zhǔn)的2010年度利潤(rùn)分配方案，本行宣告派發(fā)年度現(xiàn)金股利407.56億元。2.利潤(rùn)表分析（1）收入結(jié)構(gòu)分析利息收入是商業(yè)銀行收入的主要來(lái)源，目前我國(guó)商業(yè)

6、銀行的利息收入占全部收入的70%-80%,上表中可知中國(guó)銀行2011年的利息收入中有69.5%左右來(lái)源于利息收入。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入所占比重不超過(guò)20%，而國(guó)際上基本可以達(dá)到40%左右，中國(guó)商業(yè)銀行還有一定的差距。中國(guó)銀行中間業(yè)務(wù)收入比重的提高，是其提高綜合競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)多元化的具體體現(xiàn)，能夠起到擴(kuò)大收入來(lái)源，也符合國(guó)際銀行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)。（2）利潤(rùn)結(jié)構(gòu)分析2011年末，中國(guó)內(nèi)地資產(chǎn)總額為96128.81億元比上年末增加10919.36億元，增幅12.81%占集團(tuán)資產(chǎn)總額的77.61%中國(guó)內(nèi)地機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額1334.21億元，對(duì)集團(tuán)利潤(rùn)總額的貢獻(xiàn)為78.77%.3.現(xiàn)金流量表分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)

7、產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為2143.57億元，比上年減少946.40億元，主要是客戶存款和同業(yè)存放項(xiàng)凈增加額減少；現(xiàn)金流出比上年減少2121.75億元，主要是存放中央銀行和同業(yè)款項(xiàng)凈增加額減少。投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為557.74億元，比上年增加2507.17億元。主要是處置或到期證券投資收到的現(xiàn)金增加而購(gòu)買(mǎi)證券投資支付的現(xiàn)金減少?；I資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流出129.60億元，上年同期為流入760.29億元。主要是本年發(fā)行債券等籌資活動(dòng)收到的現(xiàn)金比上年減少，向本行股東分配股利支付現(xiàn)金比上年有所增加。四、 財(cái)務(wù)比率分析償債能力相關(guān)比率都符合行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，甚至可以說(shuō)比行業(yè)都好很多。像流動(dòng)性比率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于同行業(yè)

8、，說(shuō)明其有較強(qiáng)的短期償債能力；而超額存款準(zhǔn)備金率則說(shuō)明了銀行以現(xiàn)金應(yīng)對(duì)存款人提取存款的能力一直在增強(qiáng)；存貸款比率有稍微的波動(dòng)，和資產(chǎn)負(fù)債率的變化相符，不過(guò)影響也不很大；拆入資金比例 和拆出資金比例都符合標(biāo)準(zhǔn)，而且計(jì)算可得凈拆借比率是小于0的，說(shuō)明其一直有足夠的資金償還來(lái)源。資本資產(chǎn)比率2010年比2009年高，但是2011年卻又有所下降，相應(yīng)的的資本乘數(shù)2010年比2009年的低，但是2011年卻有所上升，再看資產(chǎn)負(fù)債率就可以很明顯的看出銀行的負(fù)債在2011年有所增加，因此也導(dǎo)致了銀行的資本保障程度和抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力有稍微的下降。不過(guò)看中國(guó)銀行的資本充足比率和核心資本充足率都遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于同行業(yè)，雖然

9、會(huì)相應(yīng)的有稍微的波動(dòng)，但是資本保障還是很好的。由圖表可得中國(guó)銀行的各種資產(chǎn)質(zhì)量比率都符合行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，而且不良貸款比率一直在下降其資產(chǎn)損失風(fēng)險(xiǎn)比較??；其不良貸款撥備率高于行業(yè)水平的100%且呈上升趨勢(shì)，反應(yīng)了其對(duì)貸款損失的彌補(bǔ)能力和防范能力進(jìn)一步增強(qiáng)再看其他指標(biāo)可以看出中國(guó)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量比較好，風(fēng)險(xiǎn)比較小。凈資產(chǎn)利潤(rùn)率和同行業(yè)相比很好，只是在2011年有稍微的下降，但波動(dòng)不大；總資產(chǎn)利潤(rùn)率一直處于上升的狀態(tài)，而且都高于1%，盈利能力較好成本收入比一直處于下降狀態(tài)，證明可以減少成本來(lái)增加收入，是個(gè)好現(xiàn)象；主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率主營(yíng)業(yè)務(wù)凈利率、每股收益、每股銷(xiāo)售收入、每股現(xiàn)金流量都呈上升趨勢(shì)，說(shuō)明其盈利能力在不斷增強(qiáng)。由圖表可知中國(guó)銀行的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和凈資產(chǎn)基本沒(méi)有變化，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率有小幅度的上升，但影響不大，因?yàn)樯虡I(yè)銀行的固定資產(chǎn)所占比率很低，而且其收入主要是利息收入，而銀行利息率低于工商企業(yè)的平均利潤(rùn)率。由圖中數(shù)據(jù)和前面的相關(guān)分析可以看出中國(guó)銀行在這三年里凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率均高于營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率，說(shuō)明公司的凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)不止來(lái)自主營(yíng)業(yè)務(wù)利