養(yǎng)老理財(cái)規(guī)劃

1、個(gè)人理財(cái)規(guī)劃方案先生養(yǎng)老理財(cái)規(guī)劃 重要提示1. 先生承諾向理財(cái)規(guī)劃師如實(shí)陳述事實(shí)，如有隱瞞真實(shí)情況，提供虛假或錯(cuò)誤信息而造成損失，注冊(cè)理財(cái)規(guī)劃師均不承擔(dān)任何責(zé)任。2. 注冊(cè)理財(cái)規(guī)劃師亦承諾勤勉盡責(zé)，合理謹(jǐn)慎處理先生委托的事務(wù)。如因誤導(dǎo)或提供虛假信息，造成客戶的損失將承擔(dān)賠償責(zé)任。3. 注冊(cè)理財(cái)規(guī)劃師對(duì)于理財(cái)方案中所建議的投資工具或金融產(chǎn)品不做出任何收益保證。凡因市場(chǎng)客觀因素導(dǎo)致?lián)p失，注冊(cè)理財(cái)規(guī)劃師概不承擔(dān)責(zé)任。4. 本方案旨在對(duì)客戶提出的家庭理財(cái)狀況予以客觀的分析，從而對(duì)家庭資產(chǎn)/負(fù)債進(jìn)行合理再分配，選擇適當(dāng)?shù)睦碡?cái)手段和理財(cái)工具，通過(guò)系統(tǒng)化運(yùn)作，滿足家庭理財(cái)需要，期間涉及的任何金融機(jī)構(gòu)，理財(cái)產(chǎn)

2、品均無(wú)推銷，廣告涵義，個(gè)人觀點(diǎn)僅共參考。5. 為獲得好的效果，請(qǐng)定期檢查，比較和調(diào)整，并隨時(shí)與我們保持聯(lián)系。6. 請(qǐng)客戶詳盡閱讀本理財(cái)方案的內(nèi)容，如無(wú)疑義，請(qǐng)?jiān)诟黜?yè)履行簽字手續(xù)，以確保雙方合作手續(xù)完整。客戶簽字：年 月 日目 錄個(gè)人理財(cái)規(guī)劃方案1一、先生基本狀況簡(jiǎn)要描述4（一）基本情況4（二）收支情況4（三）資產(chǎn)負(fù)債情況5二、先生財(cái)務(wù)情況分析6（一）財(cái)務(wù)狀況61資產(chǎn)負(fù)債表分析6（1）負(fù)債比率6（2）資產(chǎn)比率72現(xiàn)金流量表分析：73主要財(cái)務(wù)比率分析84財(cái)務(wù)情況分析總結(jié)9三、先生未來(lái)規(guī)劃愿望9四、相關(guān)假設(shè)要素9（一）收入變動(dòng)假設(shè)9(二) 支出變動(dòng)假設(shè)9（三）收益率假設(shè)9（四）退休年齡規(guī)劃10（五）

3、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)要素10（六）其他要素10五、理財(cái)目標(biāo)分析及建議10（一）理財(cái)目標(biāo)分析101基本面分析102計(jì)算分析113財(cái)務(wù)改善分析12（二）理財(cái)規(guī)劃建議131、保險(xiǎn)規(guī)劃建議132、投資規(guī)劃建議133生活規(guī)劃建議154遺產(chǎn)規(guī)劃建議165理財(cái)服務(wù)建議16六、理財(cái)效果預(yù)測(cè)16（一）資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)16（二）現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)18（三）財(cái)務(wù)比率表格化分析19（四）未來(lái)生活的財(cái)務(wù)規(guī)劃表20（五）財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)的綜合評(píng)價(jià)23七、風(fēng)險(xiǎn)提示23八、后續(xù)服務(wù)24九案例小結(jié)25一、先生基本狀況簡(jiǎn)要描述（一）基本情況先生，50歲，喪偶，現(xiàn)成都國(guó)有企業(yè)工程師；計(jì)劃明年購(gòu)房，并與女友結(jié)婚。王女士，47歲，先生女友，無(wú)業(yè)。女兒敏，27歲

4、，美國(guó)加洲IT行業(yè)任職二年。（二）收支情況收入：先生目前的月工資稅后收入為6000元，每年還可領(lǐng)取年終獎(jiǎng)20000元（稅后）；退休時(shí)可一次性領(lǐng)取企業(yè)年金（稅后）20000元；退休后每月可領(lǐng)取退休金（稅后）3000元。商鋪一間，租金年收入2萬(wàn)元。女兒敏每年匯款2000美金。由于現(xiàn)階段美元不斷貶值，故將其兌換為人民幣支出：先生當(dāng)前日常開銷年支出5.64萬(wàn)元；其中，日常生活開支4.64萬(wàn)元，旅游費(fèi)支出1萬(wàn)元等。先生家庭現(xiàn)金流量表收入金額（元）百分比（%）支出金額（元）百分比（%）經(jīng)常性收入經(jīng)常性支出工資7200057.14%膳食費(fèi)2800050%獎(jiǎng)金2000015.87%通訊費(fèi)18003%經(jīng)常性收入

5、小計(jì)9200073.02%水、電、煤氣費(fèi)36006%非經(jīng)常性收入子女教育費(fèi)0%贍養(yǎng)費(fèi)1400011.11%房租2000015.87%醫(yī)療保健費(fèi)700012%非經(jīng)常性收入小計(jì)3400026.98%勞務(wù)支出0%收入總計(jì)126000100.00%保險(xiǎn)支出0%房貸0%汽車養(yǎng)護(hù)費(fèi)0%經(jīng)常性支出小計(jì)4040072%非經(jīng)常性支出衣物購(gòu)置費(fèi)50009%家電、家具支出10002%旅游費(fèi)1000018%非經(jīng)常性支出小計(jì)1600028%結(jié)余69600支出總計(jì)56400100%（三）資產(chǎn)負(fù)債情況資產(chǎn)：現(xiàn)有25萬(wàn)元住房一套，市值20萬(wàn)的鋪面一間。銀行活期存款5萬(wàn)元，1年期定期存款20萬(wàn)元，贍養(yǎng)費(fèi)收入14000元,股票市

6、值3萬(wàn)元。負(fù)債：無(wú)先生家庭資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)金額（元）負(fù)債金額（元）現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物長(zhǎng)期負(fù)債現(xiàn)金30000房屋貸款銀行活期存款50000汽車貸款銀行定期存款200000長(zhǎng)期負(fù)債小計(jì)公積金存款60000人民幣定期（外幣）28000現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物小計(jì)368000中期負(fù)債其他金融產(chǎn)品教育貸款0保險(xiǎn)產(chǎn)品消費(fèi)貸款0股票30000中期負(fù)債小計(jì)0基金短期負(fù)債黃金理財(cái)產(chǎn)品信用卡透支其他金融資產(chǎn)小計(jì)30000應(yīng)納稅金0個(gè)人資產(chǎn)短期負(fù)債小計(jì)0房屋不動(dòng)產(chǎn)450000負(fù)債總計(jì)汽車凈資產(chǎn)848000個(gè)人資產(chǎn)小計(jì)450000資產(chǎn)總計(jì)848000負(fù)債+凈資產(chǎn)84800二、先生財(cái)務(wù)情況分析（一）財(cái)務(wù)狀況1資產(chǎn)負(fù)債表分析（1）負(fù)

7、債比率資產(chǎn)情況：目前先生家庭的總資產(chǎn)為：人民幣84.8余萬(wàn)元，其中現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物36.8萬(wàn)元，其他金融資產(chǎn)3萬(wàn)元，房屋不動(dòng)產(chǎn)45萬(wàn)元。負(fù)債情況：無(wú)結(jié)論:財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)良好，負(fù)債壓力較輕，說(shuō)明該客戶綜合償貸能力較強(qiáng)。目前先生的資產(chǎn)負(fù)債率0，一般而言，家庭資產(chǎn)負(fù)債率控制在50%以下較為合理。而目前先生家庭的資產(chǎn)負(fù)債率為0，反映出先生家庭中對(duì)適度舉債不能理解，不會(huì)通過(guò)銀行的錢來(lái)提高生活品質(zhì)，建議在目前通貨膨脹的情況下，通過(guò)增加負(fù)債，擴(kuò)大增值性資產(chǎn)的持有。（2）資產(chǎn)比率先生現(xiàn)金占比43.39，其他金融資產(chǎn)占比3.54%；固定資產(chǎn)占比53.07。先生投資比率結(jié)構(gòu)中固定資產(chǎn)占比偏高，受益率較低的現(xiàn)金占比偏高，

8、其他金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)較低，同時(shí)金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一（均為股票）且風(fēng)險(xiǎn)較大，盈利能力不穩(wěn)定。綜上，從財(cái)務(wù)指標(biāo)可見，先生當(dāng)前資產(chǎn)負(fù)債情況能滿足正常生活需要，但投資結(jié)構(gòu)不合理，沒(méi)有發(fā)揮現(xiàn)有資產(chǎn)的最大效用。2現(xiàn)金流量表分析：先生家庭收入以工資獎(jiǎng)金為主，屬于穩(wěn)定型收入家庭?？傊С稣伎偸杖?4，消費(fèi)結(jié)構(gòu)較為合理。現(xiàn)金流入中以工資為主，投資產(chǎn)品收入比重不高；現(xiàn)金流出中，保障性支出較低，現(xiàn)金結(jié)余較高?，F(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)較為合理，可為預(yù)期規(guī)劃做資金積累。3主要財(cái)務(wù)比率分析考核項(xiàng)目比率客戶狀況理想標(biāo)準(zhǔn)值凈資產(chǎn)擴(kuò)大能力結(jié)余比率結(jié)余/稅后收入5523>10投資與凈資產(chǎn)比率投資/凈資產(chǎn)3550以上較好還債能力償付比率凈資產(chǎn)/總

9、資產(chǎn)10060-70正常負(fù)債比率負(fù)債總額/總資產(chǎn)0%0-50%較好支出能力強(qiáng)弱流動(dòng)比率流動(dòng)資產(chǎn)（每月收入+現(xiàn)金活期存款）/每月支出75%3左右或3-6個(gè)月支出從比率分析表中可以得出：先生的償付比率過(guò)高，說(shuō)明其沒(méi)有充分利用自己的信用額度。由凈資產(chǎn)擴(kuò)大能力可以看出先生的投資比例極低。一般而言，一個(gè)家庭流動(dòng)性資產(chǎn)滿足其3-4個(gè)月的開支即可，但先生家的流動(dòng)性比率過(guò)高，降低了資產(chǎn)的收益性。4財(cái)務(wù)情況分析總結(jié)先生家庭資產(chǎn)質(zhì)量較好，收入穩(wěn)定，當(dāng)前凈資產(chǎn)84.8萬(wàn)元，每年收入結(jié)余達(dá)6.96萬(wàn)元，結(jié)余充裕。投資比例偏低，預(yù)期收益偏低，延緩了家庭財(cái)富的快速增值。但先生缺乏資本投資經(jīng)驗(yàn)和有效的投資策且操作品種單一。

10、5萬(wàn)元的本金現(xiàn)值只有3萬(wàn)元，虧損較大。如能合理規(guī)劃投資比重和結(jié)構(gòu)，將會(huì)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的較好增值。三、先生未來(lái)規(guī)劃愿望先生對(duì)自己的未來(lái)生活有明確的規(guī)劃，主要愿望如下：1準(zhǔn)備購(gòu)買一套環(huán)境較好、面積80平方米左右的住房結(jié)婚。2每年能出去旅游一次。3擁有足夠的退休費(fèi)用，使得退休后有一個(gè)充裕幸福的晚年生活，并希望保持目前的生活品質(zhì)。四、相關(guān)假設(shè)要素 （一）收入變動(dòng)假設(shè)預(yù)期先生收入水平保持平穩(wěn)增長(zhǎng)，工資按每年2的水平遞增。(二) 支出變動(dòng)假設(shè)假定先生夫婦生活費(fèi)按每年4的水平上漲。（三）收益率假設(shè)假定基金預(yù)期年收益率可達(dá)9，債券預(yù)期年收益率可達(dá)5，股票預(yù)期年收益率可達(dá)8，理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率5.19%，黃金預(yù)期收益

11、率5%，保險(xiǎn)預(yù)期收益率6%。（四）退休年齡規(guī)劃1假設(shè)先生60歲退休，并雇傭一位保姆照顧日常生活，每月支付保姆工資1000元；2養(yǎng)老規(guī)劃的截止年齡為先生82歲、王女士79歲。（五）國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)要素1國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境不會(huì)有重大改變；經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率、通貨膨脹率、利率、匯率和稅率均不發(fā)生太大波動(dòng)；平均通漲率為4。2存貸款利率（1）1年期銀行存款平均年利率4.14；（2）10年期個(gè)人住房貸款利率7.85。（六）其他要素假設(shè)無(wú)其他不可抗拒因素和不可預(yù)見因素的重大影響 。五、理財(cái)目標(biāo)分析及建議（一）理財(cái)目標(biāo)分析我們了解到先生希望能有一個(gè)幸福的退休生活，結(jié)合先生的相關(guān)情況對(duì)其理財(cái)目標(biāo)作如下分析：1基本面分析從先生的職業(yè)來(lái)

12、看，比較穩(wěn)定，失業(yè)風(fēng)險(xiǎn)不大；從先生的資產(chǎn)狀況與現(xiàn)金流量的分析來(lái)看，先生的現(xiàn)金年凈流入達(dá)到6.96萬(wàn)元，沒(méi)有充裕的金融資產(chǎn)，退休后養(yǎng)老金基本能夠維持生活。但是先生準(zhǔn)備購(gòu)房，支出增大。就當(dāng)前收支狀況看，先生當(dāng)前的收入狀況不能保證退休后的生活，甚至有可能入不敷出，較難保證其要求的生活品質(zhì)。因此，只有通過(guò)適當(dāng)調(diào)整資產(chǎn)配置提高收入，改善生活質(zhì)量。通過(guò)計(jì)算可知先生61歲至82歲的支出費(fèi)用如下表：年齡總支出合計(jì)日常支出（通漲率4）固定支出（保險(xiǎn)）人生大事開支（購(gòu)房、結(jié)婚、購(gòu)車等）6110.019.0116210.339.3316310.659.6516410.999.9916511.3410.3416610

13、.7110.716711.0911.096811.4811.486911.8911.897012.3212.327112.7712.777213.2313.237313.7113.717414.2114.217514.7314.737615.2715.277715.8415.847816.4216.427917.0317.038017.6617.668118.3218.328219.0119.012計(jì)算分析根據(jù)上表顯示的先生夫婦61歲至82歲的財(cái)務(wù)支出情況，可根據(jù)年金現(xiàn)值公式對(duì)其退休時(shí)需要的資金了初略的計(jì)算：年金現(xiàn)值PR（1+i）n-1/i*（1+i）n年齡段每年凈支出年金現(xiàn)值系數(shù)(i=4%，

14、n=22)年金現(xiàn)值60-829.4-3.65.6414.451P60 229萬(wàn)元在不考慮投資收益的情況下，先生要在退休以后保持當(dāng)前的生活水平期，在60歲時(shí)至少應(yīng)有貨幣資產(chǎn)229萬(wàn)元。通過(guò)合理調(diào)整財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，提高資金收益率，不僅能夠使先生放心地安度晚年，更可使其退休后享受高品質(zhì)的晚年生活。3財(cái)務(wù)改善分析先生當(dāng)前的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)基本良好，但仍然存在如下缺陷：（1）先生的投資狀況不佳，大多數(shù)資產(chǎn)投在收益表現(xiàn)不理想的現(xiàn)金及活期存款。若通過(guò)專家理財(cái)，采取低風(fēng)險(xiǎn)的投資組合，也可達(dá)到6的收益水平，且降低了投資風(fēng)險(xiǎn)。（2）先生要達(dá)到退休后的目標(biāo)生活必須依靠長(zhǎng)期穩(wěn)定的收入來(lái)源，但先生目前的保險(xiǎn)計(jì)劃不足以應(yīng)付突發(fā)狀況，一

15、旦發(fā)生緊急事件有可能完全打亂先生的穩(wěn)定生活。（3）先生每年的結(jié)余額過(guò)多，采取活期存款的方式將會(huì)降低資產(chǎn)的收益率。通過(guò)合理規(guī)劃先生夫婦每年的結(jié)余額，可以提高資產(chǎn)的收益率。綜上所述：先生的理財(cái)目標(biāo)從總體情況上分析基本可行，但財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)上可以做進(jìn)一步的優(yōu)化和調(diào)整，以實(shí)現(xiàn)提高生活品質(zhì)的預(yù)期理財(cái)目標(biāo)。根據(jù)先生以往的投資和我們對(duì)其做的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試，判斷先生的投資偏好為中庸型。（二）理財(cái)規(guī)劃建議基于以上分析，我們?cè)诖_保先生家庭生活質(zhì)量、降低投資風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)安全的基礎(chǔ)上對(duì)其理財(cái)規(guī)劃作如下建議：1、保險(xiǎn)規(guī)劃建議先生夫婦應(yīng)當(dāng)購(gòu)買足夠的保險(xiǎn)以應(yīng)對(duì)因人生意外及疾病所帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)損失，且購(gòu)買適量的養(yǎng)老保險(xiǎn)以彌補(bǔ)未來(lái)的養(yǎng)老需求。建

16、議先生夫婦雙方各購(gòu)買價(jià)值25萬(wàn)元的人生意外險(xiǎn)、補(bǔ)充重大疾病險(xiǎn)和特殊醫(yī)療保險(xiǎn)以及養(yǎng)老補(bǔ)充保險(xiǎn)。建議商業(yè)保險(xiǎn)每年增加1萬(wàn)元，其中，人生意外險(xiǎn)0.1萬(wàn)元，重大疾病險(xiǎn)0.7萬(wàn)元，補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)0.2萬(wàn)元。2、投資規(guī)劃建議建議減少現(xiàn)金、存款的持有量，追加基金、理財(cái)產(chǎn)品的投資，改變金融資產(chǎn)投資結(jié)構(gòu)。投資種類輻射到股票型及債券型基金、紙黃金、利得盈、保險(xiǎn)（分紅險(xiǎn)）等金融產(chǎn)品。根據(jù)先生的年齡和風(fēng)險(xiǎn)偏好適當(dāng)調(diào)整其投資品種及比例（見附表）。此外，在投資方式上可按以下原則執(zhí)行：（1）基金實(shí)行定額定投方式。建議按每月1000元定投股票型基金,堅(jiān)持定投至先生六十歲.（2）為增加先生的投資收益，除了基金定投，我們根據(jù)其收入

17、、風(fēng)險(xiǎn)偏好和市場(chǎng)情況，在先生的不同年齡段調(diào)整其基金投資金額。如股市行情較好時(shí)可多選擇股票型基金，如股市行情一般時(shí)可選擇混合型基金及債券型基金。（3）根據(jù)生活需要，在必要時(shí)可將部分投資變現(xiàn)以提高生活質(zhì)量。為了保證先生的日常生活需要，我們?yōu)槠渑渲昧艘欢ū壤默F(xiàn)金、活期存款和定期存款，其中，定期存款可以在一定程度上提高其資金收益。同時(shí)，在其急需用錢時(shí)可隨時(shí)變現(xiàn)。（4）根據(jù)先生的風(fēng)險(xiǎn)偏好，我們?yōu)槠渑渲昧斯潭ㄊ找?、風(fēng)險(xiǎn)較小的一年期人民幣理財(cái)產(chǎn)品“利得盈 ”和十年期分紅型保險(xiǎn)產(chǎn)品。（5）為了抵御通貨膨脹的壓力，我們?yōu)橄壬侠淼嘏渲昧私ㄔO(shè)銀行的紙黃金。投資種類比例表年齡投資收益率現(xiàn)金+活期存款定期存款（1年

18、期）利得盈股票基金債券基金股票基金（定投）保險(xiǎn)紙黃金合計(jì)50100.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%100%510.00%8.12%5.42%13.54%39.29%16.84%3.25%13.54%0.00%100%525.97%8.12%5.42%13.54%18.06%7.74%6.50%13.54%27.08%100%535.43%7.49%4.99%12.49%20.01%8.57%8.99%12.49%24.97%100%545.59%6.94%4.63%11.56%21.76%9.32%11.10%11.56%23.13%100%555

19、.73%6.39%4.26%10.65%23.77%10.19%12.78%10.65%21.30%100%565.86%5.86%3.90%9.76%26.01%11.15%14.05%9.76%19.52%100%575.98%5.34%3.56%8.90%28.37%12.16%14.96%8.90%17.81%100%586.10%4.85%3.24%8.09%30.81%13.20%15.53%8.09%16.18%100%596.21%4.39%2.93%7.32%33.29%14.27%15.82%7.32%14.65%100%606.31%3.96%2.64%6.60%35.8

20、2%15.35%15.84%6.60%13.20%100%616.40%3.46%5.77%17.31%9.34%37.35%15.23%0.00%11.54%100%625.54%3.40%5.67%17.00%9.26%37.02%16.32%0.00%11.33%100%635.57%3.35%5.59%16.77%9.13%36.53%17.44%0.00%11.18%100%645.60%3.32%5.53%16.58%8.99%35.95%18.57%0.00%11.06%100%655.63%3.29%5.48%16.45%8.82%35.27%19.73%0.00%10.96%

21、100%665.66%3.27%5.45%21.81%0.00%64.01%0.00%0.00%5.45%100%674.82%3.23%5.38%21.53%0.00%64.48%0.00%0.00%5.38%100%684.82%3.24%5.39%21.57%0.00%64.41%0.00%0.00%5.39%100%694.82%3.26%5.43%21.73%0.00%64.14%0.00%0.00%5.43%100%704.82%3.30%5.50%22.01%0.00%63.69%0.00%0.00%5.50%100%714.82%3.36%5.60%22.41%0.00%63.

22、02%0.00%0.00%5.60%100%724.81%3.45%5.74%22.98%0.00%62.09%0.00%0.00%5.74%100%734.81%3.56%5.93%23.74%0.00%60.83%0.00%0.00%5.93%100%744.80%3.71%6.19%24.74%0.00%59.18%0.00%0.00%6.19%100%754.80%3.91%6.52%26.07%0.00%56.99%0.00%0.00%6.52%100%764.78%4.18%6.96%27.83%0.00%61.03%0.00%0.00%0.00%100%774.77%4.53%7

23、.55%30.22%0.00%57.70%0.00%0.00%0.00%100%784.75%5.03%8.38%33.53%0.00%53.06%0.00%0.00%0.00%100%794.72%5.75%9.58%38.33%0.00%46.34%0.00%0.00%0.00%100%804.68%6.87%11.44%45.77%0.00%35.92%0.00%0.00%0.00%100%814.62%8.79%14.65%58.59%0.00%17.97%0.00%0.00%0.00%100%824.52%12.82%21.36%64.08%0.00%1.74%0.00%0.00%0

24、.00%100%3生活規(guī)劃建議為提升生活質(zhì)量，經(jīng)過(guò)現(xiàn)金流測(cè)算，建議先生可做如下生活規(guī)劃：（1）在51歲時(shí)改善居住條件，考慮到其公積金和銀行存款較充裕的情況，建議先生以3成10年等額本金的個(gè)人按揭貸款方式購(gòu)買價(jià)值48萬(wàn)元的80平方米住房一套，并充分利用公積金，在每年年初支取公積金償還貸款本金以減少房款支付壓力。新房首付16萬(wàn)元，為減輕當(dāng)年支出壓力，其中公積金支付5.4萬(wàn)元，銀行存款支付10.6萬(wàn)元。經(jīng)過(guò)計(jì)算，先生購(gòu)房支出情況如下表：年齡貸款本金余額公積金還本金額公積金月余額每月貸款本金1月利息2月利息3月利息4月利息5月利息6月利息7月利息8月利息9月利息10月利息11月利息12月利息51320

25、000 54000 6000 2667 1779 1765 1750 1735 1720 1705 1690 1676 1661 1646 1631 1616 52288000 16200 1800 2517 1511 1497 1483 1469 1455 1441 1427 1413 1399 1385 1371 1357 53241600 12420 1380 2387 1274 1261 1248 1235 1221 1208 1195 1181 1168 1155 1142 1128 54200533 12042 1338 2244 1048 1036 1023 1011 998 9

26、86 973 961 948 936 923 911 55161563 12004 1334 2077 832 820 809 797 785 774 762 751 739 728 716 705 56124633 12000 1333 1877 626 616 605 595 585 574 564 553 543 532 522 511 5790106 12000 1333 1627 434 425 416 407 398 389 380 371 362 353 344 335 5858579 12000 1333 1294 259 252 245 237 230 223 216 209

27、 201 194 187 180 5931053 12000 1333 794 106 102 97 93 88 84 79 75 71 66 62 57 609526 9526 3807 （2）先生在51歲時(shí)同王女士結(jié)婚，支出增加：結(jié)婚費(fèi)用5萬(wàn)元，房屋裝修10萬(wàn)元，家電、家具費(fèi)用5萬(wàn)元。（3）由于先生51歲時(shí)費(fèi)用支出較大，房產(chǎn)占比過(guò)重，建議將舊房出售，所得款項(xiàng)30萬(wàn)元用于新房首付、裝修及結(jié)婚費(fèi)用支出。4遺產(chǎn)規(guī)劃建議建議先生在購(gòu)買第二套住房時(shí)可以本人（或夫人）及女兒名義共同購(gòu)買，可避免因遺產(chǎn)轉(zhuǎn)移產(chǎn)生的一定稅收。5理財(cái)服務(wù)建議 （1）為了給先生提供差別化服務(wù)，建議其辦理“樂(lè)當(dāng)家”理財(cái)金卡和貸記卡

28、，同時(shí)可根據(jù)其資產(chǎn)增值情況，將理財(cái)卡升級(jí)。（2）在IPSS系統(tǒng)中辦理代理簽約業(yè)務(wù)和基金定投業(yè)務(wù)，方便其購(gòu)買基金。（3）為減少其交易成本，建議開通網(wǎng)上銀行和手機(jī)銀行。（4）為其及時(shí)掌握資金變動(dòng)情況，建議開通短信銀行。六、理財(cái)效果預(yù)測(cè)通過(guò)以上規(guī)劃，先生家調(diào)整后的財(cái)務(wù)效果預(yù)測(cè)如下：（一）資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)日期：2007/08/30 客戶姓名：先生資產(chǎn)金額（元）負(fù)債金額（元）現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物長(zhǎng)期負(fù)債現(xiàn)金10000房屋貸款320000銀行活期存款20000汽車貸款銀行定期存款20000長(zhǎng)期負(fù)債小計(jì)320000公積金存款外幣定期0現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物小計(jì)50000中期負(fù)債其他金融產(chǎn)品教育貸款0保險(xiǎn)產(chǎn)品100000消

29、費(fèi)貸款0股票中期負(fù)債小計(jì)0基金169300短期負(fù)債黃金理財(cái)產(chǎn)品50000信用卡透支其他金融資產(chǎn)小計(jì)319300應(yīng)納稅金0個(gè)人資產(chǎn)短期負(fù)債小計(jì)0房屋不動(dòng)產(chǎn)680000負(fù)債總計(jì)320000汽車凈資產(chǎn)729300個(gè)人資產(chǎn)小計(jì)680000資產(chǎn)總計(jì)1049300負(fù)債+凈資產(chǎn)1049300調(diào)整后的資產(chǎn)負(fù)債表中，現(xiàn)金、活期存款和定期存款占比降低，高收益產(chǎn)品的占比得到提高，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)得到了多元化的改善。（二）現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)1先生家庭調(diào)整后的現(xiàn)金流量表收入金額（元）百分比（%）支出金額（元）百分比（%）經(jīng)常性收入經(jīng)常性支出工資7344017%膳食費(fèi)291207%獎(jiǎng)金200005%通訊費(fèi)18720%經(jīng)常性收入小計(jì)93

30、44022%水、電、煤氣費(fèi)37441%非經(jīng)常性收入子女教育費(fèi)00%贍養(yǎng)費(fèi)131783%0投資收益32000075%醫(yī)療費(fèi)72802%非經(jīng)常性收入小計(jì)33317878%保險(xiǎn)支出100002%收入總計(jì)426618100%房貸5237312%汽車養(yǎng)護(hù)費(fèi)0%經(jīng)常性支出小計(jì)10438924%非經(jīng)常性支出10600025%衣物購(gòu)置費(fèi)52001%裝修10000023%家電、家具支出5104012%旅游費(fèi)104002%結(jié)婚5000012%非經(jīng)常性支出小計(jì)32264064%結(jié)余-411支出總計(jì)42702988%2規(guī)劃后的收入結(jié)構(gòu)圖3規(guī)劃后的支出結(jié)構(gòu)圖4結(jié)論從現(xiàn)金流量表中可見，由于投資額度和結(jié)構(gòu)的調(diào)整，投資收益增

31、加，現(xiàn)金流量表的收支更趨合理。但由于先生當(dāng)年結(jié)婚和購(gòu)房造成其支出急劇增加，導(dǎo)致結(jié)余出現(xiàn)赤字。我們建議先生出售住房緩解現(xiàn)金流緊的情況,同時(shí)動(dòng)用上年結(jié)余的活期存款彌補(bǔ)赤字。（三）財(cái)務(wù)比率表格化分析考核項(xiàng)目比率客戶狀況理想標(biāo)準(zhǔn)值凈資產(chǎn)擴(kuò)大能力結(jié)余比率結(jié)余/稅后收入-0.1%>10投資與凈資產(chǎn)比率投資/凈資產(chǎn)4450合適還債能力償付比率凈資產(chǎn)/總資產(chǎn)70高于50%較好負(fù)債比率負(fù)債總額/總資產(chǎn)30%控制在50%以下最好支出能力強(qiáng)弱流動(dòng)比率流動(dòng)資產(chǎn)（每月收入+現(xiàn)金活期存款）/每月支出143左右或3-6個(gè)月支出從財(cái)務(wù)比率可見，由于先生當(dāng)年結(jié)婚和購(gòu)房造成其支出急劇增加，導(dǎo)致其現(xiàn)金流出現(xiàn)了赤字。說(shuō)明其當(dāng)年

32、沒(méi)有可投向資本市場(chǎng)的資金。但是當(dāng)先生出售住房緩解現(xiàn)金流緊及動(dòng)用上年結(jié)余的活期存款彌補(bǔ)赤字后，此種情況會(huì)有所改變。從其投資與凈資產(chǎn)比率可以看出先生的凈資產(chǎn)中有近一半由投資組成。先生的償付比率和負(fù)債比率意味著即使在經(jīng)濟(jì)不景氣時(shí)其也有能力償還其所有債務(wù)。一般而言，如果流動(dòng)性比率大約為3，則認(rèn)為該客戶的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)流動(dòng)性較好。但是，先生有商屋租金收入和穩(wěn)定的工作，我們認(rèn)為其可以保持較低的資金流動(dòng)比率，轉(zhuǎn)而投資于資本市場(chǎng)，以獲取更高的收益。（四）未來(lái)生活的財(cái)務(wù)規(guī)劃表根據(jù)我們對(duì)先生的理財(cái)規(guī)劃，我們將先生全家在未來(lái)32年里的生活進(jìn)行了詳細(xì)地規(guī)劃和計(jì)算1先生夫婦50至82歲的財(cái)務(wù)規(guī)劃表：年齡上年余額總收入總支出當(dāng)

33、年可投資額累計(jì)凈結(jié)余合計(jì)工資收入（工資年增長(zhǎng)率為2，年終獎(jiǎng)）特殊收入（房租、公積金支取、房產(chǎn)變現(xiàn)）投資收入合計(jì)日常支出（通漲率4）固定支出（房貸、保險(xiǎn)）人生大事開支（購(gòu)房、結(jié)婚、購(gòu)車等）合計(jì)現(xiàn)金+活期存款定期存款（1年期）利得盈股票基金債券基金股票基金（定投）保險(xiǎn)紙黃金502814.60 11.20 3.40 5.64 5.64 28.00 28.00 36.96 5136.96 48.07 9.34 38.73 0.00 48.11 5.87 6.24 36.00 36.93 3.00 2.00 5.00 14.51 6.22 1.20 5.00 36.93 5236.93 16.58 9.

34、49 4.88 2.21 13.46 6.10 7.36 36.93 3.00 2.00 5.00 6.67 2.86 2.40 5.00 10.00 40.04 5340.04 16.09 9.64 4.44 2.01 12.89 6.34 6.55 40.04 3.00 2.00 5.00 8.01 3.43 3.60 5.00 10.00 43.24 5443.24 16.37 9.79 4.34 2.24 12.67 6.60 6.07 43.24 3.00 2.00 5.00 9.41 4.03 4.80 5.00 10.00 46.94 5546.94 16.77 9.95 4.3

35、4 2.48 12.47 6.86 5.61 46.94 3.00 2.00 5.00 11.16 4.78 6.00 5.00 10.00 51.24 5651.24 17.20 10.11 4.34 2.75 12.28 7.14 5.14 51.24 3.00 2.00 5.00 13.33 5.71 7.20 5.00 10.00 56.16 5756.16 17.68 10.27 4.34 3.07 12.03 7.42 4.61 56.16 3.00 2.00 5.00 15.93 6.83 8.40 5.00 10.00 61.80 5861.80 18.20 10.44 4.3

36、4 3.43 11.74 7.72 4.02 61.80 3.00 2.00 5.00 19.04 8.16 9.60 5.00 10.00 68.27 5968.27 18.78 10.60 4.34 3.84 11.28 8.03 3.25 68.27 3.00 2.00 5.00 22.73 9.74 10.80 5.00 10.00 75.77 6075.77 21.55 10.78 6.47 4.31 10.66 8.71 1.95 75.77 3.00 2.00 5.00 27.14 11.63 12.00 5.00 10.00 86.66 6186.66 11.59 3.60 3

37、.14 4.85 10.01 9.01 1.00 86.66 3.00 5.00 15.00 8.09 32.37 13.20 10.00 88.24 6288.24 11.54 3.60 3.14 4.80 10.33 9.33 1.00 88.24 3.00 5.00 15.00 8.17 32.67 14.40 10.00 89.45 6389.45 11.65 3.60 3.14 4.91 10.65 9.65 1.00 89.45 3.00 5.00 15.00 8.17 32.68 15.60 10.00 90.45 6490.45 11.75 3.60 3.14 5.01 10.

38、99 9.99 1.00 90.45 3.00 5.00 15.00 8.13 32.52 16.80 10.00 91.21 6591.21 11.84 3.60 3.14 5.10 11.34 10.34 1.00 91.21 3.00 5.00 15.00 8.04 32.17 18.00 10.00 91.70 6691.70 11.91 3.60 3.14 5.17 10.71 10.71 91.70 3.00 5.00 20.00 58.70 5.00 92.90 6792.90 11.16 3.60 3.14 4.42 11.09 11.09 92.90 3.00 5.00 20

39、.00 59.90 5.00 92.98 6892.98 11.22 3.60 3.14 4.48 11.48 11.48 92.71 3.00 5.00 20.00 59.71 5.00 92.71 6992.71 11.21 3.60 3.14 4.47 11.89 11.89 92.03 3.00 5.00 20.00 59.03 5.00 92.03 7092.03 11.18 3.60 3.14 4.44 12.32 12.32 90.88 3.00 5.00 20.00 57.88 5.00 90.88 7190.88 11.12 3.60 3.14 4.38 12.77 12.7

40、7 89.23 3.00 5.00 20.00 56.23 5.00 89.23 7289.23 11.04 3.60 3.14 4.30 13.23 13.23 87.04 3.00 5.00 20.00 54.04 5.00 87.04 7387.04 10.93 3.60 3.14 4.19 13.71 13.71 84.26 3.00 5.00 20.00 51.26 5.00 84.26 7484.26 10.79 3.60 3.14 4.05 14.21 14.21 80.83 3.00 5.00 20.00 47.83 5.00 80.83 7580.83 10.62 3.60 3.14 3.88 14.73 14.73 76.72 3.00 5.00 20.00 43.72 5.00 76.72 7676.72 10.41 3.60 3.14 3.67 15.27 15.27 71.86 3.00 5.00 20.00 43.86 71.86 7771.86 10.17 3.60 3.14 3.43 15.84 15.84 66.19 3.00 5.00 20.00 38.19 66.19 7866.19 9.88 3.60 3.14 3.14 16.42 16.42 59.65 3