財務(wù)分析報告模板案例

1、2009 年一季度財務(wù)分析§1 報告目錄一、利潤分析（一）集團(tuán)利潤額增減變動分析1. 水平分析2.結(jié)構(gòu)分析（二）各生產(chǎn)分部利潤分析1、 生產(chǎn)本部（含QY 分廠）利潤增減變動分析：2、 一季度 AY 分公司利潤增減變動分析：二、收入分析（一）銷售收入結(jié)構(gòu)分析：（二）銷售收入的銷售數(shù)量與銷售價格分析：（三）銷售收入的賒銷情況分析三、成本費用分析（一）產(chǎn)品銷售成本分析（二）各項費用完成情況分析四、現(xiàn)金流量表分析（一）現(xiàn)金流量表增減變動分析（二）現(xiàn)金流量分析五、有關(guān)財務(wù)指標(biāo)分析（一）獲利能力分析（二）短期償債能力分析（三）長期償債能力分析六、存在問題及分析（一）銷售成本的增長率大于產(chǎn)品銷售收

2、入的增長率（二）借款增加，獲利能力降低，償債風(fēng)險加大七、意見和改進(jìn)措施§ 2 重點關(guān)注現(xiàn)代企業(yè)竟?fàn)幨枪芾淼木範(fàn)?。面對日益萎縮的利潤空間，我們需要知道：居高不下的成本究竟是客觀原因還是主觀原因造成的？材料利用率能否控制？現(xiàn)銷收入能否更多些？賒銷收入資金回籠能否更快些？在目前產(chǎn)銷兩旺的形勢下，企業(yè)資金能否良性循環(huán)？§ 3 問題重點綜述由于人民幣銷售價格的同比下落，銷售成本又居高不下，銷售毛利率下降，利潤總額同比減少50.5 萬元；賒銷收入同比增加，不良及風(fēng)險應(yīng)收款項比例加大；經(jīng)營現(xiàn)金凈流量不足以抵付經(jīng)營各項支出；負(fù)債及應(yīng)付款項、利息增加，貸款還本付息壓力加重；但銷售、生產(chǎn)還較正

3、常，資產(chǎn)負(fù)債率稍高，也算正常，目前短期還債能力較強(qiáng)。2009 年一季度財務(wù)分析一、利潤分析：（一）集團(tuán)利潤額增減變動分析1、利潤額增減變動水平分析凈利潤分析：一季度公司實現(xiàn)凈利潤105.36 萬元，比上年同期減少了55.16萬元，減幅 34% 。凈利潤下降原因：一是由于實現(xiàn)利潤總額比上年同期減少 50.5 萬元，二是由于所得稅稅率增長，繳納所得稅同比增加4.65 萬元，其中利潤總額減少是凈利潤下降的主要原因。利潤總額分析：利潤總額140.48 萬元，同比上年同期190.98萬元減少 50.5 萬元，下降26% 。影響利潤總額的是營業(yè)利潤同比減少 67.24 萬元，補(bǔ)貼收入增加17 萬元。營業(yè)利

4、潤分析：營業(yè)利潤 123.18 萬元，較上年 190.42 萬元大幅減少，減幅35% 。主要是產(chǎn)品銷售利潤和其他業(yè)務(wù)利潤同比都大幅減少所致，分別減少46.53 萬元和 20.71 萬元。產(chǎn)品銷售利潤分析：產(chǎn)品銷售利潤82.95 萬元同比 129.48萬元，下降 36% 。影響產(chǎn)品銷售利潤的有利因素是銷售毛利同比增加162.12 萬元，增長率27% ；不利因素是三項期間費用686.41 萬元，同比增加 208.65 萬元，增長率43.67% 。期間費用增長是導(dǎo)致產(chǎn)品銷售利潤下降的主要原因。由于今年一季度淡季不淡，銷售收入同比增長53% ，銷售運費、工資、廣告及相應(yīng)的貸款利息、匯兌損失也比上年大幅

5、增長。銷售費用、管理費用、財務(wù)費用，同比增加額分別是108.31 萬元、 8.32 萬元和 92.19 萬元，其中銷售費用和財務(wù)費用同比增長最快，分別增長98% 和 67% 。產(chǎn)品銷售毛利分析： 一季度銷售毛利 769.36 萬元，銷售毛利較上年增加 162.12 萬元，增長率 27% ；銷售毛利同比增加的原因是收入、成本兩項相抵的結(jié)果。產(chǎn)品銷售收入同比增加 2600.20 萬元，增長 53% ；產(chǎn)品銷售成本同比增加 2438.07 萬元，增長 57% 。2、利潤增減變動結(jié)構(gòu)分析及評價從 2009 年一季度各項財務(wù)成果的構(gòu)成來看，產(chǎn)品銷售利潤占營業(yè)收入的比重為 1.11% ；比上年同期 2.6

6、6% 下降了 1.55% ；本期營業(yè)利潤占收入結(jié)構(gòu)比重 1.65% ，同比上年的 3.91% 下降了 2.26% ；利潤總額構(gòu)成 1.88% ，同比 3.92% 下降了 2.04% ；凈利潤構(gòu)成為 1.41% ，比上年的3.30% 下降 1.89% 。從利潤構(gòu)成情況上看， 盈利能力比上年同期都有下降， 各項財務(wù)成果結(jié)構(gòu)下降原因：產(chǎn)品銷售利潤結(jié)構(gòu)下降， 主要是產(chǎn)品銷售成本和三項期間費用結(jié)構(gòu)增長所致。目前降低產(chǎn)品銷售成本，控制銷售費用、管理費用和財務(wù)費用的增長是提高產(chǎn)品銷售利潤的根本所在。營業(yè)利潤結(jié)構(gòu)下降的原因除受產(chǎn)品銷售利潤影響以外，其他業(yè)務(wù)利潤同比占結(jié)構(gòu)比重下降也是不利因素之一。本期因補(bǔ)貼收入

7、為利潤總額結(jié)構(gòu)增加有利因素，而營業(yè)外收入結(jié)構(gòu)比重下降，0.25% ，是利潤總額增加的營業(yè)外支出比重增加及所得稅率結(jié)構(gòu)上升都給利潤總額結(jié)構(gòu)增長帶來不利影響。（二）各生產(chǎn)分部利潤分析1、一季度生產(chǎn)本部（含QY 分廠）利潤增減變動分析：本部利潤總額129.91 萬元，同比減少48.94 萬元，下降 27.36% 。利潤總額下降的主要原因是產(chǎn)品銷售利潤和其他業(yè)務(wù)利潤同比減少44.77 萬元、 20.89 萬元，補(bǔ)貼收入增加17 萬元，及營業(yè)外收入同比減少 0.26 萬元增減相抵所致。本部產(chǎn)品銷售利潤72.58萬元，較上年同期117.35萬元減少44.77 萬元，減幅 38.15% 。其減少的原因是一季

8、度銷售收入的同比增加幅度抵消不了銷售成本和期間費用的增加幅度，造成產(chǎn)品銷售毛利空間縮小。其銷售收入同比增加2312.68萬元，增長 55.97% ；而銷售成本、費用增加2357.44 萬元，成本、費用率增長達(dá)58.72% 。其中：產(chǎn)品銷售成本增加1603.44 萬元，增長70.52% ；期間費用增加214.46 萬元， 47.61% 。2、一季度 AY 分公司利潤增減變動分析：AY 分公司利潤總額10.56萬元，同比減少1.56萬元，下降12.91% 。利潤總額下降的主要原因是產(chǎn)品銷售利潤減少1.75 萬元、其他業(yè)務(wù)利潤同比增加0.19 萬元兩項增減相抵所致。產(chǎn)品銷售利潤10.38 萬元，較上

9、年同期12.13 萬元減少 1.75 萬元，減幅14.48% 。其減少的原因是：由于主要原材料價格較上年同期上漲，因此產(chǎn)品銷售毛利并未因業(yè)務(wù)量增大而增加。銷售收入同比增加 287.52 萬元，增長38.95% ；而銷售成本增加295.09 萬元，增長 42.23% ；產(chǎn)品銷售毛利較上年減少7.57 萬元，減幅19% ；期間費用 21.53 萬元，同比減少5.81 萬元，費用率下降21.25% 。二、收入分析（一）銷售收入結(jié)構(gòu)分析：一季度集團(tuán)完成銷售收入 7470.4 萬元。出口 NSB 、國內(nèi)銷售 NSB 及 PEX 材等收入與上年同期相比都有不同程度的增長，按銷售區(qū)域劃分：1. 出口貿(mào)易創(chuàng)匯

10、收入 602.8 萬美元，同比增加 258.8 萬美元，增長42.9% ，折合人民幣銷售收入4340 萬元，完成年度計劃的31%2. 國內(nèi)銷售收入（包括 QY 分廠） 2104.7 萬元，完成年度計劃的19.9% ，同比增加 649.7 萬元，增長 44.6% 。3.AY 分公司 PEX 材收入 1025.7 萬元，與上期的738.20 相比，增加287.5 萬元，增長了38.95% 。（二）銷售收入的銷售數(shù)量與銷售價格分析一季度集團(tuán)銷售收入中出口銷售、國內(nèi)銷售、AY 分公司在收入結(jié)構(gòu)所占比重分別是58.1% ；28.2% ；13.7% 。其中以本部出口業(yè)務(wù)量最大，其對銷售總額、成本總額的影響

11、也最大。1、本部一季度因銷售業(yè)務(wù)量增加影響，銷售收入（人民幣）較上年同期增加 2312.67 萬元（含 QY 分廠），增長55.97% ；2、盡管 3 月始上調(diào)了部分出口產(chǎn)品售價，但匯率由7.8 元/1 美元降到 7.2 元/1 美元，因匯率損失影響，一季度（人民幣）銷售價格比上年同期價格仍然減少，因價格降低影響同比銷售收入減少302.38萬元；3、本部由于一季度出口銷售業(yè)務(wù)擴(kuò)大，因銷售量的變動影響同比增加銷售收入 1831.83 萬元。（三）銷售收入的賒銷情況分析2009 年一季度應(yīng)收帳款期末余額 3768.7 萬元；與上期的 3337 萬元相比，增加了 431.7 萬元，應(yīng)收賬款增長了 1

12、2.9% 。其中：應(yīng)收賬款賬齡在三年以上的有253.7 萬元，占 7.66% ，1-2 年的應(yīng)收賬款3058.3 萬元，占賒銷總額的92.34% 。說明銷售收入中應(yīng)收賬款賒銷比重在加大，其中值得注意的是：各代表處賒銷收入286.12 萬元，占發(fā)貨累計的70.55% ；超出可用資金限額644.44 萬元；代理商及辦事處等賒銷收入2011.35 萬元，其不良及風(fēng)險賒銷款 872.53 萬元，占其賒銷收入的 43% 。（不良應(yīng)收款占 28% ，風(fēng)險應(yīng)收款占 16% ）三、成本費用分析（一）產(chǎn)品銷售成本分析1. 全部銷售成本完成情況分析集團(tuán)全部產(chǎn)品銷售成本6701.09 萬元，較上年同期2438.07

13、 萬元增長 57% 。其中：出口產(chǎn)品銷售成本3877.22 萬元，占成本總額的57.9% ，同比增加1603.44 萬元，增長71% ，其成本增長率大大高于全部產(chǎn)品銷售成本總體增長水平（14% 71%-57% ）；本部國內(nèi)產(chǎn)品銷售成本1830.05 萬元，占成本總額的27.3% ，同比上年增加539.54 萬元，增長42% ；說明國內(nèi)產(chǎn)品銷售成本增長率低于全部產(chǎn)品銷售成本增長率（15% 42%-57% ）；AY 分公司產(chǎn)品銷售成本993.81萬元，同比698.72萬元，增加295.08 萬元，增長42.23% ，占成本總額的14.8% ；其銷售成本占收入結(jié)構(gòu)的 96.89% ，同比上年增長0.

14、22%2、各銷售區(qū)域產(chǎn)品銷售成本對總成本的影響： 出口產(chǎn)品銷售成本對總成本的影響66% 。國內(nèi)銷售產(chǎn)品成本對總成本的影響22% 。 AY 分公司銷售產(chǎn)品成本對總成本的影響12% 。一季度由于成本增長影響，出口產(chǎn)品銷售毛利率同比下降2% ，這是銷售毛利率下降的主因。國內(nèi)產(chǎn)品銷售收入同比增長1% ，成本并沒有同比例增加。3、單位產(chǎn)品材料利用率同比下降對成本的影響0.5FC 利用率只有78.62% 成本，同比成本增加了16.4其原因是 PEX 不合格 70 米，阿拉伯蘭色KQ 不良產(chǎn)生 145.5870降級。萬元。標(biāo)準(zhǔn)張 0.40FC 板利用率有 83.78% ，同比成本增加了 12 萬元。主要是

15、XX 不良、拉閘停電損失。 0.30FC 利用率有 92.28% 比上年的 94.21% 低約 2 個百分點，成本增加 6.2 萬元。主要是 XXXXXXXXXX 試驗調(diào)整。0.50FC 比計劃成本高4.5 萬元，因為2 月有 PEX 材不合格220 米， 3 月有 X 材不合格致使47.1468 張 BZB 降級。（二）各項費用完成情況分析三項期間費用共計686.4 萬元，總費用水平9.19% ，比上年同期的 9.81% 下降了 0.62% ； 其中銷售費用、 財務(wù)費用增加是費用總額增加的主要原因銷售費用分析銷售費用 218.5 萬元，占費用總額的32% ；與上年同比增加108.3萬元。銷售

16、費用變動的原因：一是運費、工資和其他項有較大增長，分別比上年同期增長69.1 萬元、 21.5 萬元、 20.3 萬元，增長幅度分別為270.56% 、110.75% 、66.56% 。由于公司銷售業(yè)務(wù)量加大，其收入提成、運輸費和包裝材料等費用相應(yīng)的增加，同時廣告會務(wù)費、交際應(yīng)酬費、差旅費等方面的開支也有一定的增加，但辦公費比上年有所下降。管理費用分析管理費用 239.3 萬元，占費用總額的35% ；與上年同比增加8.3 萬元，增長 4% 。管理費用變動的原因是工資同比增加19.1 萬元，增長 34.09% 。水電費增加 7.9 萬元，增長 62.98% ，其他項增加 8.7 萬元，同比增長

17、48.98% 。辦公費等同比減少的項目有：無形資產(chǎn)攤銷費用比上年同期下降 41% ；差旅費、修理費兩項均下降 72% ；辦公費下降 36% ；稅金下降 27% ；交際應(yīng)酬費下降 16% 。其中無形資產(chǎn)攤銷減少 12.6 萬元是與上年攤銷期限不一致形成的。財務(wù)費用分析一季度財務(wù)費用支出228.6 萬元，同比增加92 萬元，增長67.35% 。其中：手續(xù)費支出同比增加3.1 萬元，增長40.79% ；利息支出152.7萬元，同比上年增加55.1 萬元，增長 55% ；匯兌損失 65.2 萬元，同比 31.4 萬元增加 33.82 萬元，增長 108% ；其中利息支出和匯兌損失支出增加是財務(wù)費用總額

18、同比增加的主要原因。四、現(xiàn)金流量表分析（一）現(xiàn)金流量表增減變動分析：1、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額11.41 萬元，同比增加597.08萬元，增長 102% ；2、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-304.1萬元 , 同比上年 -175.92萬元，凈支出增加128.1 萬元；3、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-157.38 萬元，同比上年621.6 萬元現(xiàn)金凈支出增加778.98 ；4、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額 -450.08 萬元，同比上年-853.24 萬元 凈支出減少 403.16 萬元，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額上升47% 。經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額只有 11.41 萬元，說明尚不足支付經(jīng)營活動

19、的存貨支出， 而投資活動未有回報， 籌資活動現(xiàn)金流量是負(fù)數(shù)說明目前正處在償付貸款時期。 整個現(xiàn)金流量是負(fù)數(shù)說明公司的現(xiàn)金流量很不樂觀。（二）現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)分析1、經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量表明經(jīng)營的現(xiàn)金收入不能抵補(bǔ)有關(guān)支出。2、現(xiàn)金購銷比率92% ，接近于商品銷售成本率90% 。這一比率表明生產(chǎn)銷售運轉(zhuǎn)正常，無積壓庫存。3、銷售收入回籠率 91% ，表明銷售產(chǎn)品的資金賒銷比例太高，此比率一般不能低于95% ，低于 90% 則預(yù)示應(yīng)收賬款賒銷現(xiàn)金收回風(fēng)險偏大。五、有關(guān)財務(wù)指標(biāo)分析（一）獲利能力分析長期資產(chǎn)報酬率2.1% ，與上年同期比下降20.3% ；總資產(chǎn)報酬率0.6% ，降 55.5% ；毛利率 10

20、.3% ；降 17.4% ；銷售凈利潤率1.4% ；降57.2% ；成本費用利潤率1.1% ，降 72% ；說明銷售收入成倍增長，但獲利能力呈下降趨勢。（二）短期償債能力分析流動比率143.9% ，與上年同期比增長29.3% ；速動比率105.2% ，增長 79.1% ；表明本期因貸款額的增加，用于流動的資金同比增長很快，企業(yè)短期償債能力很強(qiáng)；現(xiàn)金比率42.1% ，超出安全比率的 20% 。表明償還短期債務(wù)的安全性較好，但同時說明資金結(jié)構(gòu)不太合理，流動資金未能充分用于生產(chǎn)經(jīng)營。（三）長期償債能力分析：與上年同期比總資產(chǎn)負(fù)債率53% ，增長7.4% ，尚在安全范圍內(nèi)；產(chǎn)權(quán)比率31.1% ，一般應(yīng)在50% 為好，該比率過低，說明財務(wù)結(jié)構(gòu)不盡合理，未能有效地利用貸款資金；利息保障倍數(shù) 192% ，下降 35.1% ；表明因利潤減少利息支出增加，長期償債能力較上年同期在下降。六、存在問題及分析（一）產(chǎn)品銷售成本的增長率與上年同比大于產(chǎn)品銷售收入的增長率。具體表現(xiàn)在：成本增長率大于收入增長率；毛利及毛利率下降；集團(tuán)公司一季度出口產(chǎn)品銷售收入同比上年增長34.15% ，而其成本增長37.61% ；AY