第六章 流動性風(fēng)險管理

1、第六章 流動性風(fēng)險管理一、單項選擇題 1. 下列哪項不屬于流動性的基本要素?（）A.時間B.成本C.資產(chǎn)規(guī)模D.資金數(shù)量2. 商業(yè)銀行的借款人由于經(jīng)營問題，無法按期償還貸款，商業(yè)銀行這部分貸款面臨的是（） 。A.資產(chǎn)流動性風(fēng)險B.負(fù)債流動性風(fēng)險C.流動性過剩D.流動性短缺3. （） 是最具流動性的資產(chǎn)。A.現(xiàn)金B(yǎng).票據(jù)C.股票D.貸款4. 按照巴塞爾委員會的分類，（） 屬于流動性最差的資產(chǎn)。A.短期內(nèi)到期的拆放存放同業(yè)款項B.無法出售的貸款C.可以出售、但在不利情況下可能會喪失流動性的證券D.在中央銀行的市場操作中可用于抵押的政府債券5. 銀行的流動性風(fēng)險與（） 沒有關(guān)系。A.資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)

2、B.資產(chǎn)負(fù)債類別結(jié)構(gòu)C.資產(chǎn)負(fù)債分布結(jié)構(gòu)D.資產(chǎn)負(fù)債幣種結(jié)構(gòu)6. 香港金融管理局建議商業(yè)銀行將一級流動資產(chǎn)（可在7天內(nèi)變現(xiàn)的流動資產(chǎn)）比率維持在（） 以上。A.1 5B.20C.25D.307. 測量銀行流動性狀況的指標(biāo)不包括（）。A.現(xiàn)金頭寸指標(biāo)B.大額負(fù)債依賴度C.易變負(fù)債與總資產(chǎn)的比率D.盈利性比率8. 現(xiàn)金頭寸指標(biāo)越高，意味著商業(yè)銀行有較好的流動性，該指標(biāo)的計算公式為（） 。A.現(xiàn)金頭寸總資產(chǎn)B.（現(xiàn)金頭寸+應(yīng)收存款）總資產(chǎn)C.現(xiàn)金頭寸總負(fù)債D.（現(xiàn)金頭寸+應(yīng)收存款）總負(fù)債9. 融資缺口等于（） 。A.核心貸款平均額-存款平均額B.貸款平均額-存款平均額C.核心貸款平均額-核心存款平均

3、額D.貸款平均額-核心存款平均額10. （） 是指商業(yè)銀行能夠以合理的成本吸收客戶存款或從市場獲得需要的資金，反映了商業(yè)銀行在合理的時間、成本條件下迅速獲取資金的能力。A.資產(chǎn)流動性B.負(fù)債流動性C.資本流動性D.貸款流動性11. 假設(shè)某商業(yè)銀行以市場價值表示的簡化資產(chǎn)負(fù)債表中，資產(chǎn)A=1 000億元，負(fù)債L=800億元，資產(chǎn)久期為DA=5年，負(fù)債久期為DL=4年。根據(jù)久期分析法，如果年利率從5上升到55，則利率變化對商業(yè)銀行的資產(chǎn)價值影響VA為（） 億元。A.2381B.-2381C.25D.-2512. 下列關(guān)于現(xiàn)金流分析的說法，不正確的是（） 。A.現(xiàn)金流分析有助于真實、準(zhǔn)確地反映商業(yè)銀

4、行在未來短期內(nèi)的流動性狀況B.根據(jù)歷史數(shù)據(jù)的研究，當(dāng)流動性剩余額與總資產(chǎn)之比小于35時，對商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險是一個預(yù)警C.商業(yè)銀行的規(guī)模越大，業(yè)務(wù)越復(fù)雜，現(xiàn)金流分析的可信賴度越強D.應(yīng)當(dāng)將商業(yè)銀行的流動性“剩余”或“赤字”與融資需求在不同的時間段內(nèi)進(jìn)行比較，以合理預(yù)估商業(yè)銀行的流動性需求13. （） 通常被看做是核心存款的重要組成部分。A.零售存款B.公司存款C.機(jī)構(gòu)存款D.大額存款14. 如果銀行的總資產(chǎn)為1 000億元，總存款為800億元，核心存款為200億元，應(yīng)收存款為50億元，現(xiàn)金頭寸為200億元，總負(fù)債為900億元，則該銀行的現(xiàn)金頭寸指標(biāo)等于（） 。A.005B.02C.025D.

5、0415. 我國商業(yè)銀行法規(guī)定，商業(yè)銀行的貸款余額和存款余額的比例不得超過（） ，流動性資產(chǎn)余額與流動性負(fù)債余額的比例不得低于（） 。A.75，25B.75，l5C.50，15D.50，2516. 如果一家商業(yè)銀行的貸款平均額為600億元，存款平均額為800億元，核心存款平均額為300億元，流動性資產(chǎn)為100億元。那么該銀行的流動性需求等于（） 億元。A.400B.300C.200D.-10017. 下列（） 越高，表示商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險越高。A.現(xiàn)金頭寸指標(biāo)B.核心存款比例C.易變負(fù)債與總資產(chǎn)的比率D.流動資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比率18. （） 針對未來特定時段，計算到期資產(chǎn)（現(xiàn)金流入）和到期負(fù)債

6、（現(xiàn)金流出）之間的差額，以判斷商業(yè)銀行在未來特定時段內(nèi)的流動性是否充足。A.流動性比率指標(biāo)法B.現(xiàn)金流分析法C.缺口分析法D.久期分析法19. 商業(yè)銀行經(jīng)營管理的“三性原則”不包括（） 。A.安全性B.穩(wěn)定性C.流動性D.效益性20. 如果銀行的總資產(chǎn)為1 000億元，總存款為800億元。核心存款為200億元，應(yīng)收存款為10億元?，F(xiàn)金頭寸為5億元，總負(fù)債為900億元。則該銀行核心存款比例等于（） 。A.01B.02C.03D.0421. 下列關(guān)于流動性比率指標(biāo)的說法，不正確的是（） 。A.流動資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比率越高，表明商業(yè)銀行存儲的流動性越高，應(yīng)付流動性需求的能力也就越強B.易變負(fù)債與總資產(chǎn)

7、的比率衡量了商業(yè)銀行在多大程度上依賴易變負(fù)債獲得所需資金C.對主動負(fù)債比率較低的大部分中小商業(yè)銀行來說，大額負(fù)債依賴度為50很正常D.貸款總額與總資產(chǎn)的比率忽略了其他資產(chǎn)，無法準(zhǔn)確地衡量商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險22. 用DA表示總資產(chǎn)的加權(quán)平均久期，VA表示總資產(chǎn)的初始值，R為市場利率，當(dāng)市場利率變動R時，資產(chǎn)的變化可表示為（） 。A.-DA×VA×R（1+R）B.-DA×VAR ×（1+R）C.DA×VA×R（1+R）D.DA×VAR×（1+R）23. 商業(yè)銀行對外幣的流動性風(fēng)險管理不包括（） 。A.將流動性管理權(quán)限

8、集中在總部或分散到各分行B.將最終的監(jiān)督和控制全球流動性的權(quán)力集中在總部或分散到各分行C.制定各幣種的流動性管理策略D.制訂外匯融資能力受到損害時的流動性應(yīng)急計劃二、多項選擇題1. 下列關(guān)于資產(chǎn)流動性的說法，正確的有（） 。A.資產(chǎn)流動性是商業(yè)銀行持有的資產(chǎn)在無損失或微小損失的情況下迅速變現(xiàn)的能力B.資產(chǎn)的變現(xiàn)能力越強，所付成本越低，則流動性越強C.計算資產(chǎn)流動性時應(yīng)包括商業(yè)銀行所持有的各類資產(chǎn)D.一般從零售客戶和公司機(jī)構(gòu)客戶對商業(yè)銀行的資產(chǎn)流動性進(jìn)行分析E.商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)估算所持有的可迅速變現(xiàn)資產(chǎn)量，把流動性資產(chǎn)持有與預(yù)期的流動性需求進(jìn)行比較，以確定流動性的適宜度2. 流動性風(fēng)險是（） 長期積

9、聚、惡化的結(jié)果。A.信用和聲譽風(fēng)險B.市場風(fēng)險C.操作風(fēng)險D.戰(zhàn)略風(fēng)險E.外匯風(fēng)險3. 常用的評估流動性風(fēng)險的方法包括（） 。A.缺口分析B.現(xiàn)金流分析C.久期分析D.流動性比率/指標(biāo)E.模糊評價法4. 下列各項中，（） 屬于流動性比率指標(biāo)。A.利息保障倍數(shù)B.大額負(fù)債依賴度C.核心存款比例D.總資產(chǎn)報酬率E.易變負(fù)債與總資產(chǎn)的比率5. 流動性比率/指標(biāo)是各國監(jiān)管當(dāng)局和商業(yè)銀行廣泛使用的方法之一，下列常用的比率指標(biāo)表達(dá)式正確的是（） 。A.現(xiàn)金頭寸指標(biāo)=現(xiàn)金頭寸總資產(chǎn)B.核心存款比例=核心存款/總資產(chǎn)C.貸款與核心存款的比率=貸款總額÷核心存款D.大額負(fù)債依賴度=（大額負(fù)債-短期投資

10、）（盈利資產(chǎn)-短期投資）E.現(xiàn)金頭寸指標(biāo)=（現(xiàn)金頭寸+應(yīng)收存款）總資產(chǎn)6. 除了采用流動性比率/指標(biāo)法和現(xiàn)金流分析法以外，還應(yīng)逐步采用（） 來深入分析和評估商業(yè)銀行的流動狀況。A.情景分析B.壓力測試C.久期分析法D.缺口分析法E.負(fù)債分析法7. 商業(yè)銀行流動性風(fēng)險預(yù)警信號主要包括（） 。A.商業(yè)銀行的外部評級上升B.所發(fā)行的可流通債券（包括次級債）的交易量上升且債券的買賣價差擴(kuò)大C.商業(yè)銀行所發(fā)行的股票價格下跌D.快速增長的資產(chǎn)的主要資金來源為市場大宗融資E.債權(quán)人（包括存款人）提前要求兌付，造成支付能力出現(xiàn)不足8. 下列哪些是影響商業(yè)銀行流動性風(fēng)險預(yù)警的外部指標(biāo)信號?（）A.資產(chǎn)質(zhì)量下降B

11、.外部評級下降C.融資成本上升D.所發(fā)行的股票價格下跌E.市場上出現(xiàn)關(guān)于該商業(yè)銀行的負(fù)面消息9. 目前，我國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理的通常做法主要包括（） 。A.在總行設(shè)立資產(chǎn)負(fù)債管理委員會，制定全行的流動性管理政策B.由計劃資金部門負(fù)責(zé)日常流動性管理C.成立由行長和各主要業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人參加的流動性委員會D.通過對貸存比、流動性比率、中長期貸款比例等指標(biāo)的考核，加強對全行流動性的管理E.運用貨幣市場、公開市場等與外部市場平盤，保證在分行分散管理、配置資金10. 在具體操作層面，對本幣的流動性風(fēng)險管理可以簡單分為（） 。A.設(shè)立相應(yīng)的比率/指標(biāo)，判斷流動性變化趨勢B.根據(jù)趨勢衡量流動性需求C.計算

12、特定時段內(nèi)商業(yè)銀行總的流動性需求D.根據(jù)某些外幣在流動性需求中占有較高比例的情況，為其建立單獨的備用流動性安排E.根據(jù)現(xiàn)金流量計算特定時段內(nèi)商業(yè)銀行的流動性缺口11. 為降低流動性風(fēng)險，商業(yè)銀行除了應(yīng)當(dāng)逐步借鑒和掌握先進(jìn)的流動性管理知識和技術(shù)外，針對我國當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢和市場發(fā)展?fàn)顩r，還應(yīng)當(dāng)重視（） 。A.提高流動性管理的預(yù)見性B.建立多層次的流動性屏障C.完善公司治理結(jié)構(gòu)D.通過金融市場控制風(fēng)險E.開發(fā)金融產(chǎn)品12. 制定流動性應(yīng)急計劃的主要內(nèi)容包括（） 。A.彌補現(xiàn)金流量不足的工作程序B.提高流動性的預(yù)見性C.危機(jī)處理方案D.通過金融市場控制風(fēng)險E.建立多層次流動性屏障13. 商業(yè)銀行進(jìn)行流

13、動性風(fēng)險預(yù)警的內(nèi)部指標(biāo)/信號包括（） 等指標(biāo)的變化。A.銀行的資產(chǎn)質(zhì)量B.銀行的盈利能力C.第三方評級D.銀行發(fā)行的有價證券的市場表現(xiàn)E.銀行內(nèi)部有關(guān)風(fēng)險水平14. 商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)是指，在未來特定時段內(nèi)，（） 的構(gòu)成狀況。A.流動性資產(chǎn)數(shù)量與流動性負(fù)債數(shù)量B.長期資產(chǎn)數(shù)量與長期負(fù)債數(shù)量C.敏感性資產(chǎn)數(shù)量與敏感性負(fù)債數(shù)量D.到期資產(chǎn)數(shù)量與到期負(fù)債數(shù)量E.現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出15. （） 是銀行流動性風(fēng)險的預(yù)警。A.快速增長的資產(chǎn)的主要資金來源是市場大宗融資B.市場上出現(xiàn)關(guān)于商業(yè)銀行的負(fù)面?zhèn)餮訡.銀行所發(fā)行的股票價格下跌D.銀行所發(fā)行的可流通債券的買賣差價減小E.融資交易對手開始要求抵（

14、質(zhì)）押物且不愿提供中長期融資16. 下列屬于流動性風(fēng)險預(yù)警的融資指標(biāo)/信號的有（） 。A.融資成本上升B.資產(chǎn)質(zhì)量下降C.外部評級下降D.被迫從市場上購回已發(fā)行的債券E.所發(fā)行的股票價格上升三、判斷題1. 通常，活躍在貨幣市場的商業(yè)銀行需要采用較長的流動性缺口分析時間序列。 （）2. 商業(yè)銀行最常見的資產(chǎn)負(fù)債的期限錯配情況是“借長貸短”。（）3. 流動性比率/指標(biāo)的優(yōu)點是靜態(tài)分析，能對未來特定時段內(nèi)的流動性進(jìn)行有效評估。（）4. 易變資產(chǎn)是指那些受利率等經(jīng)濟(jì)因素影響較大的資金來源，當(dāng)市場發(fā)生對商業(yè)銀行不利的變動時，這部分資金來源容易流失。（）5. 在其他條件不變的情況下，貸款增加意味著融資缺口

15、減少，核心存款平均額增加意味著融資缺口增加。（）6. 商業(yè)銀行的流動性需求是由一定水平的核。心存款和貸款及一定數(shù)量的流動性資產(chǎn)和負(fù)債來決定的。（）7. 久期缺口的絕對值越大，利率變化對商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負(fù)債的影響越大，對其流動性的影響也越顯著。（）答案部分 一、 單項選擇題1答案：C解析：流動性是指商業(yè)銀行在一定時問內(nèi)、以合理的成本獲取資金用于償還債務(wù)或增加資產(chǎn)的能力，其基本要素包括：時間、成本和資金數(shù)量。參見教材P2342答案：A解析：資產(chǎn)流動性是指商業(yè)銀行持有的資產(chǎn)可以隨時得到償付或者在不貶值的情況下出售，即無損失情況下迅速變現(xiàn)的能力。貸款屬于商業(yè)銀行的資產(chǎn)，因此這部分貸款面臨的是資產(chǎn)流動性

16、風(fēng)險。參見教材P2353答案：A解析：巴塞爾委員會認(rèn)為最具流動性的資產(chǎn)是現(xiàn)金及在中央銀行的市場操作中可用于抵押的政府債券，這類資產(chǎn)可用于從中央銀行獲得流動性支持，或者在市場上出售、回購或抵押融資。參見教材P2354答案：B解析：參見教材P2355答案：B解析：參見教材P2372396答案：A解析：參見教材P2377答案：D解析：測量流動性狀況的指標(biāo)包括現(xiàn)金頭寸指標(biāo)、核心存款比例、貸款總額與總資產(chǎn)的比率、貸款總額與核心存款的比率、流動資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比率、易變負(fù)債與總資產(chǎn)的比率、大額負(fù)債依賴度。參見教材P241表628答案：B解析：現(xiàn)金頭寸指標(biāo)=（現(xiàn)金頭寸+應(yīng)收存款）總資產(chǎn)，該指標(biāo)越高意味著商業(yè)銀

17、行滿足即時現(xiàn)金需要的能力越強。參見教材P241表629答案：D解析：參見教材P24610答案：B解析：參見教材P23611答案：B解析：VA=-5×1000×（5.5%-5%）/（1+5%）=-2381參見教材P24712答案：C解析：參見教材P24424513答案：A解析：參見教材P23614答案：C解析：（200+50）/1000=0.25。參見教材P24115答案：A解析：參見教材P242243表6316答案：A解析：（600-300）+100=400。參見教材P24617答案：C解析：參見教材P242 表62續(xù)表 18答案：C解析：參見教材P24519答案：B解析：

18、參見教材P24020答案：B解析：200/1000=20%。參見教材P24121答案：C解析：參見教材P23924022答案：A解析：參見教材P24723答案：B二、多項選擇題1答案：ABE解析：C項在計算資產(chǎn)流動性時，抵押給第三方的資產(chǎn)均應(yīng)從各類資產(chǎn)中扣除；D項一般從零售客戶和公司機(jī)構(gòu)客戶對商業(yè)銀行的負(fù)債流動性進(jìn)行分析。參見教材P2352362答案：ABCD解析：雖然流動性風(fēng)險通常被認(rèn)為是商業(yè)銀行破產(chǎn)的直接原因，但實質(zhì)上，流動性風(fēng)險是信用、市場、操作、聲譽及戰(zhàn)略風(fēng)險長期積聚、惡化的綜合作用結(jié)果。參見教材P2393答案：ABCD解析：度量流動性風(fēng)險的方法很多，包括基于當(dāng)前持有量進(jìn)行的簡單計算和

19、靜態(tài)模擬，以及高度復(fù)雜的模型。具體而言，有流動性比率指標(biāo)、流動性缺口分析、現(xiàn)金流分析和久期分析等。參見教材P2402474答案：BCE解析：流動性比率指標(biāo)包括：現(xiàn)金頭寸指標(biāo)、核心存款比例、貸款總額與總資產(chǎn)的比率、貸款總額與核心存款的比率、流動資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比率、易變負(fù)債與總資產(chǎn)的比率和大額負(fù)債依賴度。A項屬于杠桿比率，D項屬于盈利能力比率。參見教材P241表625答案：BCDE解析：測量流動性狀況的指標(biāo)包括：現(xiàn)金頭寸指標(biāo)（現(xiàn)金頭寸+應(yīng)收存款）總資產(chǎn)；核心存款比例；貸款總額與總資產(chǎn)的比率；貸款總額與核心存款的比率；流動資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比率；易變負(fù)債與總資產(chǎn)的比率；大額負(fù)債依賴度。參見教材P241表

20、626答案：CD解析：參見教材P2457答案：BCDE解析：參見教材P249表648答案：BDE解析：參見教材P249表649答案：ABCD解析：E項應(yīng)為保證在總行層面集中管理和配置資金，動態(tài)調(diào)整流動性缺口。參見教材P25210答案：ACE解析：參見教材P25225311答案：ABD解析：參見教材P25425512答案：AC解析：參見教材P25413答案：ABE解析：參見教材P249表6414答案：DE解析：參見教材P23715答案：ABCE解析：參見教材P249 表6416答案：AD解析：參見教材P249 表64解析：參見教材P253三、判斷題1答案：錯 解析：參見教材P247通常，活躍在貨幣市場和易于在短期內(nèi)籌集到資金彌補其資金缺口的商業(yè)銀行需要具有較短的流動性管理時間序列；而活躍在長期資產(chǎn)和負(fù)債市場的商業(yè)銀行則需要采用較長的時間序列。