股權(quán)投資基金財(cái)務(wù)報(bào)表編報(bào)規(guī)則

1、股權(quán)投資基金財(cái)務(wù)報(bào)表信息披露指引（初稿）第一章總則第一條為規(guī)范股權(quán)投資基金的財(cái)務(wù)報(bào)表信息披露行為，維護(hù)相關(guān)利益人的合法權(quán)益，促進(jìn)股權(quán)投資基金行業(yè)的健康發(fā)展，根據(jù)股權(quán)投資基金管理辦法 卜中華人民共和國會(huì)計(jì)法、企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告條例等法律、法規(guī)以及相關(guān)規(guī)定，制訂本指引。第二條凡根據(jù)股權(quán)投資基金管理辦法規(guī)定經(jīng)國家發(fā)展改革委員會(huì)（以下簡稱“發(fā)改委”）表。予以報(bào)備并設(shè)立的股權(quán)投資基金應(yīng)當(dāng)按照本指引的要求編制年度財(cái)務(wù)報(bào)第三條股權(quán)投資基金的財(cái)務(wù)報(bào)表信息披露應(yīng)遵循真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性和 可比性的原則。第四條本指引是依據(jù)中華人民共和國財(cái)政部于2006年頒布的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及相關(guān)規(guī)定（以下簡稱“企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（200

2、6） ”）對(duì)股權(quán)投資基金財(cái)務(wù)報(bào)表信息披露的最低要求。凡對(duì)基金投資者決策有重大影響的信息，不論本指引是否有明確規(guī)定，均應(yīng)披露。第五條年度財(cái)務(wù)報(bào)表必須經(jīng)具有證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)，有關(guān)審計(jì)報(bào)告須由上述會(huì)計(jì)師事務(wù)所蓋章并由兩名或兩名以上中國注冊會(huì)計(jì)師簽第六條公司制股權(quán)投資基金的財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)加蓋公司公章，由法定代表人、主管財(cái)會(huì)工作的負(fù)責(zé)人、財(cái)會(huì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人（財(cái)會(huì)主管人員）簽名并蓋章；合伙制和托管 制股權(quán)投資基金的財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)加蓋基金管理機(jī)構(gòu)公章，由基金管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人、基金 管理機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人和基金托管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人簽名并蓋章。第七條財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)當(dāng)采用中文文本。股權(quán)投資基金可根據(jù)有關(guān)規(guī)定或其他需 求

3、，編制財(cái)務(wù)報(bào)表的外文譯本，但應(yīng)當(dāng)保證兩種文本的內(nèi)容一致。兩種文本發(fā)生歧義時(shí)，以中文文本為準(zhǔn)第八條經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)當(dāng)在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起四個(gè)月內(nèi)，提交給投資者及發(fā)改委。其他期間的財(cái)務(wù)報(bào)表信息披露按照股權(quán)投資基金合同的約定。第二章財(cái)務(wù)報(bào)表第九條財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（2006）及其他相關(guān)規(guī)定編制。第十條財(cái)務(wù)報(bào)表包括報(bào)告期末的資產(chǎn)負(fù)債表、當(dāng)期的利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動(dòng)表和附注，以及財(cái)務(wù)報(bào)表比較數(shù)據(jù)。第十一條 財(cái)務(wù)報(bào)表包含合并財(cái)務(wù)報(bào)表和基金財(cái)務(wù)報(bào)表。其中合并數(shù)據(jù)與基金數(shù) 據(jù)應(yīng)在一份報(bào)告中并排列示。第十二條 財(cái)務(wù)報(bào)表之間、財(cái)務(wù)報(bào)表各項(xiàng)目之間、財(cái)務(wù)報(bào)表中本期與上期的有關(guān) 數(shù)字之間，

4、應(yīng)當(dāng)相互勾稽。第十三條 財(cái)務(wù)報(bào)表中會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的排列應(yīng)自左至右，最左側(cè)為最近一期數(shù)據(jù)；表 內(nèi)各主要報(bào)表項(xiàng)目應(yīng)標(biāo)有附注編號(hào)，并與財(cái)務(wù)報(bào)表附注編號(hào)相一致；財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)應(yīng) 當(dāng)采用阿拉伯?dāng)?shù)字；財(cái)務(wù)報(bào)表的金額單位應(yīng)為人民幣元。第十四條 財(cái)務(wù)報(bào)表附注是財(cái)務(wù)報(bào)表中必不可少的組成部分，它包括所有與股權(quán) 投資基金財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量有關(guān)的，有助于報(bào)表使用者更好地了解財(cái)務(wù) 報(bào)表的重要信息，并應(yīng)對(duì)當(dāng)期和比較期末兩個(gè)日期或期間的數(shù)據(jù)做出說明。第十五條中期財(cái)務(wù)報(bào)表的編制還應(yīng)遵循企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第32號(hào)一一中期財(cái)務(wù)報(bào)告的規(guī)定。第三章財(cái)務(wù)報(bào)表附注財(cái)務(wù)報(bào)表附注應(yīng)至少包括下列內(nèi)容：第一節(jié)股權(quán)投資基金的基本情況第十六條股權(quán)投資基

5、金的基本情況應(yīng)簡介注冊地、組織形式，主要投資行業(yè)，主要投資者，基金管理機(jī)構(gòu)，基金托管機(jī)構(gòu)以及基金投資規(guī)模。第十七條股權(quán)投資基金募集申請的報(bào)備機(jī)構(gòu)、報(bào)備文號(hào)、基金運(yùn)作方式、資金募集安排、基金合同生效日、基金存續(xù)期。第十八條 股權(quán)投資基金收益分配方式。第十九條 財(cái)務(wù)報(bào)表的批準(zhǔn)報(bào)出者和批準(zhǔn)報(bào)出日。第二十條 應(yīng)當(dāng)聲明編制的財(cái)務(wù)報(bào)表符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（2006）的要求，真實(shí)、完整地反映了股權(quán)投資基金的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等有關(guān)信息。第二節(jié)會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)及前期差錯(cuò)第二十一條 股權(quán)投資基金應(yīng)當(dāng)披露采用的重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)。在披露重 要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)時(shí)，應(yīng)當(dāng)披露財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目的計(jì)量原則以及會(huì)計(jì)

6、估計(jì)中所采用 的關(guān)鍵假設(shè)和不確定因素。第二十二條股權(quán)投資基金應(yīng)當(dāng)按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第28號(hào)一一會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和差錯(cuò)更正及其應(yīng)用指南的規(guī)定，披露會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更以及差錯(cuò) 更正的有關(guān)情況。第二十三條 股權(quán)投資基金根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 30號(hào)一一財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)等相 關(guān)準(zhǔn)則要求披露的重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)包括但不限于：（一） 財(cái)務(wù)報(bào)表的編制基礎(chǔ)。應(yīng)說明財(cái)務(wù)報(bào)表是否以持續(xù)經(jīng)營假設(shè)為基礎(chǔ)編制。（二）會(huì)計(jì)期間。（三）記賬本位幣。（四）計(jì)量屬性在本期發(fā)生變化的報(bào)表項(xiàng)目及其本期采用的計(jì)量屬性。（五）同一控制和非同一控制下企業(yè)合并的確定方法和核算原則；合并財(cái)務(wù)報(bào)表 的合并范圍及核算原則，合并范圍發(fā)生變更的

7、理由。（六）編制現(xiàn)金流量表時(shí)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的確定標(biāo)準(zhǔn)。（七）金融資產(chǎn)的分類方法；金融資產(chǎn)的確認(rèn)和計(jì)量方法；金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的確認(rèn) 和計(jì)量方法；金融資產(chǎn)公允價(jià)值的確定方法、減值依據(jù)、減值測試方法和減值準(zhǔn)備計(jì) 提方法。（八）金融負(fù)債的分類方法；金融負(fù)債的確認(rèn)和計(jì)量方法；金融負(fù)債轉(zhuǎn)移的確認(rèn) 和計(jì)量方法；金融負(fù)債公允價(jià)值的確定方法（九）本期內(nèi)將尚未到期的持有至到期投資重分類為可供出售金融資產(chǎn)的，說明 持有意圖或能力發(fā)生改變的依據(jù)。（十）長期股權(quán)投資的初始計(jì)量、后續(xù)計(jì)量及收益確認(rèn)方法；確定對(duì)被投資企業(yè) 具有控制、共同控制、重大影響的依據(jù)；減值準(zhǔn)備計(jì)提依據(jù)及方法。對(duì)于對(duì)被投資企 業(yè)不具有控制、共同控制或重大

8、影響，并且在活躍市場上沒有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可 靠計(jì)量的投資應(yīng)當(dāng)作為長期股權(quán)投資核算，并于被投資公司股票上市之日將該項(xiàng)投資 從長期股權(quán)投資轉(zhuǎn)作可供出售金融資產(chǎn)，以公允價(jià)值計(jì)量；對(duì)于有明確鎖定期的股 票，采用估值模型確定其公允價(jià)值。（十一）投資性房地產(chǎn)的種類和計(jì)量模式；采用成本模式的，投資性房地產(chǎn)的折 舊或攤銷方法以及減值準(zhǔn)備計(jì)提依據(jù)及方法；采用公允價(jià)值模式的，應(yīng)披露該項(xiàng)會(huì)計(jì) 政策選擇的依據(jù)，包括投資性房地產(chǎn)所在地有活躍的房地產(chǎn)交易市場的合理證據(jù)；公 司能夠從房地產(chǎn)交易市場取得同類或類似房地產(chǎn)的市場價(jià)格及其他相關(guān)信息，從而對(duì) 投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值進(jìn)行估計(jì)的證據(jù)；同時(shí)說明對(duì)投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值

9、進(jìn)行 估計(jì)時(shí)涉及的關(guān)鍵假設(shè)和主要不確定因素。（十二）投資收益和利息收入的確認(rèn)方法。（十三）基金管理費(fèi)及業(yè)績報(bào)酬支出、利息支出的確認(rèn)方法。（十四）所得稅和遞延所得稅的確認(rèn)和計(jì)量方法，確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)的依據(jù)。（十五）關(guān)聯(lián)方的認(rèn)定方法。第三節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目附注的要求第二十四條 對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)、負(fù)債項(xiàng)目注釋期末期初比較數(shù)據(jù)，最左側(cè) 為期末數(shù)；利潤表和現(xiàn)金流量表項(xiàng)目應(yīng)列示本期數(shù)和上期數(shù)，最左側(cè)為本期數(shù)。第二十五條 不常見的報(bào)表項(xiàng)目、名稱反映不出其性質(zhì)或內(nèi)容的報(bào)表項(xiàng)目，應(yīng)說 明該項(xiàng)目的具體情況。第二十六條 對(duì)報(bào)表重要項(xiàng)目的說明，應(yīng)當(dāng)按照資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、所有者權(quán) 益變動(dòng)表、現(xiàn)金流量表及其項(xiàng)目列示

10、的順序，采用文字和數(shù)字描述相結(jié)合的方式進(jìn)行披露。財(cái)務(wù)報(bào)表重要項(xiàng)目的明細(xì)金額合計(jì)，應(yīng)當(dāng)與財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目金額相銜接。第二十七條股權(quán)投資基金財(cái)務(wù)報(bào)表附注的編制應(yīng)遵循重要性原則。財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng) 目應(yīng)按以下要求進(jìn)行注釋：（1） 貨幣資金分別列示公司現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金。其中期末貨幣 資金中如有無使用受限制的情況，如質(zhì)押、凍結(jié)、封存等，需披露受限制的原因及金 額；說明其他貨幣資金的性質(zhì)和金額。（2） 應(yīng)收款項(xiàng)應(yīng)披露下列內(nèi)容：a）應(yīng)收款項(xiàng)應(yīng)按性質(zhì)分別列示預(yù)付/應(yīng)收投資款、其他應(yīng)收款和預(yù)付款項(xiàng)明細(xì)；b）應(yīng)按賬齡列示不同賬齡段（1年以內(nèi)、12年、23年、3年以上）的 應(yīng)收款項(xiàng)金額占應(yīng)收款項(xiàng)總額的比例，以及逾期

11、應(yīng)收賬款的金額和比例；c）壞賬準(zhǔn)備，披露壞賬準(zhǔn)備的期初數(shù)、本期計(jì)提、本期收回已轉(zhuǎn)銷數(shù)、本期核銷和期末數(shù)。（3） 交易性金融資產(chǎn)應(yīng)按債券、權(quán)益工具、衍生金融資產(chǎn)及其他金融資產(chǎn)的 種類分別列示交易性債券投資、交易性權(quán)益工具投資、指定為以公允價(jià)值計(jì)量且具變 動(dòng)記入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、衍生金融資產(chǎn)以及其他交易性金融資產(chǎn)的期初、期末公 允價(jià)值。（4） 可供出售金融資產(chǎn)應(yīng)披露下列內(nèi)容：d）應(yīng)按債券、權(quán)益工具及其他金融資產(chǎn)的種類分別列示可供出售債券、可供出售權(quán)益工具及其他可供出售金融資產(chǎn)的期初、期末公允價(jià)值，期初、期末的減值準(zhǔn)備；e）對(duì)于可供出售權(quán)益工具，按照上市/非上市、被投資企業(yè)主要經(jīng)營的行業(yè)、地區(qū)分別

12、列示期初、期末公允價(jià)值及各類的占比；f）對(duì)于符合下列條件的各項(xiàng)可供出售權(quán)益工具，應(yīng)列示權(quán)益工具發(fā)行機(jī)構(gòu) 名稱、注冊地、主營業(yè)務(wù)、上市/非上市、期初和期末的投資原始金額、公允價(jià) 值、持股比例及表決權(quán)比例等；i）每項(xiàng)股權(quán)投資的賬面價(jià)值超過股權(quán)投資基金凈資產(chǎn)的1%;ii）在同一被投資企業(yè)投資的賬面價(jià)值總額超過股權(quán)投資基金凈資產(chǎn)的1%；iii）按上述i）和ii）披露的所有股權(quán)投資的賬面價(jià)值總額不低于可供出售 權(quán)益工具賬面價(jià)值總額的70%。g）說明可供出售權(quán)益工具的公允價(jià)值確定原則。（5） 持有至到期投資應(yīng)按投資種類、上市/非上市分別列示各項(xiàng)目的期初、期 末賬面余額、減值準(zhǔn)備及公允價(jià)值。（6） 長期股權(quán)

13、投資應(yīng)披露下列內(nèi)容：a）應(yīng)按照上市/非上市、被投資企業(yè)主要經(jīng)營的行業(yè)、地區(qū)分別列示期初、期末賬面余額、減值準(zhǔn)備、各類占比，以及當(dāng)期及累計(jì)未確認(rèn)的投資損失金額b）應(yīng)分別子公司投資、合營企業(yè)投資、聯(lián)營企業(yè)投資、其他投資類別列示 如下信息：i）符合下列條件的各項(xiàng)長期股權(quán)投資，應(yīng)說明各被投資企業(yè)的名稱、注冊地、主營業(yè)務(wù)、上市/非上市、投資日期、核算方法、股權(quán)投資期初和期末的原始金額、權(quán)益法核算的股權(quán)投資權(quán)益增減額、持股比例及表決權(quán)比例、股權(quán)投資的公允價(jià)值；- 每項(xiàng)股權(quán)投資的賬面價(jià)值超過股權(quán)投資基金凈資產(chǎn)的1%;- 在同一被投資企業(yè)投資的賬面價(jià)值總額超過股權(quán)投資基金凈資產(chǎn)的1%；- 按上述兩項(xiàng)披露的所有

14、股權(quán)投資的賬面價(jià)值總額不低于長期股權(quán) 投資賬面價(jià)值總額的70% 0ii）應(yīng)說明股權(quán)投資估值采用的估值原則（估值原則見本指引第四章）；iii）如果被投資企業(yè)由于所在國家或者地區(qū)及其他方面的影響，其向投資企業(yè)轉(zhuǎn)移資金的能力受到限制的，應(yīng)當(dāng)披露受限制的具體情況；iv）子公司、合營企業(yè)、聯(lián)營企業(yè)與股權(quán)投資基金采用的重要會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)不一致時(shí)，應(yīng)在編制財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)按照股權(quán)投資基金采用的重要 會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)予以調(diào)整。（7） 資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，按項(xiàng)目列示資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的期初余額、本期計(jì)提額、本期轉(zhuǎn)回額、本期轉(zhuǎn)銷額和期末余額。（8） 短期借款和長期借款應(yīng)分別信用借款、抵押借款、質(zhì)押借款和保證借款列示期初數(shù)、期

15、末余額。應(yīng)按借款項(xiàng)目分別披露借款期間、利率、抵押方式及抵押物 名稱、價(jià)值。若有到期未償還的借款，應(yīng)披露未償還的原因及還款計(jì)劃，并在期后事 項(xiàng)中反映期后償還情況。（9） 交易性金融負(fù)債應(yīng)分別列示交易性債券、指定為以公允價(jià)值計(jì)量且具變動(dòng)記入當(dāng)期損益的金融負(fù)債、衍生金融負(fù)債以及其他交易性金融負(fù)債的期初、期末公 允價(jià)值。（十）應(yīng)付款項(xiàng)，應(yīng)按類別分別列示應(yīng)付款項(xiàng)（如預(yù)收投資款、應(yīng)付管理機(jī)構(gòu)報(bào)酬、應(yīng)付基金托管費(fèi)、預(yù)提費(fèi)用、其他應(yīng)付款等）的期末數(shù)、期初數(shù)；（十一）稅項(xiàng)及應(yīng)交稅費(fèi)，應(yīng)說明主要稅種和稅率，如營業(yè)稅、所得稅等；若有 稅負(fù)減免的，應(yīng)說明批準(zhǔn)機(jī)關(guān)、文號(hào)、減免幅度及有效期限；應(yīng)按稅種等分項(xiàng)列示期 末應(yīng)付

16、未付的稅額。（十二）遞延所得稅資產(chǎn)和負(fù)債，應(yīng)列示各項(xiàng)已確認(rèn)的遞延所得稅資產(chǎn)/負(fù)債的期初、本期在利潤表和權(quán)益中確認(rèn)的金額、期末賬面余額，對(duì)應(yīng)的暫時(shí)性差異期初、 期末余額，以及未確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)的可抵扣暫時(shí)性差異、可抵扣虧損等金額。（十三）公司制股權(quán)投資基金的實(shí)收資本應(yīng)按投資者列示持股比例和金額的期末 數(shù)和期初數(shù)、資本承諾。報(bào)告期實(shí)收資本發(fā)生變動(dòng)的，應(yīng)披露變動(dòng)情況及執(zhí)行驗(yàn)資的會(huì)計(jì)師事務(wù)所名稱和驗(yàn)資報(bào)告文號(hào)。資本公積和盈余公積，分項(xiàng)列示報(bào)告期的變動(dòng)情況。（十四）合伙制和托管制股權(quán)投資基金的資本應(yīng)按合伙人 /投資者列示持有份額 比例和金額的期末數(shù)和期初數(shù)、資本承諾。報(bào)告期資本發(fā)生變動(dòng)的，應(yīng)披露變動(dòng)情

17、況 及執(zhí)行驗(yàn)資的會(huì)計(jì)師事務(wù)所名稱和驗(yàn)資報(bào)告文號(hào)（如適用）。（十五）未分配利潤，說明報(bào)告期利潤分配情況以及未分配利潤的增減變動(dòng)情況。如有利潤分配，應(yīng)說明分配給有限合伙人 /普通投資者、無限合伙人/基金管理機(jī) 構(gòu)的利潤。若本期間有發(fā)生調(diào)整以前年度損益的事項(xiàng)，且金額較大，須詳細(xì)披露該調(diào) 整事項(xiàng)的內(nèi)容、原因及影響金額。（十六）收入包括投資收益、利息收入、公允價(jià)值變動(dòng)凈收益及其他收入等。（十七）投資收益，按投資類別分別列示實(shí)現(xiàn)的利息收入、股利收入、權(quán)益法下 分享被投資企業(yè)的利潤、投資出售收益或損失等的本期數(shù)和上期數(shù)。股權(quán)投資出售收 益應(yīng)按投資項(xiàng)目分別列示股權(quán)投資原始投資成本、出售收入及收益。（十八）利息

18、收入，按來源列示利息收入的本期數(shù)和上期數(shù)。（十九）公允價(jià)值變動(dòng)凈收益，按來源列示公允價(jià)值變動(dòng)凈收益的本期數(shù)和上期 數(shù)。（二十）其他收入，應(yīng)按收入項(xiàng)目分別列示本期數(shù)和上期數(shù)。（二十一）費(fèi)用包括利息支出、基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)、審計(jì)費(fèi)及其他專業(yè) 服務(wù)費(fèi)、登記費(fèi)、其他稅費(fèi)及附加以及其他支出等。應(yīng)分項(xiàng)列示各項(xiàng)費(fèi)用的本期數(shù)和 上期數(shù)。（二十二）基金管理費(fèi)、業(yè)績報(bào)酬及基金托管費(fèi)支出應(yīng)分別列示本期數(shù)和上期（二十三） 其他支出，應(yīng)按支出項(xiàng)目分別列示本期數(shù)和上期數(shù)（二十四）資產(chǎn)減值損失，按項(xiàng)目列示資產(chǎn)減值損失的本期數(shù)和上期數(shù)。（二十五）營業(yè)稅金及附加，應(yīng)按稅收的類別分別列示本期數(shù)和上期數(shù)。（二十六） 所得稅費(fèi)用

19、，列示所得稅費(fèi)用（收益）的組成，包括當(dāng)期所得稅、 遞延所得稅；還應(yīng)列示所得稅費(fèi)用（收益）和會(huì)計(jì)利潤的關(guān)系。（二十七）因擔(dān)?；蚱渌?qū)е滤袡?quán)或使用權(quán)受到限制的資產(chǎn)項(xiàng)目。（二十八） 其他重要事項(xiàng)。第四節(jié)企業(yè)合并和合并財(cái)務(wù)報(bào)表（二十九）股權(quán)投資基金發(fā)生企業(yè)并購交易時(shí)，應(yīng)按企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)-一企業(yè)合并及相關(guān)規(guī)定進(jìn)行核算和信息披露。（三十）股權(quán)投資基金應(yīng)按企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 33號(hào)一一合并財(cái)務(wù)報(bào)表及相關(guān)規(guī)定編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表。第五節(jié)關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易（三十一） 應(yīng)按企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 36號(hào)一一關(guān)聯(lián)方披露及相關(guān)規(guī)定，說明關(guān) 聯(lián)方關(guān)系的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，并列示關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易。（三十二） 應(yīng)說明基金管理 機(jī)構(gòu)、基

20、金托管 機(jī)構(gòu)、基金管理機(jī)構(gòu)的控股股東、 基金的子公司等主要關(guān)聯(lián)方的名稱及關(guān)聯(lián)關(guān)系。當(dāng)股權(quán)投資基金與其關(guān)聯(lián)方發(fā)生交易 時(shí)，則應(yīng)披露發(fā)生交易的所有關(guān)聯(lián)方的名稱及關(guān)聯(lián)關(guān)系。（三十三） 若關(guān)聯(lián)方同股權(quán)投資基金進(jìn)行交易，則至少應(yīng)列示關(guān)聯(lián)交易的類型、交易金額、定價(jià)政策及確認(rèn)該種交易是在正常業(yè)務(wù)中按照一般商業(yè)條款而訂立的 聲明，應(yīng)披露的關(guān)聯(lián)方交易包括但不限于：a） 關(guān)聯(lián)方報(bào)酬：分別列示從基金資產(chǎn)中支付給基金管理機(jī)構(gòu)、基金托管機(jī)構(gòu)等關(guān)聯(lián)方報(bào)酬的計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)、計(jì)算方式及金額。b） 與關(guān)聯(lián)方進(jìn)行的往來交易的余額及當(dāng)期交易額。第六節(jié)風(fēng)險(xiǎn)管理（三十四） 應(yīng)披露風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)、政策和組織架構(gòu)，風(fēng)險(xiǎn)敞口和計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)的方法。（三

21、十五）應(yīng)按企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 37號(hào)一一金融工具的規(guī)定披露信用風(fēng)險(xiǎn)、 市場風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的信息。第七節(jié)或有事項(xiàng)（三十六）對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債表日存在的或有事項(xiàng)（如涉及訴訟、仲裁、擔(dān)保、已 貼現(xiàn)的商業(yè)承兌匯票等），應(yīng)在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中說明項(xiàng)目的性質(zhì)、金額及對(duì)報(bào)告期及 報(bào)告期后財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響。（三十七） 說明預(yù)計(jì)負(fù)債的期初余額、期末余額和本期變動(dòng)情況及本期確認(rèn)的 預(yù)期補(bǔ)償金額。（三十八）如果沒有需要在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中說明的或有事項(xiàng)，也應(yīng)予以說明。第八節(jié)承諾事項(xiàng)（三十九） 對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債表日存在的重大承諾事項(xiàng)，應(yīng)在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中按已 簽訂但尚未履行或尚未完全履行合同約定的對(duì)外投資金額、其他重大財(cái)務(wù)承諾等分

22、項(xiàng) 說明其存在的原因和金額。如果公司沒有需要說明的承諾事項(xiàng)，也應(yīng)予以說明。第九節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)（四十）資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)中的非調(diào)整事項(xiàng)按企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第29號(hào)一資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的規(guī)定，應(yīng)說明資產(chǎn)負(fù)債表日后非調(diào)整事項(xiàng)的內(nèi)容，估計(jì)對(duì)財(cái)務(wù) 狀況、經(jīng)營成果的影響；如無法作出估計(jì)，應(yīng)說明其原因。第四章 權(quán)益類投資的估值原則第二十八條股權(quán)投資基金應(yīng)按本指引第二十七條第（四）和（六）款的要求披 露可供出售金融資產(chǎn)和長期股權(quán)投資的公允價(jià)值。第二十九條權(quán)益類投資的估值原則如下：（一）存在活躍市場的權(quán)益類投資，如估值日有市價(jià)的，應(yīng)采用市價(jià)確定價(jià)值； 估值日無市價(jià)，但最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化的，應(yīng)采

23、用最近交易市價(jià)； 估值日無市價(jià)，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化的，應(yīng)參考類似投資品種的 現(xiàn)行市價(jià)及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價(jià)；有充足證據(jù)表明最近交易市價(jià)不能真 實(shí)反映公允價(jià)值的，應(yīng)對(duì)最近交易的市價(jià)進(jìn)行調(diào)整。（二）對(duì)不存在活躍市場的股權(quán)投資，應(yīng)采用市場參與者普遍認(rèn)同，且被以往市 場實(shí)際交易價(jià)格驗(yàn)證具有可靠性的估值技術(shù)進(jìn)行估值。運(yùn)用估值技術(shù)得出的結(jié)果，應(yīng) 反映估值日在公平條件下進(jìn)行正常商業(yè)交易所采用的交易價(jià)格。（三）采用估值技術(shù)時(shí)，應(yīng)盡可能使用市場參與者在定價(jià)時(shí)考慮的所有市場參 數(shù)，并應(yīng)通過定期校驗(yàn)，確保估值技術(shù)的有效性。（四）應(yīng)考慮投資交易發(fā)生時(shí)間、被投資企業(yè)的盈利水平、發(fā)展階段、資本

24、運(yùn)作 程度、行業(yè)性質(zhì)等情況，采用最近交易價(jià)格、市場比較法（可比估值乘數(shù)法）、凈資 產(chǎn)調(diào)整法、現(xiàn)金流量折現(xiàn)法等方法進(jìn)行估值最近交易價(jià)格、市場比較法（可比估值乘數(shù)法）、凈資產(chǎn)調(diào)整法、現(xiàn)金流量折現(xiàn)法適用于以下情況：（1）最近交易價(jià)格：通常適用于近期內(nèi)發(fā)生的股權(quán)投資，該投資的估值可以采用取得此項(xiàng)股權(quán)投資 的交易價(jià)格或近期內(nèi)該股權(quán)投資的交易價(jià)格。實(shí)際操作中，近期通常以一年為限。該方法在以 下情況通常不適用：-現(xiàn)有股東追加投資額時(shí)，投資金額較少；-現(xiàn)有投資或新的投資附有不同的權(quán)利；-新的投資者處于戰(zhàn)略性考慮；-投資被強(qiáng)制出售或處于援救目的；-新投資金額相對(duì)較小。（2）市場比較法（可比估值乘數(shù)法）：通常適用

25、于已經(jīng)產(chǎn)生穩(wěn)定收益的成熟企業(yè)投資或只是面臨暫 時(shí)性虧損，可以確定穩(wěn)定收益的企業(yè)投資。該方法下，通過計(jì)算類似公司和交易事項(xiàng)的可參照 的變量，如息稅折舊和攤銷前利潤（“EBITDA ”）、銷售收入（“SALES ”）以及市盈率（“PE”），對(duì)被投資股權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)特性和收益增長等進(jìn)行調(diào)整。在應(yīng)用該方法時(shí)，應(yīng)關(guān)注預(yù)期的 經(jīng)營業(yè)績水平，特別是業(yè)務(wù)發(fā)展或經(jīng)營環(huán)境可能發(fā)生的重大變化。（3）凈資產(chǎn)調(diào)整法：主要適用于那些價(jià)值集中于資產(chǎn)、經(jīng)營虧損或只有微利、或持續(xù)經(jīng)營假設(shè)并不 成立的企業(yè)股權(quán)的估值（如房地產(chǎn)控股公司）。在該方法中，企業(yè)總體價(jià)值等于凈資產(chǎn)按照市 場價(jià)值等方法確定的價(jià)值及溢價(jià)（反映無形資產(chǎn)的價(jià)值），并經(jīng)過

26、適當(dāng)調(diào)整來確定。（4）現(xiàn)金流量折現(xiàn)法：由于該方法涉及未來現(xiàn)金流、終值、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整折現(xiàn)率等重大判斷，因此只有 在其他方法不適用時(shí)才采用此方法，例如企業(yè)發(fā)生較大變動(dòng)，或作為其他估值方法的驗(yàn)證。0（五）有明確鎖定期的股票，可以采用亞式期權(quán)模型進(jìn)行估值該要求與中國證監(jiān)會(huì)關(guān)于證券投資基金執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則估值業(yè)務(wù)及份額凈值計(jì)價(jià)有關(guān)事項(xiàng)的通 知（“通知”）不同。該通知規(guī)定，首次公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，同一股票在交易所上市后，按 交易所上市的同一股票的市價(jià)估值。非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，如果估值日非公開發(fā)行有明確鎖 定期的股票的初始取得成本高于在證券交易所上市交易的同一股票的市價(jià)，應(yīng)采用在證券交易所上市

27、交 易的同一股票的市價(jià)作為估值日該股票的價(jià)值；如果估值日非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票的初始取得 成本低于在證券交易所上市交易的同一股票的市價(jià)，應(yīng)按以下公式確定該股票的價(jià)值：FV=C+（P-C） X （Dl-Dr） / Dl其中FV為估值日該非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票的價(jià)值；C為該非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票的初始取得成本（因權(quán)益業(yè)務(wù)導(dǎo)致市場價(jià)格除權(quán)時(shí)，應(yīng)于除權(quán)日對(duì)其初始取得成本作相應(yīng)調(diào)整）；P為估值日在證券交易所上市交易的同一股票的市價(jià)；Dl為該非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票鎖定期所含的交易所的交易天數(shù)；Dr為估值日剩余鎖定期，即估值日至鎖定期結(jié)束所含的交易所的交易天數(shù)（不含估值日當(dāng)天）。,即利用該股票或同類股票價(jià)格、股票價(jià)格波動(dòng)率、剩